【正文】 ⑤ 完善商業(yè)銀行信貸管理機(jī)制當(dāng)前，我國商業(yè)銀行必須設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)防范目標(biāo)、建立信貸管理機(jī)制，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，減少不良信貸增量。最后與國內(nèi)證券公司合作，嘗試將不良資產(chǎn)注入到其承銷的上市公司中，或直接出售給上市公司。這個(gè)承銷機(jī)構(gòu)可以使證券公司，也可以是投資銀行等。銀行不良資產(chǎn)證券化就是將一組缺乏流動(dòng)性，但在可預(yù)見的未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流保持相對(duì)穩(wěn)定不良資產(chǎn)貸款按照不同的種類、利率和期限進(jìn)行一系列的組合、信用增級(jí)或評(píng)級(jí)后，將該組資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍诮鹑谑袌?chǎng)上流動(dòng)、信用等級(jí)較高的債券型證券的技術(shù)和過程。它是指按照特定的行業(yè)或地域標(biāo)準(zhǔn)對(duì)一定數(shù)量的實(shí)物、債權(quán)和股權(quán)等資產(chǎn)進(jìn)行重組，從而形成有投資價(jià)值的資產(chǎn)包，然后在全國金融市場(chǎng)上公開招標(biāo)出售。當(dāng)正常的債務(wù)清償程序不能達(dá)到預(yù)期效果時(shí)可以利用法律手段對(duì)欠債企業(yè)進(jìn)行追償。重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)論文 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置方式4 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置方式我國在上世紀(jì)的90年代就開始采取了種種措施來解決銀行不良資產(chǎn)的問題。第三，銀行不良資產(chǎn)的處置與企業(yè)的改革相結(jié)合。97年日本開始改革金融監(jiān)管體制（成立金融廳）和會(huì)計(jì)制度。其次，美國政府根據(jù)立法設(shè)立了重組信托公司RTC這樣專門處置不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。國有商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期通常具有雙重性。上世紀(jì)的90年代，國企開始兩極分化，部分國企因?yàn)楦鞣N原因經(jīng)營(yíng)狀況惡化、經(jīng)濟(jì)效益差、負(fù)擔(dān)沉重。9月末，商業(yè)銀行的不良貸款余額為4078億元，達(dá)到了中國銀行業(yè)不良貸款的最低點(diǎn)。在商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)過程中，不良貸款的出現(xiàn)是無法規(guī)避始終存在的。貸款損失的概率75%~100%首先，我國不良資產(chǎn)數(shù)量大范圍廣。搜集各類官方數(shù)據(jù)和文獻(xiàn)，盡可能找出不良資產(chǎn)問題的現(xiàn)實(shí)情況，同時(shí)借鑒已有的理論研究，以便對(duì)不良資產(chǎn)問題有更加全面、系統(tǒng)和深入的研究。隨著我國金融部門在國民經(jīng)濟(jì)中的重要性日益增強(qiáng)，我們必須更加重視作為整個(gè)金融體系運(yùn)行的中樞神經(jīng)的銀行業(yè)及其不良資產(chǎn)問題，它不僅嚴(yán)重影響了銀行融通資金功能的實(shí)現(xiàn)和競(jìng)爭(zhēng)力的提高，而且形成了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。然而銀行經(jīng)營(yíng)的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)極高，其質(zhì)量不僅關(guān)乎銀行自身的發(fā)展，更是對(duì)金融秩序的穩(wěn)定有著重大的影響。國際貨幣基金組織的數(shù)據(jù)顯示，絕大部分成員國都經(jīng)歷過較為嚴(yán)重的金融危機(jī)，其中半數(shù)以上是由不良資產(chǎn)問題引起的。① 采用國際間橫向比較的方法。貸款損失的概率30%~50%可疑貸款指借款人依靠其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入已經(jīng)無法足額還本付息，即使處置擔(dān)保品后也肯定會(huì)造成部分經(jīng)濟(jì)損失，只因存在借款人重組、兼并、合并、抵押物處置和未決訴訟等待定因素，具體損失金額還不能確定。在國外，大多數(shù)銀行不良資產(chǎn)是具有較高價(jià)值的房地產(chǎn)、股票等。我國商業(yè)銀行不良貸款余額為4263億元，%，以及接近發(fā)達(dá)國家的不良貸款率。商業(yè)銀行提供給國企的貸款名義上是以債務(wù)的形式，但國企通常采用過度負(fù)債來擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，將流動(dòng)貸款長(zhǎng)期化，這種做法嚴(yán)重影響了貸款的流動(dòng)性、安全性和盈利性。由于多方原因，這些貸款質(zhì)量普遍較低，政府的地方保護(hù)主義還會(huì)幫助企業(yè)逃脫債務(wù)，導(dǎo)致不良資產(chǎn)不斷增加，損失了銀行的利益。不良資產(chǎn)會(huì)使資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度減緩，積累到一定程度可能誘發(fā)通貨膨脹。重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)論文 銀行不良資產(chǎn)處置的國際經(jīng)驗(yàn)比較與借鑒3 銀行不良資產(chǎn)處置的國際經(jīng)驗(yàn)比較與借鑒上世紀(jì)80至90年代，美國的經(jīng)濟(jì)衰退的背景下，由于其銀行業(yè)制度性缺陷和監(jiān)管體制的不完善而產(chǎn)生了巨額的不良資產(chǎn)。最終，國有銀行的資本金大大充足，監(jiān)管力度也得以加強(qiáng)。國家財(cái)政必須投入大量資金以解決銀行不良資產(chǎn)問題，否則僅依靠銀行自身是很難在短時(shí)間內(nèi)處置巨額不良資產(chǎn)的。政府通常會(huì)出資設(shè)立或者直接運(yùn)營(yíng)一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)，如資產(chǎn)管理公司，由AMC具體負(fù)責(zé)不良資產(chǎn)進(jìn)行集中管理與處置。為了最大限度地保全資產(chǎn)、減少損失，化解金融風(fēng)險(xiǎn)，以及推進(jìn)國有企業(yè)改革，國務(wù)院決定成立直屬的國有獨(dú)資金融資產(chǎn)管理公司（Asset Management Company,AMC）專門清理不良資產(chǎn)。其次，無法將風(fēng)險(xiǎn)隔離，不能保護(hù)處置資產(chǎn)的相關(guān)當(dāng)事人。其次，能夠增加商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的收入和自身盈利水平，從而提高資本充足率。這些信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)把信用評(píng)級(jí)的信息和級(jí)別提供給廣大社會(huì)公眾和潛在投資者，以便選擇。建立發(fā)的的資本市場(chǎng)主要包括幾個(gè)方面：首先，規(guī)范發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)的行為，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和信息披露機(jī)制，形成一個(gè)高效率、多層次的專業(yè)化市場(chǎng)。同時(shí)，改革現(xiàn)行的行政審批制度也勢(shì)在必行。其次，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制。第二，不斷完善征信系統(tǒng)，將所以法人和自然人的信息都記錄在案。銀行不良資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作圖如下： 銀行不良資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作流程圖5 我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的政策建議① 加快我國金融資產(chǎn)管理公司的商業(yè)化轉(zhuǎn)型信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司于2010年正式成立，標(biāo)志著我國資產(chǎn)管理公司的商業(yè)化轉(zhuǎn)型正式起步。② 債權(quán)轉(zhuǎn)移和組合構(gòu)造資產(chǎn)池后把不良資產(chǎn)的債權(quán)轉(zhuǎn)移給SPV特設(shè)機(jī)構(gòu)——購買了不良資產(chǎn)的另一機(jī)構(gòu)，需要注意的是這種出售必須是真實(shí)出售。其次，會(huì)出現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)供不應(yīng)求、劣質(zhì)資產(chǎn)沒有市場(chǎng)的情況。此種方式對(duì)銀行來說，有利于及時(shí)掌握債務(wù)企業(yè)的資金動(dòng)向和風(fēng)險(xiǎn)狀況，并通過股利和分紅等方式逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)不良資產(chǎn)的回收。在處理不良資產(chǎn)存量的同時(shí)，大量新增不良資產(chǎn)產(chǎn)生。我國國有銀行和國有企業(yè)都不同程度存在著所有者缺位現(xiàn)象。日本還啟動(dòng)了“金融再生計(jì)劃”來強(qiáng)化日本RCC功能（專門收購不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)）和面向企業(yè)重建。其二通過資產(chǎn)管理合同將不良資產(chǎn)委托給私營(yíng)公司處置。③ 銀行正常利息收入受到影響，往往會(huì)造成銀行形成經(jīng)營(yíng)性虧損，加大銀行經(jīng)營(yíng)的困難。這一時(shí)期國有銀行雖處于壟斷地位，但效率卻是十分低下。最后，從政府和企業(yè)關(guān)系角度來考慮，政府為了社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及地方財(cái)政稅收和政府官員的政績(jī)等因素考慮都會(huì)盡量避免讓企業(yè)破產(chǎn)，此時(shí)只能通過行政手段干預(yù)銀行發(fā)放貸款，這種非市場(chǎng)化手段會(huì)給銀行帶來損失，也會(huì)加劇不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。其中，今年的第一季度和去年第三季度是這輪新增不良貸款的兩個(gè)高峰，分別為339億元和224億元。一旦商業(yè)銀行積累大量不良資產(chǎn)，不僅是一種嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患，還會(huì)其削弱市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、阻礙開展國際化經(jīng)營(yíng)的步伐。它具有廣泛的社會(huì)性，影響整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。② 銀行不良資產(chǎn)的定義及其界定銀行不良資產(chǎn)一般是指處于非良好經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的、不能及時(shí)給銀行帶來正常預(yù)期收益甚至難以收回本金的銀行資產(chǎn)。Stiglitz和Greenwald(2005)提出信貸關(guān)系的一般均衡模型：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段不良貸款趨于下降很容易使商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)前景盲目樂觀，進(jìn)而過渡擴(kuò)張信貸規(guī)模兒忽視其風(fēng)險(xiǎn)。基于我國特殊的國情，不良資產(chǎn)的產(chǎn)生與發(fā)展也存在極強(qiáng)的特殊性。s mercial banks play a increasingly important role in the economic operation. However, the risk of banks’ credit assets is extremely high The quality concerns not only the bank’s own development, but also a major impact on the stability of the financial order. China’s mercial banks have accumulated a number of nonperforming assets year by year and the situation bees increasingly serious. Because of the financial crisis in 2008 and changes of domestic and international environment, nonperforming assets have increased in some degree, although in recent years, the government, banks and other institutions have adopted a series of measures to control the rate of nonperforming assets within a reasonable range. Therefore, how to solve the problem of nonperforming assets remains the focus and difficulty of deepening banks’ reform.Based on our country’s special situation, the emergence and development of the nonperforming assets are extremely special. This thesis first introduces the basic concepts of the nonperforming assets and the criteria for the classification, then prehensively analyzes the reasons for the formation of nonperforming assets, as