講義企業(yè)年終財務(wù)分析與報告20xx年12月-免費閱讀
【正文】 七、 財務(wù)報表分析工具 財務(wù)比率和分析型報表是 財務(wù)報表分析最常用的兩類工具。 六、 現(xiàn)金流量表分析 （一）基本結(jié)構(gòu) 營業(yè)活動現(xiàn)金流量 流入 P1 流出 P2 凈流入 P3 流入 I1 流出 I2 凈流入 I3 流入 F1 流出 F2 凈流入 F3 中國最大管理資源中心 （二）現(xiàn)金等價物 現(xiàn)金流量表的“現(xiàn)金”概念特指：（ 1）現(xiàn)金（手持或庫存），（ 2）現(xiàn)金等價物，（ 3）只要通知銀行即可隨時提取的存款可作為現(xiàn)金，（ 4）不能隨時提取的存款不能作為現(xiàn)金對待。 （ 三 ） 遵循穩(wěn)健性原則 就資產(chǎn)負(fù)債表而言，遵循 穩(wěn)健原則 意味著：（ 1） 只有在資產(chǎn)價值降低時其價值才予以調(diào)整，（ 2）資產(chǎn)升值只是在出售時而非持有時才確認(rèn)，（ 3）日益強(qiáng)調(diào)在資產(chǎn)負(fù)債表外確認(rèn)各種或有事項，（ 4）只確認(rèn)或有負(fù)債，不確認(rèn)或有利得。 四、 資產(chǎn)負(fù)債表分析 （一）基本結(jié)構(gòu)與相關(guān)財務(wù)比率 資 產(chǎn) A 流動資產(chǎn) A1 負(fù) 債 B 流動負(fù)債 B1 長期負(fù)債 B2 權(quán) 益 股 本 S1 中國最大管理資源中心 資產(chǎn)負(fù)債表基本結(jié)構(gòu) 在分析 資產(chǎn)負(fù)債表 結(jié)構(gòu)時，需 留意幾個重要的比例關(guān)系（結(jié)構(gòu)匹配性）。與之相對應(yīng)的是 交易不足 ：企業(yè)實際營銷規(guī)模遠(yuǎn)低于以現(xiàn)有 財務(wù)能力所能實現(xiàn)的規(guī)模。審慎地得出結(jié)論是分析者應(yīng)有明智態(tài)度。 損益表和資產(chǎn)負(fù)債表分別對應(yīng)企業(yè)活動的兩個最高主題 —— 營銷與財務(wù)。報表分析亦有其局限性并且難以產(chǎn)生關(guān)于客戶、業(yè)務(wù)、生產(chǎn)線、產(chǎn)品和個體行為等方面的精細(xì)信息，因此，財務(wù)精細(xì)化分析需要延伸到財務(wù)報表以外的其他領(lǐng)域。 流動性經(jīng)常與收益性目標(biāo)常常相互矛盾：具有較高收益率的資產(chǎn)往往具有較低的流動性；反過來也是如此。 三、 理解財務(wù)報表 分析要點 （一）數(shù)據(jù)來源 基本報表的表內(nèi)信息是財務(wù)報表分 析的主要數(shù)據(jù)來源，但 報表 分析亦需充分利用基本報表的附表和其他相關(guān) 信息 ，包括 留意注冊會計師對財務(wù)報表審計出具的 審計意見 類型： 無保留意見、保留意見、否定意見和無法表示意見 。在這種情況下，目前的高資產(chǎn)負(fù)債率經(jīng)過一段時間就會自然降下來。重要是抓住主要矛盾。 （ 4） B/A：通常稱為 資產(chǎn)負(fù)債率 ， 用以 度量企業(yè)的負(fù)債占資產(chǎn)的比重。 一般地講，只是當(dāng)企業(yè)的利潤主要來自銷售量的增長時，才具有最高的收益質(zhì)量；其次是成本費用下降增加的利潤；繼而是銷售價格上升增加的利潤；存貨購買價格的降低帶來的利潤再次之；收益質(zhì)量最低者來自并購交易和關(guān)聯(lián)交易。任何 一筆期限超過 3 個月的投資，即便距離到期回收的時間不超過 3 個月，也不可作為現(xiàn)金等價物對待。 （一）比較財務(wù)報表 比較資產(chǎn)負(fù)債表 (以 20xx 年為 100) 項目 \年份 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 資產(chǎn)
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