【正文】 融公司中國項目開發(fā)中 心 ,以隨機抽樣調(diào)查方法對成都、綿陽、樂山三地 601 家中小企業(yè)流動資金來源結(jié)構的調(diào)查顯示， 企業(yè)內(nèi)部自身積累 %、向銀行貸款 %、民間借貸%、商業(yè)信用 %、其他非正規(guī)融資 %。 一 、 中國中小企業(yè)面臨著的融資難現(xiàn)狀 中小企業(yè)融資難問題世所共知， 國內(nèi)外皆有此問題。 但是，國際金融危機對中國經(jīng)濟 造成了 不小的 負面影響， 使 中國中小企業(yè)陷入了艱難的境地 。由于筆者的理論功底及研究能力有限，僅能就此問題做一些粗淺的探討，深知尚有很多的不足之處有待完善。 當前中小企業(yè)面臨的最大問題就是融資難。 ：任務書、開題報告、外文譯文、譯文原文（復印件）。有權將論文（設計）用于非贏利目的的少量復制并允許論文（設計）進入學校圖書館被查閱。 1 畢業(yè)論文（設計）原創(chuàng)性聲明 本人所呈交的畢業(yè)論文（設計） 是我在導師的指導下進行的研究工作及取得的研究成果。 作者簽名： 日期： 畢業(yè)論文（設計）授權使用說明 本論文（設計）作者完全了解 **學院有關保留、使用畢業(yè)論文（設計）的規(guī)定，學校有權保留論文（設計）并向相關部 門送交論文（設計）的電子版和紙質(zhì)版。 作者簽名： 指導教師簽名： 日期： 日期： 2 注 意 事 項 （論文）的內(nèi)容包括： 1）封面（按教務處制定的標準封面格式制作） 2）原創(chuàng)性聲明 3）中文 摘要（ 300 字左右）、關鍵詞 4）外文摘要、關鍵詞 5）目次頁（附件不統(tǒng)一編入） 6）論文主體部分：引言（或緒論）、正文、結(jié)論 7）參考文獻 8）致謝 9）附錄（對論文支持必要時） ：理工類設計（論文）正文字數(shù)不少于 1 萬字（不包括圖紙、程序清單等），文科類論文正文字數(shù)不少于 萬字。 然而 中小企業(yè)的發(fā)展并非一帆風順， 中小企業(yè)發(fā)展卻面臨貸款需求得不到滿足 ,融資成本較高等融 資 問題。 中小企業(yè)融資難問題是世界性難題，就 我國中小企業(yè)而言，對該方面的關注和加強就顯得更為急迫而現(xiàn)實。 中小 企業(yè)為 國內(nèi)生產(chǎn)總 值的提升做了很大貢獻 ， 也 為國家稅收 做出很大貢獻 ，提供了 很多 城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，是擴大社會就業(yè)的主要載體，是推動技術創(chuàng)新的生力軍 。 圍繞著中小企業(yè)發(fā)展尤其是中小企業(yè)融資難的問題再次成為人們關注的熱點 。 調(diào)查顯示， 中國中小企業(yè)主 70%都經(jīng)歷過融資問題。 多項數(shù)據(jù)顯示，長期以來為了解決中小企業(yè) 融資難問題，國家出臺了很多政策，但大多根植于現(xiàn)有的金融體制，因此一直難以走出越改越難的怪圈 。 同時， 受行政干預的 影響，財政金融政策的制定、上市公司的審批，區(qū)域發(fā)展規(guī)劃、貸款擔保制度的建立等等政策的出臺都是以支持國有企業(yè)的發(fā)展為己任，對急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持。 所以銀行一般對中小企業(yè)貸款十分慎重，條件較為苛刻，在業(yè)務發(fā)展上不能真正面向中小企業(yè)，存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。相關制度仍亟待完善。 首先， 中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不大，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，盈利能力弱，企業(yè)破產(chǎn)關閉的比例明顯高于大型國有企業(yè)或跨國企業(yè)， 數(shù)據(jù)顯示， 我國中小企業(yè)平均壽命僅 3 年左右，即使是在金融市場發(fā)達的美國，每年新創(chuàng)辦的中小企業(yè)中至少有 40％ 于當年倒閉， 5 年后依然存活的比例僅為 32％ ， 8 年后為 19％ ， 10 年后為 13％。 同時，多年來，高層決策層一直抱有改善我國所有制結(jié)構的迫切愿意，各級政府都將振興民營經(jīng)濟 、 發(fā)展中小企業(yè)作為發(fā)展地方經(jīng)濟的重要一環(huán)，因而導致對中小企業(yè)的審批放松，人為降低企業(yè)設立的門檻，多數(shù)企業(yè)創(chuàng)立前往往沒有經(jīng)過認真的調(diào)查 、 研究 、 論證，甚至未經(jīng)立項 、 審批 。因此，金融機構出于風險防范而不愿向中小企業(yè)提供中長期貸款。使銀行貸款意愿低。 由此導致對中小企業(yè)的資金扶持方面缺乏積極性。導致中小企業(yè)難以融資，一旦貸到款極可能不還，惡性循環(huán)。大銀行在為數(shù)量眾多 且貸款頻率大但數(shù)量小 的中小企業(yè)提供服務的成本注定高于為大型企業(yè) ，且風險大，不利于金融安全，而且五大銀行受政策影響 ，也比較注重國有大企業(yè) 。抵押方面 目前銀行 又 很少接受無形資產(chǎn)、股權等資產(chǎn)抵押、質(zhì)押，而中小企業(yè)普遍可抵押的有形資產(chǎn)少， 這 也造成了中小企業(yè)融資難。對企業(yè)發(fā)行債券的規(guī)范嚴格導致中小企業(yè)很難發(fā)行債券。發(fā)達國家的政府主要從以下幾個方面對中小企業(yè)融資給予支持。日本是世界上中小企業(yè)管理機構體系最完善的國家，到目前為止已建立了自上而下，從官到民遍及全國的管理機構網(wǎng)絡。日本從 1937 年開始就建立了中小企業(yè)信用擔保體系。英國也十分注重信用擔保，英國政府早在 1981 年就制定了“中小企業(yè)貸款擔保計劃”，通過政府的擔保，中小企業(yè)可以從銀行獲得低于金融市場利率的長期貸款。要進一步增強財稅部門、證券委、中央銀行、商業(yè)銀行切實解決中小企業(yè)融資難問題的內(nèi)在責任心和積極性，通過政策優(yōu)惠、財政支持、提供服務等多種措施積極采取措施解決中小企業(yè)融資難題。對銀行向中小企業(yè)的貸款予以優(yōu)惠政策與風險分擔。 為 中小企業(yè)貸款提供擔保 。 又因為我國司法體制不完善，難受追究。 12 所以中小企業(yè) 要努力構筑企業(yè)自身生存和發(fā)展的平臺 ,提高自身的素質(zhì)和融資的資質(zhì) ,以提高對投資者的吸引力 ,要 樹立信用、誠信觀念， 不可隨意虧欠銀行貸款。使銀行看好自己的前景，加強銀行的貸款意愿。 （ 1）、 銀行應改善服務態(tài)度，端正觀念， 加快服務效率， 積極改革， 積極為中小企業(yè)服務。 同時 銀行 應該 多為中小企業(yè)量身定做、設計一些銀行產(chǎn)品，以方便中小企業(yè)貸款。 13 （ 2）、 可以發(fā)展多家中小企業(yè)集合貸款，互為擔保，以降低銀行風險。同時，中小銀行也需要這片市場以 在大銀行夾縫中 求發(fā)展。 信息不對稱加大了借貸雙方的交易成本，擴大了交易風險 ，信貸交易過程的長期性形成了 “ 信息鎖定 ” ，這種信息層面的誘因促使企業(yè)與銀行在借貸活動中保持關系型導向 。 而且，銀企間信貸關系的持續(xù)時間與企業(yè)貸款的可得性變量之間正相關；在籌資成本上，有引起相互依賴關系的企業(yè)貸款利率比沒有這種 關系的企業(yè)貸款利率低 個百分點 。 中小企業(yè)經(jīng)營狀況的復雜性和易變性決定中小企業(yè)融資的個性化要求較高，銀行必須投入較多的資源獲取和處理該企業(yè)的信息，才能做出適宜的貸款決策 。 由于企業(yè)嚴重依賴銀行貸款，并且相對于大企業(yè)來講，中小企業(yè)的信息不透明， 14 因而銀企關系對于企業(yè)融資非常重要 。 直接融資方面 間接融資之后，為了更好地解決中小企業(yè)融資難問題 。 （ 2） 、 要發(fā)展面向中小企業(yè)的資本市場 ,我國現(xiàn)在民間資金數(shù)量龐大，但很少轉(zhuǎn)化為資本，對經(jīng)濟發(fā)展貢獻不大，故政府應積極引導民間資金，使它們能為經(jīng)濟發(fā)展所用，可 提出優(yōu)惠政策， 引導他們投資于中小企業(yè)，解決融資難問題。金融租賃作為企業(yè)融資的一種模式在部分發(fā)達國家得到 了長足的發(fā)展，已經(jīng)成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。 （ 4）、嘗試發(fā)展中小企業(yè)集合發(fā)債。 07 年就有 2 個中小企業(yè)集合發(fā)債的成功案例： 2020 年，深圳 20 家企業(yè)捆綁發(fā)行 10 億元 “ 2020 年深圳中小企業(yè)集合債券 ” （簡稱 “ 07 深中小債 ” ），中關村 4 家企業(yè)聯(lián)合發(fā)行 億元 “ 2020 年中關村高新技術中小企業(yè)集合債券 ” （簡稱 “ 07 中關村債 ”） 。 參考文獻 [1]孫明高 . 中小企業(yè)融資與金融創(chuàng)新研究 [J].南方論刊， 2020,（ 2） . 16 [2]E此外， 70%以上的中國中小企業(yè)將亞太地區(qū)列為貿(mào)易增長前景最佳地區(qū)及其未來三年內(nèi)業(yè)務擴展 的首要地區(qū)，表明了對亞太地區(qū)發(fā)展?jié)摿Φ膱远ㄐ判?。事實上，今年前?季度 UPS在中國 40%以上出口量的業(yè)績增長，就已經(jīng)充分體現(xiàn)了我們在亞太地區(qū)強大的發(fā)展?jié)摿Α? 本年度《 UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》還揭示了中國中小企業(yè)如何建立并保持其競爭力優(yōu)勢，即對企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新思維的高度重視。許多公司已經(jīng)開始認識到合格人才對維持企業(yè)可持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展的重要性。近 80%的中國中小企業(yè)認為需要通過改變供應鏈以提升其競爭力，其中 26%認為要 注重減少運輸和分銷成本 。 2020年《 UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》中其他要點包括： 對中國中小企業(yè)來說， 2020年的前景很樂觀 19 2020年《 UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》受訪者顯示出對經(jīng)濟繼續(xù)復蘇持續(xù)升溫的樂觀態(tài)度。 中小企業(yè)計劃增加人力規(guī)模，實現(xiàn)業(yè)務有機增長 衡量業(yè)務成功的一個有效指數(shù)是一個企業(yè)是否愿意提升人力規(guī)模。 70%的受訪中國中小企業(yè)認為他們經(jīng)歷過融資問題， 49%指出 處理申請過程中的官僚作風和繁復手續(xù) 是最常見的問題。 國外市場更為廣闊 中國中小企業(yè)似乎急切探尋國外市場的商業(yè) 機會。 20 這與最新的全球統(tǒng)計相符，據(jù)世界銀行的一項評估報道，現(xiàn)在起到 2020年止，中國的新 建筑施工幾乎將占世界的一半。s survey covered 1,350 SMEs across 13 markets: China, along with Australia, Hong Kong, India, Indonesia, Japan, Korea, Malaysia, the Philippines, Singapore, Taiwan, Thailand and Vietnam. This year39。 factors which instead came in second and third on Chinese SMEs39。 is listed by Chinese SMEs as the top critical influencer of sustainable innovation, followed by Core petitive advantage and Ramp。s petitiveness, both on a local level and at a global scale, said Richard. Other UPS ABM 2020 highlights include the following: For Chinese SMEs, the glass is half full in 2020 Respondents to UPS ABM 2020 exhibited increased optimism towards a continued economic recovery. Of those surveyed, 65 percent believe their pany39。s largest construction market by 2018.