【正文】 企業(yè) 是一個龐大復雜的大系統(tǒng)。 一般而言， 企業(yè) 運行機制優(yōu)化的途徑要通過以下幾個方面來實現(xiàn) ： 其一， 根據(jù)企業(yè)實際需求，將管理會計的服務(wù)范圍擴到支持戰(zhàn)略決策，就必須 建立一 個 8 大要素 戰(zhàn)略規(guī)劃、目標分解責任落實、全員價值管理、優(yōu)化內(nèi)部報告和激勵制度設(shè)計、抓戰(zhàn)略實施、事中實時控制、責任人績效評價和溝通、各責任單位和跨企業(yè)的協(xié)同管理總評（如圖 1），組成的管理會計機制。 其二，建立真正有效的 管理會計系統(tǒng)和激勵制度融合的 機制。 責任、 道德、 法 律 以及其它規(guī)章制度的建立都是基于理性的思考，即通過理性思考認識到人的私欲膨脹的本質(zhì)，摸索出有效監(jiān)督約束的 規(guī)律 ，從而使危害于他人的欲念消除在萌芽狀態(tài)，做到防患于未然。 其三，建立 責任單位之間和跨企業(yè)的協(xié)同管理機制和突發(fā)事件的應(yīng)急機制 。前者如地震、洪災、颶風、急性傳染病等自然災害，是客觀自然界作用于人們的社會生活而造成的。管理會計系統(tǒng)在概念上與前面所述的執(zhí)行決策支持系統(tǒng)類似。但信息系統(tǒng)系統(tǒng)更強調(diào)業(yè)務(wù)的執(zhí)行而不是支持決策。數(shù)據(jù)倉庫也能接受市場和競爭狀況等外部數(shù)據(jù)并支持對這些數(shù)據(jù)的多角度分析。 通過對戰(zhàn)略管理會計系統(tǒng)的定義和本文第二部分內(nèi)容的管理會計設(shè)計理論拓展的方法，我們可以看到新框架的設(shè)計超越了傳統(tǒng)管理會計的約束。第四，戰(zhàn)略管理系統(tǒng)既關(guān)注組織內(nèi)部也關(guān)注外部市場。諸如，此管理會計系統(tǒng)的第二個特征就是依賴數(shù)據(jù)倉庫技術(shù)。 1. 系統(tǒng)的新框架 對于一個可以稱得上具有機制優(yōu)化的管理會計系統(tǒng)，本文認為它應(yīng)當具備以下的條件。企業(yè)自 身引發(fā)的危機通常危害深遠，解決起來也較費時費力，故這種應(yīng)急機制更要精心設(shè)計。當 突發(fā)事件出現(xiàn) 時，即可及時啟動應(yīng)急措施，使危機得以緩解直到消除，使障礙得以清除或消解。 責任人的目標就是企業(yè)戰(zhàn)略目標重要組成部分，如果某個責任人 對 他的責任目標沒有努力去完成，就會造成影響全局和整體目標無法達到。人是自然屬性與社會屬性的統(tǒng)一體。 企業(yè)的協(xié)同發(fā)展 并不意味著簡單地消除異質(zhì)，而是異中求同、多元共存、共生共榮。這一縱橫交錯織成的 網(wǎng)絡(luò)使 企業(yè) 系統(tǒng)呈現(xiàn)多元錯雜的狀態(tài)，從而使得 企業(yè)機制 的良性運行變得尤為重要。一個健全的激勵機制應(yīng)是完整的包括以上五個方面 ，而且 激勵機制的運行模式 是 基于雙向 （激勵主體和被激勵對象） 信息交流的全過程 ，并通過恰當?shù)募钪贫葘嵤┮詫?現(xiàn)企業(yè)的激勵目標。比如說一臺機器，制度是將各個零件組成機器的程序和準則，機制就是使這些零件連接在一起，形成一個整體，促使機器 運轉(zhuǎn)起來的工作 機 理。簡單地說，就是制度化了的制度體系和 運營 關(guān)系。制度是要求成員共同遵守的，按一定程序辦事的規(guī)程或行動準則。經(jīng)過上述的梳理整合，管理會計系統(tǒng)內(nèi)部組織及要素按其內(nèi)在 聯(lián)系組合成一個有機統(tǒng)一體。管理會計系統(tǒng)的機制達到優(yōu)化可具體體現(xiàn)為以下幾個方面：其一，機制與管理會計系統(tǒng)的運行之間處于較好的 ―耦合 ‖狀態(tài)。另外，有些情況下機制對于管理會計系統(tǒng)而言并非過時，但不夠完善，此時就須健全機制 ——即對管理會計系統(tǒng)機制進行補充和完善。就具體管理會計系統(tǒng)而言，某一管理會計系統(tǒng)內(nèi)部又可建立多種的機制 （全面預算控制機制、激勵機制、內(nèi)部報告（事中控制）機制、績效評價機制等， 于是，就有了機制的適用性和機制的選擇問題，進而就提出了管理會計系統(tǒng)機制的優(yōu)化問題。第二，機制是激發(fā)管理會計系統(tǒng)內(nèi)部組織或要素活力的前提。 管理會計系統(tǒng)的機制，也稱機理，它是指一個系統(tǒng)管理會計系統(tǒng)內(nèi)部組織、內(nèi)部要素之間的相互作用的過程和方式。其次， 企業(yè)的良性運行可使 企業(yè) 發(fā)展保持一種 ―可持續(xù) ‖狀態(tài)。因此，在管理會計機制設(shè)計中，要想得到能夠產(chǎn)生帕累托最優(yōu)配置的機制，很多時候必須放棄占優(yōu)均衡假設(shè)，即放棄這樣的假設(shè)：每個責任人都會把企業(yè)的目標放在首位。下面我們就以機制激勵設(shè)計理論中一個重要模型 —— 簡單化的委托 —— 代理模型為例討論一下管理會計中的責任人激勵機制設(shè)立問題 。因此，在本文的后幾節(jié)的內(nèi)容就是要建立一個服務(wù)戰(zhàn)略管理的管理會計的統(tǒng)一框架，為研究現(xiàn)代管理會計奠定基礎(chǔ)理論。那么 , 委托人怎樣才能獲得這些關(guān)鍵信息呢 ? 最簡單的辦法當然是讓代理人如實 相告。企業(yè)責任人的行為有可能與事先制定的規(guī)則相沖突。 2. 責任人的激勵問題 1972 年 , 赫維茨發(fā)表了題名為《論信息分散系統(tǒng)》的著名論文 , 提出了激勵相容的概念。赫維茨認為 , 這個信息交流系統(tǒng)會碰到信息處理（計算）和信息傳遞這兩個難題。正如赫維茨在其 1960 年發(fā)表的論文《資源配置最優(yōu)化與信息效率》所知出的信息問題是機制設(shè)計的主要問題。 第二 ,就是激勵問題 ,即在所制定的機制下 ,企業(yè)的每個員工都可以得到恰當?shù)募?，使當事人能?quán)衡個人目標、責任單位目標和企業(yè)整體目標的關(guān)系努力完成企業(yè)整體目標。該理論的創(chuàng)立，是以 2020 年諾貝爾經(jīng)濟學獎的獲得者之一赫爾維茨 (Leonid Hurwicz) 于 1959 年發(fā)表的論文《資源配置中的最優(yōu)化與信息效率》為標志 ,后經(jīng)維克里 (Vickrey) 、莫里斯 (Mirrless) 、 拉豐 (Jean Jacques Laffont) 、馬斯金 ( Eric S. Maskin) 、邁葉森 (Roger Myerson) 等一批著名經(jīng)濟學家的豐富與完善 ,現(xiàn)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟學的一個重要分支 ,引起廣泛關(guān)注。一般說來，責任人對那些有價值的、可實現(xiàn)的和權(quán)威認可的目標有較高的承諾。任何一個目標的實現(xiàn)都需要一定激勵匹配，然而也不能缺少責任人的承諾。在那些需要通過一系列活動才能完成的復雜任務(wù)中，除了整體的長遠目標之外，給每一個系列的活動設(shè)置一個明確的近期目標，可以有效地提高個體的自我成就感和工作業(yè)績。不過，在設(shè)計挑戰(zhàn)性目標時，應(yīng)當注意目標的難度要適宜，所設(shè)置的目標水平應(yīng)該是責任人經(jīng)過一定的努力可以 達到的。 在設(shè)計責任人的責任目標時，目標設(shè)計除了考慮權(quán)衡兄弟責任單位的協(xié)同和權(quán)衡其他利益人的目標外，應(yīng)當將其責目標設(shè)置明確的目標，因為比較明確的目標具有更大的激勵作用，因此管理 者或教師在給下屬或?qū)W生布置任務(wù)時，應(yīng)當盡可能將目標明確化，以便使個體清楚地知道自己要做什么以及做到什么程度。 Rown,1977)。 2. 目標權(quán)衡理論之二：責任人的利益權(quán)衡 利益相關(guān)者理論認為需要采用多角度的績效評價標準 (Doyle,1994 )。 第二 ， 在 經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離的情況下 ， 無權(quán)衡條件的股東財富最大化，會損害除股東之外的利益相關(guān)者的利益，而且對 公司 高層經(jīng)理和職工有一定的負面 影響。 倡導的基本理由： 第一 , 股東財富的增加，關(guān)鍵在于企業(yè)經(jīng)理和員工經(jīng)過努力，充分有效利用企業(yè)資產(chǎn)資源為委托人（股東）創(chuàng)造價值。一個不太極端的例子就是非盈利公司，比如說醫(yī)院，它的使命可能就是以 最小 負擔成本提供合理的保健 服務(wù) 。在 20 世紀 80 年代， 這個目標由企業(yè)戰(zhàn)略家提出，并且把日本的公司作為成功范例。 另外，還要考慮到新財務(wù)目標模式是否滿足四個標準 ： （ 1） 目標 能否被 清楚和準確 地描述；（ 2）用它可以 既簡便又 快速 地 對企業(yè)的成功或失敗作出 評估 ；（ 3） 它 所創(chuàng)造的股東財富價值肯定 超過全部的附加 成本 （包括股東的合力期望報酬）；（ 4）財務(wù)目標 與公司長期穩(wěn)定 及戰(zhàn)略目標 一致 。 在利益權(quán)衡中，如果債權(quán)人和股東沒有利益沖突的情況下，那么企業(yè)價值最大化與企業(yè)股東財富最大化是等價的。在一些等價的條件下，這種目標模式可看作權(quán)衡利益相關(guān)者利益的企業(yè)價值最大化。 研究方向 :現(xiàn)代管理會計和公司理財。這種說法是一個陷阱，它使各種信息相互沖突，使需要考慮的目標的優(yōu)先次序變得很混亂，從而導致做出拙劣的決策。但這并不是說企業(yè)僅考慮股東的利益而不考慮其他利益相關(guān)人的利益。目前盡管對于管理會計方面有很多的研究，但是對于管理會計系統(tǒng)設(shè)計與機制優(yōu)化和代理人動機的相關(guān)理論研究還很少。然而，這些度量指標是用來度量企業(yè)實現(xiàn)目標的程度，但企業(yè)要實現(xiàn)其目標必須有一套高效的機制（如協(xié)同管理機制、激勵機制和管理控制機制等）。本文圍繞戰(zhàn)略管理決策的需要，探討如何應(yīng)用機制設(shè)計理論、目標權(quán)衡理論來優(yōu)化管理會計內(nèi)部報告和激勵制度的設(shè)計；根據(jù)其分析結(jié)果構(gòu)建一個具有很強可操作性的管理會計新模式。 其次，從國家層面看，社會責任理念日益受到重視，且社會責任信息并不是可有可無的信息，它會影響公司的價值和財務(wù)績效，進而影響到資源的配置。研究發(fā)現(xiàn)： 整體 而言， 社會責任企業(yè)組的績效要顯著優(yōu)于非社會責任企業(yè) 組 ， 企業(yè)社會責任行為可以降低公司風險，改善公司財務(wù)績效 ， 企業(yè)承擔社會責任與追求利潤最大化并不沖突。 企業(yè)社會責任行為可以降低公司風險，提升公司財務(wù)績效。 產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)這兩個風險指標表明 ， 社會責任企業(yè) 組 的風險 要 低 于非社會責任企業(yè) 組 ，并且分別在 10%和 5%的水平上具有顯著性 ，企業(yè)社會責任行為可以降低公司風險 。 從 partC部分可以看出，產(chǎn)權(quán)比率 和權(quán)益乘數(shù)指標分別 與社會責任變量在 10%和 5%的顯著性水平上負相關(guān)，這表明公司社會責任行為可以降低公司風險， 進而 改善財務(wù)績效。 回歸結(jié)果如表 4所示： 表 4 社會責任行為可以改善公司績效嗎？ —— 最小二乘法 partA： 會計績效 指標 投入資本回報率 資產(chǎn)凈利率 銷售凈利率 回歸系數(shù) sig值 回歸系數(shù) sig值 回歸系數(shù) sig值 常數(shù)項 資產(chǎn)總額 對數(shù) 社會責任虛擬變量 partB： 市場績效 指標 市凈率 TobinQ值 回歸系數(shù) sig值 回歸系數(shù) sig值 常數(shù)項 資產(chǎn)總額 對數(shù) 社會責 任虛擬變量 partC： 風險績效 指標 產(chǎn)權(quán)比率 權(quán)益乘數(shù) 回歸系數(shù) sig值 回歸系數(shù) sig值 常數(shù)項 資產(chǎn)總額 對數(shù) 社會責任虛擬變量 根據(jù)表 4中 partA部分數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn) ， 投入資本回報率 、資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率三個指標均與社會責任變量 在 10%的水平上 呈 顯著 正相關(guān) 關(guān)系 ，企業(yè) 履行 社會責任 可以提高公司的投入資本回報率、資產(chǎn)凈利率和銷售凈利率。因此，本文的 logist 傾向分數(shù)函數(shù)預測正確率 為 %，預測錯誤的概率僅為 %， 模型 的預測效果較好。 四 、實證結(jié)果及分析 （一） 樣本配對 本文首先 將 569家 深市制造業(yè) 公司 2020年 12 月 31 日 的 特征變量 數(shù)據(jù)引入模型（ 1）進行 logist 回歸， 估計出 傾向分數(shù)函數(shù)模型?；貧w模型如下： ???? ???? C S R Da s s e tep e r fo r m a n c ln (3) 其中， performance 為財務(wù)績效變量， 用 7 個財務(wù)指標代替； lnasset 為資產(chǎn)總額的對數(shù)， 用來控制規(guī)模效應(yīng)， CSRD為社會責任 虛擬 變量，等于 1表示該公司 被 收錄于社會責任指數(shù)，為履行社會責任較好的社會責任企業(yè) ，等于 0表示 公司 為 非社會責任企業(yè)。為此，本文 共 采用了 7個指標來衡量公司財務(wù)績效，這 7個 指標可以劃分為三個類別： ① 市場績效 指標，包括市凈率、 Tobin Q值； ② 會計績效指標 ，包括投入資本回報率、資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率； ③ 風險 指標，包括產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)。數(shù)據(jù)處理均采用 Excel 和 。 最后 根據(jù)上述配對方法和原則，逐一為 61 家社會責任企業(yè)，從未被收錄于社會責任指數(shù)的制造業(yè)公司中選取一個配對公司，將配對公司定義為非社會責任企業(yè)組。以上三個條件皆滿足者方可入選為本文的配對公司。再將每個樣本的 特征 變量 數(shù)據(jù)代入傾向分數(shù)函數(shù)，并應(yīng)用下列公式（ 2）可計算出每家公司的傾向分數(shù)。 Dierks and Coppock(1978)等研究認為，規(guī)模大的企業(yè)知名度高，受到社會大眾的關(guān)注也較多，因 而 承擔社會責任的壓力較大，因此企業(yè)規(guī)模與從事社會責任行為之間呈正相關(guān)關(guān)系； Moore(2020)等認為企業(yè)的財務(wù)狀況越好，將使得企業(yè)更有余力去進行社會責任活動； Pava and Krausz(1996)認為管理能力越強的公司從事公益行為的傾向越大。由于匹配的標準是一系列的特征變量，當特征變量的數(shù)量很多時，會使得匹配不可行，而傾向分數(shù)法通過將樣本在受理前的多個特征總結(jié)成一個單一的指數(shù)變量，即傾向得分，從而使得匹配可行。倍差分析法要求觀察樣本在不同的策略前后，即企業(yè)在實施社會責任前后業(yè)績的差異，但本文沒有采取檢驗企業(yè)在承擔社會責任前與承擔社會責任后的業(yè)績差異來評價承擔社會責任對業(yè)績的影響。模型假定了解釋變量 CSRDi，即企業(yè)的社會責任行為是外生決定或隨機的，而且模型中社會責任的收益 ? 對所有企業(yè)都是相同的。陳玉清和馬麗麗 (2020)、劉長翠、孔曉婷 (2020)、 王秀麗（ 2020）等 采用利益相關(guān)者指標衡量社會責任， 考察 我國 社會責任 信息的價值相關(guān)性問題 ， 研究也得出相似的結(jié)論。如 Vance(1975)研究發(fā)現(xiàn)社會責任履行程度較高的企業(yè)，相對于社會責任履行程度較低的企業(yè)有較低的股票報酬率。研究發(fā)現(xiàn)， 相對于 未履行社會責任的公司 ，履行社會責任較好的公司 財務(wù)績效 更 好。 Cochran and Wood (1984)采用聲譽指數(shù)法，根據(jù)履行社會責任的程度將公司評級為履行社會責任 較好 的、 中等 的、較差的三組，采用回歸分析方法 進行研究 ，發(fā)現(xiàn)承擔社會責任的程度與企業(yè)會計績效呈