【正文】 八大原則（2）我國做法l 完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)視會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序l 明確上述人員的權(quán)利義務(wù)l 監(jiān)理健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制l 監(jiān)理完善的信息報(bào)告和信息披露制度l 監(jiān)理合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制2．商業(yè)銀行內(nèi)部控制——為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)、通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制（1）目標(biāo)l 確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行l(wèi) 確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn)l 確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性l 確保業(yè)務(wù)紀(jì)錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整（2）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的5要素l 內(nèi)部控制環(huán)境l 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估l 內(nèi)部控制措施l 信息交流與反饋l 監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正（3）原則l 內(nèi)部控制要全面，要全員參與l 應(yīng)當(dāng)以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營為出發(fā)點(diǎn)l 內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)有高度權(quán)威性l 內(nèi)控部門應(yīng)獨(dú)立并有權(quán)直接向董事會(huì)、監(jiān)視會(huì)和高級(jí)管理層匯報(bào)3．商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化（1）定義：在經(jīng)營過程中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值，通過風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及員工風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化（2）先進(jìn)的文化理念l 風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段l 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過主動(dòng)地風(fēng)險(xiǎn)管理過程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡l 風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略l 應(yīng)充分了解所有風(fēng)險(xiǎn)，并建立完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對(duì)于不了解或無把握控制風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，應(yīng)采取審慎態(tài)度對(duì)待（3）風(fēng)險(xiǎn)文化的培植l 是“終身制”的事業(yè)l 向員工廣泛宣傳l 通過制度，將文化融入到每一個(gè)員工的日常行為中4．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略（1）定義：在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的措施的戰(zhàn)略（2）基本內(nèi)容：包括戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩方面（3）與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系l 風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個(gè)重要方面l 戰(zhàn)略目標(biāo)中包括風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)l 風(fēng)險(xiǎn)管理過程本事是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)以及整個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要路徑1．2．2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織1．董事會(huì)：最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)2．監(jiān)視會(huì)：我國特有，負(fù)責(zé)內(nèi)部監(jiān)督3．高管層：負(fù)責(zé)實(shí)際執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策4．風(fēng)險(xiǎn)管理部門（1）兩個(gè)原則：高度獨(dú)立性、不具有風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)（2）兩種類型：集中型和分散型（3）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)l 監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額l 核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評(píng)估l 全面掌握商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，保持信息準(zhǔn)確性l 風(fēng)險(xiǎn)管理需要以下四個(gè)技能：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析能力、數(shù)量分析能力、價(jià)格核準(zhǔn)能力、模型創(chuàng)建能力、系統(tǒng)開發(fā)/集成能力5．其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門（1）財(cái)務(wù)控制部門（2）內(nèi)部審計(jì)部門（3）法律/合規(guī)部門（4）外部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門1．2．3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程1．風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（1）風(fēng)險(xiǎn)專家調(diào)查列舉法（2）資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法（3）情景分析法（4）分解分析法（5）失誤樹分析方法2．風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量3．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測l 監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)l 報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果及采取的措施和質(zhì)量4．風(fēng)險(xiǎn)控制（1）風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)l 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標(biāo)的要求l 成本/收益平衡l 通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風(fēng)險(xiǎn)管理程序l 所有風(fēng)險(xiǎn)管理措施所產(chǎn)生的副作用都能得到合理的安排和處置（2）風(fēng)險(xiǎn)控制架構(gòu)l 基層業(yè)務(wù)部門配備風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人員l 每個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域配備風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)l 最高管理層或風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)直接領(lǐng)導(dǎo)銀行最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)1．2．4商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)1．?dāng)?shù)據(jù)收集（風(fēng)險(xiǎn)信息的收集）（1）風(fēng)險(xiǎn)信息的種類：內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)（2）風(fēng)險(xiǎn)信息的特性及系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題l 精確性l 及時(shí)性l 系統(tǒng)結(jié)構(gòu)方面的問題：盡量保持最少數(shù)量的數(shù)據(jù)源、注意區(qū)分交易系統(tǒng)中真?zhèn)涡畔 其他：磨刀不誤砍柴工2．?dāng)?shù)據(jù)處理（1）處理輸入數(shù)據(jù)/信息，主要分為兩個(gè)步驟l 中間計(jì)量數(shù)據(jù)（采用三維存儲(chǔ)方式——時(shí)間、情景、金融工具）l 組合結(jié)果數(shù)據(jù)（2）信息儲(chǔ)存操作3．信息傳遞（1）一般采用B/S結(jié)構(gòu)（2）發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告（預(yù)覽——內(nèi)部看，發(fā)布——一起看）4．信息系統(tǒng)安全管理（1）設(shè)置權(quán)限（2）定期更換用戶密碼（3）登陸信息記錄（4）防止外部侵入（5）定期備份（6）設(shè)置災(zāi)難恢復(fù)和應(yīng)急程序（7）建立錯(cuò)誤承受程序，以便在發(fā)生技術(shù)困難的時(shí)候，能夠在一定時(shí)間內(nèi)保持系統(tǒng)的完整性第二章信用風(fēng)險(xiǎn)控制2．1信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2．1．1信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和概述1．信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義2．內(nèi)容l 信用風(fēng)險(xiǎn)因素的分析l 信用風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、可能性及后果的判斷l(xiāng) 信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟、方法及其效果3．步驟l 收集信息l 分析信息4．識(shí)別辦法l 早期多采用專家分析法l 目前多采用信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法2．1．2單一客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別1．單一客戶的識(shí)別和分類（1）單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶（2）單一客戶的識(shí)別（就和上報(bào)貸款資料一樣的標(biāo)準(zhǔn)）2．財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析（2）財(cái)務(wù)比率分析l 資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）=[稅后損益+利息費(fèi)用*（1稅率）]/平均資產(chǎn)總額l 利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=息稅前利潤/利息費(fèi)用 其中，e=，m為貸款組合平均違約率*100，n為實(shí)際未月的貸款數(shù)量（2）存在的問題是，模型假設(shè)每一組的平均違約率都是固定不變的，實(shí)際變化很大7．Credit Monitor，風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和Credit Risk+模型的區(qū)別（1）理論基礎(chǔ)不同（2）Credit Monitor、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型主要針對(duì)單一企業(yè)，Credit Risk+則是針對(duì)組合（3）Credit Monitor屬于動(dòng)態(tài)分析，另外兩個(gè)屬于靜態(tài)分析（4）風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和Credit Risk+采用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，Credit Monitor采用股票市場價(jià)格（5）Credit monitor適用于上市公司風(fēng)險(xiǎn)分析，風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型主要適用于度量發(fā)行的債券人的風(fēng)險(xiǎn)，Credit Risk+適用于貸款組合8．信用風(fēng)險(xiǎn)模型面臨的問題（1）相關(guān)性的處理（目前比較成熟的估計(jì)違約相關(guān)系數(shù)的方法l 宏觀經(jīng)濟(jì)l 行業(yè)因素l 信用主體之間的關(guān)系l 目前對(duì)于相關(guān)性的處理流行采用模擬法，即假設(shè)信用組合中債務(wù)人自查價(jià)值服從正態(tài)分布，組合價(jià)值符合正態(tài)分布（2）信用損失計(jì)量方法的選擇l 兩種方法Default Model和MarktoMarket Modell 違約法下，損失為Book Value和可回收現(xiàn)值的差額，Credit Monitor采用的就是違約法，JP摩根采用的是Credit Metrics，是盯市法（3）貸款估值方法l 盯市法采用（Discounted Contractual Cash Flow Approach和RiskNeutral Valuation Approach）l Credit metrics采用合同現(xiàn)金流貼現(xiàn)法，即對(duì)貸款合同中規(guī)定的未來現(xiàn)金流按照該貸款的信用等級(jí)相適應(yīng)的貼現(xiàn)利率予以貼現(xiàn)，但有問題，比如優(yōu)先貸款和次級(jí)貸款（senior and subordinated loan）的貼現(xiàn)率相同l Credit Monitor采用的是風(fēng)險(xiǎn)中性評(píng)估法，將貸款看作是在有限責(zé)任公司制度下基于借款人資產(chǎn)價(jià)值的一種或有要求權(quán)（contingent claim），簡單講，就是債務(wù)人資產(chǎn)高于其負(fù)債時(shí)，違約不會(huì)發(fā)生（4）模型的參數(shù)估計(jì)（5）模型有效性的檢驗(yàn)2．3信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與報(bào)告2．3．1風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測對(duì)象1．客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測（1）客戶內(nèi)生變量l 基本面指標(biāo)包括品質(zhì)類指標(biāo)、實(shí)力類指標(biāo)、環(huán)境類指標(biāo)l 財(cái)務(wù)指標(biāo)包括償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、增長能力（2）外生變量借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)持續(xù)交互影響的2．組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測 LM（lever modulus） 第三章 市場風(fēng)險(xiǎn)管理3．1市場風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別3．1．1資產(chǎn)分類1．交易賬戶和銀行賬戶（1）交易賬戶紀(jì)錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶其他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的可以自由交易的金融工具或商品頭寸（2）交易賬戶中的頭寸l 在交易過程中，必須不受任何限制l 具有經(jīng)高層批準(zhǔn)的交易策略l 具有明確的頭寸管理政策和程序l 具有明確的監(jiān)控頭寸和程序（3）劃分銀行賬戶和交易賬戶l 交易賬戶按市場定價(jià)，銀行賬戶按歷史成本計(jì)價(jià)l 兩個(gè)賬戶之間不能隨意劃轉(zhuǎn)2．資產(chǎn)分類的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)（1）資產(chǎn)分類，即銀行賬戶與交易賬戶的劃分是商業(yè)銀行實(shí)施市場風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)資本的前提和基礎(chǔ)（2）巴塞爾協(xié)議規(guī)定的金融資產(chǎn)劃分l 以公允價(jià)值計(jì)量且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)（fair value through profit or loss）l 持有待售（available for sale assets）l 持有到期的投資（held to maturity investment）l 貸款和應(yīng)收款（loans and receivables）l 前兩類資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，但對(duì)于持有待售資產(chǎn)，其公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益3．我國商業(yè)銀行資產(chǎn)的分類現(xiàn)狀 類似內(nèi)部數(shù)據(jù)3．業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素（1）要將因素調(diào)整為有意義的風(fēng)險(xiǎn)要素（因基于實(shí)際經(jīng)驗(yàn)、并征求專家意見）（2）在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，銀行對(duì)這些因素變動(dòng)的敏感度和不同因素相對(duì)權(quán)重的設(shè)定必須合理（3）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架及各種實(shí)施情況，包括針對(duì)實(shí)際評(píng)估做出調(diào)整的理由，都應(yīng)當(dāng)有文件支持，并接受銀行內(nèi)部和監(jiān)管當(dāng)局的獨(dú)立審查 巴塞爾將資產(chǎn)按流動(dòng)性分為四類l 現(xiàn)金和在中央銀行的市場操作中可用于抵押的政府債券l 可在其他市場上交易的證券，如股票和同業(yè)借款l 銀行可出售的貸款組合l 實(shí)質(zhì)上無法進(jìn)行市場交易的資產(chǎn)l 抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述資產(chǎn)中扣除 《商業(yè)銀行法》規(guī)定，存貸款比率75%，流動(dòng)性資產(chǎn)和流動(dòng)性負(fù)債比例不得超過25%2．缺口分析法——計(jì)算到期的資產(chǎn)（流入資金）和到期負(fù)債（流出資金）之間的差額（前面幾章有分析）3．壓力測試5．1．3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因和預(yù)警1．商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配，因?yàn)殂y行在資金運(yùn)作過程中，中長期貸款和投資占比重大，而相對(duì)的，融入資金往往是短期的（2）市場因素導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債變化（3）其他突發(fā)性因素2．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)（1）內(nèi)部信號(hào)——主要包括銀行內(nèi)部的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)、盈利和資產(chǎn)質(zhì)量，及其他將對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長期潛在影響的信號(hào)（2）外部信號(hào)——主要包括第三方評(píng)價(jià)、銀行發(fā)行的股票、債券等的市場表現(xiàn)
。1．崗位設(shè)置和職責(zé)（1）在各個(gè)業(yè)務(wù)條線設(shè)置專門的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，完善業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)管理（2）設(shè)置獨(dú)立的操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)全行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理（3）設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)審部門，負(fù)責(zé)對(duì)操作管理系統(tǒng)的監(jiān)督2．報(bào)告路徑2．計(jì)分法（1）影響記分卡：在自我評(píng)估的基礎(chǔ)上找出銀行潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)因素，并對(duì)其分類，針對(duì)每一種操作風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)一套衡量其可能影響的指標(biāo)，由風(fēng)險(xiǎn)管理專家對(duì)其打分，最終估計(jì)出每一種潛在操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。 如果預(yù)期收益率曲線基本不變，而且目前收益率曲線向上傾斜，則可以買入期限長的；如果預(yù)期曲線變陡，則買入短期，賣長期；如果預(yù)期變平坦，買長期，賣短期5．正態(tài)分布、方差、標(biāo)準(zhǔn)差（1）正態(tài)分布，是描述連續(xù)型隨機(jī)變量的最重要的一種概率分布（2）σ2是方差，σ是標(biāo)準(zhǔn)差，都是表示與期望的偏離度的6．投資組合——帶有約束的最優(yōu)化問題（1）馬柯維茨理論是主要基礎(chǔ)——均值—方差模型3．2．2VaR（value at risk）方法1．VaR方法的基本原理（1）在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在的最大風(fēng)險(xiǎn) 代表性、操作性、解釋性、分析性l 波動(dòng)（2）作用l 水平l 反向收益率曲線l 正向收益率曲線，投資期限越長，收益率越高l 短邊法，分別加總每種外匯的多頭和空頭，然后比較這