【正文】 叫停外匯保證金業(yè)務(wù)的猜想，自5月中便已在市場(chǎng)上流傳?！辈⒈硎荆诮拥揭恍﹣碜酝顿Y者的投訴后，銀監(jiān)會(huì)已要求民生銀行停止提供這項(xiàng)服務(wù)?！? 市場(chǎng)觀點(diǎn) 什么是外匯保證金交易 外匯保證金交易是指投資者和銀行簽訂委托買賣外匯的合同，繳付一定比率的保證金作為擔(dān)保后，按一定融資倍數(shù)買多賣空外匯的交易，投資者的盈利和虧損，都可放大數(shù)倍。 來龍去脈 外匯保證金業(yè)務(wù)一度沉寂12年 商業(yè)銀行開展的外匯保證金業(yè)務(wù)，是從2006年下半年才開始試行的。其后，中國銀行、民生銀行也跟進(jìn)推出“外匯保”、“易富通”等外匯保證金交易產(chǎn)品；中國銀行和招商銀行則推出了外匯期權(quán)交易。 銀行理財(cái)收入縮水 今年4月份，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，要求商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品前必須對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)適合度評(píng)估，并且評(píng)估必須在網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)面進(jìn)行。而在執(zhí)行上述規(guī)定后，理財(cái)收入出現(xiàn)了縮水。 某商業(yè)銀行理財(cái)中心人士表示：“股票和基金風(fēng)險(xiǎn)如此大，尚可通過自助渠道購買，銀行理財(cái)產(chǎn)品更應(yīng)從客戶角度出發(fā)，提供便捷的交易渠道。 郭田勇認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品涉及到不同的投資市場(chǎng)，今年以來，國內(nèi)資本市場(chǎng)和海外市場(chǎng)收益均存在較大不確定性，因此在現(xiàn)階段整肅規(guī)范市場(chǎng)十分必要，否則可能會(huì)激化市場(chǎng)矛盾，影響投資人利益。比如，零售銀行部作為負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售的部門，根據(jù)市場(chǎng)需求提出產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃和實(shí)際需求，跟蹤產(chǎn)品開發(fā)全過程，保證該產(chǎn)品以客戶利益最大化為原則；資金交易部負(fù)責(zé)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)和資金運(yùn)作，資金部更細(xì)分為產(chǎn)品開發(fā)、資金運(yùn)作和中臺(tái)控制的前中后臺(tái)分離的風(fēng)險(xiǎn)控制體系；合規(guī)部門則負(fù)責(zé)所有理財(cái)產(chǎn)品的合規(guī)合法化審核，同時(shí)對(duì)所有產(chǎn)品條款和宣傳用語進(jìn)行評(píng)審并提供法律意見。他認(rèn)為，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理可增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的抗沖擊力，從而使金融體系變得更加穩(wěn)定。他同時(shí)表示，國內(nèi)銀行的資產(chǎn)支撐不錯(cuò)，對(duì)投資者的信息披露比較充分，與美國次貸相比有顯著不同。工行青島市分行從四個(gè)方面全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作（青島銀行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站）二、充分發(fā)揮內(nèi)控工作在全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，主動(dòng)配合內(nèi)外部審計(jì)監(jiān)管工作的開展，自覺接受監(jiān)督。一是進(jìn)一步加強(qiáng)《業(yè)務(wù)操作指南》推廣實(shí)施工作，扎實(shí)推進(jìn)提高業(yè)務(wù)操作規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和流程化水平。四、加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。四是在加大潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款退出力度的基礎(chǔ)上，及時(shí)實(shí)施對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款質(zhì)量分類的向下遷徙，真實(shí)反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量。劉明康對(duì)此表示，每家商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)針對(duì)小企業(yè)融資業(yè)務(wù)深入研究決策，結(jié)合自身銀行的優(yōu)勢(shì)和特色，制定出系統(tǒng)的戰(zhàn)略規(guī)劃，并由銀行高管全面實(shí)施管理，進(jìn)行全過程監(jiān)控，并對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。 劉明康認(rèn)為，做好小企業(yè)授信業(yè)務(wù)關(guān)鍵要做到“專業(yè)服務(wù)、單獨(dú)管理”。張光華副行長(zhǎng)指出，在實(shí)際運(yùn)行中，庫存占用在所難免，這使得供應(yīng)鏈企業(yè)間交易成本增加，運(yùn)行效率受到制約。銀行資金與企業(yè)的物流有機(jī)結(jié)合，能夠解決大多數(shù)中小企業(yè)因缺少固定資產(chǎn)而出現(xiàn)的融資難、擔(dān)保難問題。郵儲(chǔ)銀行北京分行還將開通網(wǎng)上銀行服務(wù)，并爭(zhēng)取年內(nèi)開辦企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，尤其是中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。只要是出口額不超過1500萬美元的中小企業(yè)，都可以申請(qǐng)這項(xiàng)資金，一般能獲得的無償資助達(dá)海外活動(dòng)所需資金的50%。目前各企業(yè)可以登陸“中小資金”網(wǎng)站，進(jìn)行在線申報(bào)().1北京銀行優(yōu)先中小企業(yè)信貸投放（每日經(jīng)濟(jì)新聞） 策劃人手記 一方面，小企業(yè)融資難一直是制約企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，另一方面，各級(jí)商業(yè)銀行也為貸款放不出而犯難。對(duì)于中小企業(yè)發(fā)展來說，首要的是解決融資問題；而對(duì)于地區(qū)商業(yè)銀行來說，找準(zhǔn)定位、開拓新領(lǐng)域才是贏得機(jī)遇的關(guān)鍵。定位于服務(wù)中小企業(yè)的北京銀行，年初就制定了一系列措施，以確保從緊貨幣政策下給中小企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。 北京銀行積極探索中小企業(yè)前、中、后臺(tái)經(jīng)營模式，初步建立起專業(yè)的中小企業(yè)前中后臺(tái)服務(wù)團(tuán)隊(duì)。尤其是對(duì)于小企業(yè)授信業(yè)務(wù)（貸款金額在500萬元（含）以下的貸款）給予突出獎(jiǎng)勵(lì)傾斜，加大對(duì)中小企業(yè)信貸的直獎(jiǎng)力度。一季度，中小企業(yè)人民幣貸款累計(jì)發(fā)放超110億元，%，有力地促進(jìn)了中小企業(yè)發(fā)展，進(jìn)一步深化小企業(yè)“六項(xiàng)機(jī)制”建設(shè)，更新經(jīng)營理念，革新體制機(jī)制，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，提高服務(wù)水平，為構(gòu)建和諧社會(huì)做出了應(yīng)有的貢獻(xiàn)。消息人士透露，也許不久就會(huì)傳來工行獲批在紐約設(shè)立分行的消息。 工行和建行則分別于去年4月與今年2月向美聯(lián)儲(chǔ)遞交了在美設(shè)立分行的申請(qǐng)。 ■中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話掃清障礙 然而隨后開展的中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話在促進(jìn)中美金融市場(chǎng)開放問題上取得了積極的進(jìn)展。即使不考慮美國市場(chǎng)的高準(zhǔn)入門檻，從單純的經(jīng)營角度考慮，中資銀行也面臨很大的挑戰(zhàn)。 還有專家則建議，在美國開分行無法獲得獨(dú)立法人地位，如果中國的銀行真想到美國拓展業(yè)務(wù)，不如通過收購方式。根據(jù)建設(shè)金融控股集團(tuán)的總體部署和戰(zhàn)略規(guī)劃，集團(tuán)在系統(tǒng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，確定了未來光大金融控股集團(tuán)組織架構(gòu)建設(shè)“1234”的總體要求。 四個(gè)特點(diǎn)：即集團(tuán)控股、法人分業(yè)、財(cái)務(wù)并表和業(yè)務(wù)協(xié)同。 1國開行股份公司有望月底掛牌（中國證券報(bào)） 權(quán)威人士18日透露，作為國開行商業(yè)化改革的重要一步，國家開發(fā)銀行股份有限公司有望月底掛牌成立，這標(biāo)志著國開行股份制改造取得階段性成果。 談及近來巴克萊銀行提出40億英鎊的融資需求，國開行有關(guān)人士表示，目前國開行尚無新的投資計(jì)劃，對(duì)巴克萊銀行的融資需求，國開行還沒有做出正式回復(fù)?！睒I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，社?；饘槿嗣駧呕鸬陌l(fā)展提供更為充裕的資金來源，有利于促進(jìn)國內(nèi)私募股權(quán)投資基金成長(zhǎng)。社保基金也出資參與發(fā)起設(shè)立了渤海產(chǎn)業(yè)投資基金。 進(jìn)出口銀行副行長(zhǎng)蘇中在大會(huì)的主旨講話中指出，進(jìn)出口銀行正處在加速改革發(fā)展、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，加快內(nèi)控體系建設(shè)，強(qiáng)化內(nèi)部管理，創(chuàng)新體制機(jī)制，是該行加強(qiáng)市場(chǎng)化運(yùn)作、正視內(nèi)外部金融風(fēng)險(xiǎn)的必然選擇，是該行改革與可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求。三是以整改為契機(jī)，擴(kuò)大內(nèi)控綜合評(píng)價(jià)的影響力，不斷擴(kuò)大內(nèi)控評(píng)價(jià)的范圍。五是做好前期的組織準(zhǔn)備工作，統(tǒng)一評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，提高評(píng)價(jià)的客觀公正性。第二條第四條 “逃廢銀行債務(wù)客戶名單”的管理，堅(jiān)持“依法合規(guī)、會(huì)員申報(bào)、共同認(rèn)定、動(dòng)態(tài)管理”的原則。 關(guān)聯(lián)債務(wù)人具有下列行為之一的，被認(rèn)定為逃廢銀行債務(wù)：（一）為債務(wù)人向銀行提供擔(dān)保，但不履行合同約定或法律規(guī)定的擔(dān)保義務(wù)，拒絕擔(dān)保責(zé)任的；（二）關(guān)聯(lián)債務(wù)人通過自身（或債務(wù)人）改制、重組、分立、合并、租賃、破產(chǎn)等方式，懸空銀行債務(wù)或其擔(dān)保責(zé)任的；（三）債務(wù)人股東濫用股東權(quán)利和公司法人權(quán)力，惡意轉(zhuǎn)移公司財(cái)產(chǎn)，加重公司債務(wù)的。 其它逃廢銀行債務(wù)的行為。 “逃廢銀行債務(wù)客戶名單”按照如下程序認(rèn)定：（一）債權(quán)人（會(huì)員單位）申請(qǐng)。維權(quán)部負(fù)責(zé)受理會(huì)員的申請(qǐng)。第十條 制裁措施第十一條第十二條 通過媒體向社會(huì)公開曝光。被媒體曝光的債務(wù)人（含關(guān)聯(lián)債務(wù)人）依然不糾正逃廢債行為的，經(jīng)由理事會(huì)研究決定，采取進(jìn)一步的同業(yè)制裁行動(dòng)：（一）清理與此相關(guān)聯(lián)的相應(yīng)帳戶，清收存量債務(wù)； （二）停止辦理結(jié)算業(yè)務(wù)；（三）借助司法手段制止侵權(quán)行為；（四）采取其它制裁措施。 監(jiān)督與管理第十六條第十八條（四）理事會(huì)對(duì)上述審核認(rèn)定進(jìn)行最終確認(rèn)，維權(quán)部負(fù)責(zé)將最終確認(rèn)結(jié)果向各會(huì)員單位進(jìn)行通報(bào)。 建立逃廢銀行債務(wù)客戶的檔案制度。對(duì)于違反規(guī)定的工作人員，將追究相關(guān)責(zé)任。 本辦法由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋，修改時(shí)亦同。相關(guān)鏈接2006年青島市改制企業(yè)銀行債權(quán)保全工作取得可喜成績(jī)（青島銀行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站）在青島銀監(jiān)局領(lǐng)導(dǎo)下，我市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)保全管理工作辦公室(以下簡(jiǎn)稱“債權(quán)辦”)在銀行業(yè)協(xié)會(huì)的大力支持以及會(huì)員行的密切配合下，經(jīng)過積極努力的工作，在2006年為各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)保全，避免企業(yè)利用改制之機(jī)逃廢銀行債務(wù)做出了積極的貢獻(xiàn)。2銀監(jiān)會(huì)要求抓好農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)案件專項(xiàng)治理（中證網(wǎng)） 　　中國銀監(jiān)會(huì)日前召開的全國農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)案件形勢(shì)通報(bào)會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要采取更加切實(shí)有效措施，確保實(shí)現(xiàn)案件專項(xiàng)治理工作目標(biāo)。三是加大執(zhí)行力度，著力提升制度執(zhí)行效果。 2中國吸引外國直接投資位于發(fā)展中國家首位（金融時(shí)報(bào)）吸引外資是中國參與經(jīng)濟(jì)全球化的重要途徑，中國已連續(xù)多年成為世界上吸收外商直接投資最多的發(fā)展中國家。報(bào)告指出，外國對(duì)華直接投資雖然在2006年出現(xiàn)4%的小幅下降，但這主要是由于2005年出現(xiàn)了巨幅增長(zhǎng)，中國吸引外國直接投資繼續(xù)位于發(fā)展中國家首位。專家認(rèn)為，首先，我國在世界經(jīng)濟(jì)中的地位空前提高。跨國公司研發(fā)的國際化、服務(wù)外包以及高端制造業(yè)項(xiàng)目的對(duì)華轉(zhuǎn)移，將是未來提升我國吸收外資水平的三大機(jī)遇。 　　我國吸引外資新優(yōu)勢(shì) 當(dāng)前，中國吸引外商投資進(jìn)入了一個(gè)新階段，中國吸引外資存在哪些優(yōu)勢(shì)？對(duì)此，中國外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)石廣生做了系統(tǒng)分析。事實(shí)上，技術(shù)和資金密集型行業(yè)正在逐步成為外資投入的重點(diǎn)。中國已經(jīng)基本建立了完善的法律體系，建立健全了涉及吸收外資的法律法規(guī)，為依法行政、守法經(jīng)營提供了法律保障。 隨著全面建設(shè)小康社會(huì)的推進(jìn)，在優(yōu)化結(jié)構(gòu)和提高效益、降低能耗、保護(hù)環(huán)境的基礎(chǔ)上，中國將實(shí)現(xiàn)人均國內(nèi)生產(chǎn)總值2020年比2000年翻兩番。繼上周末工商銀行和招商銀行先后開設(shè)私人銀行業(yè)務(wù)后，昨日匯豐銀行(中國)有限公司也正式推出私人銀行業(yè)務(wù)，私人銀行瞄準(zhǔn)的都是高端客戶，開立匯豐私人銀行賬戶的最低準(zhǔn)入門檻為100萬美元。” 匯豐私人銀行亞洲區(qū)行政總裁王以智表示：“中國是亞洲資本增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)之一，私人銀行服務(wù)的推出體現(xiàn)了我們對(duì)內(nèi)地市場(chǎng)的承諾。2006年，花旗銀行率先在中國內(nèi)地市場(chǎng)啟動(dòng)私人銀行服務(wù)；一年后，中國銀行在中資銀行中首家推出私人銀行業(yè)務(wù)。至此，已有中行、招行、中信、交行和工行5家銀行步入私人銀行業(yè)務(wù)陣營，光大、民生等銀行也在緊鑼密鼓的籌備中。雖然今年的最新數(shù)據(jù)尚未出臺(tái)，但去年A股市場(chǎng)的“造神運(yùn)動(dòng)”使很多投資者完成了資本的原始積累。另外，境外私人銀行的一大功能是在客戶生前進(jìn)行財(cái)產(chǎn)傳承的合理規(guī)劃，從而規(guī)避高昂的遺產(chǎn)稅和贈(zèng)予稅。外資銀行很重視中國市場(chǎng)對(duì)財(cái)富管理、私人銀行等業(yè)務(wù)的需求。 中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展給來華“掘金”的外資銀行帶來了超預(yù)期的回報(bào)。 外資銀行看好中國銀行業(yè)前景 花旗本地法人銀行花旗（中國）有限公司就是一個(gè)典型代表。 中國銀行業(yè)的樂觀前景，從外資銀行集團(tuán)總部對(duì)中國市場(chǎng)的承諾及支持可見一斑。調(diào)查結(jié)果顯示，到2011年在華外資銀行數(shù)目將達(dá)100家。 據(jù)悉，自2005年展開“外資銀行在中國”這項(xiàng)調(diào)查以來，挽留人才成為越來越重要的關(guān)注點(diǎn)。 根據(jù)本次調(diào)查結(jié)果，外資銀行最難招聘的三個(gè)職位是高管人員、合規(guī)人員及財(cái)富管理人員。容顯文表示，從成本效益的角度來看，外資銀行要在西部地區(qū)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)。容顯文在回答記者提問時(shí)表示，顯然，為滿足上述監(jiān)管要求，外資銀行不能充分利用投入中國的資本并發(fā)揮其效力。容顯文介紹說，外資銀行很重視中國市場(chǎng)對(duì)財(cái)富管理、私人銀行等業(yè)務(wù)的需求。 調(diào)查結(jié)果顯示，在未來的策略拓展方面，外資銀行仍然傾向自身的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)為最理想的拓展方法。 至于備受關(guān)注的中外資銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)問題，梁國威告訴記者，外資銀行在中國銀行業(yè)中所占的業(yè)務(wù)比例不大，與中資銀行相比其規(guī)模還較小，在中國的定位和客戶群與中資銀行有很大不同，因此，中外資銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)并不激烈。 法律法規(guī)動(dòng)態(tài)2銀監(jiān)會(huì)：外資參股中資銀行比例無變化（中證網(wǎng)） 中國銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的《銀行控股股東監(jiān)管辦法（征求意見稿）》，其中“是否取消了外資控股中資銀行的相關(guān)限制”受到社會(huì)廣泛關(guān)注。 銀監(jiān)會(huì)2003年頒布的《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》第八條規(guī)定：“單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)向中資金融機(jī)構(gòu)投資入股比例不得超過20%”，這條規(guī)定沒有修訂，仍然適用?！侗O(jiān)管辦法（征求意見稿）》對(duì)雖然沒有取得25%的股份、但擁有銀行實(shí)際控制權(quán)的情形及其審批條件也進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)范。草案明確惡意串通損害國有資產(chǎn)權(quán)益的交易無效；要求國家出資企業(yè)對(duì)子公司嚴(yán)格履行出資人職責(zé)；此外，還對(duì)國有獨(dú)資公司、國有控股公司董事長(zhǎng)兼任經(jīng)理規(guī)定了嚴(yán)格的條件?！　?yán)防子企業(yè)流失國有資產(chǎn)　　企業(yè)國有資產(chǎn)法草案增加規(guī)定，要求國家出資企業(yè)對(duì)其所出資企業(yè)的重大事項(xiàng)履行出資人職責(zé)?！　∪珖舜蠓晌瘑T會(huì)經(jīng)同財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)和國務(wù)院法制辦、國資委研究，建議增加相關(guān)規(guī)定?！　∪珖舜蠓晌瘑T會(huì)經(jīng)同財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)和國務(wù)院法制辦、國資委研究認(rèn)為，公司董事長(zhǎng)與經(jīng)理分設(shè)，有利于形成各負(fù)其責(zé)、有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)。 2中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知銀發(fā)〔2008〕137號(hào)中國人民銀行上?？偛浚鞣中?、營業(yè)管理部、省會(huì)（首府）城市中心支行、副省級(jí)城市中心支行，各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行，各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）農(nóng)村信用社聯(lián)合社：2005年以來，部分省市的縣及縣以下地區(qū)試點(diǎn)設(shè)立了村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司等四類機(jī)構(gòu)(以下統(tǒng)稱四類機(jī)構(gòu))，這對(duì)于改進(jìn)和完善農(nóng)村金融服務(wù)、培育競(jìng)爭(zhēng)性農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)揮了積極作用。村鎮(zhèn)銀行存款準(zhǔn)備金和財(cái)政存款的交納范圍由村鎮(zhèn)銀行所在地的中國人民銀行分行、營業(yè)管理部或省會(huì)（首府）城市中心支行（以下統(tǒng)稱中國人民銀行省級(jí)分支機(jī)構(gòu)）會(huì)計(jì)部門核定。四類機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全利率定價(jià)機(jī)制，按照貸款定價(jià)原則自主確定貸款利率，并且符合司法部門的相關(guān)要求。貸款公司、農(nóng)村資金互助社和小額貸款公司可自主選擇銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開立存款賬戶，并委托存款銀行代理支付結(jié)算業(yè)務(wù)。村鎮(zhèn)銀行辦理人民幣業(yè)務(wù)需要使用匯票專用章的，應(yīng)根據(jù)《中國人民銀行辦公廳關(guān)于規(guī)范銀行匯票專用章事項(xiàng)的通知》（銀辦發(fā)〔2006〕[2006]54號(hào)）的相關(guān)規(guī)定，確定匯票專用章式樣，并報(bào)中國人民銀行省級(jí)分支機(jī)構(gòu)支付結(jié)算管理部門備案。四、會(huì)計(jì)管理四類機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)科目設(shè)置不需要審批。六、征信管理具備條件的四類機(jī)構(gòu)可以按規(guī)定申請(qǐng)加入企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)