【正文】 承擔(dān)的操作風(fēng)險(xiǎn)（2）國(guó)外保險(xiǎn)的分類2．業(yè)務(wù)外包第5章 其他主要風(fēng)險(xiǎn)的管理5．1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 可轉(zhuǎn)移的操作風(fēng)險(xiǎn)（保險(xiǎn)）l 可降低的操作風(fēng)險(xiǎn)l 可規(guī)避的操作風(fēng)險(xiǎn)l 內(nèi)控原則是全面、審慎（內(nèi)控優(yōu)先）、有效性（內(nèi)控要有高度權(quán)威性）、獨(dú)立性2．職業(yè)操守3．信息系統(tǒng)4．4．2產(chǎn)品線控制巴塞爾規(guī)定了8個(gè)產(chǎn)品線國(guó)內(nèi)銀行分為5個(gè)業(yè)務(wù)1．金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)（商業(yè)銀行業(yè)務(wù)）2．個(gè)人業(yè)務(wù)（零售銀行業(yè)務(wù)）3．支付和結(jié)算業(yè)務(wù)4．資金交易業(yè)務(wù)（交易和銷售）5．代理業(yè)務(wù)4．4．3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移途徑1．保險(xiǎn)（1）操作風(fēng)險(xiǎn)分類l 內(nèi)控目標(biāo)，確保國(guó)家法規(guī)和內(nèi)部規(guī)章制度得到充分執(zhí)行、確保銀行戰(zhàn)略計(jì)劃得到實(shí)現(xiàn)、確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性、確保業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性l 內(nèi)部相關(guān)部門包括風(fēng)險(xiǎn)管理部門、業(yè)務(wù)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門、合規(guī)部、后勤保障部門（2）內(nèi)部控制環(huán)境l 必須明確董事會(huì)、監(jiān)視會(huì)、高管層和內(nèi)部相關(guān)部門在控制操作風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)l4．3．3風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告內(nèi)容1．風(fēng)險(xiǎn)狀況2．重大損失事件3．成因與對(duì)策4．操作風(fēng)險(xiǎn)資本水平（1）銀行資本分為賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)成本（2）按國(guó)際慣例，30%給操作風(fēng)險(xiǎn)、30%給市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、40%給信用風(fēng)險(xiǎn)，這里指的是增量，指銀行需要額外增加的那部門資本占總資本的比例4．4操作風(fēng)險(xiǎn)控制4．4．1風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境1．公司治理與內(nèi)部控制環(huán)境（1）公司治理是現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心確保l 與internal measurement approach的區(qū)別是，LDA直接評(píng)估未預(yù)期損失，而不是通過假設(shè)預(yù)期損失和未預(yù)期損失的相關(guān)性來評(píng)估未預(yù)期損失，在這個(gè)方法下，不用決定乘數(shù)因子γ4．四種方法的比較巴塞爾允許一家銀行對(duì)部分業(yè)務(wù)采用標(biāo)準(zhǔn)法，對(duì)其他業(yè)務(wù)采用高級(jí)度量法，但采用高級(jí)度量法計(jì)算出來的資本要求下限是采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算出的資本要求的75%4．3操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告4．3．1風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)1．風(fēng)險(xiǎn)誘因/環(huán)節(jié) RPI?1表示銀行的風(fēng)險(xiǎn)比典型的銀行更集中，其他自己理解（2）損失分布法（loss distribution approach，LDA）l 固定參數(shù)γ的校驗(yàn)有兩種方法“根據(jù)最大損失分析進(jìn)行的校驗(yàn)方法”和“根據(jù)絕對(duì)資本分析進(jìn)行的校驗(yàn)方法”，前一種確定依據(jù)是“在一定的置信水平下（99%），一定時(shí)期內(nèi)（一年），資本要求能涵蓋最大損失”，后一種依據(jù)“操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本占總監(jiān)管資本的一定比例”l 與前兩種方法來比，internal measurement approach允許銀行使用ELA，而為了計(jì)算ELA，要得到EI（敞口指標(biāo)）、PE（損失事件發(fā)生概率）、LGE（特定損失事件）PE*LGE=ELR（expected loss ratio），ELR*EI=ELAll UL unexpected loss CaR capital at riskl EL expected lossl 監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)事后檢驗(yàn)結(jié)果，決定是否審定附加因子（plus factor）來提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求，取值范圍在0~13．3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制3．3．1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制框架——崗位設(shè)置及職責(zé)約束1．設(shè)定董事會(huì)、高管層、具體負(fù)責(zé)部門三個(gè)層次2．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職能與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)職能應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)獨(dú)立3．3．2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)1．報(bào)告路徑和頻度（1）正常條件下，高管層每周一次（2）涉及金融頭寸的報(bào)告，每日提供（3）風(fēng)險(xiǎn)值和風(fēng)險(xiǎn)限額報(bào)告必須在每日交易完成后盡快完成（4）應(yīng)高管層或決策部門要求，隨時(shí)提供風(fēng)險(xiǎn)管理分析報(bào)告2．報(bào)告的種類和主要內(nèi)容（1）國(guó)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，投資組合報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)分析“熱點(diǎn)”報(bào)告、最佳投資組合復(fù)制報(bào)告、最佳奉獻(xiàn)規(guī)避策略報(bào)告3．3．3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制1．限額管理：交易性限額、風(fēng)險(xiǎn)限額與止損限額、超限額（1）交易限額（limits on net and gross positions）是對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額（2）風(fēng)險(xiǎn)限額是對(duì)按照一定的計(jì)量方法所計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定的限額（例value at risk limit對(duì)內(nèi)部模型計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值設(shè)定限額、 limits on options positions對(duì)期權(quán)性頭寸設(shè)定的期權(quán)性頭寸限額）（3）止損限額（stoploss limits）2．經(jīng)濟(jì)資本配置：經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率（riskadjusted rate of return）（1）傳統(tǒng)的股本收益率（ROE）資產(chǎn)收益率（ROA）的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素（2）C=（收益預(yù)期損失）/經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失）l 貸款定價(jià)不僅受單個(gè)借款者風(fēng)險(xiǎn)的影響，還受銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響5．不良貸款的管理（1）及時(shí)發(fā)現(xiàn)不良貸款的信號(hào)（2）認(rèn)真分析原因（3）積極采取措施（4）貸款清收（5）不良貸款的核銷6．業(yè)務(wù)考核與評(píng)價(jià)（1）傳統(tǒng)的考核指標(biāo)是資本收益率（ROE）和資產(chǎn)回報(bào)率（ROA），目前主要采用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的績(jī)效評(píng)估方法（RAPM）（2）風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的績(jī)效評(píng)估方法的通用模型是風(fēng)險(xiǎn)收益/風(fēng)險(xiǎn)資本，最多的還是RORAC即受益除以經(jīng)濟(jì)資本2．4．2限額管理1．單一客戶風(fēng)險(xiǎn)限額：MBC=EQ*LM；LM=f（CCR）乙酉年七月初七。七夕，古今詩(shī)人慣詠星月與悲情。嘯之記。 =（凈利潤(rùn)+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+息稅（3）現(xiàn)金流量分析l 凈營(yíng)運(yùn)活動(dòng)現(xiàn)金流=凈損益+折舊+/非現(xiàn)金的收入、費(fèi)用項(xiàng)目（攤銷、遞延稅項(xiàng)等）+/營(yíng)運(yùn)資金的變化額l 企業(yè)處于開發(fā)期和成長(zhǎng)期的時(shí)候，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)可以接受l 經(jīng)營(yíng)租賃的收入計(jì)入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，融資租賃的支出計(jì)入融資活動(dòng)現(xiàn)金流3．非財(cái)務(wù)因素分析（1）客戶管理層（2）行業(yè)分析（3）生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析l 總體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)l 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)l 供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)l 生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)l 銷售風(fēng)險(xiǎn)（4）宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境因素分析4．擔(dān)保分析（1）擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金l 抵押物的所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒有清償債務(wù)時(shí)，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有l(wèi) 機(jī)構(gòu)類客戶的風(fēng)險(xiǎn)有其特殊性，包括政策風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差、財(cái)務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄2．1．3集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1．集團(tuán)客戶識(shí)別與分類（1）識(shí)別l 被直接控制l 共同被第三方控制l 主要投資人（控制10%及以上）、高管層或與其關(guān)系密切家庭成員共同直接控制或間接控制l 對(duì)關(guān)聯(lián)方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有重大影響l 自然人的股權(quán)比例應(yīng)該與其親屬的合并計(jì)量l 控制的含義：50%及以上的權(quán)益資本、50%及以上的表決權(quán)、有權(quán)任免多數(shù)董事l 重大影響的含義：20%及以上的表決權(quán)股份、董事會(huì)有代表、互相交換管理人員、依賴對(duì)方的技術(shù)資料（2）分類l 縱向一體化和橫向多元化l 緊密型和松散型2．集團(tuán)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征（1）內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁（2）連環(huán)擔(dān)保十分普遍（3）財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差（4）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度較大（5）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高3．關(guān)聯(lián)交易（1）關(guān)聯(lián)方的定義l 共同受國(guó)家控制的企業(yè)不列入關(guān)聯(lián)l 金融控股公司中的商業(yè)銀行不納入集團(tuán)客戶管理范疇（2）關(guān)聯(lián)關(guān)系的類型——縱向一體化和橫向多元化（3）集團(tuán)客戶內(nèi)隱蔽關(guān)聯(lián)方的特征p58頁(yè)（4）特別關(guān)注l 多渠道收集信息l 確保信息資料的真實(shí)性l 集團(tuán)客戶的識(shí)別頻率與額度授信周期應(yīng)一致l 年度識(shí)別后，應(yīng)該隨時(shí)根據(jù)情況變化進(jìn)行調(diào)整l 每年重新識(shí)別2．1．4 個(gè)人客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1．個(gè)人客戶的識(shí)別與分類（1）個(gè)人客戶的識(shí)別（2）個(gè)人客戶的分類中國(guó)沒有采用模型分析的原因l 客戶群缺乏信用記錄l 銀行收集的客戶信用資料不齊全l 發(fā)展中國(guó)家，客戶分類變量很不穩(wěn)定（3）步驟l 收集資料l 從外部評(píng)估資料取得信用記錄l 分析處理2．個(gè)人客戶的風(fēng)險(xiǎn)分析（1）流程：貸款的營(yíng)銷和受理、貸前調(diào)查、貸款審核、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后及檔案管理（2）分析：l 申請(qǐng)人的基本條件l 申請(qǐng)人應(yīng)提交的資料l 借款人資信情況調(diào)查l 借款人的資產(chǎn)負(fù)債情況（我覺得跟上面的相同）l 貸款用途及還款來源l 擔(dān)保方式3．產(chǎn)品分類及風(fēng)險(xiǎn)分析（1）個(gè)人住宅抵押貸款l 經(jīng)銷商風(fēng)險(xiǎn)l “假按揭”風(fēng)險(xiǎn)（這個(gè)是重點(diǎn)，我以為）l 房產(chǎn)價(jià)格下跌，抵押價(jià)值不足l 借款人財(cái)務(wù)情況變化的風(fēng)險(xiǎn)（2）個(gè)人零售貸款（3）循環(huán)零售貸款l 貸款是循環(huán)的，無抵押，未承諾的l 針對(duì)個(gè)人l 子組合內(nèi)對(duì)個(gè)人最大貸款小于或等于10萬歐元l 保留子組合的損失率數(shù)據(jù)，以便分析l 銀行必須保證對(duì)合格的循環(huán)零售貸款采用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)僅用于相對(duì)于平均損失率而言隨時(shí)率波動(dòng)性低的零售貸款組合，特別是那些違約率低的貸款組合l 循環(huán)貸款的處理方式與子組合的風(fēng)險(xiǎn)特征保持一致2．1．5組和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1．宏觀經(jīng)濟(jì)因素2．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)3．風(fēng)險(xiǎn)分散與違約相關(guān)性：有兩個(gè)公式，詳見P67 MBC（maximum borrowing capacity） ① 應(yīng)用l 沒有特殊情況，不允許超過組合限額l 如果接近100%，組合管理人員應(yīng)向?qū)徟藛T提出建議，如提高限額等等l 達(dá)到80%的時(shí)候，系統(tǒng)提示客戶經(jīng)理和審批人員l 如果超出限額，應(yīng)該由高管層批準(zhǔn)l 如批準(zhǔn)，應(yīng)盡量申報(bào)低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)l 審批人員應(yīng)采用多種方式，將授信降低到限額以內(nèi)② 調(diào)整l 經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)狀況的較大變動(dòng)l 新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議l 銀行戰(zhàn)略重點(diǎn)地變化l 年度進(jìn)行業(yè)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算（5）組合限額維護(hù)——確定組合限額的合理性以及在組合限額超過臨界值的情況下的處理詳見P1242．4．3信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理1．貸款重組（1）貸款重組是當(dāng)債務(wù)人不能按原有合同履行債務(wù)時(shí)，銀行為了降低客戶違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失，而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程（2）應(yīng)該注意l 是否可重組l 為何重組l 是否值得重組l 重新評(píng)估擔(dān)保情況（3）重組流程l 成本收益分析l 確定重組方案（重組計(jì)劃、時(shí)間約束、財(cái)務(wù)約束、各個(gè)階段的評(píng)估目標(biāo)l 與客戶談判（4）重組措施l 調(diào)整信貸產(chǎn)品l 調(diào)整信貸期限l 調(diào)整貸款利率l 減少貸款額度l 增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)2．貸款轉(zhuǎn)讓（1）通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓，與貸款銷售的區(qū)別是，貸款轉(zhuǎn)讓僅用于已經(jīng)發(fā)放的老貸款，而貸款銷售適用于新貸款的發(fā)放（2）貸款轉(zhuǎn)讓的類型l 貸款筆數(shù)，單筆和組合l 資金流向，一次性和回購(gòu)l 是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓和有l(wèi) 已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理，代管式轉(zhuǎn)讓和非l 新債權(quán)人確定方式，定向轉(zhuǎn)讓與公開轉(zhuǎn)讓l 大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無追索、一組同性質(zhì)的貸款（3）目的，分散風(fēng)險(xiǎn)，增加收益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化，提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率（4）貸款轉(zhuǎn)讓手續(xù)第4章 操作風(fēng)險(xiǎn)管理4．1操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)4．1．1人員因素1．內(nèi)部欺詐2．失職違規(guī)3．知識(shí)/技能匱乏4．核心雇員流失5．違反用工法4．1．2內(nèi)部流程1．財(cái)務(wù)/會(huì)計(jì)錯(cuò)誤2．文件/合同缺陷3．產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷4．錯(cuò)誤監(jiān)控/報(bào)告5．結(jié)算/支付錯(cuò)誤6．交易/定價(jià)錯(cuò)誤4．1．3系統(tǒng)缺陷1．?dāng)?shù)據(jù)/信息質(zhì)量2．違反系統(tǒng)安全規(guī)定3．系統(tǒng)設(shè)計(jì)/開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)4．系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性4．1．4外部事件1．外部欺詐/盜竊2．洗錢3．政治風(fēng)險(xiǎn)4．監(jiān)管規(guī)定5．業(yè)務(wù)外包6．自然災(zāi)害7．恐怖威脅4．2 操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和計(jì)量4．2．1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)收集要遵循客觀性、全面性、動(dòng)態(tài)性，標(biāo)準(zhǔn)化的原則1．內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件數(shù)據(jù)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件收集（operation risk loss data collection，LDC）（1）收集內(nèi)容l 總損失數(shù)據(jù)l 損失事件發(fā)生的時(shí)間、發(fā)生的單位信息l 總損失中收回部分l 損失的原因（2）損失數(shù)據(jù)收集的流程l 覆蓋所有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域l 明確損失所有者l 找到同一損失的業(yè)務(wù)單位和法律實(shí)體歸屬l 對(duì)所有財(cái)物損失發(fā)生的相關(guān)損失事件、潛在損失和損失發(fā)生日進(jìn)行描述l 找出對(duì)應(yīng)的損失發(fā)生原因、損失事件