【正文】 這一制度突出了風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的重要作用，在風(fēng)險(xiǎn)管理中人才是至關(guān)重要的。 再次 是加強(qiáng)與國內(nèi)外同業(yè)的信息交流，虛心學(xué)習(xí)成功經(jīng)驗(yàn)，特別是要注重發(fā)揮好匯豐銀行駐 民生 銀行專家組的作用。 三要依托數(shù)據(jù)大集中工程和現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)現(xiàn)有已開發(fā)的逐筆撥備系統(tǒng)、信貸監(jiān)控系統(tǒng)和非信貸監(jiān)控系統(tǒng)等進(jìn)行全面的整合，使之充分發(fā)揮效用，提高風(fēng)險(xiǎn)管理，特別是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和信息傳遞的速度，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)全行的資源共享。美聯(lián)儲(chǔ)主席格林斯潘也曾表示：銀行監(jiān)管中應(yīng)用新科技可以使風(fēng)險(xiǎn)管理效率更高、成本更低。 第三，強(qiáng)化運(yùn)用“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)察名單”、不良貸款遷徙等工具，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口前移，實(shí)現(xiàn)“橫向拓展 、縱向延伸”，逐步建立以“監(jiān)控、檢查、防范、挽救”為主要環(huán)節(jié)的事先預(yù)警、事中化解、事后處置機(jī)制。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，需根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求逐步采用基本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn) 建立全方位的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)不僅是把幾個(gè)監(jiān)測(cè)指標(biāo)控制在規(guī)定范圍內(nèi)，因此，僅有好的風(fēng)險(xiǎn)管理工具還不夠，如何將潛在的損失及時(shí)加以識(shí)別和控制、將其危害降至最低，才是風(fēng)險(xiǎn)管理的意義所在。全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)的各個(gè)環(huán)節(jié)可由 風(fēng) 險(xiǎn)管理委員會(huì)在董事會(huì)授權(quán) 下 進(jìn)行設(shè)計(jì)，干部職工全員參與，可以采用自上而下和自下而卜相結(jié)合的辦法 ； 設(shè)計(jì)方案的信息及時(shí)公布，設(shè)計(jì)者與參與者及時(shí)溝通。以上缺陷，最終制約 民生銀行 各項(xiàng)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的拓展，削弱了經(jīng)濟(jì)資本引導(dǎo)資源分配功能的發(fā)揮。在目前層級(jí)管理的體制下，各一級(jí)分行負(fù)責(zé)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好往往能夠影響當(dāng)?shù)胤中械娘L(fēng)險(xiǎn)管理政策；同時(shí)，由于東、中、西地區(qū)經(jīng)濟(jì)的差別，造成了 民生銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理理念不統(tǒng)一，極大影響了總行風(fēng)險(xiǎn)管理政策的貫徹和執(zhí)行。 風(fēng)險(xiǎn)管理是整個(gè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的重要一環(huán)，需要具備先進(jìn)的理念和技術(shù)。新入主的領(lǐng)導(dǎo)層比較注重流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)各分支行的經(jīng)營(yíng)狀況和各項(xiàng)指標(biāo)的執(zhí)行情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，計(jì)算機(jī)豐機(jī)報(bào)表系統(tǒng)每天產(chǎn)生的報(bào)表及各分、支行報(bào)送的手工統(tǒng)計(jì)報(bào)表 (每日 10： 00 前由 各分行手工統(tǒng)計(jì) 報(bào) 送總行計(jì)財(cái)部 )，基本可以做到反映每同資產(chǎn)流動(dòng)性的變化。同時(shí)通過增加浮動(dòng)利率貸款和債券資產(chǎn)實(shí)行資產(chǎn)多元化，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)?？傂袑?duì)分支行進(jìn)行授信額度按所區(qū)域評(píng)級(jí)、授權(quán)，超過授權(quán)額度 報(bào)總行審批。 2020 年 3 月 18 日，中國民生銀行 40 億可轉(zhuǎn)換公司債券在上交所正式掛牌交易。風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要通過研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的規(guī)律，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)給銀行造成的損失，選擇降低損失的方案，而且還要不斷地修改完善風(fēng)險(xiǎn)控制方 案，不斷地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果，以確保風(fēng)險(xiǎn)管理水平持續(xù)提高。 (4)銀行經(jīng)營(yíng)管理人員素質(zhì)不高，經(jīng)營(yíng)管理水平低，員工業(yè)務(wù)技術(shù)不過硬，也是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的因素之一。量化風(fēng)險(xiǎn)是管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)， 因而對(duì)于可以計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析有利于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理。這也就是說，風(fēng)險(xiǎn)作用于銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程，不只是存在于某一個(gè)方面。而經(jīng)濟(jì)學(xué)中的風(fēng)險(xiǎn)總是指一種動(dòng)態(tài)行為，指對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的雙重影響方式，即蒙受損失和獲取收益的可能性。葛兆強(qiáng)、李鋒在《國外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制研究》一文中對(duì)國外商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制進(jìn)行了研究，為國有商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了參考。劉莉亞等基于 Credit Metrics 系統(tǒng)，分別討論了違約模型和盯市模型下單筆貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本的估算問題，深化了對(duì) RAROC 計(jì)算問題的研究。《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》報(bào)告具有廣泛的適應(yīng)性，其全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想可以應(yīng)用于各類企業(yè)，對(duì)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建有著重要的指導(dǎo)意義?？死锼?.馬藤提出在正態(tài)分布情況下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等于交易頭寸的市場(chǎng)價(jià)值、交易頭寸組合的市場(chǎng)價(jià)值對(duì)基礎(chǔ)市價(jià)變動(dòng)的敏感性以及在持有期內(nèi)市價(jià)變動(dòng)的預(yù)期幅度，是一種具有普遍性的量化思路。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資本，各開拓者有 不同的意見。多種 經(jīng)濟(jì) 成份在中國 金融業(yè) 的涉足和實(shí)現(xiàn)規(guī)范的 現(xiàn)代企業(yè)制度 ，使中國民生銀行有別于國有銀行和其他 商業(yè)銀行 ，而為國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)界、 金融界 所關(guān)注。 Risk Management。本論文分析了民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及存在的問題，認(rèn)為 民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要存 在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)和理念上的差距 、 缺乏統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)尚不健全 、 風(fēng)險(xiǎn)管理流程不適應(yīng)新形勢(shì)的要求 、 風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的相對(duì)落后 、 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚未真正建立 等問題 。由次貸危機(jī)可以看出，隨著金融全球化的發(fā)展，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)口益 加劇，為了在競(jìng)爭(zhēng)中取勝，致使各銀行不斷加大金融創(chuàng)新的力度，出于逐利的需求，即使是在有比較完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和全面風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的情況下，發(fā)達(dá)國家的金融機(jī)構(gòu)，總傾向于創(chuàng)造出的規(guī)避管制的金融產(chǎn)品，忽視嚴(yán)密全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，而監(jiān)管當(dāng)局也會(huì)忽視監(jiān)督檢查的必要性。受險(xiǎn)價(jià)值理論由 JPMan 公司 1994 年率先提出，開始主要用于度量可交易證券的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) (市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) )。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率則是 20 世紀(jì) 70 年代末由美國信孚銀行首創(chuàng)，并在 20 世紀(jì) 90 年代后半期經(jīng)過不斷完善而得到國際先進(jìn)銀行的廣泛采用，成為風(fēng)險(xiǎn)管理的核心理念。 2020 年 7 月，美國 COSO(The Committee of Sponsoring Organizations)委員會(huì)發(fā)布了《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》 (Enterprise Risk Management Framework)報(bào)告。 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述 從上世紀(jì) 90 年代末開始，國內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面的研究，目前主要體現(xiàn)在對(duì)受險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)資本、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率等理論工具的解釋、對(duì)《新巴塞爾協(xié)議》的闡述和分析、對(duì)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建的具體問題如操作流程、組織結(jié)構(gòu)、實(shí)施機(jī)制等的初步探索幾個(gè)方面。趙志宏在《銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系》一書中對(duì)于權(quán)威組織 COSO 關(guān)于全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的研究成果進(jìn)行了比較系統(tǒng)的介紹，并且結(jié)合我國具體國情，大膽地提出了構(gòu)建我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的分布實(shí)施規(guī)劃表。它有可能指損失的程度，也有可能指獲取超額收益的程度。也就是說，風(fēng) 險(xiǎn)并不是一種單純的靜態(tài)反映即損失或收益大小。因此，風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)主體的行為目標(biāo)、決策方式和經(jīng)濟(jì)環(huán)境相聯(lián)系，并不單純是銀行自身的問題。商業(yè)銀行在貸款和其他業(yè)務(wù)中，應(yīng)調(diào)查借款人的資信狀況，和財(cái)務(wù)狀況，尤其要關(guān)注公司歷史上的現(xiàn)金流狀況，從而作出科學(xué)的決策。無論是從外延還是從內(nèi)涵看，風(fēng)險(xiǎn)控制都只是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)組成部分和初級(jí)階段，風(fēng)險(xiǎn)管理則是動(dòng)態(tài)的、全程的、計(jì)量的、立體的風(fēng)險(xiǎn)控制。多種經(jīng)濟(jì)成份在中國金融業(yè)的涉 足和實(shí)現(xiàn)規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，使中國民生銀行有別于國有銀行和其他商業(yè)銀行，而為國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)界、金融界所關(guān)注。 民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析 信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 目前 ，民生銀行 的信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要由總行、分支行信貸執(zhí)行官、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)，在各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理中屬較完備的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)了零售、公司、金融機(jī)構(gòu)二類信用風(fēng)險(xiǎn)的管理統(tǒng)一，建立了垂直的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，建立了獨(dú)立的授信風(fēng)險(xiǎn)管理和評(píng)審 體系，實(shí)行信貸執(zhí)行官制度，加強(qiáng)了分行信貸的獨(dú)立性執(zhí)行力。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的職能部門為 民生銀行 總行計(jì)財(cái)管理部，主要集中在總行管理，目前各分行職能很弱。通過外部環(huán)境崎測(cè)、存款變動(dòng)監(jiān)測(cè)、資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)監(jiān)測(cè)、流動(dòng)性指標(biāo)監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)流動(dòng)性動(dòng)態(tài)分析，有效地防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。即風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn) (回報(bào) )是同一枚硬幣的正反兩面，彼此不能分離。這主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是對(duì)已經(jīng)沉淀風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)提煉不夠。在這種形勢(shì)下，民生銀 行信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程同美國銀行相比，有明顯的落后性，這主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：一是未充分體現(xiàn)“以客戶為中心”的理念，在客戶細(xì)分的基礎(chǔ)上實(shí)行差別化的業(yè)務(wù)流程；二是業(yè)務(wù)盡職調(diào)查深度不夠，授信談判能力不強(qiáng)，產(chǎn)品、服務(wù)方式單一，偏重于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)；三是過于強(qiáng)調(diào)信貸經(jīng)營(yíng)、審批和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的職責(zé)分離，團(tuán)隊(duì)合作不足，內(nèi)外部的信息不對(duì)稱較為嚴(yán)重，授信申報(bào)審批反復(fù)次數(shù)較多，信貸效率不高；四是風(fēng)險(xiǎn)管理主要側(cè)重于事后監(jiān)控，未能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) 的源頭和過程控制，缺乏風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的動(dòng)態(tài)平衡；五是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和報(bào)告的結(jié)果未得到充分利用，風(fēng)險(xiǎn)管理流程缺乏持續(xù)改進(jìn)機(jī)制，導(dǎo)致很多風(fēng)險(xiǎn)反復(fù)產(chǎn)生。因此，下文僅從 民生 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部建設(shè)上提出相應(yīng)對(duì)策。 總的來說，在改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工具方面可以從如下幾方面入手：對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，通過客戶信用評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)手段、統(tǒng)一授信制度、“盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審、問責(zé)審批”的授信決策機(jī)制、差別化授權(quán)機(jī)制及準(zhǔn)入退出機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合管理，在信用風(fēng)險(xiǎn)的管理過程中注重借鑒采用各項(xiàng)先進(jìn)的管理工具和技術(shù)。首先是保證內(nèi)部評(píng)級(jí)過程的系統(tǒng)性和完整性，即評(píng)級(jí)應(yīng)包括模型建立、數(shù)據(jù)收集、風(fēng)險(xiǎn)分析、損失度量等等過程，同時(shí)有統(tǒng)一的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。 在今后的風(fēng)險(xiǎn)管理工作中， 民生銀行 應(yīng)特別注重在該領(lǐng)域的工作，以形成一個(gè)全方位的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。 二要全面收集和清理歷史數(shù)據(jù)，為模型和工具的正確使用提供數(shù)據(jù)支持。 對(duì)于民生銀行而言，應(yīng)從以下幾個(gè)方面來做： 首先是要加速造就一支高水平、專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理是銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)政策的最終落腳點(diǎn)，是銀行風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控體制建設(shè)中的有機(jī)組成部分，要實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理與客戶經(jīng) 理的合理比例配置。本論文分析了民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及存在的問題，認(rèn)為 民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理主要存在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)和理念上的差距 、 缺乏統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)尚不健全 、 風(fēng)險(xiǎn)管理流程不適應(yīng)新形勢(shì)的要求 、 風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的相對(duì)落后 、 全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚未真正建立 等問題，為此，筆者從整體角度提出了完善建議，包括 推行全行風(fēng)險(xiǎn)管理文化，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理、更新風(fēng)險(xiǎn)管理工具 、 建立全方位的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng) 、 完善風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 、健全風(fēng)險(xiǎn)管理的隊(duì)伍建設(shè) 等 ，以期為促進(jìn)民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系 的 完善有所助益。例如，可以仿照國外推行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制改革。在風(fēng)險(xiǎn)管理的諸多要素中，人是最具有決定性的因素。除了涉及這樣一個(gè)完整的模型外， 民生 銀行在完善風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)上尤其要注意如下幾點(diǎn)： 一要大力開發(fā)和引進(jìn)先進(jìn)的數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型和工具來識(shí)別、衡量和監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。 第四，要