【正文】 要求（計算結果保留整數(shù)）： （ 1）計算甲材料的經(jīng)濟訂貨批量； （ 2）計算甲材料的年度訂貨批數(shù)； （ 3）計算甲材料的相關儲存成本； （ 4）計算甲材料的相關訂貨成本； （ 5）計算甲材料的經(jīng)濟訂貨批量平均占用資金； （ 6）計算與經(jīng)濟訂貨量相關總成本。（ ） 18 在 5C 信用評價系統(tǒng)中，能力是指如果企業(yè)或個人當前的現(xiàn)金流不足以還債，他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財務資源。 下列關于信用政策的說法中，正確的有（ ）。公司現(xiàn)有現(xiàn)金 24000 元，根據(jù)現(xiàn)金持有量的隨機模型，此時應當投資于有價證券的金額為（ ）元。 某企業(yè)按年利率 5%向銀行借款 1080 萬元，銀行要求保留 8%的補償性余額，同時要求按照貼現(xiàn)法計息，則這項借款的實際利率約為（ ）。使用新設備可使企業(yè)在 5 年內(nèi)，第 1 年增加息稅前利潤 14000 元，第 2～ 4 年每年增加息前稅后利潤 18000 元，第 5 年增加息前稅后利潤 13000元。 （ 3）根據(jù)上表的數(shù)據(jù)，寫出表中用字母表示的丙方案相關稅后凈現(xiàn)金流量和累計稅后凈現(xiàn)金流量，并指出該方案的資金投入方式。固定資產(chǎn)的壽命期為 10 年，按直線法折舊，期滿殘值為 50 萬元（與稅法規(guī)定相同）；無形資產(chǎn)投資從投產(chǎn)年份起分 10 年攤銷完畢；流動資金于終結點一次收回。已知項目的折現(xiàn)率為 10%，基準投資收益率為 20%。（ ） 四、計算題 某企業(yè)需要新建一條生產(chǎn)線，預計投產(chǎn)后第 1 年的外購原材料、燃料和動力費為 50 萬元，職工薪 酬為 40 萬元，其他費用為 5 萬元，年折舊費為 10 萬元，無形資產(chǎn)攤銷費為 5 萬元，開辦費攤銷為 3 萬元；第 2~9 年每年外購原材料、燃料和動力費為 70 萬元，職工薪酬為 50 萬元，其他費用為 20 萬元，每年折舊費為 10 萬元，無形資產(chǎn)攤銷費為 5 萬元；第 10~15 年每年不包括財務費用的總成本費用為 200 萬元，其中，每年外購原材料、燃料和動力費為 100 萬元，每年折舊費為 10 萬元，無形資產(chǎn)攤銷費為 0 萬元。（ ） 凈現(xiàn)金流量又稱現(xiàn)金凈流量，是指在項目運營期內(nèi)由建設項目每年現(xiàn)金流入量與每年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標。 0 1 以下不屬于單純固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)金流出量的是（ ）。 某項目的凈現(xiàn)值（所得 稅前）為 萬元，原始投資現(xiàn)值合計為 萬元，則按簡化公式計算的該項目凈現(xiàn)值率（所得稅前）為（ ）。 下列關于投資管理的說法不正確的是（ ）。預計更新設備需投資 200 萬元，生產(chǎn)和銷售量不會變化，但單位變動成本將降低至 100 元／件，固定成本將增加至 120 萬元。該公司以提高權益凈利率（凈利潤 /平均所有者權益）同時降低總杠桿系數(shù)作為改進經(jīng)營計劃的標準。 （ 2）根據(jù)資料二為乙企業(yè)完成下列任務： ① 按步驟建立總資金需求模型； ② 測算 2021 年資金需求總量； ③ 測算 2021 年外部籌資量。（ ） 四、計算題 已知：某公司 2021 年銷售收入為 10000 萬元， 2021 年 12 月 31日的資產(chǎn)負債表（簡表）如下： 資產(chǎn)負債表（簡表） 2021 年 12 月 31 日 單位：萬元 資產(chǎn) 期末余額 負債及所有者權益 期末余額 貨幣資金 1000 應付賬款 1500 應收賬款 4000 應付票據(jù) 2500 存貨 7000 長期借款 9000 普通股股本 （每股面值 2 元） 1000 固 定資產(chǎn) 6000 資本公積 5500 無形資產(chǎn) 2021 留存收益 500 資產(chǎn)總計 20210 負債與所有者權益合計 20210 該公司 2021 年計劃銷售收入比上年增長 8%，為實現(xiàn)這一目標，公司需新增設備一臺，需要 80 萬元資金。（ ） 優(yōu)先股股東在股東大會上無表決權，所以優(yōu)先股股東無權參與企業(yè)經(jīng)營管理。 1下列關于財務風險的說法正確的有（ ）。 某公司經(jīng)營風險較大 ，準備采取系列措施降低杠桿程度，下列措施中可行的有（ ）。 1如果企業(yè)的全部資本中權益資本占 80%，則下列關于企業(yè)相關風險的敘述正確的是（ ）。那么該證券公司的最低注冊資本為（ ）。期末現(xiàn)金余額不少于 500000 元。編制預算時月底產(chǎn)成品存貨為次月銷售量的 10%。 要求：計算上表中用字母 “A～ J”表示的項目數(shù)值（除 “H”和 “J”項外，其余各項必須列出計算過程）。（ ） 預算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標保持一致是預算最主要的特 征。 下列各項 中，可能會列示在現(xiàn)金預算表中的有（ ）。 下列預算中不是在生產(chǎn)預算的基礎上編制的是（ ）。（ ） 金融市場按功能分為一級市場和二級市場，即基礎性金融市場和金融衍生品市場。協(xié)調(diào)這一利益沖突的方式是解聘、股票期權和績效股。 、決策與控制、分析與考核 ，定量分析法是財務決策的方法之一 下列各財務管理目標中，考慮了風險因素的有（ ）。下列關于該體制的說法中，正確的有（ ）。 下列關于利益沖突協(xié)調(diào)的說法正確的是（ ）。 財富最大化目標在一定程度上能避免企業(yè)短期行為 ，便于考核和獎懲 財務管理體制的核心問題是（ ）。 工具 1下列說法不正確的是（ ）。下列說法中不正確的有（ ）。 三、判斷題 在經(jīng)濟復蘇階段，公司一般應當增加廠房設備，開發(fā)新產(chǎn)品。通常只能使用絕對指標和完成百分比來考核。 下列說法中正確的是（ ）。 在下列各項中，屬于經(jīng)營預算的有（ ）。（ ） 針對預算的執(zhí)行偏差，企業(yè)預算委員會應當充分、客觀地分析產(chǎn)生的原因，提出相應的解決措施或建議，提交董事會或經(jīng)理辦公會研究決定。假定當前銀行約 5 定的單筆短期借款必須為 10 萬元的倍數(shù)，年利息率為 6%，借款發(fā)生在相關季度的期初，每季末計算并支付借款利息，還款發(fā)生在 相關季度的期末。 （ 2）產(chǎn)品售價 117 元 /件， 4 月份銷售 10000 件， 5 月份銷售 12021 件， 6 月預計銷售 15000 件， 7 月預計銷售 20210 件。 （ 6）預計 6 月份將購置設備一臺，支出 650000 元，須當月付款。 下列關于混合籌資的說法不正確的是（ ）。經(jīng)營性資產(chǎn)、經(jīng)營性負債占銷售收入的百分比不變，銷售凈利率為 10%，股利支付率為 40%，預計 2021 年銷售收入增加 50%，則需要從外部籌集的資金是（ ）萬元。 平均資本成本的計算，存在著權數(shù)價值的選擇問題，即各項個別資本按什么權數(shù)來確定資本比重。 ，存在減少籌資數(shù)量的風險 下列關于融資租賃的說法正確的有（ ）。 （ ） 按企業(yè)所取得資金的權益特性不同，企業(yè)籌資分為股權籌資和債務籌資。（ ） 當息稅前利潤大于零，單位邊際貢獻和固定性經(jīng)營成本不變時，除非固定性經(jīng)營成本為零或業(yè)務量無窮大，否則息稅前利潤的變動率一定大于產(chǎn)銷變動率。計算長期借款的籌資成本和債券的籌資成本（應用一般模式）。 要求：計算每股收益無差別點時的銷售收入并據(jù)此確定籌資方案。預計銷售 2 萬件，售價為 200 元 /件，單位變動成本為 120 元，固定成本為 100 萬元。 要求： （ 1）計算三個方案下的每股收益和總杠桿系數(shù)； （ 2）計算三個方案下，每股收益為零的銷售量（以 “件 ”為單位，四舍五入取整數(shù)）； （ 3）根據(jù)上述結果分析：哪個方案的風險最大？哪個方案的報酬最高？如果公司銷售量下降至 15000 件，第二和第三方案哪一個更好些？請分別說明理由。 務可行性 13 某企業(yè)存貨的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為 120 天，每年存貨外購費用為 240 萬元，應收賬款最多的周轉(zhuǎn)次數(shù)為 5 次，現(xiàn)金需用額每年為 50 萬元， 應付賬款需用額為 40 萬元，預收賬款最多周轉(zhuǎn)次數(shù)為 2 次，已知該企業(yè)每年的經(jīng)營收入為 800 萬元，年經(jīng)營成本為 300 萬元。 凈現(xiàn)值，是指在項目計算期內(nèi)，按設定折現(xiàn)率或基準收益率計算的各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的代數(shù)和，計算項目凈現(xiàn)值的方法包括（ ）。 14 投資決策評價動態(tài)相對指標主要包括（ ）。（ ） 項目投資是以建設項目（包括特定建設項目和一般建設項目）為投資對象的一種長期投資行為。投產(chǎn)后每年增加銷售收入 90 萬元。 15 （ 2）乙方案的資料如下： 項目原始投資 1000 萬元，其中：固定資產(chǎn)投資 650 萬元，流動資金投資 100