【正文】 認(rèn)為，我國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)的形成可以分為四個(gè)階段（1）1983年之前為第一階段，只有很少量的不良資產(chǎn)產(chǎn)生；（2）1984年至1990年為第二階段，國(guó)家實(shí)行“撥改貸”政策后，不良資產(chǎn)開始出現(xiàn)，總額較少不超過(guò)2000億元；（3）1991年至1998年為第三階段，不良資產(chǎn)數(shù)額急劇增加，由于經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、國(guó)企破產(chǎn)等原因到98年底不良資產(chǎn)已達(dá)2萬(wàn)億元；（4）1998年至今為第四階段，在政府、銀行、資產(chǎn)管理公司的共同努力解決不良資產(chǎn)的問(wèn)題，不良資產(chǎn)余額和比例總體都是下降的趨勢(shì)。彭慧（2004）指出我國(guó)已基本具備推行不良資產(chǎn)證券化的客觀條件。搜集各類官方數(shù)據(jù)和文獻(xiàn)，盡可能找出不良資產(chǎn)問(wèn)題的現(xiàn)實(shí)情況，同時(shí)借鑒已有的理論研究，以便對(duì)不良資產(chǎn)問(wèn)題有更加全面、系統(tǒng)和深入的研究。現(xiàn)金資產(chǎn)由于流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)基本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)；由于我國(guó)的資本市場(chǎng)還不夠成熟以及實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式，我國(guó)銀行是不允許進(jìn)行證券業(yè)務(wù)操作的，所以也沒(méi)有證券投資的風(fēng)險(xiǎn)；第四類銀行資產(chǎn)所占比例較小加之信譽(yù)高一般風(fēng)險(xiǎn)也很?。黄渌Y產(chǎn)是與銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)是附屬資產(chǎn)。將貸款資產(chǎn)根據(jù)其內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)程度分為：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類。貸款損失的概率5%次級(jí)貸款指還款人的償還能力出現(xiàn)了明顯問(wèn)題或缺陷，依靠正常營(yíng)業(yè)收入已無(wú)法按時(shí)足額償還貸款本息，需通過(guò)對(duì)外融資、處分資產(chǎn)乃至執(zhí)行抵押擔(dān)保來(lái)還款付息。貸款損失的概率75%~100%首先，我國(guó)不良資產(chǎn)數(shù)量大范圍廣。截至今年一季度末，我國(guó)銀行不良貸款余額為5265億元，這已經(jīng)是2011年第四季度后不良貸款余額連續(xù)第六個(gè)季度反彈。我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，政府賦予銀行一定的行政職能，國(guó)有銀行承擔(dān)了大量政策性貸款，而這些貸款往往是有去無(wú)回的。最后，我國(guó)銀行不良資產(chǎn)的類型比較特殊。在商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，不良貸款的出現(xiàn)是無(wú)法規(guī)避始終存在的。在我國(guó)，不良資產(chǎn)的規(guī)模統(tǒng)計(jì)由于道德風(fēng)險(xiǎn)、信息不透明和劃分標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一一直沒(méi)有權(quán)威的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。1999年我國(guó)先后成立了信達(dá)、東方、長(zhǎng)城、華融四家資產(chǎn)管理公司，并對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行剝離的不良貸款部分進(jìn)行處置。 2002~2005年我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款情況單位：億元年份2002200320042005不良貸款余額208811916815751不良貸款率（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站和中國(guó)金融網(wǎng)站截止2009年年末。9月末，商業(yè)銀行的不良貸款余額為4078億元，達(dá)到了中國(guó)銀行業(yè)不良貸款的最低點(diǎn)。 2012年我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款機(jī)構(gòu)分布情況 單位：億元 機(jī)構(gòu)2012年一季度二季度三季度四季度不良貸款余額不良貸款率不良貸款余額不良貸款率不良貸款余額不良貸款率不良貸款余額不良貸款率商業(yè)銀行4382%4564%4788%4929%大型商業(yè)銀行2994%3020%3070%3095%股份制商業(yè)銀行608%657%743%797%城市商業(yè)銀行359%403%424%419%農(nóng)村商業(yè)銀行374%426%487%564%外資銀行48%58%63%54%數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站 2012年我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額的機(jī)構(gòu)分布圖 2012年我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率的分機(jī)構(gòu)對(duì)比圖截至2013年3月，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為5243億元，比年初增加339億元，%。以下文章將從宏觀環(huán)境、微觀主體等多方面對(duì)不良資產(chǎn)的形成原因進(jìn)行總結(jié)。數(shù)字表明，1986年，銀行貸款與國(guó)企流動(dòng)資金總量的比例為76%，1994年上升到98%，1995年以后，已高達(dá)100%。上世紀(jì)的90年代，國(guó)企開始兩極分化，部分國(guó)企因?yàn)楦鞣N原因經(jīng)營(yíng)狀況惡化、經(jīng)濟(jì)效益差、負(fù)擔(dān)沉重。 2000年~2011年我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率與GDP增長(zhǎng)率關(guān)系圖數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒商業(yè)銀行的信貸行為與經(jīng)濟(jì)周期的不同階段呈現(xiàn)較緊密的契合性。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，之前擴(kuò)張的信貸資金將以不良資產(chǎn)的形式表現(xiàn)出來(lái)，甚至使銀行破產(chǎn)觸發(fā)銀行系統(tǒng)的崩潰，這無(wú)疑進(jìn)一步加劇了經(jīng)濟(jì)危機(jī)。同時(shí)基于以GDP增長(zhǎng)率為指標(biāo)的政績(jī)考量，地方政府開始爭(zhēng)奪金融資源，給銀行施加壓力，迫使銀行提供信貸資金。國(guó)有商業(yè)銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期通常具有雙重性。原因可以概括為：長(zhǎng)期以來(lái)國(guó)有銀行都不是自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的實(shí)體，經(jīng)營(yíng)管理者的權(quán)利、義務(wù)、利益不對(duì)稱，缺乏風(fēng)險(xiǎn)約束和激勵(lì)約束機(jī)制；生存于一個(gè)特殊經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，不管是組織結(jié)構(gòu)還是管理模式都基于行政制度，沒(méi)有建立現(xiàn)代有效的公司治理機(jī)制；國(guó)有商業(yè)銀行幾乎沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)較為嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)危機(jī)，銀行缺少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別分析和防范，沒(méi)有建立以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心內(nèi)部控制制度。并且監(jiān)管手段也極為落后，不能及時(shí)有效的做出反應(yīng)。不良資產(chǎn)會(huì)給金融機(jī)構(gòu)的安全性和流動(dòng)性帶來(lái)沖擊，直接影響了銀行的收益能力。④ 貸款無(wú)法收回或不能按期收回會(huì)極大影響銀行的存款支付能力，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，甚至誘發(fā)金融危機(jī)，影響社會(huì)的安定。國(guó)有企業(yè)喪失信譽(yù)不僅阻礙其成為真正獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體主體，還會(huì)危及整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)信用基礎(chǔ)。其次，美國(guó)政府根據(jù)立法設(shè)立了重組信托公司RTC這樣專門處置不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。其三創(chuàng)新地采取股本合資手段。波蘭是典型的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌型國(guó)家，它的銀行不良貸款產(chǎn)生的根本原因是指導(dǎo)性經(jīng)濟(jì)體系下存在的所有制問(wèn)題導(dǎo)致的公司治理機(jī)制不完善、預(yù)算軟約束等問(wèn)題在過(guò)渡期間呈現(xiàn)出來(lái)。這一制度為解決波蘭的不良資產(chǎn)危機(jī)做出了巨大的貢獻(xiàn)。97年日本開始改革金融監(jiān)管體制（成立金融廳）和會(huì)計(jì)制度。但是，在問(wèn)題的萌芽階段日本政府擔(dān)心大規(guī)模處理不良資產(chǎn)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)產(chǎn)生重大影響，而掩蓋、拖延，喪失了處置的好時(shí)機(jī)。防范不良資產(chǎn)的產(chǎn)生應(yīng)該是首要任務(wù)，盡快健全銀行信息披露機(jī)制，提高信息披露質(zhì)量，完善不良資產(chǎn)預(yù)警機(jī)制。發(fā)展中國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家的銀行不良資產(chǎn)絕大部分是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌、體制改革的成本。第三，銀行不良資產(chǎn)的處置與企業(yè)的改革相結(jié)合。產(chǎn)權(quán)制度的根本性改革才能從根源上解決不良資產(chǎn)問(wèn)題。發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)也有利于存量不良資產(chǎn)的處置。集中處理模式則是以政府為主導(dǎo)的處理模式。重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)論文 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置方式4 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置方式我國(guó)在上世紀(jì)的90年代就開始采取了種種措施來(lái)解決銀行不良資產(chǎn)的問(wèn)題。就我國(guó)目前的資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)講，與國(guó)際同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)還相距甚遠(yuǎn)，我國(guó)銀行不良資產(chǎn)的處置還要經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間努力。注資雖然能短暫提高其資本充足率卻難以核銷巨大的不良資產(chǎn)存量，也難以適應(yīng)國(guó)有商業(yè)銀行的規(guī)模膨脹。第二，成立金融資產(chǎn)管理公司（AMC）。當(dāng)正常的債務(wù)清償程序不能達(dá)到預(yù)期效果時(shí)可以利用法律手段對(duì)欠債企業(yè)進(jìn)行追償。如果商業(yè)銀行持有的是優(yōu)先股，可以獲得穩(wěn)定的股利和優(yōu)先清償權(quán)。如果商業(yè)銀行持有的是普通股，當(dāng)負(fù)債企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善虧損時(shí)，商業(yè)銀行就不會(huì)有現(xiàn)金流入，進(jìn)一步惡化財(cái)務(wù)狀況甚至面臨全部損失的風(fēng)險(xiǎn)（當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)時(shí)）。債務(wù)重組手段的弊端有：首先，大多是針對(duì)大中型企業(yè)實(shí)施，使用范圍很窄。它是指按照特定的行業(yè)或地域標(biāo)準(zhǔn)對(duì)一定數(shù)量的實(shí)物、債權(quán)和股權(quán)等資產(chǎn)進(jìn)行重組，從而形成有投資價(jià)值的資產(chǎn)包，然后在全國(guó)金融市場(chǎng)上公開招標(biāo)出售。⑤直接出售模式是指商業(yè)銀行不良率資產(chǎn)直接賣出或是將其作為貸款擔(dān)保物進(jìn)行出售，從而達(dá)到不良資產(chǎn)的處置和資金回收的目的。⑥破產(chǎn)清算破產(chǎn)清算是指通過(guò)法律途徑申請(qǐng)企業(yè)破產(chǎn)，將債務(wù)人的資產(chǎn)進(jìn)行清算變賣后，回收部分債權(quán)的處置方式。首先，利用資產(chǎn)證券化方式處理不良資產(chǎn)見效更快、成本更低，并且能夠很好的將信用風(fēng)險(xiǎn)分散，使銀行業(yè)乃至金融業(yè)的安全性和系統(tǒng)效率有所提高。銀行不良資產(chǎn)證券化就是將一組缺乏流動(dòng)性，但在可預(yù)見的未來(lái)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流保持相對(duì)穩(wěn)定不良資產(chǎn)貸款按照不同的種類、利率和期限進(jìn)行一系列的組合、信用增級(jí)或評(píng)級(jí)后，將該組資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍诮鹑谑袌?chǎng)上流動(dòng)、信用等級(jí)較高的債券型證券的技術(shù)和過(guò)程。真實(shí)出售的益處在于當(dāng)不良資產(chǎn)的發(fā)起人破產(chǎn)后，不良資產(chǎn)不會(huì)被劃作清算資產(chǎn)，從而保證不良資產(chǎn)證券化的順利實(shí)施。SPV在法律上具有獨(dú)立地位，它的實(shí)際管理職能一般是委托其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行。⑤ 信用評(píng)級(jí)專業(yè)的信用評(píng)級(jí)公司對(duì)信用增級(jí)后的不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。這個(gè)承銷機(jī)構(gòu)可以使證券公司，也可以是投資銀行等。此舉將大大提高不良資產(chǎn)的處置效率。在治理結(jié)構(gòu)上，建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善法人治理結(jié)構(gòu)健全激勵(lì)約束機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。② 完善我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展建立發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)不僅可以拓寬企業(yè)融資的途徑，使企業(yè)不再過(guò)分依賴銀行的信貸資金進(jìn)行融資，防范不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，而且也可以增加金融工具，使得不良資產(chǎn)的處置更加靈活，對(duì)化解存量不良資產(chǎn)起到有力的支持作用。最后與國(guó)內(nèi)證券公司合作，嘗試將不良資產(chǎn)注入到其承銷的上市公司中，或直接出售給上市公司。第三，推動(dòng)民間信用中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展，對(duì)央行和政府的工作起到一定的監(jiān)督作用。然后根據(jù)我國(guó)國(guó)情，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，對(duì)公司法、物權(quán)法、合同法等進(jìn)行不同程度的完善。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府最主要的工作應(yīng)是宏觀調(diào)控和維護(hù)市場(chǎng)秩序，搞好公共服務(wù)，而把經(jīng)營(yíng)決策權(quán)交還給企業(yè)。⑤ 完善商業(yè)銀行信貸管理機(jī)制當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行必須設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)防范目標(biāo)、建立信貸管理機(jī)制，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，減少不良信貸增量。對(duì)信貸客戶的歷史還款情況、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定期嚴(yán)格的調(diào)查，主動(dòng)排除潛在的風(fēng)險(xiǎn)；增強(qiáng)信貸決策信息的反饋功能，提高風(fēng)險(xiǎn)控制的量