【正文】 是□否 若是的話每年期望投資收益為 萬元 投資決策時的優(yōu)先級 (依序填 14 ,1為最重要 ) □ 流動性 □ 安全性 □ 收益性 □ 獲利性 何種工具絕對避免列入投資組合中 ? □ 股票 □ 不動產(chǎn) □ 期貨 □ 外幣 □ 無 8. 保險規(guī)劃 被保險人 壽險保額 意外險 保額 滿期領(lǐng)回 額 尚需繳保費(fèi) 年數(shù) 年金領(lǐng)回 額 幾年后回額 年繳保費(fèi) 本人 配偶 保險事故發(fā)生時希望給家人保障 年 金 融 理 財 師 14 目標(biāo)需求層次分析 理財價值觀 目標(biāo)優(yōu)先順序 保險保額需求 流動性準(zhǔn)備 高額保單節(jié)稅 他益信托規(guī)劃 生活質(zhì)量要求 實(shí)現(xiàn)所有夢想 遺產(chǎn) 滿意水準(zhǔn)目標(biāo) 平均生活水準(zhǔn)理財目標(biāo) 基本生活水準(zhǔn)，財務(wù)安全保障 生息資產(chǎn) 自用資產(chǎn) 基本支出 可用儲蓄 金 融 理 財 師 15 第三步：分析和評估客戶一般 財務(wù)狀況及特殊需求 一般財務(wù)狀況 ? 生涯規(guī)劃：事業(yè)、退休、家庭、居住 ? 理財計劃：投資、保險、債務(wù)、節(jié)稅 ? 考慮家庭生命周期的規(guī)劃 特殊需求 ? 家庭結(jié)構(gòu)改變 : 結(jié)婚、離婚、再婚 ? 事業(yè)發(fā)展變化 : 就業(yè)、失業(yè)、創(chuàng)業(yè) ? 居住環(huán)境變化 : 遷居、移民 ? 意外收支處理 : 遺產(chǎn)、保險金、中獎 金 融 理 財 師 16 分析的步驟 ? 診斷目前的財務(wù)狀況，提出改善建議； ? 根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)設(shè)定基本假設(shè)參數(shù)； ? 考慮貨幣的時間價值，規(guī)劃如何由現(xiàn)狀達(dá)到目標(biāo)； ? 方案中涉及理財決策者，應(yīng)作更詳盡分析，幫助客戶作最佳抉擇。 金 融 理 財 師 6 第一步：建立和界定與客戶的關(guān)系 ? 搜集潛在客戶優(yōu)先族群名單 ? 以信件或電話介紹顧問服務(wù)內(nèi)容 ? 取得客戶同意安排需求面談 ? 說明自己的資歷、認(rèn)證資格與經(jīng)驗(yàn) ? 議定提供理財規(guī)劃服務(wù)的方式 ? 議定所提供的規(guī)劃服務(wù)如何收費(fèi) 金 融 理 財 師 7 開拓客戶 誰是客戶 ? 有能力 ? 有需求 ? 可接近 客戶在哪里 ? 現(xiàn)有數(shù)據(jù)中找尋 ? 客戶介紹客戶 金 融 理 財 師 8 理財規(guī)劃服務(wù)執(zhí)行流程 準(zhǔn)客戶 名單 電話接近 發(fā)現(xiàn)事實(shí) 與感覺 監(jiān)控修正 成交 要求推 薦介紹 說明金 融理財 解說財 務(wù)報告 第一次面談 第二次面談 金 融 理 財 師 9 了解客戶的現(xiàn)狀與需求 目的： ? 引起客戶注意 ? 發(fā)掘潛在或目前的問題 ? 強(qiáng)化客戶解決問題的需求 步驟： ? 了解客戶的現(xiàn)況與期望 ? 了解客戶對現(xiàn)況的感受 ? 了解客戶想要改變的意愿 金 融 理 財 師 10 第二步： 收集客戶信息， 了解客戶的目標(biāo)和期望 應(yīng)收集的客戶信息 ? 家庭成員年齡、關(guān)系、職業(yè)、健康狀況 ? 家庭資產(chǎn)負(fù)債信息 ? 家庭收入支出的現(xiàn)金流量信息 ? 保險及稅負(fù)狀況 ? 投資組合明細(xì) 客戶的目標(biāo)和期望 ? 理財目標(biāo) 何時達(dá)成多少金額 ? 理財價值觀 各目標(biāo)優(yōu)先順序 ? 風(fēng)險偏好 可接受最大損失 ? 理財個性 紀(jì)律性、依賴性、私密性 金 融 理 財 師 11 （一） 編號 : 客戶姓名 : 年齡 聯(lián)絡(luò)電話 : 家庭人口數(shù) 配偶姓名 。 ? 房屋折舊率與房價成長率：房屋未來價值 =當(dāng)前房價 (1折舊率 N) (1+房價成長率 )N (N=居住年數(shù)或投資年數(shù)） ? 建議投資報酬率：根據(jù)建議的資產(chǎn)組合，可算出合理的建議投資報酬率。 金 融 理 財 師 21 理財方案決策 ? 購房與租房決策：詳見房產(chǎn)規(guī)劃單元 ? 是否出國留學(xué)決策：詳見教育金規(guī)劃單元 ? 貸款組合決策：詳見信用管理單元 ? 離婚的財務(wù)考慮：詳見特殊理財規(guī)劃單元 金 融 理 財 師 22 方案選擇的層次 ? 所有可能方案：樹形圖； ? 可選方案：篩選各年度現(xiàn)金流量可達(dá)成理財目標(biāo)者； ? 推薦方案：可選方案超過三個時，可擇優(yōu)選出三個方案供客戶最后決策； ? 最終方案：由客戶做最后的決定，根據(jù)最終方案配置產(chǎn)品。 報告摘要主要包括以下內(nèi)容： ? 針對客戶最關(guān)心的理財目標(biāo)或急待解決的特殊需求，給出明確的綜合診斷結(jié)果與建議。 金 融 理 財 師 27 行動方案 解決客戶特殊需求的行動 方案 ? 首次咨詢的一般性理財規(guī)劃 ? 定期檢查執(zhí)行效果的理財安排 ? 因?yàn)橐泼?、離婚或分配財產(chǎn)需要做出的特殊規(guī)劃 ? 現(xiàn)金流量非正常變化時或在稅收方面的特別考慮 投資調(diào)整方案 比較現(xiàn)有的投資組合及建議 的投資組合，列出可行的投 資組合調(diào)整比率、金額及調(diào) 整時機(jī)。 金 融 理 財 師 29 與客戶深入商談 — 討論理財方案 ? 請客戶檢查理財規(guī)劃報告書中的描述是否準(zhǔn)確，需求面談時是否存在誤解的地方，數(shù)據(jù)提供是否有疏漏之處。 ? 理財規(guī)劃絕對不是吸引客戶的手段，一定不要向客戶推銷他們不需要的產(chǎn)品，產(chǎn)品組合一定要滿足客戶的風(fēng)險承受度與理財目標(biāo)的要求。 ? 理財師可以把專業(yè)素質(zhì)更高與服務(wù)態(tài)度更好的金融機(jī)構(gòu)介紹給客戶，選擇更適合客戶需要的產(chǎn)品作為客戶交易的對象。 金 融 理 財 師 36 檢查應(yīng)有儲蓄與實(shí)際儲蓄 之間的差異 ? 應(yīng)有儲蓄是為了實(shí)現(xiàn)理財目標(biāo)，犧牲現(xiàn)在消費(fèi)而換取未來消費(fèi)的份額。小王 30歲，預(yù)計 65歲退休，退休后生活 25年，要實(shí)現(xiàn)購車 5萬元、購房 50萬元與退休后生活費(fèi) 3萬元的理財目標(biāo)，計算測算出每年應(yīng)有儲蓄，目前每年生活費(fèi) 4萬元，每年應(yīng)有收入 =萬元 +4萬元 =。目前月支出為 4萬元 /12=3,333元，每月支出要削減591元。 ? 通常每個季度或每半年檢查應(yīng)累積生息資產(chǎn)與實(shí)際累積生息資產(chǎn)之間的差異。 ? 在定期檢查時，要確定到期資產(chǎn)是否按原來方案配置。 ,調(diào)整至積極型的投資組合來增加目標(biāo)達(dá)成的可 能性。 。 ? 輸入數(shù)字時，如投資、存款、生活費(fèi)用支出、房貸本息支出都是現(xiàn)金流出，輸入負(fù)號；收入、贖回投資、借入本金都是現(xiàn)金流入，輸入正號。請問： 5年后會有多少錢 ? 解： FV(10%,5,5,0,0)= ? 問題 3：如果整筆投入與每年年底投入同時進(jìn)行。 ? 對于一個投資項目，如果 IRRr，表明該項目財務(wù)上具備可行性；相反地，如果 IRRr，表明該項目財務(wù)上不具備可行性。計算出的IRR即為實(shí)現(xiàn)退休規(guī)劃所需的報酬率。 金 融 理 財 師 62 IRR內(nèi)部報酬率的計算 金 融 理 財 師 63 NPV凈現(xiàn)值的計算 EXCEL表格計算 NPV數(shù)值 (1+折現(xiàn)率 )=財務(wù)計算器計算的 NPV數(shù)值 金 融 理 財 師 64 EXCEL常用函數(shù) － IF函數(shù) ? IF(A,B,C)：若 A成立，輸出 B，若 A不成立， 輸出 C。 金 融 理 財 師 82 生涯模擬表說明 2 ? 凈現(xiàn)金流量 =工作收入 生活支出 子女教養(yǎng)費(fèi) 父母贍養(yǎng)費(fèi) 購房換貸款 保費(fèi)預(yù)算； ? 由期初生息資產(chǎn)與各年凈現(xiàn)金流量，可算出內(nèi)部報酬率，如 IRR(h3:h63)； ? 本期生息資產(chǎn) =上期生息資產(chǎn) （ 1+內(nèi)部報酬率） +本期凈現(xiàn)金流量； ? 最后一期的生息資產(chǎn)一定為 0。 金 融 理 財 師 84 敏感度分析 ? 目的：檢驗(yàn)當(dāng)通貨膨脹率、收入成長率、投資報酬率、負(fù)債利率等發(fā)生較大變化，并與當(dāng)前假設(shè)有明顯差異時，對當(dāng)前家庭財務(wù)狀況及未來理財目標(biāo)實(shí)現(xiàn)可能帶來的影響。（見“敏感度分析 ”） 85 自在 自主 自由