【正文】 專門清理不良資產(chǎn)。 2012年我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款類型分布 單位：億元項(xiàng)目2012年一季度二季度三季度四季度不良貸款額4382456447884929其中：次級(jí)類貸款1801196020282176可疑類貸款1909193420742122損失類貸款672670685630不良貸款率%%%%其中：次級(jí)類貸款%%%%可疑類貸款%%%%損失類貸款%%%%貸款損失準(zhǔn)備12594132441388414564撥備覆蓋率%%%%數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站第一，向國(guó)有銀行進(jìn)行注資。政府通常會(huì)出資設(shè)立或者直接運(yùn)營(yíng)一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)，如資產(chǎn)管理公司，由AMC具體負(fù)責(zé)不良資產(chǎn)進(jìn)行集中管理與處置。第四，建設(shè)更加成熟完善的資本市場(chǎng)以及加快法制建設(shè)的步伐。國(guó)家財(cái)政必須投入大量資金以解決銀行不良資產(chǎn)問題，否則僅依靠銀行自身是很難在短時(shí)間內(nèi)處置巨額不良資產(chǎn)的。最終采取的措施收效甚微，且因宏觀經(jīng)濟(jì)的通貨緊縮而加劇不良資產(chǎn)的問題。最終，國(guó)有銀行的資本金大大充足，監(jiān)管力度也得以加強(qiáng)。其四資產(chǎn)證券化等方式處理住房抵押貸款。重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)論文 銀行不良資產(chǎn)處置的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)比較與借鑒3 銀行不良資產(chǎn)處置的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)比較與借鑒上世紀(jì)80至90年代，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)衰退的背景下，由于其銀行業(yè)制度性缺陷和監(jiān)管體制的不完善而產(chǎn)生了巨額的不良資產(chǎn)。⑤ 將打破信貸資金正常循環(huán)，嚴(yán)重銀行的再貸款能力嚴(yán)重削弱，不僅導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)困難，還會(huì)因貸款能力不足而不能保障市場(chǎng)資金融通從而影響市場(chǎng)配置資源的效率。不良資產(chǎn)會(huì)使資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度減緩，積累到一定程度可能誘發(fā)通貨膨脹。我國(guó)的金融市場(chǎng)一直實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管模式。由于多方原因，這些貸款質(zhì)量普遍較低，政府的地方保護(hù)主義還會(huì)幫助企業(yè)逃脫債務(wù)，導(dǎo)致不良資產(chǎn)不斷增加，損失了銀行的利益。在經(jīng)濟(jì)高漲時(shí)期，企業(yè)和居民都會(huì)增加帶款需求，商業(yè)銀行將增加貸款供給，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高漲。商業(yè)銀行提供給國(guó)企的貸款名義上是以債務(wù)的形式，但國(guó)企通常采用過度負(fù)債來擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，將流動(dòng)貸款長(zhǎng)期化，這種做法嚴(yán)重影響了貸款的流動(dòng)性、安全性和盈利性。 各國(guó)銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生的根源和背景都有所不同，我國(guó)商業(yè)銀行巨額的不良資產(chǎn)的主要集中于四大國(guó)有銀行，生成于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過渡的時(shí)期。我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為4263億元，%，以及接近發(fā)達(dá)國(guó)家的不良貸款率。下面是引用較高的一系列數(shù)據(jù)： 1994——2010年銀行賬面不良貸款額及不良貸款率統(tǒng)計(jì)年份銀行業(yè)不良貸款額（億元人民幣）銀行業(yè)不良貸款率（%）國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款額（億元人民幣）國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款率（%）1994N/AN/A1995N/AN/A1996N/AN/A1997N/AN/A1998N/AN/A1999N/AN/A2000N/AN/A2001N/AN/A2002N/AN/A2003N/AN/A200417176200520062007200820092010數(shù)據(jù)來源：2004年以后來自銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站，2004年來自施華強(qiáng)：《國(guó)有商業(yè)銀行賬面不良貸款、調(diào)整因素和嚴(yán)重程度：19942004》，載《金融研究》，2005（12）。在國(guó)外，大多數(shù)銀行不良資產(chǎn)是具有較高價(jià)值的房地產(chǎn)、股票等。%，與去年年末相比略有升高，預(yù)計(jì)未來一段時(shí)期內(nèi)不良貸款規(guī)模可能還會(huì)有所攀升。貸款損失的概率30%~50%可疑貸款指借款人依靠其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入已經(jīng)無法足額還本付息，即使處置擔(dān)保品后也肯定會(huì)造成部分經(jīng)濟(jì)損失，只因存在借款人重組、兼并、合并、抵押物處置和未決訴訟等待定因素，具體損失金額還不能確定。綜上，銀行不良資產(chǎn)主要是源于客戶信貸資金，本文的銀行不良資產(chǎn)主要是指銀行的不良貸款。① 采用國(guó)際間橫向比較的方法。Ball和Feltenstein(2001)采用一個(gè)地區(qū)（存在大量銀行不良資產(chǎn)）的銀行數(shù)據(jù)建立均衡模型，然后從多個(gè)方面分析評(píng)估該地區(qū)銀行不良貸款的形成的特殊原因和帶來的巨大危害。國(guó)際貨幣基金組織的數(shù)據(jù)顯示，絕大部分成員國(guó)都經(jīng)歷過較為嚴(yán)重的金融危機(jī)，其中半數(shù)以上是由不良資產(chǎn)問題引起的。對(duì)于不良資產(chǎn)的處置問題，在回顧美國(guó)、日本、波蘭的處理方式的情況下提出值得我國(guó)借鑒的經(jīng)驗(yàn)。然而銀行經(jīng)營(yíng)的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)極高，其質(zhì)量不僅關(guān)乎銀行自身的發(fā)展，更是對(duì)金融秩序的穩(wěn)定有著重大的影響。文章最后為我國(guó)在關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期的不良資產(chǎn)處置給出了幾點(diǎn)合理建議，主要包括促進(jìn)資產(chǎn)管理公司的商業(yè)化改革，建立良好的外部環(huán)境，轉(zhuǎn)變政府職能，完善銀行信貸管理機(jī)制以及建立更加成熟的資本市場(chǎng)。隨著我國(guó)金融部門在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要性日益增強(qiáng)，我們必須更加重視作為整個(gè)金融體系運(yùn)行的中樞神經(jīng)的銀行業(yè)及其不良資產(chǎn)問題，它不僅嚴(yán)重影響了銀行融通資金功能的實(shí)現(xiàn)和競(jìng)爭(zhēng)力的提高，而且形成了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。胡海峰、曲和磊（2009）認(rèn)為，我國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)的形成可以分為四個(gè)階段（1）1983年之前為第一階段，只有很少量的不良資產(chǎn)產(chǎn)生；（2）1984年至1990年為第二階段，國(guó)家實(shí)行“撥改貸”政策后，不良資產(chǎn)開始出現(xiàn)，總額較少不超過2000億元；（3）1991年至1998年為第三階段，不良資產(chǎn)數(shù)額急劇增加，由于經(jīng)濟(jì)過熱、國(guó)企破產(chǎn)等原因到98年底不良資產(chǎn)已達(dá)2萬億元；（4）1998年至今為第四階段，在政府、銀行、資產(chǎn)管理公司的共同努力解決不良資產(chǎn)的問題，不良資產(chǎn)余額和比例總體都是下降的趨勢(shì)。搜集各類官方數(shù)據(jù)和文獻(xiàn)，盡可能找出不良資產(chǎn)問題的現(xiàn)實(shí)情況，同時(shí)借鑒已有的理論研究，以便對(duì)不良資產(chǎn)問題有更加全面、系統(tǒng)和深入的研究。將貸款資產(chǎn)根據(jù)其內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)程度分為：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類。貸款損失的概率75%~100%首先，我國(guó)不良資產(chǎn)數(shù)量大范圍廣。我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型過程中，政府賦予銀行一定的行政職能，國(guó)有銀行承擔(dān)了大量政策性貸款，而這些貸款往往是有去無回的。在商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)過程中，不良貸款的出現(xiàn)是無法規(guī)避始終存在的。1999年我國(guó)先后成立了信達(dá)、東方、長(zhǎng)城、華融四家資產(chǎn)管理公司，并對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行剝離的不良貸款部分進(jìn)行處置。9月末，商業(yè)銀行的不良貸款余額為4078億元，達(dá)到了中國(guó)銀行業(yè)不良貸款的最低點(diǎn)。以下文章將從宏觀環(huán)境、微觀主體等多方面對(duì)不良資產(chǎn)的形成原因進(jìn)行總結(jié)。上世紀(jì)的90年代，國(guó)企開始兩極分化，部分國(guó)企因?yàn)楦鞣N原因經(jīng)營(yíng)狀況惡化、經(jīng)濟(jì)效益差、負(fù)擔(dān)沉重。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，之前擴(kuò)張的信貸資金將以不良資產(chǎn)的形式表現(xiàn)出來，甚至使銀行破產(chǎn)觸發(fā)銀行系統(tǒng)的崩潰，這無疑進(jìn)一步加劇了經(jīng)濟(jì)危機(jī)。國(guó)有商業(yè)銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期通常具有雙重性。并且監(jiān)管手段也極為落后，不能及時(shí)有效的做出反應(yīng)。其次，美國(guó)政府根據(jù)立法設(shè)立了重組信托公司RTC這樣專門處置不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。波蘭是典型的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌型國(guó)家，它的銀行不良貸款產(chǎn)生的根本原因是指導(dǎo)性經(jīng)濟(jì)體系下存在的所有制問題導(dǎo)致的公司治理機(jī)制不完善、預(yù)算軟約束等問題在過渡期間呈現(xiàn)出來。97年日本開始改革金融監(jiān)管體制（成立金融廳）和會(huì)計(jì)制度。防范不良資產(chǎn)的產(chǎn)生應(yīng)該是首要任務(wù)，盡快健全銀行信息披露機(jī)制，提高信息披露質(zhì)量，完善不良資產(chǎn)預(yù)警機(jī)制。第三，銀行不良資產(chǎn)的處置與企業(yè)的改革相結(jié)合。發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)也有利于存量不良資產(chǎn)的處置。重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)論文 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置方式4 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置方式我國(guó)在上世紀(jì)的90年代就開始采取了種種措施來解決銀行不良資產(chǎn)的問題。注資雖然能短暫提高其資本充足率卻難以核銷巨大的不良資產(chǎn)存量，也難以適應(yīng)國(guó)有商業(yè)銀行的規(guī)模膨脹。當(dāng)正常的債務(wù)清償程序不能達(dá)到預(yù)期效果時(shí)可以利用法律手段對(duì)欠債企業(yè)進(jìn)行追償。如果商業(yè)銀行持有的是普通股，當(dāng)負(fù)債企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善虧損時(shí)，商業(yè)銀行就不會(huì)有現(xiàn)金流入，進(jìn)一步惡化財(cái)務(wù)狀況甚至面臨全部損失的風(fēng)險(xiǎn)（當(dāng)企業(yè)破產(chǎn)時(shí)）。它是指按照特定的行業(yè)或地域標(biāo)準(zhǔn)對(duì)一定數(shù)量的實(shí)物、債權(quán)和股權(quán)等資產(chǎn)進(jìn)行重組，從而形成有投資價(jià)值的資產(chǎn)包，然后在全國(guó)金融市場(chǎng)上公開招標(biāo)出售。⑥破產(chǎn)清算破產(chǎn)清算是指通過法律途徑申請(qǐng)企業(yè)破產(chǎn)，將債務(wù)人的資產(chǎn)進(jìn)行清算變賣后，回收部分債權(quán)的處置方式。銀行不良資產(chǎn)證券化就是將一組缺乏流動(dòng)性，但在可預(yù)見的未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流保持相對(duì)穩(wěn)定不良資產(chǎn)貸款按照不同的種類、利率和期限進(jìn)行一系列的組合、信用增級(jí)或評(píng)級(jí)后，將該組資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍诮鹑谑袌?chǎng)上流動(dòng)、信用等級(jí)較高的債券型證券的技術(shù)和過程。SPV在法律上具有獨(dú)立地位，它的實(shí)際管理職能一般是委托其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行。這個(gè)承銷機(jī)構(gòu)可以使證券公司，也可以是投資銀行等。在治理結(jié)構(gòu)上，建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善法人治理結(jié)構(gòu)健全激勵(lì)約束機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。最后與國(guó)內(nèi)證券公司合作，嘗試將不良資產(chǎn)注入到其承銷的上市公司中，或直接出售給上市公司。然后根據(jù)我國(guó)國(guó)情，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，對(duì)公司法、物權(quán)法、合同法等進(jìn)行不同程度的完善。⑤ 完善商業(yè)銀行信貸管理機(jī)制當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行必須設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)防范目標(biāo)、建立信貸管理機(jī)制，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，減少不良信