公司理財講座ppt課件-免費閱讀
【正文】 （ 3）最佳現(xiàn)金持有量的確定 ?持有成本 = C/2 .r ?交易成本 = T/ ?持有現(xiàn)金總成本 (TC)= C/2 .r + T/C .b 令 d(TC)/dC = 0, ?最佳現(xiàn)金持有量（ C?） = （ 4）有效的現(xiàn)金管理策略 ? 加速收款 ? 控制付款 ? 力爭現(xiàn)金流量同步 第二講： 財務(wù)報告分析 公司理財重點控制的環(huán)節(jié)： ? 財務(wù)預測 ? 財務(wù)決策 ? 財務(wù)預算 ? 財務(wù)控制 ? 財務(wù)分析 一、財務(wù)分析的基礎(chǔ)知識 （一）會計要素 （二）會計等式 (三）會計循環(huán) （四）主要會計報表 （一）會計要素 資產(chǎn) 負債 反映財務(wù)狀況 所有者權(quán)益 收入 費用 反映經(jīng)營成果 利潤 （二）會計等式 ?資產(chǎn) = 負債 + 所有者權(quán)益 ?利潤 = 收入 費用 ?資產(chǎn) = 負債 +權(quán)益 +收入 費用 （三）會計循環(huán) 會計憑證 會計帳簿 會計報表 原始憑證 總分類帳 損益表 記帳憑證 明細分類帳 資產(chǎn)負債表 現(xiàn)金流量表 （四）主要會計報表 ? 損益表 ? 資產(chǎn)負債表 ? 現(xiàn)金流量表 二、財務(wù)報表分析 （一）趨勢分析 通過比較企業(yè)連續(xù)數(shù)期的會計報表來了解企業(yè)經(jīng)營成果與財務(wù)狀況的變化趨勢，并以此來預測企業(yè)未來經(jīng)營成果與財務(wù)狀況。 （ 3）將存貨劃分為 ABC類。 ?債券投資的風險評價 ①違約風險 ②利率風險 ③購買力風險 ④變現(xiàn)力風險 ⑤再投資風險 (2)股票投資 ? 通過股 票價值的計算、股票收益率的計算評價其投資價值。 ? 杠桿理論 運用杠桿理論可以說明公司融資中的經(jīng)營風險和財務(wù)風險。 （ 3）使股東享受延期納稅的好處。 (1)概率 概率是表示隨機事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值。 觀點辨析： ?利潤最大化 ?每股盈余最大化 ?股東財富最大化 二、公司理財?shù)膬r值觀念 ? 公司理財作為一種全方位的資金管理，必須建立在正確的價值觀念基礎(chǔ)上。 （二）理財目標 ?理財?shù)哪繕艘挠谄髽I(yè)管理的目標。 （ 1 + i） n = F （ 1 + i） n （ 3）復利息計算公式： I ＝ F － P ?普通年金 （ 1）普通年金終值計算公式： F ＝ A [(1+i)n1]/i （ 2）償債基金計算公式： A ＝ F i/[(1+i)n1] （ 3）普通年金現(xiàn)值計算公式： P ＝ A [1（ 1+i） n]/i (4)永久年金計算公式
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