【正文】 2023630 20231231 20231231流動比率 利息支付倍數(shù) 資產(chǎn)負(fù)債比率 ? 公司 2023年中報(bào)短期借款比 02年末增加 ，流動比率下降至 ，公司短期償債能力出現(xiàn)不足； ? 利息支付倍數(shù)同比降低較大，公司支付利息能力降低，資金周轉(zhuǎn)易出現(xiàn)問題； ?03上半年利息支出達(dá) 2875萬元，遠(yuǎn)高于同期凈利潤 888萬元； ? 資產(chǎn)負(fù)債率偏高，長期償債能力不足。其殼資源的價值在 1億元左右； ? 宏圖高科年銷售規(guī)模在 20億元以上，在視聽產(chǎn)品、計(jì)算機(jī)及通信業(yè)務(wù)方面已形成較大產(chǎn)業(yè)規(guī)模； ? 公司具有國內(nèi)唯一經(jīng)國家計(jì)委批準(zhǔn)的 DVD產(chǎn)業(yè)化示范基地，且具有一定的品牌知名度和出口能力； ? 子公司宏圖三胞所建的大賣場在華東地區(qū)布局較好，近年來銷售增長勢頭良好，已形成較大市場規(guī)模； ? 宏圖高科具有南京富士通計(jì)算機(jī)公司 40%股份，該項(xiàng)資產(chǎn)盈利能力較強(qiáng)。 2023/3/122023/3/12Sunday, March 12, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 2023/3/122023/3/122023/3/122023/3/12 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 2023/3/122023/3/12March 12, 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 2023年 3月 12日星期日 2023/3/122023/3/122023/3/12 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 3月 12日星期日 2023/3/122023/3/122023/3/12 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 3月 2023/3/122023/3/122023/3/123/12/2023 1行動出成果，工作出財(cái)富。 ? 在國資委批準(zhǔn)江奎集團(tuán)轉(zhuǎn)讓宏圖高科股權(quán)的上述協(xié)議后三個工作日內(nèi)， 集團(tuán)向上海信創(chuàng)支付人民幣 500萬元； ? 本次重組南京有線電廠，爭取以零成本收購；如發(fā)生收購成本：收購成本在 600萬以下時，由項(xiàng)目公司支付；收購成本超出 600萬元的部分，由信創(chuàng)支付。2023/2023/2023三年度成功重組并能達(dá)到以上業(yè)績要求后，2023年可以實(shí)施配股或增發(fā)。 – 其他大部分應(yīng)收款項(xiàng)占用方是美國 APEX公司， 根據(jù)外部資料（包括證券公司內(nèi)部研究資料）應(yīng)該在 8～9億元左右 。 持股 比例為 %； 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 公司參控股子公司 （ 2023630） 關(guān)聯(lián) 本公 注冊 貨幣關(guān)系 司權(quán) 資本 形式益(%) (萬元)1 昆山宏瑞電子有限公司 子公司 75 12 美元 昆山 進(jìn)行DVD的生產(chǎn)、加工、維修；銷售自產(chǎn)產(chǎn)品2 江蘇宏圖高遠(yuǎn)（揚(yáng)州）信息技術(shù)有限公司 子公司 56 元 揚(yáng)州 軟件銷售及服務(wù)；計(jì)算機(jī)綜合布線安裝調(diào)試及維護(hù)3 江蘇宏圖通訊網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)有限公司 子公司 85 200 元 南京 通訊設(shè)備開發(fā)、生產(chǎn)、銷售4 江蘇宏圖凱博電子系統(tǒng)有限公司 子公司 51 247 元 南京 計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)與銷售5 江蘇宏圖星網(wǎng)科技發(fā)展有限責(zé)任公司 子公司 51 500 元 南京 電子計(jì)算機(jī)外部設(shè)備等6 江蘇宏天通訊技術(shù)有限責(zé)任公司 子公司 100 1000 元 南京 電子產(chǎn)品及通訊設(shè)備等7 江蘇宏圖高科軟件工程有限公司 子公司 90 1500 元 江寧 計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)8 江蘇宏圖高科房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 子公司 2023 元 南京 房產(chǎn)開發(fā)、經(jīng)營9 江蘇宏圖嘉騰軟件系統(tǒng)有限公司 子公司 65 3000 元 南京 電子計(jì)算機(jī)軟、硬件開發(fā)等10 江蘇宏圖高科技術(shù)開發(fā)有限公司 子公司 90 3400 元 南京 計(jì)算機(jī)軟件開發(fā)、應(yīng)用等11 江蘇宏圖高科電子實(shí)業(yè)有限公司 子公司 100 元 南京 電子計(jì)算機(jī)軟、硬件開發(fā)等12 江蘇宏圖三胞科技發(fā)展有限公司 子公司 45 7800 元 南京 計(jì)算機(jī)打印機(jī)及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備銷售13 江蘇宏天寬頻視迅有限公司 子公司 50 9000 元 南京 通信系統(tǒng)與設(shè)備、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)與設(shè)備、軟件14 江蘇省浪淘沙網(wǎng)吧連鎖公司 參股 3000 元 南京 網(wǎng)吧連鎖經(jīng)營、電子產(chǎn)品銷售等15 南京宏圖金鼎置業(yè)有限公司 參股 2200 美元 南京 普通住宅、商鋪的開發(fā)、物業(yè)管理及配套服務(wù)16 南京富士通計(jì)算機(jī)設(shè)備有限公司 參股 40 750 美元 南京 打印機(jī)及信息處理設(shè)備17 華泰證券有限公司 參股 220230 元 證券綜合類業(yè)務(wù)序號關(guān)聯(lián)公司名稱所在地主 營 業(yè) 務(wù)上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 主營業(yè)務(wù) 簡介 三大產(chǎn)業(yè)群： ? 激光視聽產(chǎn)品 ：國內(nèi)唯一經(jīng)國家計(jì)委批準(zhǔn)的 DVD產(chǎn)業(yè)化示范基地，產(chǎn)品外銷約占 90%， 2023年出口美國（全部以“ APEX” 商標(biāo)）約100萬臺； ? 計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè) ：以 PC機(jī)、服務(wù)器、打印機(jī)、軟件和網(wǎng)絡(luò)工程為主體，主要表現(xiàn)在子公司江蘇宏圖三胞公司上。在改革過程中集團(tuán)本部保留了龐大的人員負(fù)擔(dān)，除職能部門在崗的 81人外，離崗（托管）人員 906人，公司每年為這部分人員支付工資約 720萬元，支付其他費(fèi)用約 400萬元； ? 離崗（托管）職工文化層次普遍較低，年齡結(jié)構(gòu)老化，大部分人員已不具備培訓(xùn)后再上崗的可能。 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 問題及措施（一） ? 債務(wù)重組方案的可行性及需采取的措施？ 積極實(shí)施政府、工行、紫金高層等方面的公關(guān)，確保前述債務(wù)重組方案成功 ? 土地重組方案的可行性及需采取的措施？ 運(yùn)用南京市“三聯(lián)動”政策，聯(lián)系房產(chǎn)開發(fā)商，原廠區(qū)土地的開發(fā)與新廠區(qū)的建設(shè)相結(jié)合的聯(lián)動開發(fā)政策 ? 長期投資的處置方案？ 需深入調(diào)查紫金全資、控股、參股子公司的資產(chǎn)狀況，確定需關(guān)停并轉(zhuǎn)、需資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、需增資擴(kuò)股的子公司 ? 人員安置費(fèi)用的測算。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金集團(tuán)的無形資產(chǎn) (廠區(qū)土地使用權(quán) ) ? 無形資產(chǎn)系國有土地使用權(quán)； ? 2023年 11月份債轉(zhuǎn)股時南京有線電廠以 2727萬元的土地出讓金形式入股紫金集團(tuán)； ? 截止 2023年 12月底紫金集團(tuán)上述土地使用權(quán)的帳面評估價值為 14972萬元（目前已經(jīng)有數(shù)家房地產(chǎn)開發(fā)商提出了 ）； ? 紫金集團(tuán)上述土地結(jié)構(gòu)及出讓金明晰如下表： 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金集團(tuán)的廠區(qū)土地 地號 使用單位 面積 用途 出讓金 (M2) 單價 (元 /M2) 總價（萬元） 07006031001 廠區(qū) 工業(yè) 160 1875 070060310019 紫招 、 食堂 工業(yè) 160 464 0700603100110 職教中心 9351 工業(yè) 160 150 070060350352 托兒所 3984 工業(yè) 160 64 07006032015 化工庫 工業(yè) 120 104 07006032128 器材廠 5807 工業(yè) 120 70 2727 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 廠區(qū)土地重組方案 ? 請求南京市政府給予重視，并給予相應(yīng)的政策支持 ，具體要求如下： 原廠區(qū)土地性質(zhì)轉(zhuǎn)為商品房開發(fā)用地； 將原廠區(qū)土地納入商品房開發(fā)規(guī)劃設(shè)計(jì)范圍； 土地用作商品房開發(fā)用地時的增值收益全部歸新公司所有，減免土地增值過程中的相關(guān)稅、費(fèi)； 在開發(fā)區(qū)或工業(yè)園區(qū)新征土地 400畝用于新工廠建設(shè)，減免征地的出讓金、規(guī)費(fèi)和契稅。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金未來發(fā)展規(guī)劃（二） 未來發(fā)展 — 三大產(chǎn)業(yè) 通信產(chǎn)業(yè) ? 占蘇州富士通公司 %的股權(quán)； ? 和國家數(shù)字交換系統(tǒng)工程技術(shù)研究中心主任鄔江興教授合作開發(fā)核心路由器等下一代互聯(lián)網(wǎng)通信產(chǎn)品，為軍隊(duì)、政府、銀行等涉及國家安全的部門行業(yè)提供通信產(chǎn)品。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 紫金目前的組織架構(gòu) 紫金集團(tuán) 南京有線電廠 ％ 華融資產(chǎn)管理公司 ％ 東方資產(chǎn)管理公司 ％ 全資公司 6家 控股公司 6家 參股公司 10家 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 主要的控股、參股公司（一） ? 紫金占 70%的股權(quán)，員工持股 30%； ? 鈑金車間：共有員工 70多人，有數(shù)控設(shè)備多臺；主要為愛立信基站做配套，效益較好； ? 注塑事業(yè)部： 20多臺注塑機(jī)， 80人左右，主要為富士通打印機(jī)注塑機(jī)殼，分大件和小件，效益好。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 本次收購重組的意義 上海科維思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 產(chǎn)業(yè)規(guī)模的形成 如上述收購與重組獲得成功，將會使 的信息產(chǎn)業(yè)形成一個較為完整的體系，并在短期內(nèi)迅速形成相當(dāng)可觀的產(chǎn)業(yè)規(guī)模： ? 預(yù)計(jì)上 述兩個集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)規(guī)?？偣苍诿磕?25億元以上。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 品牌并購 ￣ 目前，紫金在國內(nèi)的計(jì)算機(jī)與通信市場仍然具有比較高的品牌知名度，其與富士通合作的項(xiàng)目還享有國際品牌的聲譽(yù)； ￣ 江蘇宏圖高科 DVD產(chǎn)品已經(jīng)具備了穩(wěn)定的生產(chǎn)基地以及較為通暢的國際市場出口通道； ? 而本次連環(huán)收購能夠使 新的信息產(chǎn)業(yè)體系擁有一系列優(yōu)良的品牌： ? 本次連環(huán)收購只需要較低的成本，便可以實(shí)現(xiàn)對兩大產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的并購。 ? 合并后，南京富士通為蘇州富士通的分公司，主要從事產(chǎn)品的開發(fā)和銷售，蘇州為生產(chǎn)基地。 未來發(fā)展 — 三大產(chǎn)業(yè) 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 未來發(fā)展 — 資本運(yùn)作 南京依利安達(dá)公司： ? 紫金擁有其 25%的股權(quán)； ? 該公司主要為新科、長虹、江奎集團(tuán)等大型客戶提供印制板，效益較好，已具備香港創(chuàng)業(yè)板上市資格； ? 現(xiàn)依利安達(dá)公司去香港創(chuàng)業(yè)板上市的項(xiàng)目正在由湘財(cái)證券進(jìn)行運(yùn)作。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 債務(wù)重組方案（一） ? 紫金集團(tuán)短期借款 19,960萬元，系所欠工商銀行的貸款本金，預(yù)提費(fèi)用 6,642萬元系所欠工商銀行的利息。 上?？凭S思投資有限公司 內(nèi)部資料 注意保密 人力資源狀況（一） 1. 與集團(tuán)有勞動關(guān)系的人員狀況 與集團(tuán)有 勞動關(guān)系的 1849人 在崗的 943人 離崗 （托管）的 906人 不能解除 勞動關(guān)系的 641人 能解除 勞動關(guān)系 265人 五年內(nèi)退休的