【正文】 如果這項(xiàng)倡議失敗了，贊助方和支持的董事會(huì)成員可能會(huì)失去信譽(yù)和影響力。這些障礙在企業(yè)組織中可能是復(fù)雜的，由于合并，文化差異和傳統(tǒng)的基本框架沒有充分協(xié)調(diào)和合理化。如果數(shù)據(jù)分布在整個(gè)企業(yè)中，量化和跟蹤這些費(fèi)用是具有挑戰(zhàn)性的，但這些問題正在日益被企業(yè)資源規(guī)劃（ERP）系統(tǒng)解決，從而使企業(yè)能夠逐條跟蹤項(xiàng)目并產(chǎn)生各種與費(fèi)用有關(guān)的報(bào)告。較小的利潤(rùn)波動(dòng)可能會(huì)帶來(lái)更好的市場(chǎng)聲譽(yù)和股票價(jià)格的提升。這些好處包括減少或盡量減少救火、危機(jī)管理或清算管理等一切使管理的注意力集中在過(guò)去而不是未來(lái)的情況。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的評(píng)估過(guò)程中，會(huì)進(jìn)行評(píng)級(jí)，監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)健康情況以及信譽(yù)狀況。這些利益可能會(huì)降低對(duì)于總的經(jīng)濟(jì)資本的要求。把風(fēng)險(xiǎn)的戚本融入產(chǎn)品定價(jià)將會(huì)取得更好的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的業(yè)績(jī)，因?yàn)閬?lái)自特定方的真正盈利將變得透明。由于來(lái)自各種監(jiān)管機(jī)構(gòu)的沖突或者重疊的監(jiān)管要求形成了廣泛的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方法和框架。第五節(jié) 成本、效益和挑戰(zhàn)一、風(fēng)險(xiǎn)管理的成本與效益許多內(nèi)部控制措施是經(jīng)營(yíng)性措施，旨在降低發(fā)生損失或出現(xiàn)不利結(jié)果的可能性或頻率，或者一旦發(fā)生損失或出現(xiàn)不利結(jié)果，使其影響減少。一些合規(guī)項(xiàng)目能夠使企業(yè)識(shí)別和處理新的風(fēng)險(xiǎn)并考慮文化變動(dòng)為企業(yè)帶來(lái)的好處，但是如果沒有滿足合規(guī)要求，許多企業(yè)將面臨高額的罰款和罰金。通過(guò)使用技術(shù)平臺(tái)，允許企業(yè)進(jìn)一步提高其溝通、合作和連接的能力，從而實(shí)現(xiàn)整體目標(biāo)并進(jìn)一步改善結(jié)果。認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理流程、政策和目標(biāo)的系統(tǒng)性方法，確立個(gè)人參與控制程序的結(jié)果和成本的文化。最明顯的是，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)被視為企業(yè)戰(zhàn)略中一個(gè)不可分割的組成部分。但是，保費(fèi)金額能夠起到限制風(fēng)險(xiǎn)的作用。企業(yè)的策略會(huì)在不同方面受到影響。也可能是無(wú)形收益增加，比如信息質(zhì)量提高。需要對(duì)運(yùn)營(yíng)層面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)察。 (2)戰(zhàn)術(shù)層面。三、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理策略的考慮因素要有效地選擇最佳和可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，企業(yè)應(yīng)該從多方面作出考慮，以下將討論其中的一些考慮因素:總的來(lái)說(shuō)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)將意味著企業(yè)存在不適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于在金融或能源市場(chǎng)中經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，或者在風(fēng)險(xiǎn)管理代表了一種核心競(jìng)爭(zhēng)力的其他行業(yè)中，是否設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)這個(gè)職位應(yīng)予以認(rèn)真的考慮。首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的作用已經(jīng)在一些重要方面評(píng)價(jià)了風(fēng)險(xiǎn)管理職業(yè)。在風(fēng)險(xiǎn)管理、金融以及綜合管理方面，首席風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的作用巳受到很多關(guān)注。這并不是說(shuō)人們不相信絕對(duì)或接近絕對(duì)的行為標(biāo)準(zhǔn)，只是說(shuō)，企業(yè)在決定實(shí)行單一的道德標(biāo)準(zhǔn)時(shí)必須小心謹(jǐn)慎。風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)暴露的衡量是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)組成部分，重點(diǎn)在于風(fēng)險(xiǎn)敞口的性質(zhì)、敏感性和企業(yè)由于風(fēng)險(xiǎn)暴露而可能遭受損失的水平。(十三)專業(yè)幫助對(duì)于各種風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)幫助可以有許多來(lái)源。一些員工可被允許更改或修改記錄，一些員工就可以輸入新的記錄，還有γ些員工只能讀取記錄。管理層應(yīng)能通過(guò)監(jiān)督和報(bào)告確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策的遵守。流動(dòng)性管理確保企業(yè)有足夠的償付能力，以滿足其償還眼前和短期債務(wù)的需要?；诓煌臉?biāo)準(zhǔn)和細(xì)節(jié)，信息應(yīng)是可利用的，盡管這在一定程度上是依賴于用來(lái)產(chǎn)生報(bào)告的系統(tǒng)。至少每年一次和發(fā)生變化時(shí)，將授權(quán)交易人員清單提供給對(duì)方。促進(jìn)接班規(guī)劃，避免依賴于一兩個(gè)關(guān)鍵個(gè)人，并確保其他員工可以在某個(gè)員工突然離開時(shí)迅速補(bǔ)充進(jìn)來(lái)。這使本企業(yè)與員工的福利產(chǎn)生沖突，并且沒有把利益相關(guān)者的利益放在第一位。關(guān)鍵管理層的參與以及內(nèi)部和外部審計(jì)專業(yè)人員，也可以提供關(guān)于內(nèi)部控制方面的指導(dǎo)。業(yè)績(jī)資金必須加以慎重考慮。事實(shí)上，許多巨大的損失可歸咎于內(nèi)部控制失敗。風(fēng)險(xiǎn)管理的最大問題是沒有認(rèn)識(shí)到潛在的威脅。因此，管理層往往沒有意識(shí)到存在于企業(yè)內(nèi)的潛在威脅。如果內(nèi)部審計(jì)師無(wú)法取得關(guān)于某些已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的狀況的信息，他們還能安排實(shí)地勘察，以更好地了解風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的性質(zhì)。企業(yè)根據(jù)正確的信息進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，并持續(xù)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)研，提供對(duì)巳識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的可能性的最新評(píng)估。企業(yè)則需要設(shè)立一項(xiàng)機(jī)制，對(duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)察。應(yīng)仔細(xì)分析四種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，即風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留，一旦為一種特殊風(fēng)險(xiǎn)確定了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)類型，則必須制定具體措施，以落實(shí)這一應(yīng)對(duì)策略。采取風(fēng)險(xiǎn)保留的策略，或者是因?yàn)檫@是比較經(jīng)濟(jì)的策略，或者是因?yàn)闆]有其他備選方法(比如降低、消除或轉(zhuǎn)移)。其中一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式是購(gòu)買保險(xiǎn)，購(gòu)買保險(xiǎn)具體來(lái)說(shuō)就是企業(yè)通過(guò)向非關(guān)聯(lián)的第三方付款，讓其代為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 (2)風(fēng)險(xiǎn)消除。企業(yè)成功地降低風(fēng)險(xiǎn)后，其成果分布狀態(tài)將不再是極端的。管理層可以選擇一個(gè)或多個(gè)策略結(jié)合使用。己識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的估值可作為持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)矯正決策的基礎(chǔ)。進(jìn)行優(yōu)先次序排列時(shí)，不應(yīng)僅考慮財(cái)務(wù)方面的影響，更重要的是考慮對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的潛在影響。此外，在識(shí)別、量化和緩解風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要注意的一個(gè)關(guān)鍵要素是風(fēng)險(xiǎn)之間的相五影響和相互關(guān)系。大多數(shù)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型是不同的，且范圍廣泛。 (6)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。 (2)敏感性分析。用以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)影響的常見的定性方法是制作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖。二、對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)通常是相互依存的。更高級(jí)的管理層一般會(huì)注意與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的一組風(fēng)險(xiǎn)，但這些風(fēng)險(xiǎn)的水平不盡相同。應(yīng)按照來(lái)自整個(gè)企業(yè)的評(píng)論和討論，增加己識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法之一是集體討論可能的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序要求采用一種有計(jì)劃的、經(jīng)過(guò)深思熟慮的方法，來(lái)識(shí)別業(yè)務(wù)的每個(gè)方面存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并識(shí)別可能在合理的時(shí)間段內(nèi)影響每項(xiàng)業(yè)務(wù)的較為重大的風(fēng)險(xiǎn)。以下將對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)級(jí)及分析作出詳解。大型企業(yè)可能會(huì)組建一個(gè)由風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員構(gòu)成的專門小組，而小型企業(yè)亦會(huì)安排一些人員負(fù)責(zé)管理整個(gè)企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理程序。無(wú)論在任何行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理必須兼顧技術(shù)效率、人力資源和專門知識(shí)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需要更加全面地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理，而不僅僅是了解風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和來(lái)掘。代表最頻繁或危險(xiǎn)最大的風(fēng)險(xiǎn)列在右上角的象限中，而低級(jí)別的不常發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)通常列在左下方的象限中。 企業(yè)中較低級(jí)別的管理人員首先給高管和董事會(huì)成員帶來(lái)了關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)是可以自上而下管理的。對(duì)銀行的影響，極端的情況是企業(yè)無(wú)法進(jìn)行交易，從而無(wú)法償還應(yīng)付銀行的貸款和利息。因此，該部門管理者很可能失去動(dòng)力，特別是如果業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是由他們?cè)斐傻?。業(yè)務(wù)部門的領(lǐng)導(dǎo)通常負(fù)責(zé)制定明確的內(nèi)部控制政策和程序，而雇員負(fù)責(zé)執(zhí)行和遵守內(nèi)部控制政策和程序。這些類別明顯不同但又相互重疊，適應(yīng)于不同實(shí)體的需要，并且可能屬于不同管理人員的直接責(zé)任。事實(shí)上，企業(yè)的目的和目標(biāo)應(yīng)包括在策略計(jì)劃中，而策略計(jì)劃應(yīng)包括任務(wù)說(shuō)明及主要舉措。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是一種防御機(jī)制，還是一種使商機(jī)最大化的工具。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)格地規(guī)定了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的選擇和識(shí)別，可能的選擇是風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)中運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，具有不斷變化的特點(diǎn)。它必須嵌入企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)中，并對(duì)其他內(nèi)部控制作出響應(yīng)。整體來(lái)說(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是:一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整個(gè)企業(yè)的過(guò)程。但是，董事會(huì)所獲得的信息可能因若干因素而出現(xiàn)質(zhì)量問題。每家企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是不同的。在本書的第十章，會(huì)對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所面臨的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，包括政治風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、法律/合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，作重點(diǎn)講述。例如，對(duì)一家制造型企業(yè)而言，由于其客戶擔(dān)心公司按期交貨的能力，公司的訂單數(shù)量會(huì)出現(xiàn)下降。我們需要關(guān)注的不僅包括企業(yè)對(duì)環(huán)境造成的直接影響，還應(yīng)包括企業(yè)與客戶和供應(yīng)商之間的聯(lián)系而對(duì)環(huán)境造成的間接影響。在金融領(lǐng)域更為如此，尤其是當(dāng)銀行和金融機(jī)構(gòu)過(guò)多地依賴于銀行間融資時(shí)。在新產(chǎn)品開發(fā)過(guò)程中，無(wú)法排除現(xiàn)在取勝的產(chǎn)品在上市后失敗的可能性，但是新產(chǎn)品一旦取得成功就能賺取大額利潤(rùn)。這一決策之所以重要，是因?yàn)槎鄶?shù)企業(yè)在每一項(xiàng)達(dá)成的交易中或產(chǎn)品銷售中只能取得適度毛利。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)項(xiàng)目可能無(wú)法執(zhí)行、項(xiàng)目進(jìn)度可能發(fā)生變化、項(xiàng)目成本可能超支、項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)定規(guī)格，或者項(xiàng)目成果可能會(huì)遭到顧客拒絕等風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)所面臨的監(jiān)管是無(wú)處不在的，從監(jiān)管職業(yè)安全健康的法規(guī)到有關(guān)如何恰當(dāng)儲(chǔ)存危險(xiǎn)物質(zhì)的規(guī)定，到報(bào)告有關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的詳情以滿足稅收目的的要求。如果這些供應(yīng)商出現(xiàn)問題，企業(yè)如何保護(hù)各部門運(yùn)作不會(huì)受到影響? (5)過(guò)程/程序。員工風(fēng)險(xiǎn)包括員工的雇用、培訓(xùn)和解雇所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。有時(shí)不作任何應(yīng)對(duì)也是一種具有風(fēng)險(xiǎn)的決定。除非這些價(jià)格的所有變化能完全轉(zhuǎn)移到客戶身上，否則承包商必須承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)。股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者，其表現(xiàn)是與股票價(jià)格相聯(lián)系的。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是影響商品生產(chǎn)者的最大風(fēng)險(xiǎn)，因此應(yīng)加以管理。 （3）商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的廣義標(biāo)準(zhǔn)定義是指由于采用的戰(zhàn)略不當(dāng)，資源不足，或者經(jīng)濟(jì)環(huán)境或競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境發(fā)生變化而不能達(dá)成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。 集中程度。如本書第二章所述，行業(yè)有生命周期。(四)風(fēng)險(xiǎn)具有可變性風(fēng)險(xiǎn)的可變性是指在一定條件下風(fēng)險(xiǎn)具有可轉(zhuǎn)化的特性。企業(yè)只能采取風(fēng)險(xiǎn)管理辦法降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。(二)事件遭受損失的機(jī)會(huì)這是一種客觀的看法，著重于整體及數(shù)量的狀況。第二種觀點(diǎn)把風(fēng)險(xiǎn)視為危機(jī)，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是消極的事件，可能產(chǎn)生損失，這常常是大多數(shù)企業(yè)所理解的風(fēng)險(xiǎn)。但是，到目前為止對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界眾說(shuō)紛紜，尚未發(fā)展出一個(gè)簡(jiǎn)易明了、大家一致認(rèn)同的說(shuō)辭。相反地，不確定性并非全是風(fēng)險(xiǎn)，亦有充滿希望的一面，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)希望、光明、邁向成功，獲得盈利。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損失的概率越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大。(三)風(fēng)險(xiǎn)具有損失性只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就一定有發(fā)生損失的可能。(一)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指在特定行業(yè)中與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。波動(dòng)性行業(yè)是指成長(zhǎng)迅速變化，充滿上下起伏的行業(yè)。例如，每次雇用新的員工，他們都會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指困利率提高或降低而產(chǎn)生預(yù)期之外損失的風(fēng)險(xiǎn)。如果商品價(jià)格上升，商品采購(gòu)成本增加，減少交易利潤(rùn)。對(duì)于后者，供應(yīng)商有效地承擔(dān)了匯率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)以上四類風(fēng)險(xiǎn)而言，利率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)互相關(guān)聯(lián)。假定最后一次付款通常是延期的，以涵蓋保質(zhì)期。 、過(guò)程、基礎(chǔ)設(shè)施或技術(shù)或?qū)\(yùn)作有影響的類似因素(包括欺詐活動(dòng))的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)是否擁有保護(hù)自身不受舞弊影響的方法。 法律/合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)指不符合法律或法規(guī)要求的風(fēng)險(xiǎn)。 ，有很多的項(xiàng)目需要進(jìn)行日常管理，例如建立新的業(yè)務(wù)線、開發(fā)新市場(chǎng)。除欠會(huì)產(chǎn)生不予支付的風(fēng)險(xiǎn)。新產(chǎn)品所面臨的問題就是這些產(chǎn)品沒有經(jīng)驗(yàn)可循。如本書第三章中所述，企業(yè)要通過(guò)采取在市場(chǎng)中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略行為來(lái)緩解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。在償還債務(wù)時(shí)，企業(yè)可采用不同的方式籌集資金，包括現(xiàn)有的現(xiàn)金余額、借款或企業(yè)資產(chǎn)出售。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的負(fù)面影響會(huì)非常重大，其能導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)陷入嚴(yán)重衰退，極端情況下還可能導(dǎo)致企業(yè)被接管或倒閉。值得重點(diǎn)注意的是，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要是二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，其產(chǎn)生的原因來(lái)自企業(yè)未能有效地控制其他類型的風(fēng)險(xiǎn)。(一)風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏愛，而風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度 (risk attitude)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力 (risk tolerance)或風(fēng)險(xiǎn)容量 (risk capacity)是企業(yè)準(zhǔn)備在任一時(shí)點(diǎn)承受的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量。如果結(jié)果是不利的，就能令整個(gè)企業(yè)受到影響，或者使企業(yè)的名譽(yù)受到損害。機(jī)會(huì)是指事件發(fā)生的可能性以及對(duì)于目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、支持創(chuàng)造價(jià)值或保持價(jià)值的積極影響。 能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證。這些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中固有的能力可以幫助管理層實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)和盈利目標(biāo)，并防止資源流失。相反，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理使管理層能夠在充滿波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)環(huán)境中更為有效地經(jīng)營(yíng)企業(yè)。每家企業(yè)都面臨著眾多對(duì)該機(jī)構(gòu)的不同部分產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。此外，用于識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的適當(dāng)程序，能激勵(lì)相關(guān)人員深入思考，通過(guò)全面考慮各種可能的事件，管理層致力于識(shí)別和積極把握各種機(jī)遇。財(cái)務(wù)報(bào)告可能主要由承擔(dān)企業(yè)會(huì)計(jì)職能的部門負(fù)責(zé)，但是，每個(gè)部門都必須提供重要的信息，用以編制可靠的會(huì)計(jì)記錄，財(cái)務(wù)報(bào)告即是以此為基礎(chǔ)編制的。(三)風(fēng)險(xiǎn)管理中的個(gè)人責(zé)任在風(fēng)險(xiǎn)管理理念中，風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)每個(gè)人的責(zé)任。對(duì)利益相關(guān)者的影響，可能造成利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的投資潛在縮水，以及出現(xiàn)投資損失。如果業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因供貨質(zhì)量低下產(chǎn)生的，則風(fēng)險(xiǎn)對(duì)供應(yīng)商的影響在于無(wú)法再為這家公司供貨。 目前，許多大型企業(yè)已經(jīng)創(chuàng)建了新的高級(jí)職位首席風(fēng)險(xiǎn)官來(lái)協(xié)助執(zhí)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。然而，在風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃中，風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須同樣關(guān)注可量化的和無(wú)法量化的風(fēng)險(xiǎn)。大型上市企業(yè)顯然必須考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，而小企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理也是有用的。由于難以量化和管理的新風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，新的法規(guī)要求更為復(fù)雜的合規(guī)而努力、找出新的辦法，如企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理等，已經(jīng)被開發(fā)出來(lái)，并且正在被逐漸地采用。第四步是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察。全球機(jī)構(gòu)可能設(shè)立了多個(gè)經(jīng)營(yíng)單位，開展不同的商業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并在不同國(guó)家建立多種設(shè)施。作為起點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)通過(guò)正式的檢查程序來(lái)全面分析風(fēng)險(xiǎn)和損失。對(duì)每個(gè)業(yè)務(wù)單位或項(xiàng)目有影響的風(fēng)險(xiǎn)，可能不會(huì)對(duì)整個(gè)企業(yè)產(chǎn)生同樣大甚至更大的影響。企業(yè)及具體的經(jīng)營(yíng)單位最后認(rèn)定的組織風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)提供給負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理的人員，以及參與集體討論的小組。應(yīng)在整個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序以識(shí)別各獨(dú)立領(lǐng)域的所有風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)每個(gè)重大的經(jīng)營(yíng)單位，應(yīng)識(shí)別負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、信息技術(shù)和單位管理的各類主要人員。 1 識(shí)別出對(duì)企業(yè)的各個(gè)層級(jí)有影響的重大風(fēng)險(xiǎn)后，下一步是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及相對(duì)重大程度進(jìn)行評(píng)估。圖9 1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系圖此外，還有大量工具可用來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，比如情景設(shè)計(jì)、敏感性分析、決策樹 (decision tree)、計(jì)算機(jī)模擬、軟件包和對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。利用概率分布，并重復(fù)運(yùn)行，為某項(xiàng)目識(shí)別許多可能的情景和結(jié)果。關(guān)于概率的另外一個(gè)基本規(guī)則是，不得將獨(dú)立的概率估計(jì)相加，得出綜合估值。系統(tǒng)化的程序有助于識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)以及按照數(shù)量對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，這可以作為關(guān)鍵的第一步，但是有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略一般取決于量化的風(fēng)險(xiǎn)，而這常常通過(guò)概率模型技術(shù)得到。根據(jù)影響及可能性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行優(yōu)先次序的排列。之后用戚本乘以風(fēng)險(xiǎn)因素概率，得出風(fēng)險(xiǎn)的期望值。預(yù)測(cè)未來(lái)敞口是必要的，原因是風(fēng)險(xiǎn)管理的決策是以預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平為基礎(chǔ)的。不愿將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里的企業(yè)會(huì)采用的是風(fēng)險(xiǎn)分散策略。但這種策略在很大程度上取決于套期成本、企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)及潛在損失的能力。合同及財(cái)務(wù)協(xié)議是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的主要方式。即使承包人可能因推遲交付而面臨處罰，但是項(xiàng)目推遲已是在所難免?？傊?，風(fēng)險(xiǎn)策略是風(fēng)險(xiǎn)管理總體程序至關(guān)重要的一部分。某些環(huán)境條件改變后，可能使風(fēng)險(xiǎn)變成更嚴(yán)重的威脅