并購貸款業(yè)務(wù)與案例講義-全文預(yù)覽
【正文】 2 6 8 25 29 43 101 138 185 76 109 142 利、稅前利潤 人民幣億元 營運(yùn)資本 人民幣億元 銷售收入 人民幣億元 經(jīng)營成本 人民幣億元 舉例說明 20 該集團(tuán)實(shí)際上在破壞價(jià)值 經(jīng)濟(jì)利潤 資料來源：年度報(bào)告；麥肯錫分析 人民幣億元 差幅 百分比 投資資本 人民幣億元 230 461 530 投資資本回報(bào) 百分比 10% 資本成本 百分比 % 債務(wù)成本 百分比 4% 4 4 權(quán)重 =85% 67% 67% 權(quán)重 = 15% 33% 33% 股權(quán)成本 百分比 15% 15 15 X 舉例說明 21 目錄 ? 第一章 《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的概念 ? 第二章 并購貸款的風(fēng)險(xiǎn)評估 ? 第三章 并購貸款的業(yè)務(wù)流程 ? 第四章 案例分析 22 并購貸款流程 ? 業(yè)務(wù)受理 ? 業(yè)務(wù)初審 ? 盡職調(diào)查 ? 風(fēng)險(xiǎn)評估 ? 審查審批 ? 合同簽訂 ? 貸款發(fā)放 ? 貸后管理 23 指引的要求 ? 第二十一條商業(yè)銀行應(yīng)在并購貸款業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評估、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸后管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及內(nèi)部控制體系中加強(qiáng)專業(yè)化的管理與控制。 ? 審查意見？ 27 張?jiān)＜瘓F(tuán)并購案例 ? 制定改制方案 ? 擔(dān)當(dāng)并購顧問 ? 完成管理層收購 ? 安排并購融資 ? 引入戰(zhàn)略投資者 28 寶鋼集團(tuán)并購案例的整體服務(wù) ? 制定并購戰(zhàn)略 ? 鎖定近十家收購目標(biāo) ? 擔(dān)當(dāng)并購顧問實(shí)施并購戰(zhàn)略 ? 寶鋼集團(tuán) 30億注資收購八一鋼鐵， 2023年 ? 寶鋼集團(tuán)注資整合廣東鋼鐵業(yè)集團(tuán) 29 聯(lián)想并購案例的融資方案 ? 并購貸款： ? 銀團(tuán)：工銀亞洲、法國巴黎銀行、荷蘭銀行及渣打銀行，以及另外 16家來自中國內(nèi)地和香港及歐洲、亞洲和美國的銀行 ； ? 6億美元 5年期的銀團(tuán)貸款 ； ? 發(fā)行普通股和無投票權(quán)股份： ? 向 IBM增發(fā)價(jià)值 6億美元的 821,234,569股普通股和 921, 636, 459股無投票權(quán)股份 (股票價(jià)格 /每股 )； ? 股票回購后， IBM擁有 821,234,569股普通股，無投票權(quán)股份 485,918,702股份，股票價(jià)格 港元 /股，股票總價(jià)值約 。 30 ?謝謝 31 演講完畢，謝謝觀看！ 。每份認(rèn)股權(quán)證可按行使價(jià)格每股 。 24 建議的流程與分工 業(yè)務(wù)受理 業(yè)務(wù)初審 盡職調(diào)查 風(fēng)險(xiǎn)評估 審查審批 合同簽訂 貸款發(fā)放 貸后管理 ? 業(yè)務(wù)受理：公司業(yè)務(wù)部門或者投資銀行部門 ? 業(yè)務(wù)初審：投資銀行部門為主 ? 盡職調(diào)查：投資銀行部門為主 ? 風(fēng)險(xiǎn)評估：投資銀行部門為主 ? 審查審批：審批部門 ? 合同簽訂：投資銀行部門或公司業(yè)務(wù)部門 ? 貸款發(fā)放：公司業(yè)務(wù)部門 ? 貸后管理：公司業(yè)務(wù)部門或者信貸管理部門 25 目錄 ? 第一章 《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的概念 ? 第二章
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