【正文】 假設(shè)投資者在 20X2 年 6 月 1 日購(gòu)買哥倫比亞廣播公司的債券進(jìn)行投資。 CP108 回到檢查點(diǎn) 107，萬(wàn)全證券對(duì)伊士曼柯達(dá)公司的債券投資。 CP105 回答有關(guān)合并會(huì)計(jì)的問(wèn)題： 1. 定義母公司和子公司。 1. 通用汽車公司用什么方法核算對(duì)五十鈴公司的投資？給出原因。 2. 說(shuō)明在 TFC 公司 20X1 年 12 月 31 日的資產(chǎn)負(fù)債表上如何報(bào)告該項(xiàng)投資和可能的未實(shí)現(xiàn)利得或損失。幾年來(lái)，該外幣對(duì)美元的匯率一直穩(wěn)定上漲。 6. 什么時(shí)候用權(quán)益法核算一項(xiàng)投資？說(shuō)明如何應(yīng)用權(quán)益法。 投資活動(dòng)是現(xiàn)金流量表報(bào)告的第二大交易類別（在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之后，籌資活動(dòng)之前）。長(zhǎng)期債券投資列在資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)資產(chǎn)之后；債券投資利息在收益表的其他收入項(xiàng)下。投資者按照它所擁有的被投資企業(yè)所有權(quán)的比例記錄被投資企業(yè)的凈收益和股利中 它應(yīng)得的份額。 計(jì)算如下。 章節(jié)末 趁熱打鐵 把牛仔公司（ Wrangler Corporation），一家美國(guó)公司，的西班牙子公司的資產(chǎn)負(fù)債表折算為用美元計(jì)價(jià)。速普公司（ Campbell Soup Company）現(xiàn)金流量表的摘錄。 利用現(xiàn)金流量表說(shuō)明一家公司的投資活動(dòng) 投資活動(dòng)包括許多種交易。 但是，差異正在減少。德國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告也主要由稅法決定。 5 年內(nèi)攤銷。但各國(guó)之間確實(shí)存在差異，如圖表1011 所示。從某種意義講，負(fù)值的折算調(diào)整像是一筆損失。進(jìn)行 $24000 的折算調(diào)整之后，負(fù)債和所有者權(quán)益的總額才與資產(chǎn)總額的美元數(shù)值 相等。我們用一個(gè)例子來(lái)說(shuō)明折算調(diào)整項(xiàng)目如何其作用。然后把子公司用美元計(jì)價(jià)的財(cái)務(wù)報(bào)表按通常的方法和母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并，如本章第一部分所示。為獲得更精確的套期保值，一些公司購(gòu)買 期貨合約 ，這是關(guān)于在將來(lái)才能收到的外幣的合約。所以這種方法會(huì)疏遠(yuǎn)客戶，減少銷售額。 外幣交易利得賬戶記錄非美元貨幣結(jié)算的交易產(chǎn)生的利得。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的談判，兩家公司以 20200瑞士法郎的價(jià)格成交。 如果比索升值， Shipp 將獲得外幣交易利得。一個(gè)月后， 8 月 28日，比索對(duì)美元貶值，僅值 $。但如果假設(shè) Artes de Mexico 從 Shipp 訂購(gòu)了價(jià)值 100萬(wàn)比索（約 $130000）的傳送帶。因?yàn)橐恍╊櫩妥≡谀鞲缒且贿叄?Shipp 的一些業(yè)務(wù)使用墨西哥的貨幣單位 —— 比索。 10 月 15 日，匯率變?yōu)?$。 收益率。 兩大因素決定一種特定貨幣的需求和供給： 1. 一國(guó)的進(jìn)出口比率；和 2. 在該國(guó)資本市場(chǎng)上可獲得的收益率。這樣用另一種貨幣對(duì)一種貨幣的計(jì)量稱為 外匯匯率 。紐約反映出美國(guó)以市場(chǎng)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)的多樣性。 股票 投資成本 當(dāng)前市價(jià) 杜邦公司 $ 5000 $ 5500 ?？松? 61200 53000 寶潔 公司 3680 6230 總計(jì) $69880 $64730 調(diào)整分錄： 未實(shí)現(xiàn)投資損失（ $69880 －$64730）????? 5150 投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備??????????? 5150 調(diào)整投資市價(jià)。決策規(guī)則專欄列出了每種長(zhǎng)期投資使用何種會(huì)計(jì)方法。以下是該長(zhǎng)期投資的會(huì)計(jì)分錄： 20X2 4月 1日 長(zhǎng) 期 債 券 投 資 （ $10000 ）??????? 9520 現(xiàn)金????????????????? 9520 購(gòu)買債券投資。對(duì)持有到期投資來(lái)說(shuō)，折價(jià)或溢價(jià)在債券的持有期內(nèi)進(jìn)行攤銷以便更準(zhǔn)確的核算利息收入。債券發(fā)行公司與投資者（債券持有人）之間的關(guān)系如下圖所示： 發(fā)行公司 投資者（債券持有人） 應(yīng)付債券 債券投資 利息費(fèi)用 利息收入 債券交易的美元金額對(duì)發(fā)行者和投資者是一樣的，但借記和貸記的賬戶不同。 少數(shù)股權(quán) 產(chǎn)生于母公司購(gòu)買的子公司股份少于 100%的情況。合并底稿完成后，每個(gè)賬戶的合并額代表母公司控制的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益項(xiàng)目的總額。 在此例中，母公司項(xiàng)子公司提供 $80000 的貸款，子公司向母公司簽發(fā)了一張應(yīng)付票據(jù)?？紤]母子公司所有權(quán)賬戶的抵消分錄（ a）。合并主體沒(méi)有單獨(dú)的一套賬簿，而是用工作底稿來(lái)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。 下一節(jié)講述合并會(huì)計(jì)的 購(gòu)買法 。為了理解你可能遇到的合并會(huì)計(jì)報(bào)表，你需要了解合并會(huì)計(jì)的基本概念。例如，因?yàn)橥列枪荆?Saturn Corporation）是通用汽車公司的子公司，所以母公司， GM的股東控制著土星公司，如圖表 103 所示： 圖表 103 通用汽車公司和土星公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu) 圖表 104 列示了美國(guó)“兩大”汽車公司的一些更有意思的子公司。為什么呢？因?yàn)楣衫麥p少被投資企業(yè)的所有者權(quán)益，所以也減少投資者的投資值。菲利普斯公司做以下分錄： 1月 6日 長(zhǎng) 期 投資????????????????? 400000 現(xiàn)金????????????????? 400000 購(gòu)買權(quán)益法投資。這樣的投資者可能影響被投資企業(yè)在股利政策、產(chǎn)品線、原材料來(lái)源和其他重要事項(xiàng)方面的決策。 假設(shè)戴德公司在 20X2 年以 $34000出 售了它對(duì)惠普公司的股票投資。對(duì)可出售投資來(lái)說(shuō)，未實(shí)現(xiàn)利得賬戶和未實(shí)現(xiàn)損失賬戶在財(cái)務(wù)報(bào)表的兩個(gè)地方反映： ? 其它全面收益 ，該項(xiàng)目可以在 收益表 中的凈收益下面單獨(dú)反映，或者在單另的全面收益表中反映。 投資市場(chǎng)價(jià)值的上漲增加投資者的股東權(quán)益。戴德公司會(huì)收到 50股（先前持有的 1000 股的 5%）股票，同時(shí)做如下備忘分錄： 備忘錄 —— 收到股票股利：收到惠普公司 5%的股票股利 50 股。戴德公司記錄該項(xiàng)投資的分錄如下： 20X1 2 月 23日 長(zhǎng)期投資（ 1000 $）???????? 35750 現(xiàn)金???????????????? 35750 購(gòu)買投資。 將投資劃分為交易性投資和可出售投資之后，投資者要對(duì)這兩類投資分別核算。長(zhǎng)期投資的流動(dòng)性不及流動(dòng)資產(chǎn)，強(qiáng)于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備。而且投資者計(jì)劃在一年內(nèi)將該項(xiàng)投資變現(xiàn)或用它來(lái)償付流動(dòng)負(fù)債。 投資者、被投資企業(yè)和投資類型 為了進(jìn)一步討論股票投資，我們需要定義兩個(gè)關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)。 74? Boeing 1.12 10598 109? 108190。在市場(chǎng)上，如紐約證券交易所和美國(guó)證券交易所，個(gè)人和企業(yè)相互之間買賣股票。這一章繼續(xù)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表，講述長(zhǎng)期投資和 國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，以及如何使用它們。 GM 的財(cái)務(wù)報(bào)表由于合并了這些企業(yè)和其他 GM 企業(yè) 的報(bào)表，因而稱為合并財(cái)務(wù)報(bào)表。 —— 通用汽車公司年報(bào)， 1998年 通用汽車公司及其子公司 合并資產(chǎn)負(fù)債表（部分，已調(diào)整） （單位： 十億美元） 1998 年 12 月 31 日 1997 年 12 月 31 日 資產(chǎn) 1 資產(chǎn)總額 $ $ 負(fù)債 2 負(fù)債總額 $ $ 股東權(quán)益 3 優(yōu)先股 — ﹡ — ﹡ 4 普通股，面值 $1? 5 資本盈余（主要是實(shí)收資本超過(guò)面值的部分） 6 留存收益 7 小計(jì) 8 累計(jì)外幣折算調(diào)整 () () 9 未實(shí)現(xiàn)投資損益凈額 10 其它 () () 11 股東權(quán)益總額 12 負(fù)債和股東權(quán)益總額 $ $ ﹡近似后少于 5 億美元 通用汽車公司（ GM） 是世界上最大的企業(yè)，每年的收入為 1610億美元，資產(chǎn)總額為 2570 億美元，如公司 1998 資產(chǎn)負(fù)債表所示。在這一章，我們將學(xué)習(xí)所有這些項(xiàng)目。首先，我們回顧一下投資交易是如何發(fā)生的。列示為 55190。前一天共有 1059800 股（ 10598 100）波音公司普通股成交。這項(xiàng)投資可以是短期的，也可以是長(zhǎng)期的。在本章的其余部分，我們將只關(guān)注長(zhǎng)期投資。 可出售投資 是除交易性投資以外的所有股票投資。 假設(shè)戴德公司（ Dade,Inc.）以 35190。相反，投資者只做備忘分錄記錄新收到的股份數(shù)。這樣報(bào)告要求把投資從原來(lái)的賬面價(jià)值調(diào)整到現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格。 調(diào)整分錄（第 462頁(yè)底）的另一方是貸記未實(shí)現(xiàn)投資利得。資產(chǎn)負(fù)債表還在股東權(quán)益中的一個(gè)單獨(dú)項(xiàng)目—— 累計(jì)其他全面收益 —— 中報(bào)告未實(shí)現(xiàn)利的，該項(xiàng)目列在留存收益之后。 —— 檢查點(diǎn) 122 止步思考 假設(shè) Xenon 公司在 20X0 年 12 月 31 日持有下列可出售證券形式的長(zhǎng)期投資： 股票 成本 現(xiàn)行市價(jià) 可口可樂(lè)公司 $85000 $71000 伊士曼柯達(dá)公司 16000 12020 $101000 $83000 說(shuō)明 Xenon 公司在 20X0 年 12 月 31 日的資產(chǎn)負(fù)債表上會(huì)如何報(bào)告長(zhǎng)期投資。這樣的被投資企業(yè)稱為聯(lián)營(yíng)企業(yè)；因此五十鈴公司是通用汽車公司的聯(lián)營(yíng)企業(yè)。 在權(quán)益法下收到股利 菲利普斯公司要記錄從 White Rock公司收到的現(xiàn)金股利的相應(yīng)份額。 控股 （或 多數(shù) ） 股權(quán) 是指擁有被投資公司超過(guò) 50%的有投票權(quán)的股份。圖表 105 說(shuō)明了根據(jù)投資者在被投資公司的所有權(quán)比例對(duì)股票投資應(yīng)采用的會(huì)計(jì)方法。例如，把土星公司的現(xiàn)金賬戶余額加到通用汽車的現(xiàn)金賬戶上，只把兩數(shù)之和報(bào)告在通用汽車公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表上。 子公司 子公司 子公司 子公司 合并子公司 合并資產(chǎn)負(fù)債表 假設(shè)母公司按賬面價(jià)值 $150000 購(gòu)買了子公司全部（ 100%）發(fā)行在外的普通股。這樣會(huì)重復(fù)計(jì)量同一項(xiàng)資源。如不這樣，相同項(xiàng)目就會(huì)重復(fù)計(jì)算。工作底稿抵消欄中貸方的 $80000 抵消母公司來(lái)自子公司的應(yīng)收票據(jù)。 商譽(yù)和少數(shù)股權(quán) 商譽(yù)和少數(shù)股權(quán)是只有合并主體才有的兩個(gè)賬戶。假設(shè)母公司擁有子公司 S1的全部股份和子公司 S2 股份的 60%。這種投資稱為 持有到期投資（ heldtomaturity investment）。付息日是 4 月 1日和 10 月 1 日。 —— 檢查點(diǎn) 108 20X2 年 12 月 31 日的財(cái)務(wù)報(bào)表將報(bào)告長(zhǎng)期投資賬戶的下列影響（假設(shè)市價(jià)為 102）： 20X2 年 12 月 31 日的資產(chǎn)負(fù)債表： 流動(dòng)資產(chǎn)： 應(yīng)收利息??????????????? ??????????? $ 150 流動(dòng)資產(chǎn)總額???????????????????????? XXXX 長(zhǎng) 期 債 券 投 資 （ $9520 ＋ $60 ＋ $30 ） —— 附注6???????????? 9610 地 產(chǎn) 、 廠 房 和 設(shè)備???????????????????????? XXXX 年度止于 20X2 年 12 月 31 日的收益表（多步）： 其他收入： 利息收入（ $300＋ $60＋ $150＋ $30）?????????????? $ 540 附注 6：長(zhǎng)期投資 持有到期債券投資以已攤銷成本進(jìn)行報(bào)告。投資者權(quán)益法投資賬戶的年底余額是多少？ 4． 母公司支付 $85000 購(gòu)買了子公司的全部普通股，母公司欠子公司 $20200 的應(yīng)付票據(jù)。電子通訊使國(guó)際會(huì)計(jì)更加重要。如果交易采用法郎，波音公司就會(huì)收到法郎，然后再將它兌換為美元。這種轉(zhuǎn)換叫做 折算 。相反，法國(guó)進(jìn)口的貨物超過(guò)出口。 強(qiáng)幣 的匯率相對(duì)其他國(guó)家的貨幣是上漲的。 D. E. Shipp Belting，德克薩斯州韋科市（ Waco）的一家家庭所有的小型公司，提供了一個(gè)例子。 考慮 Shipp Belting 對(duì) Artes de Mexico—— 墨西哥馬塔莫羅斯市（ Matamoros）的一家蔬菜生產(chǎn)商 —— 的傳送帶銷售。還說(shuō)明如何計(jì)量該交易對(duì)公司現(xiàn)金頭寸和利潤(rùn)的影響。 資產(chǎn) = 負(fù)債 ＋ 所有者權(quán)益 － 損失 ﹢104000 ﹣107000 = 0 ＋ － 3000 —— 檢查點(diǎn) 1010 如果 Shipp 要求 Artes 在銷售時(shí)支付，那么 Shipp 收到的比索價(jià)值 $107000。 外幣現(xiàn)金支出。 資產(chǎn) = 負(fù)債 ＋ 所有者權(quán)益 ＋ 利得 ﹣15620 = ﹣15980 ＋ ＋ 360 —— 檢查點(diǎn) 1011 瑞士法郎可能對(duì)美元升值，那樣 Shipp Belting會(huì)發(fā)生外幣交易損失。 套期保值 —— 避免外幣交易損失的策略。 該公司可能在其正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中積累一比以外幣計(jì)價(jià)的應(yīng)付款項(xiàng)，像 Shipp Belting對(duì)瑞士公司的應(yīng)付款項(xiàng)。為了向美國(guó)的公眾進(jìn)行報(bào)告，會(huì)計(jì)師首先必須調(diào)整子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表使其符合美國(guó)的公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（ GAAP）。而 股東權(quán)益 項(xiàng)目按原先的歷史匯 率進(jìn)行折算。在 20X6 年的資產(chǎn)負(fù)債表日，里拉的價(jià)格是 $。在 20X6 年的資產(chǎn)負(fù)債表日，里拉的價(jià)格只有 $。 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 在本書(shū)中，我們主要論述在美國(guó)被公認(rèn)的會(huì)計(jì)原則。 5 年內(nèi)攤銷。 在討論折舊時(shí)（第 7 章），我們強(qiáng)調(diào)在美國(guó)向稅務(wù)機(jī)構(gòu)報(bào)告時(shí)使用的方法與向股東報(bào)告