金融風險管理第3章金融機構(gòu)的業(yè)績評價-免費閱讀
【正文】 盡管一些定量指標可以用來評估管理質(zhì)量，但是最終分析管理的工作是定性和主觀的活動。 ? 當然，在評定盈利狀況時，還要考慮其他因素，如過去幾年的 ROAA的走勢和預期的變化趨勢等。 22 ()S S C?33 其他因素 ? 在評價金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量的時候，還應該考慮以下指標：貸款增長率、不履行貸款(NPL)比率及其增長率等比率。 27 巴塞爾協(xié) I中的資產(chǎn) ? 風險加權(quán)資產(chǎn)：根據(jù)不同的風險特征，分別賦予 0%、20%、 50%、 100%四個權(quán)數(shù)等級 ? 加權(quán)平均結(jié)果就是風險加權(quán)資產(chǎn)的大小。什么是資本呢？ ? CAMEL中資本的概念 ? 基礎(chǔ)資本：權(quán)益資本、盈余、留存收益和貸款損失準備； ? 總資本：基礎(chǔ)資本 +長期次級債務(wù) 。由于這五個項目的第一個字母組成 CAMEL一詞，因此，也被叫做“駱駝評級制度”。圍繞進行資源高效配置這一核心職能，Merton和 Bodie（ 1995）將金融系統(tǒng)的核心功能劃分為六類： (1)在不同的時間、地區(qū)和行業(yè)之間提供經(jīng)濟資源轉(zhuǎn)移的途徑； (2)提供風險管理的方法； (3)提供清算和結(jié)算支付的途徑以完成交易；。 ? (4)為儲備資源和在不同的企業(yè)中分割所有權(quán)提供有關(guān)機制； (5)提供價格信息，幫助并協(xié)調(diào)不同經(jīng)濟部門做出決策； (6)當交易中的一方擁有另一方?jīng)]有的信息，或一方為另一方的代理人時，提供解決激勵問題的方法。 ? S:市場風險敏感度 (Sensitivity 0f Market Risk)，以 S為代表。 23 CAMEL中的資本充足率 C ? ? ?? ? ?基 礎(chǔ) 資 本 權(quán) 益 資 本 盈 余 留 存 收 益 貸 款 損 失 準 備資 本 充 足 率 資 產(chǎn) 資 產(chǎn) 24 資本狀況評級 ? 1級：資本十分充足 ， 遠遠高于平均水平 ， 管理水平十分令人滿意 ， 資產(chǎn)質(zhì)量很高 ， 盈利水平很好 ， 業(yè)務(wù)發(fā)展風險得到了很好的控制； ? 2級：資本充足率令人滿意 ， 高出平均水平 ， 資產(chǎn)質(zhì)量較好 ， 管理水平不錯 ， 目前的盈利水平還能繼續(xù)保持 ， 業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健； ? 3級：資本充足率不夠高 ， 低于平均水平 ， 或即使基礎(chǔ)資本與資產(chǎn)的比率并不太低 ， 但問題貸款提多或該金融機構(gòu)在近期內(nèi)準備大幅度地擴展業(yè)務(wù)； ? 4級：資本明顯不足 ， 或有大量的問題貸款業(yè)務(wù) ， 盈利和管理水平不夠好 ， 業(yè)務(wù)發(fā)展過快； ? 5級：資本十分不足 ， 這種不足是由于資本總量不足 ，或是由于資本與資產(chǎn)的比率過低 ， 或是由于風險資產(chǎn)的比率過大 。 28 巴塞爾協(xié)議 I中的資本充足率 ? 資充足率：資本與風險加權(quán)資產(chǎn)的比率。 ? 貸款增長率的迅猛增加可能預示著資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。 44 ()S S E?37 流動性與流動性管理 ? 很多關(guān)于金融機構(gòu)分析的案例都表明，缺乏流動性是造成大多數(shù)金融機構(gòu)倒閉的直接原因。 ? 問題：應該從那些維度或?qū)用孢M行評價？ ? 評估管理水平的方法通常有間接和直接兩種。 40 討論 ? 存在哪些問題？ ? 如何從美國金融危機中尋找啟示？ 41 五、管理水平 ? 管理水平是非常重要但又難以量化和預測的因素。
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