【正文】 貨 58,070 % 長期負債： 4,002 %長期股權(quán)投資： 26,007 % 所有者權(quán)益： 98,849 %固定資產(chǎn)： 19,541 % 實收資本 31,920 % 固定資產(chǎn)凈值 19,541 % 資本公積 43,115 % 在建工程 6,465 % 盈余公積 6,090 %無形資產(chǎn)及其他 5,610 % 未分配利潤 17,724 %資產(chǎn)總計： 299,879 % 負債和權(quán)益合計： 299,879 %上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 應(yīng)收款計提壞帳標準過低 ? 如果按行業(yè)同類公司標準計提壞帳準備，公司2023/6/30日應(yīng)補提壞帳 9000萬元，則 03年上半年將虧損 8200萬元； ? 如果對以前年度進行追溯調(diào)整，則公司 2023年將虧損近 5000萬元。 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 宏圖 DVD的出口通路 江奎集團 宏圖高科 美國 APEX公司 江蘇愛派克斯 曾持股 15％ 40% 12% 出口貿(mào)易關(guān)系 持股 60% 出口 貿(mào)易關(guān)系 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 通信業(yè)務(wù)簡介 ? 主要由光電線纜分公司和通信設(shè)備分公司經(jīng)營； ? 2023年該業(yè)務(wù)經(jīng)營情況： – 電纜產(chǎn)品銷售收入 , 營業(yè)利潤 2260萬 , 毛利率 %； – 通信產(chǎn)品銷售收入 9578萬，營業(yè)利潤 3275萬，毛利率 %； ? 電纜及通信業(yè)務(wù)具有一定市場競爭力，兩分公司人員有 1200余人，管理費用和經(jīng)營費用較大。持股 比例為 ％ ； ? 第二大股東 —— 南京有線電廠 – 即江蘇紫金電子集團，持股 比例為 %； ? 第三大股東 —— 鎮(zhèn)江江奎集團公司 – 成立于 1994年 11月，注冊資本 ， 法 定代表人王偉先生。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 人員整合方案原則 ? 貫徹落實南京市政府“三聯(lián)動”改革的相關(guān)政策不因改制而新增下崗職工； ? 重組后，將通過內(nèi)部資源的重新配置，妥善安置目前的在崗職工； ? 通過引進技術(shù)勞動密集型產(chǎn)品的加工生產(chǎn)業(yè)務(wù)增加上崗機會，進而通過發(fā)展主業(yè)，做大產(chǎn)業(yè)，使集團公司能夠提供更多的就業(yè)崗位； ? 盡可能充分地消化集團內(nèi)目前已下崗的職工。這批人員及其費用開支按每年 20％遞減， 約需 5～ 6年才能大部分消化。 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 重組方案總結(jié)（一） 單位：萬元 重組項目 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金凈流量 節(jié)約現(xiàn)金支出 資產(chǎn)重組 土地 24,000 0 24,000 債務(wù)重組 短期借款 14,000 14,000 5,972 利息費用 6,642 人員安置 安置費 10,000 10,000 合計 24,000 24,000 0 12,614 資產(chǎn)重組 長期投資 無法預計 無法預計 無法預計 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 重組方案總結(jié)（二） ? 若資產(chǎn)、債務(wù)重組方案成功，即使不考慮長期投資重組所獲取現(xiàn)金的情況下，此次購并紫金方案也無需重新注入資金； ? 此次購并方案的關(guān)鍵在于：打通南京市政府及工商銀行，爭取上述資產(chǎn)、債務(wù)重組方案的成功。 924廠即將破產(chǎn)，系南京市政府重點關(guān)注個案，且 924廠廠區(qū)土地面積達 60萬平方米。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金集團負債結(jié)構(gòu) 短期借款長期借款預提費用(利息)其他應(yīng)付款其他負債? 短期借款 19,960萬元 ,系所借工行本金，占負債總額 54%左右； ? 預提費用即應(yīng)支付工行的利息6,642萬元 ,占負債總額 19%； ? 長期借款 2,515萬元 ,占負債總額7%左右，其中，欠中山集團財務(wù)公司 2,000萬元，欠南京市政府315萬元技改基金無息貸款； ? 其他應(yīng)付款 3,245萬元 ,占負債比重 9%左右，系所欠職工各類獎金或者債權(quán)人已放棄債權(quán)； ? 其他負債主要為所欠職工工資、福利費、稅金等，計 3268萬元，占負債比重 9%左右。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金集團應(yīng)收款項 ? 應(yīng)收宏圖高科 4,700萬元，其中 4,000萬元是宏圖高科所欠紫金轉(zhuǎn)讓富士通通信 40%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓款。 未來發(fā)展 — 三大產(chǎn)業(yè) 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金未來發(fā)展規(guī)劃（四） 信息家電 ? 目前正在和臺灣全有電腦公司會談液晶 電視和 CRT顯示器項目，每年有 30萬臺出口定單，紫金作為生產(chǎn)基地； ? 同時在和臺灣友達光電公司會談 30英寸 TFT電視，雙模和三模手機項目； ? 總體合作模式是引進臺灣公司的技術(shù)， 由紫金集團組織生產(chǎn)，再由臺灣公司在國際市場上拿訂單；品牌用對方公司的品牌。 （四） 依利安達電子有限公司 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金未來發(fā)展規(guī)劃（一） 未來發(fā)展 — 二個中心 ? 開發(fā)中心 ：由鄔江興教授在紫金集團建立一個具有自主知識產(chǎn)權(quán)的研發(fā)中心，主要針對軍隊、政府、金融等行業(yè)。產(chǎn)品為 2G、 10G光通信終端設(shè)備； ? 擬和蘇州富士通公司合并，合并后日本富士通占 60%的股權(quán)，紫金占 %的股權(quán)，為中方第一大股東，另有蘇州電信、蘇州高新等中方股東。 90年代，由軍工企業(yè)轉(zhuǎn)向民用產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。在項目成長到一定階段以后，即可轉(zhuǎn)入宏圖高科這個資本運作平臺； ? 集團的信息產(chǎn)業(yè)同時也能實現(xiàn)與上述產(chǎn)業(yè)的資源整合與互動：一方面可以與紫金集團的信息產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)與市場渠道的互補，另一方面可也可以充分利用宏圖高科的資本運營平臺； ? 通過各集團間項目的整合，宏圖高科將會使凈資產(chǎn)收益率保持在 6％以上，從而盡快實現(xiàn)再融資。科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 江蘇紫金 宏圖高科 重組與收購計劃草案 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 前 言 本方案擬通過連環(huán)收購的方式，先后控股江蘇紫金電子集團與宏圖高科股份有限公司（上市公司），在完成了對上述兩大集團的重組之后，使 集團的信息產(chǎn)業(yè)形成一個具有一定產(chǎn)業(yè)規(guī)模的完整體系，其中將包括項目培育基地、產(chǎn)業(yè)化基地以及資本運作的平臺。 2023年 2023年（預） 2023年（預） 紫金集團 2 3 宏圖高科 22 23 25 合 計 24 25 28 20232023年兩大集團產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模 （單位 ：億元） 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 產(chǎn)業(yè)體系（一） 如對上述兩大集團的收購與重組獲得成功， 的信息產(chǎn)業(yè)將會形成一個較為完整的體系： 紫金集團 項目產(chǎn)業(yè)化基地 宏圖高科 資本運作平臺 集團 信息產(chǎn)業(yè) 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 產(chǎn)業(yè)體系（二） ? 重組并經(jīng)過資源整合之后，紫金集團將成為項目培育基地，對富有潛力的高科技項目進行孵化。新中國成立后，先后歸屬第四機械工業(yè)部，電子工業(yè)部，機械電子工業(yè)部，信息產(chǎn)業(yè)部。 （一）機械電子公司 ? 2023年總銷售收入 ，利潤達 2023萬元，現(xiàn)有員工 200多人。 （三）富士通計算機設(shè)備有限公司 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 主要的控股、參股公司 （三） ? 成立于 1995年 4月，總投資五百余萬美元，注冊資本 420萬美元； ? 合資的外方是新加坡依利安達（私人）有限公司，南京有線電廠（紫金）占 25％的股份； ? 公司主要產(chǎn)品為雙面及多層印刷電路板； ? 現(xiàn)有員工 660余人； ? 2023年銷售收入達 ，稅后利潤 2300萬元，經(jīng)濟效益好。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金未來發(fā)展規(guī)劃（三） 計算機業(yè) ? 依靠富士通的品牌，打印機年產(chǎn)量目標為 2023年達到 20萬臺； 2023年達到 30萬臺； ? 正在和富士通公司商談年產(chǎn) 30萬臺筆記本電腦項目； ? 研制開發(fā)軍隊使用的專業(yè)計算機，如車載計算機、單兵計算機、野戰(zhàn)計算機等。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金集團的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 4%14%51%8%23%0% 貨幣資金應(yīng)收款項長期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他紫金集團主要資產(chǎn)： ? 長期投資 (51%) ? 無形資產(chǎn)（ 23%） ? 應(yīng)收款項（ 14%） ? 固定資產(chǎn)比重只占 8%，系企業(yè)歷史悠久，設(shè)備老化，折舊已基本提足 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金集團的長期投資 26%74%控股公司參股公司? 全資子公司 6家，長期投資凈值不足 1,000萬元，系不良資產(chǎn)，需要清理 ? 控股公司 6家，長期投資7,536萬元，占長期投資總額 24% ? 參股子公司 10家，長期投資 21,663萬元 長期投資 32,154萬元，占總資產(chǎn) 51%，其中 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金集團全資子公司 全 資 子 公 司 公司名稱 凈資產(chǎn)總額 （萬元） 股權(quán)比例 南京有線電廠電子技術(shù)開發(fā)公司 100% 南京紫金豐業(yè)實業(yè)公司 1, 100% 南京有線電器材廠 負 100% 珠海中電神州辦公機器開發(fā)公司 100% 南京紫金顯示系統(tǒng)工程公司 負 100% 南京金山電氣公司 負 100% 合計 1, 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金集團控股公司 控 股 公 司 公司名稱 所占凈資產(chǎn)金額 （萬元） 股權(quán)比例 南京紫金機械電子設(shè)備有限公司 1, 79% 南京普潤信息技術(shù)有限公司 35% 南京電力保護設(shè)備有限公司 79% 南京計量有限公司 79% 金瑞電子有限責任公司 95% 南京富士通通信設(shè)備有限公司 4, 41% 合計 7, 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金集團參股公司 公司名稱 所占凈資產(chǎn)金額（萬元） 股權(quán)比例 南京紫金華美達電子有限公司 39% 上海信息技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資有限公司 200 %