【正文】 保密 紫金集團經營狀況 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 紫金總體情況 ? 紫金集團原為南京有線電廠，其前身為國民政府中央資源委員會 1937年設立的企業(yè)。 （二）富士通通信設備有限公司 上海科維思投資有限公司 內部資料 注意保密 主要的控股、參股公司 （二） ? 宏圖高科占 40%；紫金占 18%；富士通占 38% ；贊華（香港）有限公司占 4％； ? 2023年實現(xiàn) ，凈利潤 5200萬； ? 現(xiàn)年產 10萬臺左右，規(guī)模逐漸增長，但利潤空間逐漸下降； ? 客戶主要是稅務、企業(yè)、銀行、公路管理機構等；其中稅務是大客戶； ? 主要采用代理分銷制，產品采用富士通品牌； ? 雙方自 94年開始合作，初期關系較好，近年有些矛盾，主要是對方要求分紅； ? 目前正計劃增加一條 10萬臺打印機的生產線，目標是 2023年達到 20萬臺的銷量。 上海科維思投資有限公司 內部資料 注意保密 紫金集團重組計劃 資產、債務與人員 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 紫金集團資產、負債基本狀況 項目（萬元） 項目 貨幣資金 2,415 短期借款 19,960 短期投資 16 預收帳款 223 應收帳款 1,338 應付工資 1,360 其他應收款 7,714 應付福利費 192 預付帳款 15 應交稅金 1,463 其他應交款 30 存貨 218 其他應付款 3,245 預提費用 6,642 長期借款 2,515 長期投資 32,154 實收資本 28,075 固定資產 4,939 本年利潤 1422 無形資產 14,972 未分配利潤 110 資產總計 63,780 負債及所有者權益總計 63,780 上海科維思投資有限公司 內部資料 注意保密 紫金集團資產、負債基本狀況（續(xù)） ? 資產總額 63,780萬元，凈資產 26,543萬元 ,資產負債率 42%(債轉股后）； ? 流動資產 11,716萬元，流動負債 34,722萬元，流動比率只有 ,具有嚴重的償債危機； ? 流動資產占總資產比重只有 18%，變現(xiàn)能力極差； ? 負債總額 37,237萬元，其中流動負債占 93%，給企業(yè)的現(xiàn)金流帶來嚴重挑戰(zhàn)，有嚴重的債務危機； ? 2023年度紫金集團虧損達 1,422萬元。紫金集團面臨巨大的償債風險； ? 由于紫金集團難以擺脫逐年虧損的下降趨勢，需請求南京市政府在 削減債務，債務重組方面給予支持； ? 債務重組具體方案： 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 債務重組方案（二） ? 減免欠工行的利息 6,642萬元； ? 對于欠工行的貸款本金： 1) 納入工行政策性減免的范圍； 2) 或縮減 30％，即償還 14,000萬元； 3) 或轉為由資產管理公司持有的債權； 4) 或用紫金集團的其他股權沖抵； ? 減免債務重組過程中的各項收費； ? 其他應付款系所欠職工各類獎金或者債權人已放棄債權，可以核銷； 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 債務重組方案（三） ? 所欠職工工資、福利費等系歷年累計提取與實際發(fā)放的差額，可以采取適當方法核銷； ? 所欠稅金 1,463萬元，系所欠國稅，免掉難度較大； ? 長期借款中，欠中山集團財務公司 2,000萬元可以以紫金持有 2,000萬元中山集團財務公司股權為抵押進行融資或其他方式進行償還； ? 所欠南京市政府技改基金無息貸款，可與南京市政府協(xié)調轉為專項應付款。 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 分析評估 人員負擔沉重 集團公司現(xiàn)有離崗（托管）職工及在崗職工 2765人： ? 職能部門及后勤保障部門有職工約 500人，需消化約 400人； ? 目前在各下屬公司中上崗人員近 1900人，其中 80％以上人員勞動關系仍然保留在紫金集團。 科維思投資有限公司 內部資料 注意保密 宏圖高科價值分析 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 宏圖高科簡介 ? 江蘇宏圖高科技股份有限公司 （ 600122） ? 上市日期： 1998年 4月 20日 ? 發(fā)起人：江蘇宏圖電子信息集團有限公司、南京有線電廠、鎮(zhèn)江江奎集團公司、南京中軟信息工程公司、江蘇電子工業(yè)技術經濟開發(fā)公司五家單位； ? 注冊資本： 31920萬元 ? 所屬行業(yè)：通信及相關設備制造業(yè)； ? 主營業(yè)務范圍：計算機、軟件、系統(tǒng)集成及網絡設備，激光影碟機產品，通訊設備及電纜等產品的開發(fā)、生產與銷售； 上海科維思投資有限公司 內部資料 注意保密 股本結構 日期名稱 數(shù)量(萬 股) 比例總股本 31920 % 國家股 17469 % 發(fā)起法人股 51 % 流通 A 股 14400 %2023630上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 十大股東名單 十大股東名稱 (2023630)持股數(shù)（股）所占比例（ % ）牋 江蘇宏圖電子信息集團有限公司 75,870,701 牋 南京有線電廠 59,654,333 牋 鎮(zhèn)江江奎集團公司 38,648,861 牋 江蘇省電子工業(yè)技術經濟開發(fā)公司 513,053 牋 南京三胞泰富科技投資有限公司 513,052 牋 四川新華投資有限責任公司 478,957 孫忠善 333,500 牋 葉遠璋 320,000 黃美玉 316,205 牋 四川蜀新經貿有限責任公司 223,767 合 計 176,872,429 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 前三大股東簡介 ? 第一大股東 —— 江蘇宏圖電子信息集團有限公司 – 成立于 1996年 5月，法定代表人張正新先生，注冊資本為 16488萬元，公司主營電子產品及通信設備、電子計算機及配件等。原IPO募集安排的 7000萬元電力通信技改和光纖復合架空技改部分變更。 ? 通過子公司江蘇宏圖三胞公司對外提供貸款擔保 7200萬元，截至 2023/6/30日尚未逾期。 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 投資價值分析 ? 宏圖高科現(xiàn)已形成的三大產業(yè)群布局，基本符合 信息的發(fā)展方向，能夠與公司現(xiàn)有業(yè)務形成一定協(xié)同效應，收購后可成為一個良好的業(yè)務發(fā)展平臺，并極大提高 信息在 IT行業(yè)的知名度； ? 控股宏圖高科可獲得大規(guī)模的 DVD生產基地，可作為 在數(shù)字電視領域（如機頂盒等）的生產基地； ? 宏圖高科目前尚無虧損，將來可成為 集團一個良好的資本運作平臺； ? 宏圖高科目前股權結構比較分散， 通過直接或間接控制紫金集團和江奎集團所持有的合計 %的股份，即可實現(xiàn)對宏圖高科的相對控股。 2023/3/122023/3/122023/3/12Mar2312Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 2023/3/122023/3/122023/3/123/12/2023 11:30:21 AM 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 2023/3/122023/3/12Sunday, March 12, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023/3/122023/3/12March 12, 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 2023/3/122023/3/122023/3/12Mar2312Mar23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 2023/3/122023/3/122023/3/12Sunday, March 12, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023/3/122023/3/122023/3/122023/3/123/12/2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 集團與上海信創(chuàng)合作要點 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 合作要點（一） ? 集團與上海信創(chuàng)合資建立項目公司，暫定名為上海信創(chuàng)信息投資有限公司，公司注冊資本為 12023萬元，其中 集團占有 80％股權，上海信創(chuàng)占有 20％股權， 集團負責提供雙方的注冊資金； ? 項目公司董事長由 集團委任，上海信創(chuàng)主要經營管理人員進入項目公司管理層，負責完成對江蘇紫金電子集團有限公司（簡稱“江蘇紫金”）的收購； 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 合作要點（二） ? 以項目公司名義和南京市政府簽約，重組南京有線電廠，爭取以零成本整體收購并重組南京有線電廠，從而擁有江蘇紫金的 %股權； ? 目前暫不考慮收購資產管理公司所持有的余下股份； ? 收購完成后，江蘇紫金董事會將由股東各方按照股權比例并結合江蘇紫金管理層重組，并聘任相應的經營管理人員； 上?？凭S思投資有限公司 內部資料 注意保密 合作要點（三） ? 江蘇紫金與鎮(zhèn)江江奎集團簽訂協(xié)議受讓宏圖高科10%股權，收購價格鎖定在人民幣 8000萬元以內； ? 與此同時， 相關企業(yè)與鎮(zhèn)江江奎集團簽訂協(xié)議受讓宏圖高科 %股權，收購價格鎖定在人民幣1600萬元以內； ? 集團最終直接和間接控制宏圖高科 30％以上的股份，并成為宏圖高科的實際控股股東。截止 2023年 6月底，累計投入使用僅3244萬元（主要用在 3個小項目上），僅為募股資金的 10%； ? 公司 03年中報稱未使用募集資金存于銀行，實際已被用作補充流動資金。 上海科維思投資有限公司 內部資料 注意保密 資產和負債狀況 (2023/6/30) 資 產 金額 ( 萬元 ) 權 重 負債和權益 金額 ( 萬元 ) 權 重流動資產： 244,089 % 流動負債： 188,426 % 貨幣資金 56,924 % 短期借款 117,993 % 應收帳款 78,898 % 應付票據(jù) 16,922 % 其他應收款 28,334 % 應付帳款 31,913 % 預付帳款 9,976 % 預收帳款 19,227 % 存貨 58,070 % 長期負債： 4,002 %長期股權投資： 26,007 % 所有者權益： 98,849 %固定資產： 19,54