淺析中小企業(yè)融資難及對(duì)策-預(yù)覽頁(yè)
【正文】 著證券市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展以及二板市場(chǎng)的創(chuàng)建，中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票與債權(quán)融資的可能性會(huì)進(jìn)一步增大，但近期仍不會(huì)成為我國(guó)中小企業(yè)融資的主要方式。間接融資即債務(wù)融資已經(jīng)成為民營(yíng)企業(yè)融資的重要來(lái)源。隨著生產(chǎn)規(guī)模的逐步擴(kuò)大，內(nèi)源融資無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要時(shí)，外源融資則成為企業(yè)擴(kuò)張的主要融資手段。二．我國(guó)中小企業(yè)融資難的因素分析（一） 中小企業(yè)融資難的自身原因 中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，自有資金不足，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，有些公司今天開(kāi)業(yè)了，說(shuō)不準(zhǔn)沒(méi)多久就撐不住倒閉了，被人們戲稱(chēng)為“開(kāi)關(guān)公司”。2. 中小企業(yè)的社會(huì)信用偏低 目前我國(guó)的中小企業(yè)信用包括個(gè)人信用普遍偏低，這也是我國(guó)金融體系不健全的瓶頸之一。中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短，不少地方逃廢債也很?chē)?yán)重，嚴(yán)重制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。因而，中小企業(yè)公開(kāi)的信息不一定其經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況，這些問(wèn)題對(duì)中小企業(yè)的外部融資帶來(lái)極大的困難。部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營(yíng)管理能力不強(qiáng)、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問(wèn)題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。中小企業(yè)生命周期的短暫和經(jīng)營(yíng)的不確定性，一定程度抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。另外，由于擔(dān)保公司在自負(fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)情況下往往提高擔(dān)保條件，無(wú)形中限制了中小企業(yè)資金的融通，或者通過(guò)繁雜的擔(dān)保手續(xù)，高昂的擔(dān)保費(fèi)用，增加了企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。隨著改革的深入和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，如今迫切需要有與中小企業(yè)相配套的地方性中小金融機(jī)構(gòu)。這顯然與我國(guó)中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%、產(chǎn)值占60%、利潤(rùn)占40%、提供75%以上就業(yè)機(jī)會(huì)的重要地位和作用是極不相稱(chēng)的。中小企業(yè)貸款數(shù)額不高，但發(fā)放程序、經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)缺一不可，據(jù)測(cè)算，對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本，平均高于大企業(yè)的5倍左右。目前國(guó)內(nèi)銀行因降息已進(jìn)入微利時(shí)期，加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行的合作還要求銀行對(duì)貸款本金也要分擔(dān)10%—30%的風(fēng)險(xiǎn)損失，銀行更缺乏積極性。迄今為止，我國(guó)沒(méi)有從法律上確認(rèn)中小企業(yè)的相對(duì)特殊位置。而在我國(guó)，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)以客戶(hù)所有制背景為導(dǎo)向不僅限制了中小企業(yè)融資的拓展，也影響了商業(yè)銀行自身的效率。各地也都出臺(tái)了《關(guān)于中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保管理的若干規(guī)定》，并安排了中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保資金。二是擔(dān)保體系不健全。三．解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策 解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)進(jìn)一步做大做強(qiáng)，必須從解決制約發(fā)展的癥結(jié)入手，對(duì)癥下藥，標(biāo)本兼治，創(chuàng)新金融制度，完善融資方式，拓寬融資渠道，建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律、適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需求的政策扶持和服務(wù)體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)業(yè)添注生機(jī)和活力。3. 挖掘企業(yè)潛力，分流融資需求 在我國(guó)資金市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的情況下，中小企業(yè)在融資方面要拓寬渠道，不能只是依賴(lài)于銀行等金融機(jī)構(gòu)的外部融資，要敢于利用企業(yè)內(nèi)部股權(quán)投資，這一融資渠道能夠迅速籌集資金用于企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展有效環(huán)節(jié)企業(yè)資金緊缺的矛盾。銀行要改變惜貸怕貸的思想觀念，增強(qiáng)信貸投放的意識(shí)，在合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極發(fā)揮信貸資金的最大效應(yīng)。4. 建立健全對(duì)中小企業(yè)貸款的有效機(jī)制 建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制和銀企合作的直接信息渠道，建立獨(dú)立的中小企業(yè)客戶(hù)分類(lèi)和評(píng)價(jià)體系，以及中小企業(yè)融資信用檔案，健全以收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的控制識(shí)別機(jī)制，強(qiáng)化金融內(nèi)部監(jiān)管，確保資金投放合理。推進(jìn)建立以信用記錄征集、調(diào)查、評(píng)級(jí)為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用制度，提升中小企業(yè)自身融資能力。鼓勵(lì)民間資本參投中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，積極發(fā)展小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行。整體規(guī)劃，分步推進(jìn)，搞好中小企業(yè)集合發(fā)債試點(diǎn)，提高中小企業(yè)集合債發(fā)行規(guī)模。結(jié)合重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，合理運(yùn)用中小企業(yè)技術(shù)改造資金，通過(guò)貼息、補(bǔ)助等辦法，重點(diǎn)推動(dòng)輕工、紡織和電子領(lǐng)域中小企業(yè)特別是小企業(yè)的技術(shù)改造和結(jié)構(gòu)調(diào)整，抓好產(chǎn)業(yè)集群示范，加強(qiáng)分類(lèi)指導(dǎo)，促進(jìn)節(jié)能減排和土地節(jié)約使用。要引導(dǎo)企業(yè)及時(shí)掌握市場(chǎng)信息，正確判斷形勢(shì)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；采取有針對(duì)性措施，切實(shí)加強(qiáng)管理，千方百計(jì)節(jié)能減排、增收節(jié)支、降本增效，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)企業(yè)的自我完善和政府的支持，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題將會(huì)得到很大的改善。參考文獻(xiàn)【1】 吳瑕 融資有道[M] 中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社 2007（1~10）【2】 邱華炳 中小企業(yè)融資通[M] 中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社 2009（49~53）【3】 李毅中 緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題[J] 人民論壇 2009(11~13)【4】 張圣平、魏學(xué)坤 民營(yíng)及中小企業(yè)發(fā)展[M] 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 2004(3~9)【5】 張立新 中國(guó)小企業(yè)融資困難問(wèn)題探析[J] 中國(guó)集體經(jīng)濟(jì) 2007(30~34)【6】 宋柯 中小企業(yè)融資難成因及化解思路[碩士學(xué)位論文] 西南大學(xué) 2010【7】 周一飛 中小企業(yè)融資難問(wèn)題研究[J] 黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào) 2010(48~54
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1