【正文】 性，而監(jiān)管當(dāng)局也會(huì)忽視監(jiān)督檢查的必要性。 Question。本論文分析了民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，認(rèn)為 民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要存 在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)和理念上的差距 、 缺乏統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)尚不健全 、 風(fēng)險(xiǎn)管理流程不適應(yīng)新形勢(shì)的要求 、 風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的相對(duì)落后 、 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚未真正建立 等問(wèn)題 。然而，不容忽視的是，金融危機(jī)給民生銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理敲響了警鐘，民生銀行脆弱的風(fēng)險(xiǎn)管理體系必須得到完善。 Risk Management。截至 2020 年 6 月為止，美國(guó)大約有 20 家貸款機(jī)構(gòu)和抵押貸款經(jīng)紀(jì)公司破產(chǎn)，花旗集團(tuán)的損失在 550 億到 1000 億美元之間，著名投行貝爾斯登的主席兼行政總裁斯佩科特也因此引咎辭職。多種 經(jīng)濟(jì) 成份在中國(guó) 金融業(yè) 的涉足和實(shí)現(xiàn)規(guī)范的 現(xiàn)代企業(yè)制度 ，使中國(guó)民生銀行有別于國(guó)有銀行和其他 商業(yè)銀行 ，而為國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)界、 金融界 所關(guān)注。 文獻(xiàn)綜述 國(guó)外文獻(xiàn)綜述 作為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)理念和理論工具，受險(xiǎn)價(jià)值 (Value at Risk，簡(jiǎn)稱 VAR)、風(fēng)險(xiǎn)資本 (Capital against Risk，簡(jiǎn)稱 CAR)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率 (Risk Adjusted Return on Capital)，簡(jiǎn)稱（ RAROC)都是在大型的國(guó)際先進(jìn)銀行和咨詢公司的實(shí)踐中開(kāi)發(fā)出來(lái)的。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資本，各開(kāi)拓者有 不同的意見(jiàn)。最近幾年，巴克萊銀行、澳新銀行和花旗集團(tuán)等機(jī)構(gòu)也陸續(xù)建立了各自的風(fēng)險(xiǎn)資本體系?？死锼?.馬藤提出在正態(tài)分布情況下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等于交易頭寸的市場(chǎng)價(jià)值、交易頭寸組合的市場(chǎng)價(jià)值對(duì)基礎(chǔ)市價(jià)變動(dòng)的敏感性以及在持有期內(nèi)市價(jià)變動(dòng)的預(yù)期幅度，是一種具有普遍性的量化思路。《新巴塞爾資本協(xié)議》提供了三 種計(jì)量方法 :基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法?！度骘L(fēng)險(xiǎn)管理框架》報(bào)告具有廣泛的適應(yīng)性，其全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想可以應(yīng)用于各類企業(yè)，對(duì)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建有著重要的指導(dǎo)意義。新巴塞爾資本協(xié)議的推出和實(shí)施標(biāo)志著商業(yè)銀行進(jìn)入 了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)代。劉莉亞等基于 Credit Metrics 系統(tǒng)，分別討論了違約模型和盯市模型下單筆貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本的估算問(wèn)題，深化了對(duì) RAROC 計(jì)算問(wèn)題的研究。趙家 敏等通過(guò)引入以 RAROC(風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率 )為核心的“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”理念，設(shè)計(jì)了基于 RAROC 的金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的目標(biāo)與流程設(shè)計(jì)進(jìn)行了深入的探討，在同類文獻(xiàn)中具有較為深刻的理論性。葛兆強(qiáng)、李鋒在《國(guó)外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制研究》一文中對(duì)國(guó)外商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行了研究，為國(guó)有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了參考。具體內(nèi)涵包括： 第一，風(fēng)險(xiǎn)不同于損失。而經(jīng)濟(jì)學(xué)中的風(fēng)險(xiǎn)總是指一種動(dòng)態(tài)行為，指對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的雙重影響方式，即蒙受損失和獲取收益的可能性。風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和不確定性，可以促使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)形成一種自我約束、自我調(diào)節(jié)、自我平衡和自我發(fā)展的規(guī)則，并在此基礎(chǔ)上相應(yīng)調(diào)整經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的各種利益關(guān)系，以尋求資源的有效配置。這也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)作用于銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，不只是存在于某一個(gè)方面。 第五，銀行風(fēng)險(xiǎn)隱含地指出了如何進(jìn)行銀行管理和經(jīng)營(yíng)變革，以降低風(fēng)險(xiǎn)負(fù)效應(yīng)，發(fā)揮正效應(yīng)作用，提高金融效率。量化風(fēng)險(xiǎn)是管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)， 因而對(duì)于可以計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析有利于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理。 (2)由于對(duì)借款人的資信評(píng)價(jià)不準(zhǔn)確 ，或?qū)?xiàng)目的可行性評(píng)估不充分，導(dǎo)致決策失誤。 (4)銀行經(jīng)營(yíng)管理人員素質(zhì)不高，經(jīng)營(yíng)管理水平低，員工業(yè)務(wù)技術(shù)不過(guò)硬，也是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的因素之一。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心，是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的更高階段，一個(gè)完整的的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、報(bào)告和控制四個(gè)方面，是全程的、全員的、動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制，是建立在豐富的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、科學(xué)的管理 模型以及高素質(zhì)的專家隊(duì)伍基礎(chǔ)上的風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要通過(guò)研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)給銀行造成的損失，選擇降低損失的方案，而且還要不斷地修改完善風(fēng)險(xiǎn)控制方 案，不斷地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理水平持續(xù)提高。 于 1996 年 1月 12 日在北京正式成立，是一家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，同時(shí)又是嚴(yán)格按照《公司法》和《商業(yè)銀行法》建立的規(guī)范的股份制金融企業(yè)。 2020 年 3 月 18 日，中國(guó)民生銀行 40 億可轉(zhuǎn)換公司債券在上交所正式掛牌交易。截至 2020年 12 月 31日，中國(guó)民生銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá) 億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 億元，存款總額 億元，貸款總額（含貼現(xiàn)） 億元，不良貸款率 %，保持國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平 。總行對(duì)分支行進(jìn)行授信額度按所區(qū)域評(píng)級(jí)、授權(quán)，超過(guò)授權(quán)額度 報(bào)總行審批。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 目前 民生銀行 市場(chǎng) 風(fēng) 險(xiǎn)主要集中在利率和匯率管理上。同時(shí)通過(guò)增加浮動(dòng)利率貸款和債券資產(chǎn)實(shí)行資產(chǎn)多元化，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)流動(dòng)性缺口進(jìn)行定量分析，在分析基礎(chǔ) 上 確定了合理的融資限額和缺口限額，流動(dòng)性調(diào)控能力不斷增強(qiáng)。新入主的領(lǐng)導(dǎo)層比較注重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)各分支行的經(jīng)營(yíng)狀況和各項(xiàng)指標(biāo)的執(zhí)行情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，計(jì)算機(jī)豐機(jī)報(bào)表系統(tǒng)每天產(chǎn)生的報(bào)表及各分、支行報(bào)送的手工統(tǒng)計(jì)報(bào)表 (每日 10： 00 前由 各分行手工統(tǒng)計(jì) 報(bào) 送總行計(jì)財(cái)部 )，基本可以做到反映每同資產(chǎn)流動(dòng)性的變化。用他們自己的語(yǔ)言是：“ 2R” (Risk and Return)is the same coin。 風(fēng)險(xiǎn)管理是整個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要一環(huán)，需要具備先進(jìn)的理念和技術(shù)。 缺乏統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念 雖然，在 15 多年的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中， 民生銀行 積累了很多優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和做法，但與美國(guó)銀行相比， 民生銀行 還未形成全行統(tǒng)一的核心風(fēng)險(xiǎn)管理理念。在目前層級(jí)管理的體制下，各一級(jí)分行負(fù)責(zé)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好往往能夠影響當(dāng)?shù)胤中械娘L(fēng)險(xiǎn)管理政策；同時(shí)，由于東、中、西地區(qū)經(jīng)濟(jì)的差別，造成了 民生銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理理念不統(tǒng)一，極大影響了總行風(fēng)險(xiǎn)管理政策的貫徹和執(zhí)行。 風(fēng)險(xiǎn)管理流程不適應(yīng)新形勢(shì)的要求 進(jìn)入 21 世紀(jì)以后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的演變對(duì)商業(yè)銀行的客戶細(xì)分、差別服務(wù)和專業(yè)管理能力提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需對(duì)其客戶服務(wù)方 式和內(nèi)部流程運(yùn)作進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整，以有效應(yīng)對(duì)客戶需求的演變和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)。以上缺陷，最終制約 民生銀行 各項(xiàng)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的拓展，削弱了經(jīng)濟(jì)資本引導(dǎo)資源分配功能的發(fā)揮。誠(chéng)然，造成 民生 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理落后的 因素還包括外部環(huán)境，例如我國(guó)銀行業(yè)信用體系的建設(shè)、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束作用的發(fā)揮等，但這些問(wèn)題的解決需要有關(guān)部門(mén)統(tǒng)一協(xié)調(diào)、整體提高，非 民生 銀行一家力量所能及。全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的各個(gè)環(huán)節(jié)可由 風(fēng) 險(xiǎn)管理委員會(huì)在董事會(huì)授權(quán) 下 進(jìn)行設(shè)計(jì)，干部職工全員參與，可以采用自上而下和自下而卜相結(jié)合的辦法 ； 設(shè)計(jì)方案的信息及時(shí)公布，設(shè)計(jì)者與參與者及時(shí)溝通。先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具很多，如風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào) (RAROC)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效管理、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、利率敏感度分析、風(fēng)險(xiǎn)限額管理工具等，民生銀行 需要努力學(xué)習(xí)使用。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，需根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求逐步采用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn) 建立全方位的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不僅是把幾個(gè)監(jiān)測(cè)指標(biāo)控制在規(guī)定范圍內(nèi)，因此，僅有好的風(fēng)險(xiǎn)管理工具還不夠，如何將潛在的損失及時(shí)加以識(shí)別和控制、將其危害降至最低，才是風(fēng)險(xiǎn)管理的意義所在。 第二，建立完善的內(nèi)部評(píng)級(jí)制度。 第三，強(qiáng)化運(yùn)用“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察名單”、不良貸款遷徙等工具，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口前移，實(shí)現(xiàn)“橫向拓展 、縱向延伸”，逐步建立以“監(jiān)控、檢查、防范、挽救”為主要環(huán)節(jié)的事先預(yù)警、事中化解、事后處置機(jī)制。目前 民生銀行 風(fēng)險(xiǎn)控制重點(diǎn)主要停留在單一的信用風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的控制離《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求還差距較大。美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘也曾表示：銀行監(jiān)管中應(yīng)用新科技可以使風(fēng)險(xiǎn)管理效率更高、成本更低。比如內(nèi)評(píng)法、 VAR、 RAROC、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效 (RAPM)、風(fēng)險(xiǎn)限額管理、壓力測(cè)試等分析工具，為提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供技術(shù)支持。 三要依托數(shù)據(jù)大集中工程和現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)現(xiàn)有已開(kāi)發(fā)的逐筆撥備系統(tǒng)、信貸監(jiān)控系統(tǒng)和非信貸監(jiān)控系統(tǒng)等進(jìn)行全面的整合，使之充分發(fā)揮效用，提高風(fēng)險(xiǎn)管理，特別是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和信息傳遞的速度，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)全行的資源共享。必須堅(jiān)持以人為本的原則，按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的隊(duì)伍建設(shè)。 再次 是加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外同業(yè)的信息交流，虛心學(xué)習(xí)成功經(jīng)驗(yàn)，特別是要注重發(fā)揮好匯豐銀行駐 民生 銀行專家組的作用。目前， 民生銀行 的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制改革才剛剛破題。這一制度突出了風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的重要作用，在風(fēng)險(xiǎn)管理中人才是至關(guān)重要的。 參考文獻(xiàn) [1]喻平．金融風(fēng)險(xiǎn)管理 [M]．武漢：武漢理工大學(xué)出版， 2020. 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