財(cái)務(wù)管理的基本技能-免費(fèi)閱讀
【正文】 ? ? 根據(jù)以上條件 ， 請計(jì)算： ? 1. 該項(xiàng)目的現(xiàn)金流量 。 廠房建筑物折舊期為 20年 ， 機(jī)械設(shè)備為 10年 ， 都與稅法規(guī)定一致 。使用新機(jī)器每年可以節(jié)約 150萬元的成本，由于期效率很高，平均要增加 3萬元的庫存，由于商業(yè)信用，可以增加 1萬元的應(yīng)付賬款。 現(xiàn)用機(jī)械設(shè)備只能維持 1100萬元的銷售收入的產(chǎn)能 ， 購買一臺 200萬元的新設(shè)備才能解決問題 。 資產(chǎn)總額 分解指標(biāo) 影響因素 解釋部門 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 賒銷收入 平均應(yīng)收賬款余額 信用政策 財(cái)務(wù)部 投標(biāo)部 銷售部 存貨周轉(zhuǎn)率 銷售成本 平均存貨余額 財(cái)務(wù)部 項(xiàng)目施工組 采購部門 倉儲部門 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 所有流動資產(chǎn) 財(cái)務(wù)部門 相關(guān)經(jīng)營、管理部門 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 所有固定資產(chǎn) 財(cái)務(wù)部門 相關(guān)經(jīng)營、管理部門 財(cái)務(wù)管理 18 杜邦分析法的具體運(yùn)用（ 3） 權(quán)益乘數(shù) =總資產(chǎn) 247。財(cái)務(wù)管理的基本技能 ： ； :； ： 財(cái)務(wù)管理 2 目錄 ? 財(cái)務(wù)與會計(jì)的關(guān)系 ? 財(cái)務(wù)管理的重要性 ? 財(cái)務(wù)管理的基本技能 – 財(cái)務(wù)分析 – 財(cái)務(wù)預(yù)算 – 投資決策 財(cái)務(wù)管理 3 財(cái)務(wù)與會計(jì)的關(guān)系 ? 會計(jì)將公司的經(jīng)營活動以一組客觀的數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來，財(cái)務(wù)根據(jù)對這些數(shù)據(jù)的解釋來評估經(jīng)營業(yè)績和進(jìn)行決策。 股東權(quán)益 =1247。 公司股利每年上升 10%，上年度為每股 5分 。 ? 舊設(shè)備的賬面價值目前為 1百萬元，還可以使用 10年， 5年后賬面價值為 0，目前可以 25萬元的價格賣出。 期滿時殘值估計(jì)收入分別為 1000萬元和 500萬元 （ 忽略稅收因素 ） ? ? 第一年到第五年的銷售收入分別為： 3500、 5100、 8000、 9600、 8400萬元 ， 原材料成本 、 人工成本 、 和綜合費(fèi)用占銷售收入的比例分別為 30%、 20%、 20%。 ? 2. 該項(xiàng)目的資本成本 。 建筑材料行業(yè)中與甲公司經(jīng)營規(guī)模和資本結(jié)構(gòu)類似公司的貝他系數(shù)為 。 項(xiàng)目持續(xù)期 5年 ， 每年需增加投入營運(yùn)資金 100萬元 ， 投資期滿時全部收回 。使用期為 10年，賬面凈值變?yōu)?50萬元，但只能以 30萬元轉(zhuǎn)讓出去。 銷售收入預(yù)計(jì)前兩年每年增長15%， 由于經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn) ， 第三年增長 25%。 銷售收入 分解指標(biāo) 影響因素 解釋部門 營業(yè)毛利率 銷售價格 銷售數(shù)量 銷售成本及折扣 營業(yè)稅金及附加 財(cái)務(wù)部 投標(biāo)部 項(xiàng)目施工組 營業(yè)利潤率 銷售毛利率 營業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 財(cái)務(wù)部 各業(yè)務(wù)及管理部門 非常項(xiàng)目 投資收益 營業(yè)外收支 財(cái)務(wù)部門 相關(guān)管理部門 財(cái)務(wù)管理 17 杜邦分析法的具體運(yùn)用（ 2） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 247。 ? 公司通常將會計(jì)和財(cái)務(wù)設(shè)計(jì)為一個職能部門，部門員工同時擔(dān)負(fù)會計(jì)核算和財(cái)務(wù)分析及決策的職能。 （ 1資產(chǎn)負(fù)債率） 分解指標(biāo) 影響因素 解釋部門 資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)總額 負(fù)債總額 財(cái)務(wù)部 相關(guān)經(jīng)營管理部門 產(chǎn)權(quán)比率 負(fù)債總額 股東權(quán)益總額 財(cái)務(wù)部 相關(guān)經(jīng)營管理部門 流動比率 資產(chǎn)總額 流動負(fù)債、長期負(fù)債金額 財(cái)務(wù)部 相關(guān)經(jīng)營管理部門 速動比率 流動資產(chǎn) 速動資產(chǎn) 流動負(fù)債 財(cái)務(wù)部 相關(guān)經(jīng)營管理部門 已獲利息倍數(shù) 息前稅前利潤 利息總額 財(cái)務(wù)部門 相關(guān)經(jīng)營、管理部門 財(cái)務(wù)管理 19 例題 ? 根據(jù)西藏天路公司的 2021年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算如下財(cái)務(wù)比率： – 銷售凈利率 – 銷售毛利率 – 營業(yè)利潤率 – 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 – 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 – 存貨周轉(zhuǎn)率 – 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 – 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 – 權(quán)益乘數(shù) – 資產(chǎn)負(fù)債率 – 長期負(fù)債權(quán)益比率 – 流動比率 – 速動比率 – 已獲利息倍數(shù) – 股東權(quán)益收益率 – 每股收益 財(cái)務(wù)管理 20 例題答案 指標(biāo) 數(shù)值 排名 行業(yè)平均值 行業(yè)最高值 行業(yè)最低 銷售凈利潤率 8 主營業(yè)務(wù)毛利率 8 主營業(yè)務(wù)利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 3 存貨周轉(zhuǎn)率 8 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1
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