商業(yè)銀行管理資本管理-全文預(yù)覽
【正文】 率與 《 巴塞爾協(xié)議 》 —— 監(jiān)管資本 ? 一、關(guān)于資本充足率的不同觀點(diǎn) ? 銀行家和股東一般傾向于資本保持最低水平 資本收益率 =稅后利潤(rùn) /資本 =稅后利潤(rùn) /資產(chǎn) 資產(chǎn) /資本 ? 監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常要求銀行維持較高的資本水平 ? 存款人和債權(quán)人總是愿意同資本實(shí)力雄厚的銀行打交道 ? 明智的管理者認(rèn)為資本是銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的本錢(qián)，銀行承擔(dān)了多少風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)該有不低于風(fēng)險(xiǎn)的資本 二、銀行資本充足率衡量的標(biāo)準(zhǔn) ? 資本充足率衡量的標(biāo)準(zhǔn)不斷演變： ? 資本 /存款、資本 /總資產(chǎn)、資本 /風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、紐約公式、綜合分析法、 1981年資本適宜度檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、 1985年美國(guó)商業(yè)銀行資本金的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、 1988年 《 巴塞爾協(xié)議 》 等 三、 《 巴塞爾協(xié)議 》 及其補(bǔ)充、修正 ? 協(xié)議產(chǎn)生、補(bǔ)充、修正、發(fā)展的過(guò)程 ? 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于 1975年由十國(guó)集團(tuán)國(guó)家中央銀行行長(zhǎng)、監(jiān)管當(dāng)局的代表建立，委員會(huì)秘書(shū)處設(shè)在瑞士巴塞爾的國(guó)際清算銀行并經(jīng)常在此舉行會(huì)議， 1975年 12月，通過(guò)了第一個(gè)銀行國(guó)際監(jiān)管條例，即“對(duì)銀行海外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管”被稱(chēng)為第一個(gè)巴塞爾協(xié)議 ? 1983年 5月委員會(huì)對(duì)其進(jìn)行了修訂，修訂后的協(xié)議為第二個(gè)巴塞爾協(xié)議。 ? 經(jīng)濟(jì)資本可以用公式表示為： ? 經(jīng)濟(jì)資本 =監(jiān)管部門(mén)要求的最低資本充足率 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) ? EVA方法的核心思想是一個(gè)企業(yè)只有其資本收益超過(guò)為獲得收益所投入的資本的全部成本時(shí)，才能為股東帶來(lái)價(jià)值，即 EVA〉 0，說(shuō)明企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造力強(qiáng)； EVA〈 0，說(shuō)明企業(yè)價(jià)值受到了減損。也就是說(shuō)，對(duì)于普通企業(yè)來(lái)說(shuō)，將債務(wù)和股本同視為資本有其現(xiàn)實(shí)意義。 ? 經(jīng)濟(jì)增加值的基本公式是： ? EVA174。 ? 經(jīng)濟(jì)增加值是從稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)提取包括股權(quán)和債務(wù)的所有資金成本后的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，是公司業(yè)績(jī)度量的指標(biāo)，衡量了企業(yè)創(chuàng)造的股東財(cái)富的多少。在吸收了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者墨頓 它們既考慮了利潤(rùn)，又考慮了規(guī)模，但本質(zhì)上這些指標(biāo)沒(méi)有真實(shí)反映利潤(rùn)取得所承擔(dān)的代價(jià)，即風(fēng)險(xiǎn) ? 股東追求資本收益最大化，這是一個(gè)通行法則。銀行應(yīng)用內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系對(duì)這個(gè)客戶(hù)進(jìn)行了信用評(píng)級(jí)，確定這個(gè)客戶(hù)屬于 A等級(jí)，其對(duì)應(yīng)的違約率為 1%，房屋抵押貸款的違約后損失率為 40%。目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：方差－協(xié)方差法（ VarianceCovariance Method）、歷史模擬法（ Historical Simulation Method）和蒙特卡洛法（ Monte Carlo Simulation Method）。 VaR是 Value at risk的縮寫(xiě)，可翻譯為風(fēng)險(xiǎn)值或在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的置信水平下，某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來(lái)特定的一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。銀行撥備時(shí)提取的呆賬準(zhǔn)備金應(yīng)等于預(yù)期損失（等于風(fēng)險(xiǎn)成本）。是與銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接對(duì)應(yīng)的資本范疇。 ? 從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上看 ? 從構(gòu)成看 ? 從風(fēng)險(xiǎn)量化角度看 三個(gè)重要的資本定義： ? 銀行賬面資本 —— 各種形式的具有資本本質(zhì)的項(xiàng)目依據(jù)一定的會(huì)計(jì)方法和規(guī)則，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來(lái)的資本 ? 監(jiān)管資本 —— 銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r規(guī)定的銀行必須執(zhí)行的強(qiáng)制性資本標(biāo)準(zhǔn)。 第一節(jié)、金融機(jī)構(gòu)（銀行）資本的涵義職能 ? 一、不同的定義 ? 從來(lái)源看 :是股東為賺取利潤(rùn)而投入的貨幣和保留在銀行中的收益 ? 從使用期限看 :是指商業(yè)銀行自身?yè)碛械幕蛘吣苡谰弥涫褂玫馁Y金。 ? 風(fēng)險(xiǎn)資本，又稱(chēng)為經(jīng)濟(jì)資本 —— 是指在一定容忍度下覆蓋潛在風(fēng)險(xiǎn)所需要的資本。 一個(gè)直觀的例子： 20年中每年 金額 1000的資產(chǎn)實(shí)際損失的金額 年份 損失值 年份 損失值 年份 損失值 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 9 2 11 3 10 7 6 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 12 15 14 20 8 10 24 1998 1999 2020 2020 2020 2020 歷年平均 1 13 10 5 9 11 10 風(fēng)險(xiǎn)的損失分布 10 18 20 損失 （風(fēng)險(xiǎn)大小） 預(yù)期損失 非預(yù)期損失 極端損失 概率 1% % 90%10% % 6 95%5% A B C ? 預(yù)期損失是指平均損失值，與容忍度（是測(cè)量最大風(fēng)險(xiǎn)值時(shí)沒(méi)有覆蓋到的情況的百分比）的設(shè)定無(wú)關(guān) ? 非預(yù)期損失是指在設(shè)定一定容忍度下，最大損失超出預(yù)期損失的那部分損失 ? 極端損失是指在設(shè)定一定的容忍度下，在極端情況下，超過(guò)最大損失值的那部分損失 對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)的基本手段 ? 定價(jià)轉(zhuǎn)移預(yù)期損失：把風(fēng)險(xiǎn)作為成本，轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品價(jià)格中去。 風(fēng)險(xiǎn)量化的基本手段 ? 預(yù)期損失 =客戶(hù)違約率 違約損失率信用敞口 —— 通過(guò)客戶(hù) 信用評(píng)級(jí)（外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)）測(cè)量客戶(hù)違約率；通過(guò)債項(xiàng)評(píng)級(jí)測(cè)量違約損失率；暴露在風(fēng)險(xiǎn)中的貸款金額即信用敞口 ? VaR=非預(yù)期損失。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值通常是由銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部定量管理模型來(lái)估算。 ? 資源占用因素，銀行發(fā)放一筆貸款，不僅僅是占用一筆資金，更重要的是占用一定數(shù)量的資本 ? 市場(chǎng)因素，需要考慮銀行外部的客觀情況，如
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