【正文】 面根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生源頭宏觀到微觀的順序來分析其成因。銀行支付清算系統(tǒng)的法律法規(guī)應(yīng)明確支付指令的有效性和最終性、參與方的權(quán)力和義務(wù)，有關(guān)抵押資產(chǎn)和抵押物的有效性、損失的分?jǐn)傇瓌t、收費(fèi)規(guī)定等等。因此，支付清算系統(tǒng)的法律風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于單位、個(gè)人在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于負(fù)債方無視商業(yè)信用，對到期的債務(wù)不予落實(shí)的銀行支付結(jié)算過程中，其風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)分別反映在銀行和企業(yè)雙方。放棄對開戶單位違反結(jié)算紀(jì)律的制裁，少扣或不扣滯納金與結(jié)算罰款，拒絕支付已承兌的商業(yè)匯票款等等。試驗(yàn)結(jié)果還表明，由于連鎖反應(yīng)，不與無力支付的銀行發(fā)生交易的機(jī)構(gòu)也會(huì)受到影響。中央銀行提供日間透支，可以解決流動(dòng)性不足的問題，但如果貸款方在日終不能補(bǔ)足頭寸時(shí)就會(huì)形成隔日貸款，使中央銀行被動(dòng)地陷入面臨信用風(fēng)險(xiǎn)的境地。系統(tǒng)構(gòu)成的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題都有可能形成運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，例如應(yīng)用軟件設(shè)計(jì)的缺陷、硬件故障、通訊線路的中斷、操作的失誤和技術(shù)支持人員的缺位等。在以信息技術(shù)為手段的現(xiàn)代支付清算系統(tǒng)中，高科技犯罪對支付清算系統(tǒng)的威脅更是遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)型金融犯罪，因?yàn)楦呖萍挤缸锞哂懈鼜?qiáng)的隱蔽性，金額更為巨大。（七）競爭風(fēng)險(xiǎn)隨著金融業(yè)實(shí)行自我經(jīng)營，自我發(fā)展等五自方針以來。　 （八）會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)為正確核算自身的經(jīng)營成果和分別考核隸屬機(jī)構(gòu)的盈利水平，各金融機(jī)構(gòu)均設(shè)定了多項(xiàng)考核管理指標(biāo)，如：存（貸）款余額數(shù)、費(fèi)用指標(biāo)數(shù)、固定資產(chǎn)占比數(shù)、表內(nèi)應(yīng)提應(yīng)付利息數(shù)、呆賬準(zhǔn)備金提取數(shù)、利潤完成數(shù)等等，這些考核指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)期間因受會(huì)計(jì)制度所規(guī)定的核算期間制約，一般均以月末、季末或年末的時(shí)點(diǎn)數(shù)為準(zhǔn)。（九）經(jīng)濟(jì)詐騙風(fēng)險(xiǎn)　 隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)上一些不法分子為攝取錢財(cái)，將作案目標(biāo)首先瞄準(zhǔn)了銀行貨幣資金的總出口——支付結(jié)算的門市業(yè)務(wù)，加上金融機(jī)構(gòu)因人員數(shù)量急劇增加而客觀形成結(jié)構(gòu)層次復(fù)雜，素質(zhì)良莠不齊的因素存在，使支付結(jié)算領(lǐng)域中經(jīng)濟(jì)詐騙案件時(shí)有發(fā)生且急劇增長，其作案的手段形形色色、多種多樣，如：私刻印章偽造假票據(jù)與單證，變造和更改票據(jù)要素，偽造開戶單位資料，騙取空白支付憑證，涂改銀行進(jìn)賬回單騙取財(cái)物，其作案方法和偽造程度足以以假亂真，甚至已逞高科技犯罪。在龐大的社會(huì)資金循環(huán)系統(tǒng)內(nèi)，支付結(jié)算這一環(huán)環(huán)相連的清算節(jié)扣，任何一環(huán)的脫節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)，均會(huì)釀造出國家資財(cái)?shù)膿p失，甚至導(dǎo)致更有殺傷力的金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。進(jìn)入二十世紀(jì)八十年代以來，西方商業(yè)銀行支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率越來越高，支付性風(fēng)險(xiǎn)損失明顯增長，對支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的關(guān)注日益增加。三、我國商業(yè)銀行支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的特征（一）總體特征從公開披露的大案、要案的報(bào)道中可以看出，我國商業(yè)銀行由支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的損失事件數(shù)量較大，但有關(guān)支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)事件和數(shù)據(jù)的積累卻十分貧乏，給支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理帶來很大的困難。由于不同時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境、業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)水平、風(fēng)險(xiǎn)管理能力都不盡相同，因此，我國商業(yè)銀行的支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式、發(fā)生領(lǐng)域具有明顯的“時(shí)代特征”，特別是與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期有強(qiáng)烈的關(guān)聯(lián)性。這一時(shí)期支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)集中在存款和貸款領(lǐng)域，主要表現(xiàn)為賬外高息攬存、賬外放款、受賄發(fā)放不合規(guī)貸款、違規(guī)越權(quán)拆借資金和對外擔(dān)保、違規(guī)開具信用證、違規(guī)辦理信用卡透支、違規(guī)辦理支付結(jié)算等形式。特別是隨著 2004 年國家宏觀調(diào)控，銀行貸款壓縮，消費(fèi)信貸和票據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的案件不斷暴露出來。在信息技術(shù)高度發(fā)達(dá)的今天，自然或人為的災(zāi)難一旦發(fā)生，便會(huì)造成業(yè)務(wù)中斷、信息丟失，這對企業(yè)可能是致命的威脅。為此，對 IT 風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、管理和轉(zhuǎn)移，已經(jīng)成為國內(nèi)商業(yè)銀行必須及時(shí)解決的重大問題。我國經(jīng)濟(jì)當(dāng)前正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展時(shí)期，轉(zhuǎn)型發(fā)展時(shí)期的銀行反映了計(jì)劃體制影響的繼續(xù)存在，以及銀行體系本身的不成熟，從而案件風(fēng)險(xiǎn)問題必然十分突出。但這種改善并非源于體制上的根本改善，商業(yè)銀行的內(nèi)部腐敗，銀行監(jiān)管的相對缺失，也使銀行大案不斷，局部放大了銀行風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性銀行風(fēng)險(xiǎn)越來越近了。 （4）內(nèi)部作案為主，涉案人員層次多，趨向年輕化。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，不法分子的作案手法也不斷翻新，不斷向新領(lǐng)域延伸，運(yùn)用專業(yè)知識(shí)，利用相關(guān)業(yè)務(wù)程序、制度漏洞進(jìn)行作案，犯罪的隱蔽性逐步增強(qiáng)。一是發(fā)案機(jī)構(gòu)相對集中，城市信用社、農(nóng)村信用社和信托投資公司等一級(jí)法人機(jī)構(gòu)是金融案件的重災(zāi)區(qū)。商業(yè)銀行的案件風(fēng)險(xiǎn)主要發(fā)生在高級(jí)管理人員，尤其是各分支機(jī)構(gòu)的行長和主任。金融案件的種類也隨著金融業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新而不斷地更新?lián)Q代，發(fā)案率較高的個(gè)人貪污、收受賄賂、挪用公款、攜款潛逃等“老四類”案件花樣不斷翻新；涉案金額大的集體違規(guī)經(jīng)營、以權(quán)謀私、私分公款、內(nèi)外勾結(jié)詐騙、盜竊銀行資金等“新五類”案件異軍突起。（10）近期發(fā)生的銀行案件，反映出以下特點(diǎn)：一是絕大部分屬于基層機(jī)構(gòu)高管人員作案；二是內(nèi)控制度存在漏洞或形同虛設(shè)，給犯罪分子以可乘之機(jī)，類似的案件在不同的機(jī)構(gòu)甚至同一銀行內(nèi)簡單重復(fù)；三是犯罪分子作大案后很輕易地一跑了之；四是職務(wù)犯罪增多，高管人員尤其是一把手犯罪問題嚴(yán)重。特別是在當(dāng)前以利差為主的商業(yè)銀行盈利模式下，需要巨額信貸資金的安全投放才能彌補(bǔ)支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的損失。3．干擾了正常的業(yè)務(wù)經(jīng)營管理。4．影響了金融安全及社會(huì)穩(wěn)定。5．支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生范圍廣。無論是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，還是經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，無論是城市，還是鄉(xiāng)鎮(zhèn)，都有可能發(fā)生支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。存款及支付結(jié)算業(yè)務(wù)、個(gè)人客戶貸款業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)多集中在基層；法人客戶貸款業(yè)務(wù)、不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)等支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)多集中在分支行。一般來講，存款領(lǐng)域案件集中在經(jīng)濟(jì)上升周期里。支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)既包括內(nèi)部欺詐，也包括外部欺詐；既包括為客戶服務(wù)過程中的客戶、產(chǎn)品和經(jīng)營行為支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，也包括計(jì)算機(jī)系統(tǒng)管理、員工管理等支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。2．外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)。4．執(zhí)行交割和流程管理風(fēng)險(xiǎn)。6．勞動(dòng)用工及工作場所風(fēng)險(xiǎn)。六、我國商業(yè)銀行支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)線劃分《新資本協(xié)議》將支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生的業(yè)務(wù)領(lǐng)域分為公司金融業(yè)務(wù)、交易和銷售業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付與結(jié)算業(yè)務(wù)、代理及托管業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和零售經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等八條業(yè)務(wù)線。支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失為：支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失=敞口指標(biāo)事件發(fā)生概率事件損失率。八、銀行支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征商業(yè)銀行支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)相比，具有自身明顯的特性。只要銀行業(yè)務(wù)沒有被中斷，支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)將永遠(yuǎn)存在，并成為銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營中的重要組成部分，銀行只能對支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而不能消除支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。一般來講，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體制是一把雙刃劍，風(fēng)險(xiǎn)既可能帶來損失，也可能帶來巨額收益，例如，商業(yè)銀行對市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，存在“風(fēng)險(xiǎn)—收益”的對應(yīng)關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)越大，可能的損失越大，可能的意外收益也越大，但這種對應(yīng)關(guān)系并不適用于支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)引起的損失在很多情況下與收益之間的關(guān)系并不明顯，也不一致，而且支付上引起的損失很多情況下與回報(bào)的產(chǎn)生沒有任何關(guān)系。(三)與其它風(fēng)險(xiǎn)具有強(qiáng)烈的關(guān)聯(lián)性支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行日益復(fù)雜的業(yè)務(wù)經(jīng)營管理活動(dòng)所產(chǎn)生的“副產(chǎn)品”，是商業(yè)銀行為產(chǎn)生利潤而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)中不可分割的一部分，它與商業(yè)銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)緊密相聯(lián)，可以說是“此消彼長”，例如，化解信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜技術(shù)有可能將這些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榈盅?、對沖、信貸資產(chǎn)證券化等支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；日益復(fù)雜的套利交易活動(dòng)，在減少了市場風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，卻大幅增加了支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。如果說市場風(fēng)險(xiǎn)來自于金融市場上金融產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，信用風(fēng)險(xiǎn)來自于借款人違約，那么大多數(shù)的支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)來自于有意或無意的、來自于銀行內(nèi)部的人為支付失誤。三是由聲譽(yù)上的損害而引發(fā)的股價(jià)下跌。因此，試圖用一種方法來覆蓋支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的所有領(lǐng)域幾乎是不可能的。同時(shí)，支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)造成的損失通常以信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等其它風(fēng)險(xiǎn)的形式表現(xiàn)出來，難以清楚界定。，而支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的損失分布是很歪斜的，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本正常分配于一個(gè)置信度很高水平時(shí)，損失分布的“尾巴”，將很極端，配置資本可能不可行。同樣由于以上特征，對所有類型的支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)均采用同一模式進(jìn)行管理是不現(xiàn)實(shí)和不經(jīng)濟(jì)的。一些主要國際大銀行開始建立自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)測量資本配置模型，以彌補(bǔ)《新資本協(xié)議》的不足。盡管對支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的定義和量化存在不少困難，但在支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)正式被納入《新資本協(xié)議》資本充足率要求之前，對支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的討論己得到相當(dāng)重視?！缎沦Y本協(xié)議》首次將支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)一起納入最低資本監(jiān)管要求，并在一份關(guān)于支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理的報(bào)告中指出，衡量支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)既需要估量一項(xiàng)支付損失事件的發(fā)生可能性，也需要估測可能的損失大小，基于支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部的復(fù)雜性，《新資本協(xié)議》允許金融機(jī)構(gòu)在不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域采用不同的支付性風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法。 （二）支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序商業(yè)銀行必須制定書面的支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，為所有關(guān)鍵業(yè)務(wù)及其支持過程制定支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)。明確將支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)納入資本充足率監(jiān)管框架之中。《新資本協(xié)議》未明確具體的高級(jí)計(jì)量方法，目前商業(yè)銀行嘗試 AMA主要有記分卡法、內(nèi)部衡量法(IMA)、損失分布法(LDA)等。同時(shí)，巴塞爾委員會(huì)還制定了評估該條原則執(zhí)行情況的標(biāo)準(zhǔn)，為國際貨幣基金組織等國際組織對各國銀行監(jiān)管的評估和各國銀行監(jiān)管當(dāng)局的自我評估創(chuàng)造條件。 隨著支付清算活動(dòng)在國民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展中的重要性越來越突出，而支付清算系統(tǒng)的非正常運(yùn)行必將對社會(huì)及經(jīng)濟(jì)生活造成嚴(yán)重后果，因此，為了便于各國中央銀行加強(qiáng)對支付清算系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，更好地開展國際合作，國際清算銀行成立了支付與清算系統(tǒng)委員會(huì)(CPSS )，該委員會(huì)是各國中央銀行討論、監(jiān)督和分析各國國內(nèi)支付清算系統(tǒng)和跨境多幣種支付清算發(fā)展問題的論壇。 （2）差額系統(tǒng)的參與者應(yīng)該明確軋差過程產(chǎn)生的各種金融風(fēng)險(xiǎn)。 （6）所有差額系統(tǒng)都應(yīng)該保證技術(shù)系統(tǒng)的操作可靠性及后備設(shè)施的有效性，以完成每日的處理要求。第一部分為“核心原則”，包括引言、公共政策目標(biāo)、核心原則以及中央銀行在應(yīng)用核心原則時(shí)的責(zé)任等內(nèi)容；第二部分為“核心原則的實(shí)施”，包括核心原則的應(yīng)用范圍、核心原則的釋義和實(shí)施、各種經(jīng)濟(jì)和體制環(huán)境中中央銀行的責(zé)任、特殊情況的處理等內(nèi)容。該原則具體條款是：（1）相應(yīng)的司法中支付清算系統(tǒng)應(yīng)具有完備的法律基礎(chǔ)。 （2）支付清算系統(tǒng)的規(guī)則與程序應(yīng)當(dāng)能使參與方清楚地了解系統(tǒng)對各種金融風(fēng)險(xiǎn)的影響，而加入系統(tǒng)就會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。而且應(yīng)該公開披露與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的關(guān)鍵制度。在包含軋差機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)限額具有特別重要的作用。 之所以提出這樣的要求，是因?yàn)樵谥Ц肚逅阆到y(tǒng)接受支付指令的時(shí)間與最終結(jié)算實(shí)際發(fā)生的時(shí)間之間，參與者可能還面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。幾乎所有的差額支付清算系統(tǒng)都是延遲最終結(jié)算的，因此，差額支付清算系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)要大于全額支付清算系統(tǒng)，如果某個(gè)參與者不能清償其債務(wù)，其他參與者就會(huì)面臨意外的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)支付清算系統(tǒng)涉及系統(tǒng)參與者之間的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，目的是為了結(jié)清付款債務(wù)。如果使用的資產(chǎn)不是對中央銀行的債權(quán)，系統(tǒng)的安全將部分取決于這些資產(chǎn)是否會(huì)給持有人帶來重大的信用風(fēng)險(xiǎn)或者流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在中央銀行的存款余額通常是最理想的結(jié)算資產(chǎn)，因?yàn)閷Τ钟腥硕?，它沒有信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且它們都典型地用于重要支付清算系統(tǒng)中。由于技術(shù)的進(jìn)步，用戶對安全性方面的要求也越來越高，系統(tǒng)的管理者和擁有者必須應(yīng)對這種挑戰(zhàn)。系統(tǒng)的擁有者、管理者、參與者及用戶都極為關(guān)注系統(tǒng)的效率、安全及成本，用戶往往希望以最小的成本換取最高效和最安全的服務(wù)，因此，系統(tǒng)必須在成本最小化和安全與效率極大化之間尋找折中的辦法，在進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計(jì)時(shí)作出技術(shù)選擇，使得系統(tǒng)在滿足用戶對效率和安全的要求的前提下，努力節(jié)約資源成本。相應(yīng)的成本不只是那些通過系統(tǒng)收費(fèi)轉(zhuǎn)嫁到用戶身上的成本，還包括那些由系統(tǒng)及其用戶在等待支付服務(wù)所用的時(shí)間成本和流動(dòng)資金成本。如果系統(tǒng)存在不適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性機(jī)制，他們就可能面臨資金周轉(zhuǎn)緩慢的風(fēng)險(xiǎn)甚至出現(xiàn)每個(gè)參與者都在等待其他參與者首先支付的枷鎖 ( Gridlock )局面。中央銀行應(yīng)當(dāng)考慮是否以及如何提供日間流動(dòng)性，保證支付清算系統(tǒng)正常發(fā)揮作用。鼓勵(lì)參與者之間開展競爭的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)能夠推動(dòng)高效和低成本的支付服務(wù)，但這種競爭必須在保護(hù)支付清算系統(tǒng)安全運(yùn)行和滿足參與者要求之間進(jìn)行權(quán)衡，以免那些存在過多信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來，對支付清算系統(tǒng)構(gòu)成威脅。支付清算系統(tǒng)的管理安排包括了支付清算系統(tǒng)的管理人員、管理機(jī)構(gòu)、所有者以及其他股東之間的關(guān)系框架。實(shí)現(xiàn)責(zé)任制的一個(gè)重要方面就是要保證管理安排是透明的，以便有關(guān)各方可以得到影響系統(tǒng)決定的信息以及如何采納和利用這些信息。他們需要了解中央銀行打算如何實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，這將使那些當(dāng)事人能夠在可預(yù)見的環(huán)境中從事有關(guān)活動(dòng)，而且活動(dòng)方式符合中央銀行的政策目標(biāo)。 ③中央銀行應(yīng)當(dāng)監(jiān)督?jīng)]有負(fù)責(zé)運(yùn)行的系統(tǒng)是否遵守核心原則，而且應(yīng)當(dāng)具備此種監(jiān)督的能力如果重要支付清算系統(tǒng)不是由中央銀行運(yùn)行的，中央銀行就應(yīng)當(dāng)監(jiān)督其遵守核心原則的情況。兩種方法在各自的框架內(nèi)都可以起作用，這取決于具體國家的法律框架和體制框架，以及監(jiān)督對象的接受情況。除了中央銀行外，具有支付清算系統(tǒng)經(jīng)營者或者監(jiān)督者身份的管理當(dāng)局包括立法機(jī)關(guān)、財(cái)政部門、監(jiān)管當(dāng)局和競爭管理當(dāng)局。特別是在評估支付體系的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，監(jiān)督者可能是要考慮個(gè)別參與者在支付體系中履行其職責(zé)的能力。那些具有跨境或者多幣種的支付清算系統(tǒng)而言，合作尤為重要。聯(lián)邦儲(chǔ)備法規(guī)條例規(guī)定了美聯(lián)儲(chǔ)及其系統(tǒng)用戶的權(quán)利與義務(wù)?？梢哉f多如牛毛的各種法規(guī)對美國支付系統(tǒng)的運(yùn)行起到了保駕護(hù)航的作用。為此，美聯(lián)儲(chǔ)針對20世紀(jì)70年代以來大額支付系統(tǒng)交易量及當(dāng)日透支需求量迅速增長的情況，于1985年頒布了“減少支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃”，對Fedwire系統(tǒng)用戶的當(dāng)日透支實(shí)行限制性管理。要求私營系統(tǒng)采取當(dāng)日清算、雙邊信用限額、多邊信用限額、損失分擔(dān)及抵押協(xié)議等措施來防范信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在電力供應(yīng)方面，兩地都擁有電池供電電源，在新澤西還備有一臺(tái)柴油發(fā)電機(jī)。金紀(jì)念日，由于管道被凍裂，水流入紐約CHIPS的計(jì)算機(jī)房，CHIPS不得不切換到新澤西州運(yùn)行。美國Fedwire系統(tǒng)建設(shè)了兩個(gè)災(zāi)難備份中心，“”后，美國對支付清算系統(tǒng)的災(zāi)難備份系統(tǒng)的建設(shè)更加重視，將兩個(gè)災(zāi)備中心提升為一個(gè)處于熱備份狀態(tài)，一個(gè)為溫備份狀態(tài)。人民幣也將逐漸的走向國際舞