【正文】 業(yè)競爭 ；控股股東對船舶實施統(tǒng)一調(diào)度，股份公司 業(yè)務不獨立 。獨立性業(yè)務獨立人員獨立財務獨立機構(gòu)獨立資產(chǎn)完整擁有基本生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)、供應系統(tǒng)、銷售系統(tǒng)以及相關(guān)設(shè)施（產(chǎn)、供、銷、研），資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)清晰完整業(yè)務體系，產(chǎn)供銷體系齊全；不得有同業(yè)競爭或顯失公平的關(guān)聯(lián)交易?公司高管不得在股東單位兼任除董事以外的相關(guān)職位?股東推薦董事和經(jīng)理人選需經(jīng)過合法程序進行?獨立的財務核算體系，獨立作出財務決策；?資金獨立、賬戶獨立；?納稅獨立。發(fā)行人應當建立健全內(nèi)部經(jīng)營管理機構(gòu)，獨立行使經(jīng)營管理職權(quán)，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機構(gòu)混同的情形。發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔任除董事、監(jiān)事以外的其他職務，不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；發(fā)行人的財務人員不得在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。第十四條 發(fā)行人應當具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。40－認定多個投資者共同作為公司實際控制人的，應當符合以下條件：（ 1）多個投資者共同擁有公司控制權(quán)的情況不影響發(fā)行人的規(guī)范運作； （ 2）發(fā)行人報告期內(nèi)股權(quán)結(jié)構(gòu)沒有發(fā)生重大變化，主要股東的股權(quán)不存在重大不確定性；（ 3）多個投資者共同擁有公司控制權(quán)，應當通過公司章程、協(xié)議或者其他安排予以明確； （ 4）共同擁有公司實際控制權(quán)的投資者及其他持股比例較高的股東承諾比照上市規(guī)則對控股股東股份鎖定的要求對所持股份進行鎖定，做出上述承諾的股東所持股份合計超過公司股本的 51%以上。n 董事、高級管理人員重大變化：關(guān)注變化比例及董事長、總經(jīng)理和財務負責人的變化。發(fā)行申請文件還應該提交會計師關(guān)于被重組方的有關(guān)文件以及與財務會計資料相關(guān)的其他文件。（ 3） 公司控制權(quán)人以被重組方股權(quán)或經(jīng)營性資產(chǎn)對發(fā)行人進行增資： 2023年 6月，大股東步步高投資集團以物流中心房產(chǎn)、土地使用權(quán)及相關(guān)負債對本公司進行增資擴股。應當自成立之日即與發(fā)行人受同一公司控制人控制。34n 發(fā)行前 3年發(fā)生重大重組：同一實際控制人下的重組。n 目的：保證發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的連續(xù)性與穩(wěn)定性。對職工持股會和工會持有擬上市公司子公司股權(quán)的，可以不要求清理。股東李曉紅承諾：自公司股票上市交易之日起 12 個月內(nèi)，本人不轉(zhuǎn)讓本人所持公司股份；同時，自公司股票上市交易之日起 36 個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓本人于 2023 年 6 月自步步高投資集團處受讓取得的公司 100 萬股股份。（ 5）公司設(shè)立后股權(quán)轉(zhuǎn)讓頻繁的，以及發(fā)行前股份轉(zhuǎn)讓或增資的，應關(guān)注轉(zhuǎn)讓對象和增資對象與控股股東和實際控制人之間的關(guān)系，避免出現(xiàn)對公司控制權(quán)的穩(wěn)定性產(chǎn)生影響和逃避三年鎖定期的情況。 “ 整體變更 ” 指不進行任何資產(chǎn)和業(yè)務的剝離 ,公司的主體資格在變更前后是延續(xù)的，有限責任公司的債權(quán)、債務由變更后的股份有限公司承繼，無須通知公司債務人或征得債權(quán)人的同意。第十二條 發(fā)行人最近 3年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。第九條 發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應當在 3年以上，但經(jīng)國務院批準的除外。第十三條 發(fā)行人最近 兩年 內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。n 2023年 3月，深交所專門成立投資者教育中心，加大投資者教育力度。要求發(fā)行人在招股說明書顯要位置作如下提示： “ 本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的投資風險。n 引入 “凈資產(chǎn)為負 ”、 “審計報告意見為否定或無法表示意見 ”、 “股票連續(xù)一百二十個交易日累計成交量低于 100萬股 ”的退的退市情形。 一是合理確定一般交易和關(guān)聯(lián)交易等重大臨時報告需予披露及提交股東大會審議的觸發(fā)指標值；二是對提供財務資助、委托理財?shù)扰兑蟾浞?，只要十二個月內(nèi)累計發(fā)生金額達到 100 萬元，就需要進行公告；三是對創(chuàng)業(yè)板公司影響較大的一次性簽署重大生產(chǎn)經(jīng)營合同、關(guān)鍵技術(shù)人員的離職及商標、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)發(fā)生變化造成重大風險等重大事件均要求及時披露。n 實行臨時報告實時披露制度。n 要求保薦人督促企業(yè)合規(guī)運作，真實、準確、完整、及時地披露信息，督導發(fā)行人持續(xù)履行各項承諾，并要求保薦人對發(fā)行人發(fā)布的定期公告撰寫跟蹤報告。 對于在信息披露、規(guī)范運作、公司治理、內(nèi)部控制等方面存在重大缺陷或違規(guī)行為，或者實際控制人、董事會、管理層發(fā)生重大變化等風險較大的公司，在法定持續(xù)督導期結(jié)束后，交易所可視情況繼續(xù)延長持續(xù)督導期，直至相關(guān)問題解決或風險消除。216。{對發(fā)行人的規(guī)范運作要求擴大到控股股東、實際控制人216。{創(chuàng)業(yè)板 IPO規(guī)則規(guī)定：發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。{創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小，且處于成長階段，如果盲目多元化經(jīng)營，業(yè)務范圍過于分散，缺乏核心業(yè)務，既不利于有效控制風險，也不利于形成核心競爭力。{重點支持具有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)，有別于低端制造業(yè)，尤其是高污染、高耗能企業(yè)。n 立足于建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，有助于建設(shè)生態(tài)文明，基本形成節(jié)約能源資源和保護生態(tài)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增長方式、消費模式 。n 創(chuàng)業(yè)板主要目標是促進自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，是落實自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略及支持處于成長期的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的重要平臺 。 2023年 10月 15日，黨的十七大報告提出， “提高自主創(chuàng)新能力，建設(shè)創(chuàng)新型國家，是國家發(fā)展戰(zhàn)略的核心 ”，要 “改善融資條件，促進中小企業(yè)發(fā)展 ”2023年 3月 5日，溫家寶總理在政府工作報告中提出 “建立創(chuàng)業(yè)板市場 ” 創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)歷程2023年 3月，創(chuàng)業(yè)板 IPO暫行辦法公布，并于 2023年 5月 1日實施2023年 12月，《國務院辦公廳關(guān)于當前金融促進經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》提出，完善中小企業(yè)板市場各項制度，適時推出創(chuàng)業(yè)板2023年 5月 17日，中小企業(yè)板設(shè)立創(chuàng)業(yè)板是多層次資本市場體系的重要組成部分2023年 1月試點2023年 3月 31日創(chuàng)業(yè)板 IPO暫行辦法公布2023年 5月 17日設(shè)立打造深市藍籌股市場中小企業(yè) “隱形冠軍 ”的搖籃創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的 “發(fā)動機 ”上市資源 “孵化器 ”與 “蓄水池 ”主板市場 中小板市場創(chuàng)業(yè)板市場股份報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)1990年 12月 1日設(shè)立創(chuàng)業(yè)板主要目標n 建立多層次資本市場體系是多元化投融資需求所決定的。n 立足于支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)，支持區(qū)域特色和優(yōu)勢企業(yè)，有助于統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展 。{創(chuàng)業(yè)板服務于成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)，公司應是具備一定的盈利基礎(chǔ)，擁有一定的資產(chǎn)規(guī)模，且需存續(xù)一定期限，具有較高成長性的企業(yè)，有別于種子期、初創(chuàng)期企業(yè)。{募集資金只能用于發(fā)展主營業(yè)務。特點四：對連續(xù)盈利以及主營業(yè)務、實際控制人與管理層變更的年限要求適當縮短，體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)型企業(yè)特點{對連續(xù)盈利年限要求適當縮短：主板 IPO規(guī)則要求三年連續(xù)盈利，創(chuàng)業(yè)板要求在最近一年或兩年盈利即可。 創(chuàng)業(yè)板公司在發(fā)行前就要參照主板上市公司的要求，在董事會下設(shè)審計委員會，強化獨立董事職責，并明確控股股東責任。 發(fā)行人控股股東、實際控制人最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機關(guān)核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。 創(chuàng)業(yè)板企業(yè)在報審前，不再要求征求發(fā)行人注冊地省級人民政府意見，也不再要求征求國家發(fā)改委就募集資金投資投向是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規(guī)定特點七：發(fā)行審核機構(gòu)設(shè)置注重適應創(chuàng)業(yè)板企業(yè)數(shù)量多、創(chuàng)新型強的特點n 單獨設(shè)立創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會n 發(fā)行審核委員會人數(shù)增加到 35人，并加大行業(yè)專家委員的比例，增加熟悉行業(yè)技術(shù)和管理的專家 n 強調(diào)創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員的獨立性，與主板發(fā)審委委員、和并購重組委委員不得相互兼任 n 設(shè)立行業(yè)專家咨詢機制 特點八：強化保薦人的盡職調(diào)查和審慎推薦n 創(chuàng)業(yè)板公司保薦期限相對于中小板延長一年。n 考慮到創(chuàng)業(yè)板公司處于成長期，業(yè)績波動大較為常見， 不再沿用主板“ 發(fā)行人上市當年營業(yè)利潤比上年下滑 50%以上的，將對相關(guān)保薦代表人采取相應監(jiān)管措施 ” 的條款。 規(guī)定預計不能在會計年度結(jié)束之日起兩個月內(nèi)披露年度報告的公司，應當在會計年度結(jié)束后兩個月內(nèi)披露相關(guān)會計期間的業(yè)績快報。n 建立適應創(chuàng)業(yè)板上市公司特點的臨時公告披露標準。特點十一：嚴格退市制度，強化優(yōu)勝劣汰n 創(chuàng)業(yè)板公司終止上市后將直接退市。 特點十二：建立與投資者風險承受能力相適應的投資者準入制度n 充分揭示風險。 ”n 注重投資者教育的主要目的：普及證券市場知識，宣傳業(yè)務規(guī)則和產(chǎn)品知識，倡導理性投資觀念，同時提示投資風險，提高投資者風險認知意識和風險防范能力。q有待出臺的其它配套細則三、創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行條件 與審核重點分析創(chuàng)業(yè)板 IPO 管理辦法 主板 IPO 管理辦法六章 58條， 5300字 六章 70條， 6400字第一章 總 則 共 9條 第一章 總 則 共 7條第二章 發(fā)行條件 共 19條