【正文】 ? 5）考察企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的充分性 ? 7）關(guān)注企業(yè)負(fù)債融資發(fā)展的潛力（對負(fù)債總額的保障程度） ? 資產(chǎn)負(fù)債率 ? 企業(yè)負(fù)債率不高的情況下，企業(yè)未來的發(fā)展就可以通過進一步債務(wù)融資來提供資金。 ? 關(guān)注主要的不良資產(chǎn) ? 其他應(yīng)收款、周轉(zhuǎn)緩慢的存貨、因巨額虧損而嚴(yán)重貶值的投資、利用率不高且難以產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn)、無明確對應(yīng)關(guān)系的無形資產(chǎn)、長期待攤費用 ? 關(guān)注對流動負(fù)債的保障程度 ? 1）考察運營資本與流動比率、速動比率。 ? 控股股東有權(quán)決定企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策；重大影響股東有權(quán)參與決策；非重大影響股東對企業(yè)決策沒有影響。 ? （三）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表右方“負(fù)債與所有者”的結(jié)構(gòu) ? 資本結(jié)構(gòu) 既包含 企業(yè)負(fù)債總規(guī)模與所有者權(quán)益規(guī)模的對比關(guān)系， 也包括 企業(yè)各類債務(wù)（如短期、長期）占總負(fù)債的構(gòu)成比例 和 所有者權(quán)益中各類股東的持股構(gòu)成比例， 以及 所有者權(quán)益中各項目的構(gòu)成比例。 63 ? （三）投入資本與留存收益的比例所包含的整理信息 ? 投入資本總額大致反映了企業(yè)所有者對企業(yè)進行的累計投資規(guī)模，而留存收益則大致反映了企業(yè)從最初成立以來的自身積累規(guī)模。 60 ? 二、所有者權(quán)益的質(zhì)量分析 ? （一）企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況與企業(yè)未來發(fā)展的適應(yīng)性 ? （二）資本公積所包含的資料信息 ? 非分紅性的股東或業(yè)主入資（如股票溢價等）。需事先由公司董事會提議并經(jīng)股東大會決議批準(zhǔn)。 56 ? 3．盈余公積 盈余公積是從凈利潤中提取的、具有特定用途的資金，包括法定盈余公積、任意盈余公積。 ? 資本溢價 (或股本溢價 )是企業(yè)收到投資者的超出其在企業(yè)注冊資本 (或股本 )中所占份額的投資。因此，永久性差異的存在會改變企業(yè)實際所得稅稅率。 ? 負(fù)債賬面價值：負(fù)債的賬面余額 ? 負(fù)債計稅基礎(chǔ)：即賬面價值減去未來可稅前列支金額。該項目較少存在：關(guān)聯(lián)交易價差；不具有商業(yè)實質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換；當(dāng)存在企業(yè)兼并、對外投資即發(fā)生了資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)變動時的資產(chǎn)評估增值部分。 ? 3．格力電器、青島海爾、美的預(yù)計負(fù)債遠(yuǎn)比海信科龍計提的少。 36 ? 對于已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負(fù)債，企業(yè)貼現(xiàn)商業(yè)匯票后，并沒有與匯票徹底擺脫關(guān)系還有可能被銀行劃走資金的。 ? 或有負(fù)債披露的基本原則是， 極小 可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的或有負(fù)債一般不予披露。 ? 預(yù)計負(fù)債分析 ? 會計準(zhǔn)則要求對預(yù)計負(fù)債的計量分為初始計量和后續(xù)計量，初始計量按履行相關(guān)義務(wù)所需支出的最佳估計數(shù)進行，并應(yīng)考慮貨幣時間價值；后續(xù)計量指企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對預(yù)計負(fù)債的賬面價值進行檢查，如有客觀證據(jù)表面該賬面價值不能真實反映當(dāng)前最佳估計數(shù)，則應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整。 28 ? （ 2）企業(yè)非流動負(fù)債所形成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)必須產(chǎn)生增量效益。 25 ? 關(guān)于借款費用資本化的處理，我國會計準(zhǔn)則的規(guī)定： ? 開始資本化的條件。如對外提供擔(dān)保、末決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證等。 ? 長期應(yīng)付款 ? 長期應(yīng)付款是企業(yè)除長期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長期應(yīng)付款。 18 （一）非流動負(fù)債的構(gòu)成 ? 長期借款 ? 長期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借入的期限在一年以上的款項。 12 ? 非強制性流動負(fù)債分析 ? 對于企業(yè)短期償債能力來說，能夠真正影響企業(yè)現(xiàn)實償債能力的是那些強制性債務(wù)，如當(dāng)前必須支付的應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、銀行借款、應(yīng)付股利以及契約性負(fù)債。 ? 應(yīng)付股利 ? 應(yīng)付股利是指企業(yè)經(jīng)股東大會或類似機構(gòu)審議批準(zhǔn)分配的現(xiàn)金股利或利潤。 6 ? 預(yù)收款項 ? 預(yù)收款項是指企業(yè)商品銷售尚未發(fā)生或勞務(wù)尚未提供，而向購貨方收取的貨款或定金 。 ? 短期借款 ? 短期借款是企業(yè)從銀行或其他金融機構(gòu)借入的期限在 1年以內(nèi)的各種借款。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及其質(zhì)量決定了企業(yè)發(fā)展的根本方向。 4 ? 交易性金融負(fù)債 ? 交易性金融負(fù)債指的是企業(yè)采用短期獲利模式進行融資所形成的負(fù)債。例如收到銷貨定單時同時收取的保證金、預(yù)收商品包裝物上的押金等。在其實際支付前，形成企業(yè)的負(fù)債。對于預(yù)收賬款、部分應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款等，由于某些因素的影響，不必當(dāng)期償付，實際上 并不構(gòu)成 對企業(yè)短期付款的 壓力 ，屬于非強制性債務(wù)。長期借款一般用于企業(yè)的固定資產(chǎn)購建、固定資產(chǎn)改擴建工程、固定資產(chǎn)大修工程及流動資產(chǎn)的正常需要等。如在補償貿(mào)易方式下引進國外的設(shè)備，尚未歸還外商的設(shè)備價款，在融資租賃方式下，企業(yè)應(yīng)付未付的融資租入固定資產(chǎn)的租金以及住房周轉(zhuǎn)金等。與或有事項相關(guān)的義務(wù)滿足一些條件時，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債，并在 資產(chǎn)負(fù)債表中列示 ；否則，則屬于或有負(fù)債，或有負(fù)債只能在 表外披露 ，不能在表內(nèi)確認(rèn)。以下三個條件 同時 具備，因?qū)ｉT借款而發(fā)生的利息、折價或議價的攤銷和匯兌差額應(yīng)當(dāng)開始資本化： ? （ 1）資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生；（ 2）借款費用已經(jīng)發(fā)生；（ 3）為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購建活動已經(jīng)開始。 ? 企業(yè)的 非流動負(fù)債 是有代價的財務(wù)來源，而 非流動負(fù)債 所形成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)又是為企業(yè)的經(jīng)營活動創(chuàng)造條件的。 ? 一項或有事項是否會被確認(rèn)為負(fù)債，在很大程度上要 由人來主觀判斷 ，因此不可避免會出現(xiàn)有的企業(yè)利用該項目進行利潤操縱的現(xiàn)象，是否具有利用預(yù)計負(fù)債操縱利潤的嫌疑，要根據(jù)財務(wù)報告中的其他資料以及企業(yè)歷史資料進行判斷。但是，對某些經(jīng)常發(fā)生或?qū)ζ髽I(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果有 較大影響的或有負(fù)債，即使其導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的可能性極小，也應(yīng)予以披露，以確保會計信息使用者獲得足夠充分和詳細(xì)的信息。 ? 因此，附加追訴權(quán)的貼現(xiàn)方式會令企業(yè)形成或有負(fù)債，會計信息使用者需要進一步結(jié)合 附注資料 ，分析這種或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實義務(wù)的可能性以及對企業(yè)未來的現(xiàn)金流量造成的影響。這說明了科龍產(chǎn)品質(zhì)量較差，產(chǎn)品質(zhì)量管理存在較大的問題。 43 ? 會計準(zhǔn)則確認(rèn)為成本費用或損失，稅法不允許扣除的項目 。 ? 按照暫時性差異對未來期間應(yīng)稅金額的影響，分為：應(yīng)納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。 ? 暫時性差異報表披露所包含的質(zhì)量信息。形成資本溢價 (或 股本溢價 )的原因有溢價發(fā)行股票、投資者超額繳入資本等。 ? （ 1）法定盈余公積，按稅后利潤的 10％提取 (非公司制企業(yè)也可按超出 10％的比例提取 )，在此項公積已達(dá)注冊資本的 50％時企業(yè)可不再提取。 58 ? (2)轉(zhuǎn)增資本 (或股本 )。主要是基于兩方面的原因：第一，企業(yè)的股權(quán)價格將會有由于其內(nèi)在的高質(zhì)量等原因而走高，股東將已更高的價格將股權(quán)在未來出售；第二，股東通過長期持有股權(quán)分得的現(xiàn)金股利來取得更高的投資報酬。因此，在企業(yè)沒有大規(guī)模進行轉(zhuǎn)贈資本的情況下，通過計算投入資本與留存收益之間的比例關(guān)系，就可以揭示出企業(yè)主要的自有資金來源，由此評價企業(yè)的資本充足性、自身積累和自我發(fā)展能力。這種理解有助于信息使用者將關(guān)注點導(dǎo)向 企業(yè)財務(wù)資源對負(fù)債的依賴狀況 。 ? 因此，必須關(guān)注控股股東和重大影響股東的背景、其戰(zhàn)略和能力。 ? 2）考察流動資產(chǎn)的有效性。 ? 對