【正文】 109 于是 : (1)長(zhǎng)期均衡模型 Yt=?0+?1Xt+?t 中的 ?1可視為 Y關(guān)于 X的 長(zhǎng)期彈性（ longrun elasticity） (2)短期非均衡模型 Yt=?0+?1Xt+?2Xt1+?Yt1+?t 中的 ?1可視為 Y關(guān)于 X的 短期彈性（ shortrun elasticity） 。因此， Y的值已對(duì)前期的非均衡程度作出了修正。 可見(jiàn)，簡(jiǎn)單差分不一定能解決非平穩(wěn)時(shí)間序列所遇到的全部問(wèn)題，因此， 誤差修正模型便應(yīng)運(yùn)而生。 94 多變量協(xié)整關(guān)系的檢驗(yàn) —JJ檢驗(yàn) ? Johansen于 1988年，以及與 Juselius于 1990年提出了一種用極大或然法進(jìn)行檢驗(yàn)的方法，通常稱為 JJ檢驗(yàn)。 90 由于 vt象（ **）式中的 ?t一樣，也是 Z、 X、Y、 W四個(gè)變量的線性組合，由此（ ***）式也成為該四變量的另一穩(wěn)定線性組合。 85 ? MacKinnon(1991)通過(guò)模擬試驗(yàn)給出了協(xié)整檢驗(yàn)的臨界值，表 容量的臨界值。 如果 ?e t 為穩(wěn)定序列，則認(rèn)為變量 Y Xt t,為 ( 1 , 1 ) 階協(xié)整；如果 ?e t 為 1 階單整，則認(rèn)為變量 Y Xt t, 為 ( 2 , 1 ) 階協(xié)整；?。 76 三個(gè)以上的變量，如果具有不同的單整階數(shù)，有可能經(jīng)過(guò)線性組合構(gòu)成低階單整變量。 顯然，如果 ?t有隨機(jī)性趨勢(shì)（上升或下降），則會(huì)導(dǎo)致 Y對(duì)其均衡點(diǎn)的任何偏離都會(huì)被長(zhǎng)期累積下來(lái)而不能被消除。 ? 例如 ， 中國(guó)居民 人均消費(fèi)水平 與 人均 GDP變量的例子中 , 因果關(guān)系回歸模型要比 ARMA模型有更好的預(yù)測(cè)功能 ， 其 原因在于 ， 從經(jīng)濟(jì)理論上說(shuō) ， 人均 GDP決定著居民人均消費(fèi)水平 ，而且它們之間有著長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系 ， 即它們之間是協(xié)整的 。 模型 3的展開(kāi)式為 ： 422121112)()(????????????????????????tttttttttttttC P CC P CC P CC P CC P CC P CC P CC P CC P CC P C???即 ， 4221 ???? ?????? tttttt C P CC P CC P C ???60 由于 ?t表示預(yù)測(cè)期的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，它未知，可假設(shè)為 0，于是 t期的預(yù)測(cè)式為 : 4221 ???? ????? ttttt C P CC P CC P C ??為模型 3中滯后 2期與滯后 4期的相應(yīng)殘差項(xiàng)的估計(jì)值。 貸款利息計(jì)算有哪兩種方式？它們?cè)诤怂闵嫌泻尾煌? 貸款展期有那些規(guī)定？會(huì)計(jì)部門(mén)對(duì)貸款展期處理手續(xù)如何？ 什么是票據(jù)貼現(xiàn)？其與貸款相比有何異同？ 53 （二）練習(xí)題 某行于 4月 2日發(fā)放一筆短期貸款，金額為 40萬(wàn)元，假定利率為 4‰，期限 4個(gè)月，則 6月 20日銀行按季結(jié)息時(shí)，計(jì)算該筆貸款應(yīng)計(jì)利息？作出銀行收取利息的會(huì)計(jì)分錄？ 6月 21日至 8月 2日還款時(shí)，該筆貸款應(yīng)計(jì)利息為？作出結(jié)清本息的會(huì)計(jì)分錄？ 若 6月 20日銀行未能收到利息，該單位于到期日一并結(jié)付本息款。 ? 完成錄入后，點(diǎn)擊 執(zhí)行 ，如果填錯(cuò)，可選擇 重填 。 46 （二）辦理貼現(xiàn)款發(fā)放的會(huì)計(jì)分錄 ? 設(shè)置“貼現(xiàn)”科目核算。它是一種銀行信用和商業(yè)信 用相結(jié)合的融資行為。 質(zhì)押物品有： ? ①匯票、支票、本票、債券、存單、倉(cāng)單、提單； ? ②依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票； ? ③依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專利權(quán)、專用權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)； ? ④依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。要求： 計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備金？作出計(jì)提會(huì)計(jì)分錄。 29 短期 中長(zhǎng)期 ① 按季 —— 每季末月 20日 ②按月 —— 每月 20日 —— 每季末月 20日 類同單位存款利息結(jié)計(jì) ① 借款人帳戶有足額存款支付 借：?jiǎn)挝换钇诖婵?—— 借款人戶 貸：利息收入 ②借款人帳戶無(wú)足額存款支付 —— 不超過(guò) 90天作帳： 借：應(yīng)收利息 貸：利息收入 —— 超過(guò) 90天時(shí)作帳： 首先列為表外帳： 收入：未收貸款利息 其次沖原帳務(wù)記錄： 借：利息收入 貸：應(yīng)收利息 ? 如果以后收回該筆貸款，應(yīng)先收回本金，本金全部收回后的還款部分，確認(rèn)為當(dāng)期利息收入；已確認(rèn)不能收回的非應(yīng)計(jì)貸款本金應(yīng)按規(guī)定核銷(xiāo)。 ▲ 注意事項(xiàng)： ? 以上項(xiàng)目的選擇和輸入均根據(jù)案例提示的信息來(lái)完成 。 ? 輸入償還本金。 19 ▲ 備注 ? 系統(tǒng)自動(dòng)產(chǎn)生開(kāi)戶日期 、 放貸日期和交易流水 。 ) （一）發(fā)放的處理 借款人 15 ① 貸款申請(qǐng)書(shū)（審批同意） ②簽定借款合同（二聯(lián)） ③借款憑證（一式五 聯(lián)） ① 借方傳票 ②貸方傳票 ③回單 —— 蓋章后交借款人 ④存根 —— 信貸部門(mén)備查 ⑤借據(jù) —— 會(huì)計(jì)部門(mén)到期卡 銀行： （ 1）信貸部門(mén)貸前調(diào)查 —— 原則 ：“ 雙人調(diào)查，雙人核保 ” （ 2）各級(jí)審批人貸時(shí)審查 —— 原則 ：“ 審貸分離，權(quán)限管理 ” （ 3）簽訂借款合同 —— 按照 “ 最終審批意見(jiàn) ” 與借款人簽章生效 （ 4）信貸部門(mén)審批借款憑證 —— 加注 ：貸款 編號(hào) 、 種類 、 期 限 、 利率 和 金額 等 （ 5）會(huì)計(jì)部門(mén)： ①開(kāi)立貸款帳戶 （ 本交易處理根據(jù)信貸部門(mén)的借款借據(jù)的提示，為客戶開(kāi)立貸款賬戶，發(fā)放貸款。 11 “應(yīng)收利息”科目 本科目屬資產(chǎn)類，用來(lái)核算銀行發(fā)放貸款、拆出資金、 存放中央銀行款項(xiàng)、交易性金融資產(chǎn)等應(yīng)收取的利息。 10 “非應(yīng)計(jì)貸款”科目 本科目屬資產(chǎn)類，用來(lái)核算銀行發(fā)放的逾期 90天（含） 以上不能歸還的貸款和貸款雖然未到期或逾期不到 90天但生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已停止、項(xiàng)目已停工的貸款。 3 167。 貸款業(yè)務(wù)的概述 167。 2 本章學(xué)習(xí)目的與要求 通過(guò)本章學(xué)習(xí)明確貸款業(yè)務(wù)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的重要性，了 解貸款業(yè)務(wù)的核算要求和各種貸款方式的適用范圍，掌握 信用貸款和貼現(xiàn)的核算手續(xù)及貸款利息核算方法。包括質(zhì)押貸款、 抵押貸款、保證貸款、信用貸款等。 “資產(chǎn)減值損失”科目 本科目屬損益類，用來(lái)核算銀行按規(guī)定提取的各項(xiàng)準(zhǔn)備 金。 12 167。 ▲ 注意事項(xiàng) ? 以上項(xiàng)目的選擇和輸入均根據(jù)案例提示的信息來(lái)完成。 ②若借款人未主動(dòng)還款，銀行可直接從借款人帳戶扣收。 （展期申請(qǐng)書(shū)留存一聯(lián)） 25 ● 操作入口： ? 柜員輸入交易碼 3181可直接進(jìn)入，也可在單位貸款模塊，選擇貸款展期進(jìn)入。 利息部分 —— 按罰息利率計(jì)收復(fù)利。按利隨本清計(jì)收兩次收回利息數(shù)？作出相應(yīng)帳務(wù)處理會(huì)計(jì)分錄？ （六）貸款減值準(zhǔn)備的規(guī)定和核算方法 貸款減值準(zhǔn)備的提取 ? 提取貸款減值準(zhǔn)備應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益 ,并通過(guò)專用科目單獨(dú)核算。 （一）保證貸款的核算 ? 對(duì)保證貸款，銀行要求借款人提供貸款擔(dān)保人，銀行除了和借款人簽定借款合同外，還必須與擔(dān)保人簽定保證合同。 —— 如果處置收入大于抵債資產(chǎn)帳面價(jià)值，差額計(jì)入支付給借款人；反之低于的差額部分 ，應(yīng)當(dāng)由借款人償還或經(jīng)批準(zhǔn)用“貸款減值準(zhǔn)備”核銷(xiāo)。若匯票承兌人在異地，貼現(xiàn)天數(shù)應(yīng)另加劃款天數(shù)（一般加 3天）。 ? 、 實(shí)付貼現(xiàn)金額：由系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算并顯示 ? : 默認(rèn)為 10天 。 ? 貼現(xiàn)銀行在收到票款劃回時(shí)，按照委托收款款項(xiàng)劃回的有關(guān)手續(xù)處理。 不同模型的回歸結(jié)果列于表 。 協(xié)整與誤差修正模型 一、 長(zhǎng)期均衡關(guān)系與協(xié)整 二、 協(xié)整檢驗(yàn) 三、 誤差修正模型 64 一、長(zhǎng)期均衡關(guān)系與協(xié)整 65 1. 問(wèn)題的提出 ? 經(jīng)典回歸模型 （ classical regression model） 是建立在穩(wěn)定數(shù)據(jù)變量基礎(chǔ)上的 ， 對(duì)于非穩(wěn)定變量 ， 不能使用經(jīng)典回歸模型 ， 否則會(huì)出現(xiàn)虛假回歸 等諸多問(wèn)題 。 70 ? 實(shí)際情況往往并非如此 如果 t1期末 ， 發(fā)生了上述第二種情況 ，即 Y的值小于其均衡值 ， 則 Y的變化往往會(huì)比第一種情形下 Y的變化 ?Yt大一些； 反之 ， 如果 Y的值大于其均衡值 ， 則 Y的變化往往會(huì)小于第一種情形下的 ?Yt 。 74 如果序列 {X1t,X2t,…,Xkt}都是 d階單整，存在向量 : ?=(?1,?2,…,?k)，使得 : Zt= ?XT ~ I(db) 其中， b0， X=(X1t,X2t,…,Xkt)T，則認(rèn)為序列{X1t,X2t,…,Xkt}是 (d,b)階協(xié)整，記為 Xt~CI(d,b)， ?為 協(xié)整向量（ cointegrated vector） 。 而且 ， 從變量之間是否具有協(xié)整關(guān)系出發(fā)選擇模型的變量 ， 其數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是牢固的 ， 其統(tǒng)計(jì)性質(zhì)是優(yōu)良的 。 需要注意是 ，這里的 DF或 ADF檢驗(yàn)是針對(duì)協(xié)整回歸計(jì)算出的誤差項(xiàng)， 而非真正的非均衡誤差 ?t進(jìn)行的。 假設(shè)有 4個(gè) I(1)變量 Z、 X、 Y、 W，它們有如下的長(zhǎng)期均衡關(guān)系： ttttt YXWZ ????? ????? 3210 (*)