【正文】 07年，占轎車銷售總量的32％。全年，累計(jì)進(jìn)口量超過30萬輛，％，與上年同期相比，；，％，占全部汽車商品進(jìn)口總額的41％。％。其中，進(jìn)口轎車以德國為主，占42％；進(jìn)口ＳＵＶ以日本為主，占48％；ＭＰＶ以日本為主，占48％。越野車出口也繼續(xù)保持迅猛增長， 萬輛， 倍。小轎車出口中，以1ｌ＜排量≤＜排量≤，占小轎車出口金額的95％，出口數(shù)量的93％。2007 年12 月，%%，比2007 %。四、競爭格局變化當(dāng)前乘用車市場的各個(gè)要素均已發(fā)生明顯變化，促使乘用車企業(yè)的競爭從單一的某一個(gè)方面的競爭，演變成企業(yè)綜合實(shí)力的競爭，產(chǎn)品競爭力，營銷管理能力，成本控制能力和新產(chǎn)品開發(fā)能力四個(gè)方面都不能出現(xiàn)短板，這四個(gè)方面的能力，尤以產(chǎn)品競爭力和企業(yè)的成本控制能力最為重要。前十大汽車公司總銷量累計(jì)達(dá)到276 萬輛，占轎車總銷量的65%。自主品牌的市場占有率總2005 年以來逐步上升，2007 年111月，市場占有率達(dá)到27%。從目前的分國系國產(chǎn)轎車銷量市場份額來分析，國內(nèi)轎車消費(fèi)市場總體上并無明顯的國系偏好。三家公司分別以產(chǎn)品GL奧德賽以及瑞風(fēng)占據(jù)MPV 高、中、低三類細(xì)分領(lǐng)域的龍頭地位，短期內(nèi)地為難以被動搖。111 月份，長城汽車、奇瑞汽車、東風(fēng)本田、%。%，%，長安汽車（重慶）%，%。在轎車主要品種中。其中，％。截至2007年底，占ＭＰＶ銷售總量的76％。而在ＳＵＶ高增長的背后，是近年來國內(nèi)汽車消費(fèi)環(huán)境以及車型演變、市場等各層面因素劇變的縮影。四驅(qū)產(chǎn)品中，－ 萬輛，%；－ 排量SUV 萬輛，%。城市ＳＵＶ品種在價(jià)格、乘坐舒適性、操縱穩(wěn)定性、安全性，包括外觀造型等方面均優(yōu)于傳統(tǒng)ＳＵＶ，因而成為2007年ＳＵＶ市場一大亮點(diǎn)，其中以哈弗、瑞虎等自主品牌表現(xiàn)最為突出，％％；本田ＣＲ－Ｖ和途勝銷量同比也保持明顯增長，％％。這充分說明，隨著城鎮(zhèn)特別是農(nóng)村居民收入的逐步增加，購車需求逐漸增強(qiáng)，而微型車逐步走向“大型化”、“多功能化”必然成為今后乃至未來刺激市場需求的主要因素。為了更好的分析乘用車行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，我們選擇上市公司中的重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行對比分析，共計(jì)選擇15個(gè)指標(biāo)，然后對這些指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，給每一個(gè)指標(biāo)一個(gè)權(quán)重，最后對重點(diǎn)企業(yè)的指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)排序，得出下表中結(jié)果：2007年前三季度上市公司排序企業(yè)名稱標(biāo)準(zhǔn)分排名000572海馬股份 1600104上海汽車 2000800一汽轎車 3600991長豐汽車 4600418江淮汽車 5600006東風(fēng)汽車 6000625長安汽車 7000927一汽夏利 8600372昌河汽車 9資料來源：七、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及授信建議在未來的幾年里，我國宏觀經(jīng)濟(jì)快速的發(fā)展，帶來了城鎮(zhèn)居民的收入不斷增長，對乘用車的需求也會快速發(fā)展，同時(shí)伴隨著汽車行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來的成本降低，汽車單價(jià)也會下降，加大了城鎮(zhèn)居民的汽車購買力。按照年均復(fù)合增長率25%計(jì)算，該需求可持續(xù)到2010 年。因此，商業(yè)銀行授信的投向，主要是市場份額較大、研發(fā)能力較強(qiáng)、產(chǎn)品更新?lián)Q代快、有提升附加價(jià)值能力的汽車龍頭企業(yè)；適度支持優(yōu)質(zhì)中小型企業(yè)，適度支持龍頭企業(yè)的經(jīng)銷商及配件供應(yīng)商；限制向一般汽車企業(yè)發(fā)放信貸，并逐步退出；原則上授信不再投向產(chǎn)品技術(shù)落后、缺乏核心競爭力的企業(yè)；適當(dāng)減少整車行業(yè)企業(yè)的授信數(shù)量，加大對零部件、汽車服務(wù)業(yè)及汽車電子等利潤較高、發(fā)展前景較好企業(yè)的授信數(shù)量。乘用車市場在2003 年經(jīng)歷爆發(fā)式增長后，2004 遭遇階段性低谷增速顯著下降，2005 年底逐漸復(fù)蘇以來，市場增長趨向于穩(wěn)定。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會圖1 2004～2007年乘用車產(chǎn)銷狀況盡管從總體看乘用車市場仍保持了穩(wěn)定增長的基本態(tài)勢。2007 萬輛，%。%，與2006年水平基本持平。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)信息網(wǎng)圖3 2005～2007年乘用車、商用車消費(fèi)結(jié)構(gòu)（二）轎車仍占乘用車市場絕對主體地位從乘用車生產(chǎn)和銷售情況看，基本型乘用車（轎車）都仍占據(jù)乘用車市場的主流，%，；%。 從總體形勢看，轎車占絕對主體地位的格局沒有改變。轎車、MPV和交叉型車型的增速都低于上年同期，僅SUV車型銷量增速高速增長，是2007年消費(fèi)增長速度最快的車型。SUV 是乘用車中最耗油的車型，兩輪驅(qū)動的小排量SUV 也比同排量的轎車費(fèi)油10%以上，價(jià)格還要比配置基本相同的轎車高出10%以上。（四）國產(chǎn)化率持續(xù)上升2007年國產(chǎn)品牌乘用車市場份額保持上升趨勢。在小排量乘用車各品種中，排量小于１升的降幅更為顯著，％。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)信息網(wǎng)圖7 20052007年我國乘用車按排量分市場份額情況一方面油價(jià)居高不下并且屢屢看漲，另一方面國家大力提倡并從政策上鼓勵(lì)使用小排量車，但汽車市場卻出現(xiàn)了小排量車銷售下降，中大排量車銷售上升的“怪現(xiàn)象”，原因在于以下幾點(diǎn)。在這種情況下，市場銷售量增幅日趨平穩(wěn)，特別是二次購車已逐漸成為像北京這樣的一級市場的最主要支撐之一?？傊?，消費(fèi)者消費(fèi)需求及觀念的變化，是小排量車市場滑坡的根本原因。因此，消費(fèi)者在第二次購車時(shí)一般都會選擇更大排量、更高檔次的車。小排量車銷售下降，至少在京、滬、穗這樣的一級汽車市場已是不爭的事實(shí)，但這并不能說明小排量車已經(jīng)步入“窮途”，而是中國汽車市場發(fā)展過程中的一個(gè)特殊階段的表現(xiàn)，更廣闊的市場其實(shí)就在前面。三、2008年乘用車消費(fèi)市場預(yù)測2008 年乘用車市場前景相對較為樂觀。；但消費(fèi)結(jié)構(gòu)分化，預(yù)計(jì)中高級轎車增長較快，小排量經(jīng)濟(jì)型轎車廠商較為艱難。初步預(yù)計(jì)，2008年乘用車將增長15%左右，達(dá)到720萬輛左右。從2007年汽車主要進(jìn)口品種來看，轎車和越野車進(jìn)口與上年同期相比繼續(xù)保持較快增長，；％％。在主要轎車進(jìn)口品種中，與上年相比， 升及以上系列同比增長比較明顯， 萬輛， 億美元，%；排量大于3 萬輛，%， 億美元，%。大排量進(jìn)口轎車增速更高，進(jìn)口車更趨向高檔豪華方向發(fā)展。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)信息網(wǎng)圖9 20042007年轎車進(jìn)口量增長情況2007 年，從轎車主要進(jìn)口國家來看，從德國進(jìn)口車市場占有率依舊穩(wěn)居第一， 萬輛，占轎車進(jìn)口總量的46%；從日本和美國進(jìn)口車分列二、三位， 萬輛，與上年同期相比，從美國進(jìn)口車不但數(shù)量明顯增加且市場占有率也有所提升。2007年， 萬輛，占越野車進(jìn)口總量的95%。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)信息網(wǎng)圖11 20042007年越野車進(jìn)口額增長情況二、乘用車出口市場分析（一）汽車行業(yè)整體出口形勢2007 年，汽車出口總體延續(xù)了上年高速增長勢頭，其中出口量超過60 萬輛， 萬輛，%；出口金額超過70 億美元， 億美元， 倍，出口量及出口金額再創(chuàng)歷史新高。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)信息網(wǎng)圖12 20042007年轎車出口量增長情況2007年，%，出口額增速首次超過出口量增速。小轎車出口中，以1ｌ＜排量≤＜排量≤，占小轎車出口金額的95％，出口數(shù)量的93％。2007年，我國汽車出口金額達(dá)到１億美元以上的企業(yè)（含集團(tuán)）共14家，％％。相比2006年，雖然有記錄的汽車出口企業(yè)仍然很多，仍然存在相對分散的問題。2007年越野車出口也繼續(xù)保持迅猛增長， 萬輛， 倍。到2010 年最保守的估計(jì)，國產(chǎn)汽車出口可達(dá)到130150 萬輛，其中乘用車將達(dá)到80100 萬輛，使我國出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從農(nóng)產(chǎn)品和資源型產(chǎn)品徹底轉(zhuǎn)向高技術(shù)和高附加值的制造業(yè)產(chǎn)品，其中汽車行業(yè)扮演著極其重要的角色。2007 年12 月，%%，比2007 %，降幅與2006年持平。數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)信息網(wǎng)圖17 2007 年不同類型乘用車價(jià)格指數(shù)變動趨勢2007年進(jìn)口汽車價(jià)格重回升勢。當(dāng)前，乘用車的消費(fèi)已經(jīng)由單一的價(jià)格決定因素轉(zhuǎn)變?yōu)槎喾N因素決定的情況，隨著二次購車比例的提高，以及對于汽車認(rèn)識的加深，影響購車的因素逐漸擴(kuò)展到舒適性、安全性、操控性等多方面，簡單的降價(jià)行為并不能構(gòu)成影響行業(yè)銷量的關(guān)鍵因素。促使產(chǎn)品價(jià)格下降的主動因素主要包括：，存在價(jià)格下調(diào)的空間；，將攤薄企業(yè)的固定成本；，不僅體現(xiàn)在整車企業(yè)，也反應(yīng)在零部件供應(yīng)企業(yè)的運(yùn)營過程中；，關(guān)鍵零部件采購成本的下降；；市場競爭壓力加大、擴(kuò)大市場份額是企業(yè)降價(jià)的被動因素。按年產(chǎn)二十萬輛以上劃分，長安汽車、廣州本田、一汽豐田、東風(fēng)日產(chǎn)、東風(fēng)神龍、北京現(xiàn)代、長安福特和吉利汽車八家為第二集團(tuán)，%。按未來汽車年需求增加25%的比例計(jì)算，相對應(yīng)的2002002002002010 年產(chǎn)能利用率為：54%、62%、74%、84%、92%?？紤]到2006 年我國的轎車保有量為1500 萬輛，按每年更新率5%計(jì)算，每年的更新數(shù)量為75 萬輛。未來新增的乘用車市場持續(xù)景氣的驅(qū)動因素：二級，三級乘用車市場的快速成長。國際乘用車市場發(fā)展歷史表明：一個(gè)國家乘用車市場的中長期發(fā)展趨勢可通過觀察R 值（R 值=加權(quán)平均車價(jià)/人均GDP）來研判。2006 年末中國私家乘用車保有量為1500 萬輛，預(yù)計(jì)到2020 億輛。大眾率先應(yīng)用該策略，并且其產(chǎn)品普遍采用此策略，如捷達(dá)＋寶來＋速騰，領(lǐng)馭＋邁騰；北京現(xiàn)代的索納塔＋御翔；上海通用的君威＋君越；一汽豐田的花冠＋卡羅拉等。目前速騰的月均銷量近6000輛，而寶來的月均銷量為4000輛，捷達(dá)月均銷量在10000輛以上。衍生車型現(xiàn)象在國外早已是普遍趨勢，在中國則剛剛開始流行。前景判斷：未來衍生車型現(xiàn)象將越來越普遍。原因分析：首先，多品牌戰(zhàn)略能更好的滿足不同用戶的需要，適應(yīng)市場日益細(xì)分的趨勢。中國的汽車消費(fèi)需求是有層次性的，不同的品牌可以用來對應(yīng)不同的需求，這為跨國公司延續(xù)多品牌戰(zhàn)略提供了土壤。除了單純的引進(jìn)國外品牌之外，國內(nèi)自主品牌也在逐步增多，尤其隨著跨國公司在中國逐步開展自主研發(fā)，跨國公司自主創(chuàng)新的品牌將會增多，甚至國內(nèi)自主廠商的多品牌戰(zhàn)略也會興起。隨著國內(nèi)汽車保有量的增加，資訊技術(shù)的日益發(fā)達(dá)，國內(nèi)汽車消費(fèi)者開始對汽車產(chǎn)品有了比較全面的理解，特別是中級車及中級車以上層面的消費(fèi)者，約有90%的人屬于第二次購車，這些消費(fèi)者購車將更加關(guān)注產(chǎn)品本身的性能與質(zhì)量耐久性；二、產(chǎn)品為王的時(shí)代已經(jīng)到來如上所述，消費(fèi)者已經(jīng)開始理解汽車產(chǎn)品，并逐漸趨于理性，在這樣的市場環(huán)境下，一家汽車制造商的市場表現(xiàn)將主要依賴于其產(chǎn)品本身的競爭力，“產(chǎn)品為王”的時(shí)代已經(jīng)到來。與此相對應(yīng)的是長安福特，應(yīng)該說，2006 年以前，長安福特的市場表現(xiàn)很差，但是自從?？怂股鲜幸詠恚闆r大為改觀。三、營銷管理能力的競爭開始升級從2006 年開始，主要汽車制造商相繼開始營銷管理變革，旨在提升營銷效率，改善營銷效果。銷售管理團(tuán)隊(duì)全力支持經(jīng)銷商，給與經(jīng)銷商更多的促銷經(jīng)費(fèi)，培訓(xùn)支持，改進(jìn)銷售方式與方法，提升經(jīng)銷商的銷售水平，讓經(jīng)銷商保持合理的庫存水平，讓經(jīng)銷商有錢可賺；整頓經(jīng)銷商隊(duì)伍，淘汰落后的經(jīng)銷商，將營銷資源向有較強(qiáng)實(shí)力和業(yè)績表現(xiàn)的經(jīng)銷商集中，提高營銷資源的使用效率；目前，上海大眾也仿效上海通用，成立大眾，斯柯達(dá)兩大品牌事業(yè)部，每個(gè)事業(yè)部全權(quán)負(fù)責(zé)本事業(yè)部產(chǎn)品的品牌建設(shè)與市場傳播，渠道建設(shè)，市場銷售和售后服務(wù)。上海大眾最近四年來盈利能力較差，主要原因在于，上海大眾的產(chǎn)能擴(kuò)張全部以自己新建工廠為主，高昂的產(chǎn)能擴(kuò)張成本，產(chǎn)生了大量的折舊費(fèi)用，并且其主要產(chǎn)品帕薩特，Polo 的國產(chǎn)化率在2006 年以前只有40%左右。同時(shí)，上海通用每推出一款新產(chǎn)品，總能迅速地提高其零部件的國產(chǎn)化率，使得產(chǎn)品成本迅速降低。原因是本田雅閣全球車型的匱乏，無法及時(shí)向廣州本田提供新產(chǎn)品。第二節(jié) 2007年乘用車各細(xì)分市場競爭格局快速增長的本土市場、全球化競爭的舞臺是目前國內(nèi)乘用車市場的競爭現(xiàn)狀。雖然行業(yè)競爭依然激烈，并且不斷有新加入者，但從近年銷量分布變化的情況來看，大公司的市場份額處于穩(wěn)定中略有增長的態(tài)勢，轎車子行業(yè)相關(guān)企業(yè)的發(fā)展趨勢依然是強(qiáng)者恒強(qiáng)。但是自主品牌產(chǎn)品多以中低端為主，仍然生存在夾縫當(dāng)中，盈利能力相對較弱（合資品牌多數(shù)車型盈利能力超出5 位數(shù)，而自主品牌多數(shù)僅為3位數(shù)），難以保證持續(xù)的、高質(zhì)量的開發(fā)投入。日系車中豐田與本田近年銷量增長迅速，市場份額逐漸擴(kuò)大，主要是建立在豐田在國內(nèi)起步較晚的基礎(chǔ)上。排在第45 位的產(chǎn)品依次是東風(fēng)風(fēng)行以及金杯格瑞斯，排名靠前5 家企業(yè)2007 年總銷量占國內(nèi)MPV 市場總銷量接近70%，市場集中程度相對較高。從12月份單月銷售數(shù)據(jù)來看，CR5占比落后于累積占比，%，意味著在市場快速增長的同時(shí)，有更多新產(chǎn)品投放，2008 年該細(xì)分市場的競爭將會更加激烈。行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，在有限的行業(yè)增長狀況下，上汽通用五菱繼續(xù)蠶食市場份額，在盈利水平足夠的情況，上汽通用無菱將徹底擠垮盈利不善的公司，繼續(xù)看好2008 年上汽通用五菱在交叉型乘用車市場的表現(xiàn)。《辦法》明確規(guī)定，從事汽車品牌銷售必須先取得汽車生產(chǎn)企業(yè)或經(jīng)其授權(quán)的汽車總經(jīng)銷商授權(quán)，獲得授權(quán)的經(jīng)銷商才能到工商部門備案。三、出口門檻提高商務(wù)部、發(fā)改委、海關(guān)總署、質(zhì)檢總局、國家認(rèn)監(jiān)委2006年12月31日聯(lián)合發(fā)出通知，決定從2007年3月1日起，對汽車整車產(chǎn)品（包括乘用車、商用車、底盤及成套散件）實(shí)行出口許可證管理。前10個(gè)月，汽車（不含改裝車）出口企業(yè)數(shù)量共348家，不到上年同期的1/3。從此，我國的汽車出口業(yè)務(wù)將走出出口越多，利潤越少的怪圈。特別是乘用車行業(yè)的發(fā)展，不僅拉動國內(nèi)的持續(xù)需求，更能帶動國家工業(yè)基礎(chǔ)的長期持續(xù)發(fā)展。自主品牌乘用車目前市場定位盡管相對較低，但是最近幾年的發(fā)展也是有目共睹，經(jīng)歷了從無到有的過程，取得較大進(jìn)步。多數(shù)企業(yè)從長期的合資合作過程中，已經(jīng)完成了一定的經(jīng)濟(jì)積累。，特別是在轎車市場向中高級發(fā)展的情況下，自主品牌平臺水平高低決定公司市場競爭力；而研發(fā)的投入以及現(xiàn)有水平?jīng)Q定公司產(chǎn)品線的延續(xù)性以及持續(xù)發(fā)展能力；，更需要構(gòu)建一個(gè)相對成熟完善的零部件供應(yīng)體系，才能保證公司產(chǎn)品的一致性與高質(zhì)量，建立起公司品牌運(yùn)作的基礎(chǔ)；、品牌戰(zhàn)略與實(shí)施、市場策略水平的高低；，已經(jīng)完成較好資金積累的公司在競爭中將處于優(yōu)勢，并能保證企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)上的持續(xù)投入，承擔(dān)更大的