【正文】 （ 1870）中說： ? 預(yù)算沒有實(shí)質(zhì)上的法律效力，而只是政府和聯(lián)邦議會對支出妥當(dāng)性與必要性所作出的同意意見的確認(rèn)，只是 “ 形式上 ” 的法律。 ? 因其具有民主性，行政機(jī)關(guān)不得無視財(cái)政預(yù)算而自行決斷； ? 因其具有具體性與計(jì)劃性，行政機(jī)關(guān)應(yīng)有調(diào)整權(quán)，不過這種自由裁量權(quán)應(yīng)該更多地接受民意機(jī)關(guān)的監(jiān)督。 ? 公共財(cái)政 ：市場經(jīng)濟(jì)條件下，為滿足社會公共需要，公共部門按照廣大納稅人的集體意愿，有效提供市場機(jī)制不能提供的公共產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)活動。 ? 預(yù)算在國會經(jīng)常拖延 。 ? 1994年底，共和黨在美國國會中期選舉中取得勝利，金里奇當(dāng)選眾議院議長，在預(yù)算問題上與克林頓政府針鋒相對，堅(jiān)決要求減稅和削減支出。面對 8億美元赤字，從 7月 1日起部分辦事機(jī)構(gòu)關(guān)門，約22020名政府工作人員回家。 ? 因?yàn)樽h會無法通過總額 309億美元的預(yù)算草案。 ? ? 擴(kuò)張性財(cái)政政策：增支減收； ? 緊縮性財(cái)政政策：增收減支 。 ? 四 、 預(yù)算赤字 ? 預(yù)算赤字 （ 財(cái)政赤字 ） ： ? 一個國家或地區(qū)預(yù)算年度內(nèi)預(yù)算支出超過預(yù)算收入的差額 。 ? 若實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制，則預(yù)算赤字又會大于真實(shí)的赤字規(guī)模。 ? 主動增加支出或削減稅收會使國民收入增加 ,但同時會出現(xiàn)預(yù)算赤字； ? 主動削減支出或增加稅收會使國民收入減少 ,但同時會出現(xiàn)預(yù)算盈余 。 ? 零基預(yù)算試點(diǎn)效果不佳。 ? 地方長官的影響力很大，隨時可能提出支出要求，很難排序； ? 嚴(yán)格實(shí)行零基預(yù)算就要裁員，但被裁的可能是工作得力卻無 “ 背景 ” 的人。人員經(jīng)費(fèi)按標(biāo)準(zhǔn)編制，公用經(jīng)費(fèi)按類別編制。 ? 遇到突發(fā)事件需要調(diào)整預(yù)算，仍要經(jīng)過人大審批。實(shí)質(zhì)是政治權(quán)力對政治權(quán)力的監(jiān)督。被授權(quán)方與授權(quán)方之間存在信息不對稱的可能性，被授權(quán)方也有機(jī)會主義行為的傾向。自然資源貧乏。 ? 部（委）總部為政策制定者和提供者； ? 局和法定機(jī)構(gòu)則是貫徹政府政策的執(zhí)行者。 ? 次年 1月，財(cái)政部向內(nèi)閣提交總預(yù)算和部門預(yù)算，內(nèi)閣批準(zhǔn)。 ? 4月 1日，新的財(cái)年開始。 ? 各部（委）、局、法定機(jī)構(gòu)的預(yù)算草案必須包括經(jīng)常性支出、資本性支出和轉(zhuǎn)移性支出的 “ 一本賬 ” 預(yù)算總額。 ? 預(yù)算限額與跨越前后 6年的平滑 GDP增長率掛鉤，以減少經(jīng)濟(jì)波動的影響，使預(yù)算在豐收年和歉收年之間大致均衡。 ? 在預(yù)算限額內(nèi)，部門可以自由地用于各項(xiàng)支出。這個比例與國家生產(chǎn)力增長率掛鉤。 ? 權(quán)責(zé)發(fā)生制會計(jì)的引入大大提高了對非現(xiàn)金成本的關(guān)注，并促使各政府部門更多地在全成本（ Fullcost）基礎(chǔ)上進(jìn)行決策。 ? 績效與結(jié)果信息也是財(cái)政部和行業(yè)部門預(yù)算會議的部分內(nèi)容。 ? 關(guān)鍵績效指標(biāo)要與政府綜合戰(zhàn)略相關(guān)，否則就會 “ 偏離 ” 正確的方向，其預(yù)算也不會被批準(zhǔn)。 ? 部門報(bào)告卡包括 5個部分， 2張 A4紙長度。要描述該指標(biāo)的年度目標(biāo)以及完成情況。 ? 第五部分總結(jié)部門的卓越表現(xiàn)和創(chuàng)新。 ? 如此大幅度的年中預(yù)算調(diào)整 ， 是建國以來所罕見的 。美國等發(fā)達(dá)國家赤字累累、摘臺高筑，但它那么強(qiáng)大。 ? 由于透明度高，一些人大代表就有可能對預(yù)算支出提出異議。 ? 乙：人大代表是參政議政的人民代表，不能單純地從稅收角度去分析。 ? 把政府所屬企事業(yè)單位所欠的債務(wù)，看作準(zhǔn)公債（ QuasiPublic Debt）。 ? 直接發(fā)行： ? 財(cái)政部直接向社會各界發(fā)行 。 ? 價(jià)格招標(biāo)：由認(rèn)購者自行確定發(fā)行價(jià)格投標(biāo)，然后根據(jù)報(bào)價(jià)從高到低依次決定中標(biāo)者名單。 ? （ 2）公債的發(fā)行條件 ? 期限：政府用款的需要，對未來市場利率的預(yù)期，證券市場的發(fā)達(dá)程度。 ? 市場利率 ＝ 票面利率 ， 平價(jià)發(fā)行 ? 市場利率 ＞ 票面利率 ， 折價(jià)發(fā)行 ? 市場利率 ＜ 票面利率 ， 溢價(jià)發(fā)行 ? 二、公債的規(guī)模 ? 公債規(guī)模的衡量 ? 公債負(fù)擔(dān)率＝當(dāng)年公債余額 /當(dāng)年經(jīng)濟(jì)規(guī)模 (GDP) ? 公債依存度＝當(dāng)年公債發(fā)行收入 /當(dāng)年公共支出 ? 公債償債率＝當(dāng)年公債還本付息 /當(dāng)年公共收入 ? 公債規(guī)模的確定 ? （ 1） 預(yù)算赤字規(guī)模 ? 預(yù)算赤字的彌補(bǔ)方式一般是增加稅收 、 增發(fā)貨幣和發(fā)行公債 。 ? 因?yàn)橘徺I力被國民收入的大幅度提高而吸納 。 ? 償債負(fù)擔(dān)受公債規(guī)模 、 期限 、 利率 、計(jì)息方式等因素影響； ? 償債能力取決于財(cái)政收入規(guī)模及非債務(wù)支出的比重 。每年為償付這種公債利息而課征的 100萬英鎊，只不過是由付這 100萬英鎊的人手中轉(zhuǎn)移到收這 100萬英鎊的人手中，也就是由納稅人手中轉(zhuǎn)移到公債債權(quán)人手中。但這樣做并不會改變這一問題的性質(zhì)。 李嘉圖等價(jià)定理圖解 ? 第一年 ? 政府以舉債 100億元代替征稅 100億元，期限1年，年利率 5%。 ? 第二年 ? 未來稅負(fù)果然增加，因持有債券 100億元，獲本息 105億元，未來消費(fèi)不增加。 這些要求太苛刻 。托賓認(rèn)為，大多數(shù)稅收并不是一次總付稅，而是針對經(jīng)濟(jì)行為而開征的，因此，以公債來代替稅收會使經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生變化。 ? 因此，債務(wù)融資的減稅效應(yīng)將導(dǎo)致人們誤以為永久收入增加（其實(shí)并沒有增加），從而導(dǎo)致其增加消費(fèi)。 ? 代際財(cái)富再分配。 ? 四、地方公債試點(diǎn) ? ? 在聯(lián)邦制國家，州和地方政府都可以發(fā)行。 ? 新疆成為首個發(fā)行地方債的省級政府。 ? 2020年政府債券期限分為 3年和 5年，期限結(jié)構(gòu)為 3年的債券發(fā)行額和 5年得債券發(fā)行額，分別占國務(wù)院批準(zhǔn)的發(fā)債規(guī)模的50%。 ? 發(fā)行采用市場化招標(biāo)方式，向承銷商支付發(fā)行費(fèi)。 ? ? 截至 2020年底，除 54個縣級政府沒有政府性債務(wù)外，全國省、市、縣三級地方政府性債務(wù)余額共計(jì) 。 全省 69個市縣負(fù)債情況 ? 負(fù)債率超過警戒線的 36個 ? 債務(wù)率超過警戒線的 29個 ? 償債率超過警戒線的 40個 ? 三個指標(biāo)均超過警戒線的 29個 ? 【 討論問題 】 ? 一、新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)為何重視李嘉圖等價(jià)定理？ ? 新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)由理性預(yù)期學(xué)派發(fā)展而來。 ? 貨幣政策會使經(jīng)濟(jì)人很快形成對價(jià)格的正確預(yù)期，糾正錯誤的產(chǎn)量決策，故貨幣政策無效。 ? 主要理由包括： ? 阿羅 德布魯市場是虛幻的，一個人不可能在生命周期的不同時點(diǎn)之間發(fā)生交換行為； ? 財(cái)政政策通常會導(dǎo)致代際間的收入再分配； ? 一些人在特定的時點(diǎn)上存在流動性約束，它會改變?nèi)藗兊倪呺H消費(fèi)傾向； ? 個人富有遠(yuǎn)見及有計(jì)算能力等假定，都是脫離現(xiàn)實(shí)的。 ? 當(dāng)政府舉債時，市場利率會上升，即政府增加支出擠掉私人投資。 ? 公債券與央行印制的現(xiàn)鈔之間只有流動性程度上的差別。 ? 保羅 ?薩繆爾遜認(rèn)為： “ 在 1970年看來是一筆龐大的債務(wù)，在今天看來是微不足道的。 ? 乙：公債從有益到有害的邊界或臨界點(diǎn)是什么？似乎不好把握。 ? 美國今天 9萬億美元的國債，使它利用國際資本市場借來別人不愿花的錢，這種經(jīng)濟(jì)政策使美國保持世界最強(qiáng)的地