【正文】 面?zhèn)髀?，從而引發(fā)訂單量和利潤(rùn)的螺旋式下滑。除此之外，貿(mào)易以及品牌信用供應(yīng)商會(huì)變得焦慮，并制定更為嚴(yán)格的條款或取消原有的支持，從而導(dǎo)致可能的流動(dòng)性問(wèn)題。螺旋式下滑會(huì)不斷持續(xù)，直到管理層采取一致行動(dòng)扭轉(zhuǎn)這一趨勢(shì)。在金融服務(wù)領(lǐng)域聲譽(yù)是至關(guān)重要的，并且任何負(fù)面的影響都會(huì)迅速產(chǎn)生嚴(yán)重后果。值得重點(diǎn)注意的是，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要是二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，其產(chǎn)生的原因來(lái)自企業(yè)未能有效地控制其他類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)。例如，因違背法律而采取的法律行動(dòng)，或綠色環(huán)保者對(duì)企業(yè)造成的環(huán)境破壞提出的抗議等都會(huì)導(dǎo)致負(fù)面的公眾形象。聲譽(yù)的建立需要很長(zhǎng)時(shí)間，但聲譽(yù)的破壞卻只在一時(shí)，因此，企業(yè)中各層員工都必須認(rèn)真對(duì)待聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。在本書(shū)的第十章，會(huì)對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所面臨的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，包括政治風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、法律/合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，作重點(diǎn)講述。第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理的概念一、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的聯(lián)系在 COSO委員會(huì)發(fā)布的《內(nèi)部控制一一整合框架》中，控制環(huán)境是其他內(nèi)部控制元素的根基，它的構(gòu)成元素包括董事會(huì)、組織結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)分配方式、員工勝任能力、管理層的哲學(xué)及人力資源政策。2004年發(fā)布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理一一整合框架} (Enterprise Risk Management，簡(jiǎn)稱(chēng) ERM框架)，以?xún)?nèi)部環(huán)境代替了控制環(huán)境。與控制環(huán)境相比，內(nèi)部環(huán)境是控制環(huán)境在內(nèi)容上的擴(kuò)展，引入了風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)偏好兩個(gè)概念。內(nèi)部環(huán)境是確立企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和可能采取的應(yīng)對(duì)策略。(一)風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏愛(ài)，而風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度 (risk attitude)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力 (risk tolerance)或風(fēng)險(xiǎn)容量 (risk capacity)是企業(yè)準(zhǔn)備在任一時(shí)點(diǎn)承受的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量。企業(yè)的承受能力將反映其消化風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)可以參考所在市場(chǎng)或行業(yè)內(nèi)的其他企業(yè)的可用信息，作為自己制定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基準(zhǔn)。每家企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是不同的。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)因其目標(biāo)、文化以及整個(gè)商業(yè)環(huán)境條件的不斷變化而有所差別。風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度可分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡( risk averse)、風(fēng)險(xiǎn)中立 (risk neutral)或風(fēng)險(xiǎn)追求 (risk seeking)。企業(yè)準(zhǔn)備承受的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量，或其風(fēng)險(xiǎn)偏好，將因諸如已了解的特定風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口、企業(yè)目前取得的成功、經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)及各個(gè)董事會(huì)成員的態(tài)度等問(wèn)題而有所差別。另外，企業(yè)的看法可能受到已實(shí)行的其他計(jì)劃的影響，而這些計(jì)劃的結(jié)果尚不可知。如果結(jié)果是不利的，就能令整個(gè)企業(yè)受到影響，或者使企業(yè)的名譽(yù)受到損害。一旦機(jī)構(gòu)確定了風(fēng)險(xiǎn)容忍水平，那么企業(yè)可以向負(fù)責(zé)決策的高級(jí)管理層宣傳商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化，使他們?cè)谛惺古鷾?zhǔn)權(quán)時(shí)，了解機(jī)構(gòu)對(duì)于每個(gè)項(xiàng)目和計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)容忍水平。董事會(huì)希望在符合其風(fēng)險(xiǎn)容忍的范圍內(nèi)作出精明的決策。但是，董事會(huì)所獲得的信息可能因若干因素而出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題。董事會(huì)需要確定他們所獲得的信息是否可靠，以及考慮比如分析人員的經(jīng)驗(yàn)、分析所依據(jù)信息的質(zhì)量、是否為了獲得對(duì)項(xiàng)目的批準(zhǔn)而故意隱瞞風(fēng)險(xiǎn)敞口或者風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的有效性。(二)風(fēng)險(xiǎn)管理如前所述，事件可能產(chǎn)生不利影響或者有利影響，也可能兩者兼而有之。產(chǎn)生負(fù)面影響的事件代表了風(fēng)險(xiǎn)，可以阻礙創(chuàng)造價(jià)值或削弱現(xiàn)有的價(jià)值。產(chǎn)生正面影響的事件能夠抵消不利影響或帶來(lái)機(jī)會(huì)。機(jī)會(huì)是指事件發(fā)生的可能性以及對(duì)于目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、支持創(chuàng)造價(jià)值或保持價(jià)值的積極影響。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)影響價(jià)值的創(chuàng)造或保持。它是一個(gè)從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)，并進(jìn)行管理，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)提供合理的保證。整體來(lái)說(shuō)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是:一個(gè)正在進(jìn)行并貫穿整個(gè)企業(yè)的過(guò)程。 受到企業(yè)各個(gè)層次人員的影響。 戰(zhàn)略制定時(shí)得到應(yīng)用。 適用于各個(gè)級(jí)別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險(xiǎn)組合。 識(shí)別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險(xiǎn)管理的潛在事項(xiàng)。 能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會(huì)提供合理保證。 致力于實(shí)現(xiàn)一個(gè)或多個(gè)單獨(dú)但是類(lèi)別相互重疊的目標(biāo)。二、風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容(一)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與范圍企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理必須符合一系列參數(shù)。它必須嵌入企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)中，并對(duì)其他內(nèi)部控制作出響應(yīng)。所有企業(yè)都面臨著不確定性，對(duì)管理層的挑戰(zhàn)是決定為增加股東價(jià)值而能夠接受多大的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理使管理層得以有效地處理不確定性和隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，從而增強(qiáng)創(chuàng)造價(jià)值的能力。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)于保護(hù)和提高股價(jià)，以滿(mǎn)足股東價(jià)值最大化的首要業(yè)務(wù)目標(biāo)。在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，管理層可獲取有助于有效評(píng)估總體資本需求和提高資本配置的重要風(fēng)險(xiǎn)信息。這些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中固有的能力可以幫助管理層實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)和盈利目標(biāo)，并防止資源流失。管理層制定平衡增長(zhǎng)和收益目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略和目標(biāo)，井有效地配置資隙，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)，規(guī)避障礙和意外，在此過(guò)程中實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理必須是包羅萬(wàn)象的，能應(yīng)對(duì)商業(yè)計(jì)劃的所有方面，比如策略計(jì)劃、營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃、運(yùn)營(yíng)計(jì)劃、研發(fā)計(jì)劃、管理及組織計(jì)劃、預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、融資、風(fēng)險(xiǎn)管理程序及業(yè)務(wù)控制等。在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)中運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，具有不斷變化的特點(diǎn)。因此需要一種綜合方法，以管理其風(fēng)險(xiǎn)敞口。經(jīng)濟(jì)、法律、商業(yè)和人事風(fēng)險(xiǎn)在過(guò)去是單獨(dú)處理的，井且常常由企業(yè)內(nèi)不同的人員獨(dú)立應(yīng)對(duì)，而沒(méi)有顧及由不同的人分別處理的各種風(fēng)險(xiǎn)之間的相互影響 L由于風(fēng)險(xiǎn)具有動(dòng)態(tài)的和可改變的特性，并且相互依賴(lài)程度很高。因此，不能獨(dú)立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估或管理。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括以下幾個(gè)要素:沒(méi)有哪一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理程序能夠創(chuàng)造出元風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境。相反，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理使管理層能夠在充滿(mǎn)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)環(huán)境中更為有效地經(jīng)營(yíng)企業(yè)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能提高企業(yè)將其風(fēng)險(xiǎn)偏好和策略關(guān)聯(lián)起來(lái)的能力。在評(píng)估備選策略時(shí)，管理層首先應(yīng)考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，然后為風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定上下限。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)格地規(guī)定了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策的選擇和識(shí)別，可能的選擇是風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)消除、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。詳細(xì)的對(duì)策內(nèi)容可參見(jiàn)本章第三節(jié)。 實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理后，企業(yè)能夠使運(yùn)營(yíng)意外造成的損失降至最低。企業(yè)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)事件、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)及作出反應(yīng)的能力得到提高，從而降低發(fā)生令人不悅的意外及附帶成本或損失的情況。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理還能識(shí)別并管理跨企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。每家企業(yè)都面臨著眾多對(duì)該機(jī)構(gòu)的不同部分產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的好處，僅在整合企業(yè)內(nèi)部的不同風(fēng)險(xiǎn)管理方法并作綜合。可通過(guò)蘭種方法實(shí)現(xiàn)整合:集中風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、整合風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，及風(fēng)險(xiǎn)管理納入企業(yè)的商業(yè)流程。 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是一種防御機(jī)制，還是一種使商機(jī)最大化的工具。風(fēng)險(xiǎn)管理還能與企業(yè)的增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)掛鉤。企業(yè)接受風(fēng)險(xiǎn)，是創(chuàng)造和保存 財(cái)富的環(huán)，并預(yù)期將獲得與風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)幕貓?bào)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能提高識(shí)別、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、確立與潛在增長(zhǎng)及目標(biāo)實(shí)現(xiàn)有關(guān)的可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平的能力。而且，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)敞口的高質(zhì)量信息，能使管理層更加有效地了解自身總體需求，并改善資本分配。此外，用于識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的適當(dāng)程序，能激勵(lì)相關(guān)人員深入思考，通過(guò)全面考慮各種可能的事件，管理層致力于識(shí)別和積極把握各種機(jī)遇。(二)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)在企業(yè)既定任務(wù)的范圍內(nèi)，管理層制定了戰(zhàn)略目標(biāo)、戰(zhàn)略選擇，并制定整個(gè)企業(yè)的全套目標(biāo)。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)。事實(shí)上，企業(yè)的目的和目標(biāo)應(yīng)包括在策略計(jì)劃中，而策略計(jì)劃應(yīng)包括任務(wù)說(shuō)明及主要舉措。每個(gè)部門(mén)應(yīng)為支持企業(yè)的策略計(jì)劃確立目的及目標(biāo)。針對(duì)內(nèi)部控制定義中包含的三個(gè)方面的目的及目標(biāo)，企業(yè)的目標(biāo)可能包括運(yùn)營(yíng)目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)及法規(guī)遵守的目標(biāo)。運(yùn)營(yíng)目標(biāo)是指，幫助實(shí)現(xiàn)企業(yè)基本任務(wù)的目標(biāo)，包括設(shè)立業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)，以計(jì)量部門(mén)運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)成果及效率、運(yùn)營(yíng)的效果，以及保護(hù)已分配的資漉免于損失。財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)是指，編制可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告，指防止向公眾提供具有重大錯(cuò)報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)報(bào)告可能主要由承擔(dān)企業(yè)會(huì)計(jì)職能的部門(mén)負(fù)責(zé)，但是，每個(gè)部門(mén)都必須提供重要的信息，用以編制可靠的會(huì)計(jì)記錄，財(cái)務(wù)報(bào)告即是以此為基礎(chǔ)編制的。法規(guī)遵守的目標(biāo)是找出適用于企業(yè)及其運(yùn)營(yíng)的法律法規(guī)，并且遵照?qǐng)?zhí)行。這種企業(yè)目標(biāo)的分類(lèi)可以把重點(diǎn)放在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)方面。這些類(lèi)別明顯不同但又相互重疊，適應(yīng)于不同實(shí)體的需要，并且可能屬于不同管理人員的直接責(zé)任。這種分類(lèi)也可以區(qū)分每個(gè)類(lèi)別的目標(biāo)。由于企業(yè)控制包括與報(bào)告的可靠性和法律法規(guī)的遵循相關(guān)的目標(biāo)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以提供實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的合理保證。然而，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)也會(huì)受到并非總在企業(yè)控制范圍內(nèi)的外部事件的影響。因此，對(duì)于這些目標(biāo)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以為管理層和董事會(huì)進(jìn)行監(jiān)督。(三)風(fēng)險(xiǎn)管理中的個(gè)人責(zé)任在風(fēng)險(xiǎn)管理理念中，風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)每個(gè)人的責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)管理不單是行政管理層的角色，所有的雇員均對(duì)監(jiān)察和維持內(nèi)部控制負(fù)有一定的責(zé)任。從處于企業(yè)上層為內(nèi)部控制確立基調(diào)的董事會(huì)及首席執(zhí)行官，到負(fù)責(zé)就該系統(tǒng)的有效性作報(bào)告的外聘審計(jì)師，都屬于監(jiān)察角色。業(yè)務(wù)部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)通常負(fù)責(zé)制定明確的內(nèi)部控制政策和程序，而雇員負(fù)責(zé)執(zhí)行和遵守內(nèi)部控制政策和程序。三、風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)利益相關(guān)者的意義風(fēng)險(xiǎn)管理的意義在于減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)利益相關(guān)者的影響。業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最初只對(duì)面臨風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)產(chǎn)生影響，但是，后續(xù)會(huì)因連鎖效應(yīng)對(duì)利益相關(guān)者產(chǎn)生影響。而影響的程度取決于利益相關(guān)者與企業(yè)的關(guān)聯(lián)程度 c在許多情況下，利益相關(guān)者通過(guò)與企業(yè)保持距離的方式降低風(fēng)險(xiǎn)。如果實(shí)際上是利益相關(guān)者首先導(dǎo)致了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，則其所受到的影響很可能比起初所受到的影響更嚴(yán)重。對(duì)利益相關(guān)者的影響，可能造成利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的投資潛在縮水，以及出現(xiàn)投資損失。如果業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)識(shí)別是由于某)位董事的行為引起的，則該董事可能也會(huì)面臨收益與聲名的損失。例如，這可能意味著董事主管的部門(mén)會(huì)在某種程度上不能達(dá)到預(yù)算的要求業(yè)績(jī)。因此，該部門(mén)管理者很可能失去動(dòng)力，特別是如果業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是由他們?cè)斐傻摹Ｈ绻匠昱c業(yè)績(jī)掛鉤，則薪酬有可能會(huì)降低 。與對(duì)管理者的影響類(lèi)似，雇員會(huì)面臨生產(chǎn)率及/或薪酬的下降，因此也會(huì)失去動(dòng)力 c對(duì)客戶(hù)的影響在很大程度上取決于風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)。但是，諸如產(chǎn)品信譽(yù)不佳等風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)客戶(hù)產(chǎn)生影響，使其不再購(gòu)買(mǎi)公司產(chǎn)品。因此整體影響主要是對(duì)公司不利，使銷(xiāo)售減少。如果業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因供貨質(zhì)量低下產(chǎn)生的，則風(fēng)險(xiǎn)對(duì)供應(yīng)商的影響在于無(wú)法再為這家公司供貨。即使風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)不是供貨商的原因，也可能出現(xiàn)終止由其供貨的情況。對(duì)于政府的主要影響是稅收收入減少。對(duì)銀行的影響，極端的情況是企業(yè)無(wú)法進(jìn)行交易，從而無(wú)法償還應(yīng)付銀行的貸款和利息。因此，若企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果顯示風(fēng)險(xiǎn)增大，銀行將限制對(duì)其貸款額。四、風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展與挑戰(zhàn)(一)整合風(fēng)險(xiǎn)管理流程來(lái)預(yù)測(cè)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理已能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更為嚴(yán)格和系統(tǒng)的評(píng)估和管理從歷史上看，組織內(nèi)的每個(gè)部門(mén)都是單獨(dú)看待和管理各自的風(fēng)險(xiǎn)的。其結(jié)果是，一個(gè)組織沒(méi)有辦法量化總體風(fēng)險(xiǎn)。在許多企業(yè)，財(cái)務(wù)、首席財(cái)務(wù)官處理金融風(fēng)險(xiǎn)，首席執(zhí)行官負(fù)責(zé)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，首席經(jīng)營(yíng)官負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但沒(méi)有人來(lái)考慮所有的風(fēng)險(xiǎn)。 目前，許多大型企業(yè)已經(jīng)創(chuàng)建了新的高級(jí)職位首席風(fēng)險(xiǎn)官來(lái)協(xié)助執(zhí)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。不依靠?jī)?nèi)部部門(mén)分工的戰(zhàn)略，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理采取一種全面的方法，在組織的整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的范圍內(nèi)定義和量化風(fēng)險(xiǎn)。這種企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法的巨大好處是風(fēng)險(xiǎn)管理和損失控制舉措在組織的戰(zhàn)略理想，使命和目標(biāo)范圍內(nèi)被看做是適當(dāng)?shù)摹? 企業(yè)中較低級(jí)別的管理人員首先給高管和董事會(huì)成員帶來(lái)了關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)是可以自上而下管理的。風(fēng)險(xiǎn)管理嵌人到每一級(jí)企業(yè)中。量化風(fēng)險(xiǎn)可能是風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中最困難的部分，它量化了風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)影響。如果一個(gè)企業(yè)沒(méi)有特定區(qū)域的歷史訴訟數(shù)據(jù)，量化是很困難的。舉例來(lái)說(shuō)，信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)企業(yè)整體市值最大的威脅之一，但很難量化這種不明顯的風(fēng)險(xiǎn)，這也許可以解釋企業(yè)不準(zhǔn)備處理這些問(wèn)題的原因。然而，在風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃中，風(fēng)險(xiǎn)管理人員必須同樣關(guān)注可量化的和無(wú)法量化的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過(guò)量化之后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)輕重緩急程度、可能性和影響金額來(lái)進(jìn)行先后排序。一些企業(yè)可能在四象限矩陣中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序。代表最頻繁或危險(xiǎn)最大的風(fēng)險(xiǎn)列在右上角的象限中，而低級(jí)別的不常發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)通常列在左下方的象限中。除了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和排序之外，還必須有一個(gè)堅(jiān)實(shí)的計(jì)劃來(lái)控制、減輕或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。雖然企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理在理論上有用，但在實(shí)踐中還需要做大量的工作。許多企業(yè)由于要求的努力和成本太高而抵制進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。然而，這種情況可能會(huì)隨著越來(lái)越嚴(yán)格的公司治理和問(wèn)責(zé)要求而有所轉(zhuǎn)變。大型上市企業(yè)顯然必須考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，而小企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理也是有用的。利用風(fēng)險(xiǎn)管理辦法能夠使該企業(yè)實(shí)施明確定義的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程，而不是雜亂無(wú)章的監(jiān)督。在每種情況下都必須權(quán)衡成本收益。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理需要更加全面地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理，而不僅僅是了解風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和來(lái)掘。因此，它可能并不適合每個(gè)企業(yè)。許多企業(yè)的管理層通過(guò)進(jìn)行成本效益分析，以確定風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)其企業(yè)的價(jià)值。理想的情況應(yīng)當(dāng)是在日益熟悉業(yè)務(wù)和經(jīng)驗(yàn)豐富的過(guò)程中，逐步引人企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。(二)新風(fēng)險(xiǎn)和新的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法過(guò)去幾年中發(fā)生了很多變化，但風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則仍然是保持不變的。由于難以量化和管理的新風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，新的法規(guī)要求更為復(fù)雜的合規(guī)而努力、找出新的辦法，如企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理等，已經(jīng)被開(kāi)發(fā)出來(lái)，并且正在被逐漸地采用。新的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法的總體任務(wù)仍然是相同的:通過(guò)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)分析，保護(hù)企業(yè)不受意外損失或減少損失。新的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和技術(shù)并不是答案本身。無(wú)論在任何行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理必須兼顧技術(shù)效率、人力資源和專(zhuān)門(mén)知識(shí)。通過(guò)培訓(xùn)和教育建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化對(duì)于企業(yè)中各個(gè)層次的員工而言都是至關(guān)重要的。第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理程序風(fēng)險(xiǎn)管理程序可分為四個(gè)步驟:第一步是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。第二步是對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。第三步是確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和應(yīng)對(duì)計(jì)劃。第四步是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察。風(fēng)險(xiǎn)管理程序要求識(shí)別和了解企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的成本、影響及發(fā)生的可能性，并針對(duì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)對(duì)辦法，制定文件記錄程序以描述發(fā)生的情況以及實(shí)施的糾正舉措。風(fēng)險(xiǎn)管理程序應(yīng)覆蓋整個(gè)企業(yè)，包括各級(jí)人員和各個(gè)部門(mén)。大型企業(yè)可能會(huì)組建一個(gè)由風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)人員構(gòu)成的專(zhuān)門(mén)小組，而小型企業(yè)亦會(huì)安排一些人員負(fù)責(zé)管理整個(gè)企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理程序。無(wú)論是設(shè)立了正規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)或是指定了專(zhuān)門(mén)的管理者，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理均涉及眾多人員。上述風(fēng)險(xiǎn)管理程序中的四個(gè)步驟應(yīng)在企業(yè)的各層面得以執(zhí)行，并且不同工種的人員均應(yīng)參與。無(wú)論是設(shè)在小地方且各種設(shè)施不完善的小型企業(yè)還是大型企業(yè)，均應(yīng)制定常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。這