【正文】 所得稅 稅后凈利 優(yōu)先股股利 普通股東可得凈利 普通股股利 留存盈利增加數(shù) 每股數(shù)字： 每股盈利（ EPS） 每股股利 流通在外股數(shù) 利潤表之 我國格式 利潤表 一、主營業(yè)務(wù)收入 主營業(yè)務(wù)成本 主營業(yè)務(wù)稅金 二、主營業(yè)務(wù)利潤 +其他業(yè)務(wù)利潤 銷售費用 管理費用 財務(wù)費用 三、營業(yè)利潤 +投資收益 +營業(yè)外收入 營業(yè)外支出 四、利潤總額 所得稅 五、凈利潤 權(quán)責(zé)發(fā)生制與企業(yè)損益 ? 遵循現(xiàn)代財務(wù)會計理論，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制確認利潤表中的收入與費用各項目。 收益表（利潤表） ? 收益表的主要功用是評價企業(yè)的獲利能力。 ? 流動資產(chǎn) 流動負債 =凈營運資本。 ? 贏余公積是由企業(yè)歷年的稅后留利所形成的資本積累，代表著企業(yè)累計的獲利能力。絕大部分企業(yè)短期債務(wù)比例過高， 1997年和 1998年短期債務(wù)占全部債務(wù)的比重分別達到了 81%和 83%。 2. 負債率不斷攀升。 ? 不同的行業(yè)、不同的企業(yè)、不同的時期，資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該是不同的。 資本結(jié)構(gòu)之謎 ? 在理論上，可以確定最佳的資本結(jié)構(gòu)。 ? 無形資產(chǎn)投資是一件極為謹慎的投資行為，不宜增長太快。 ? 流動資產(chǎn)的使用是為固定資產(chǎn)的有效使用服務(wù)的，其本身（現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等）沒有獲利能力。同時，企業(yè)給供貨商施壓以減少存貨。 ? 零營運資本管理要做到：存貨 +應(yīng)收帳款 應(yīng)付帳款。戴爾公司成功地使原材料供應(yīng)商在供應(yīng)貨物時提供商業(yè)信用。 應(yīng)收帳款帳齡分析 顧客 余額 信用 期內(nèi) 超過 1個月 超過 2個月 超過 3個月 超過 4個月 超過 5個月 A 100000 90000 10000 B 600000 500000 90000 10000 C 80000 40000 20230 10000 5000 5000 D 20230 10000 10000 E 10000 10000 F 10000 10000 合計 820230 640000 120230 20230 5000 25000 10000 比重 100% 美國企業(yè)應(yīng)收賬款與壞賬 應(yīng)收款在外天數(shù) 壞賬率 30天以內(nèi) 4% 31~60 10% 61~90 17% 91~120 26% 然后，每增加 30天 提高約 3~4% 存貨分析 ? 存貨是主要的流動資產(chǎn)項目，通常情況下應(yīng)占到全部流動資產(chǎn)的一半。 ? 現(xiàn)金管理的目的是在保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需現(xiàn)金的同時，節(jié)約使用現(xiàn)金，并從暫時閑臵的現(xiàn)金中獲得最多的投資收入。 6. 流動資產(chǎn) —流動負債分析。 2. 固 流比例分析。 流動性分析 ? 流動性是指企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)過正常程序、無重大損失地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金并以之履行有關(guān)契約的過程和能力。企業(yè)的償債能力取決于企業(yè)各項資產(chǎn)的流動性的強弱。 ? 資產(chǎn)負債表右方項目： 流動負債； 長期負債與 股權(quán)資本。 ? 現(xiàn)金流量表的主要功用是反映企業(yè)在某一特定時期現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出以及現(xiàn)金存量的狀況。常見的財務(wù)報告包括 財務(wù)報表、其他財務(wù)信息和非財務(wù)信息，有公司的年度報告、招股說明書、上市公告書、中期報告、配股說明等等。 ? 會計準則側(cè)重于對會計要素比如資產(chǎn)、負債、股東權(quán)益等確認與計量的規(guī)范；會計制度則側(cè)重于對會計記錄、報告等具體會計行為的規(guī)范。盡量與國際會計標(biāo)準保持一致。不同行業(yè)、不同所有制的企業(yè)均適用統(tǒng)一的會計制度。 會計一般原則、會計確認問題引起關(guān)注。 ? 制定會計法的目的在于：規(guī)范會計行為；保證會計資料的真實和完整。 ? 法國有全國統(tǒng)一的“會計總方案”。 ? 最低權(quán)威原則： AICPA之“實務(wù)指南”；FASB之“概念公告”；其他權(quán)威聲明。 一般公認會計原則與會計標(biāo)準 ? 美國企業(yè)會計行為所遵循的是所謂的“一般公認會計原則”（ GAAP）， 包括一系列的會計規(guī)范公告，比如會計原則公告、會計標(biāo)準公告，一直到會計學(xué)著作中所建議的會計規(guī)則。 ? 美國證券市場發(fā)達，投資人眾多且分散。 ? 在 WTO環(huán)境下，我們的企業(yè)行為包括會計行為必須遵循國際上通行的規(guī)則。國際間的對彼此國家企業(yè)財務(wù)信息的相互承認即是“接軌”。 會計行為與會計信息的質(zhì)量 ? 由于會計信息的社會性，為保證會計信息的真實和客觀，會計行為必須講究高水平的規(guī)范性。 為什么叫“ 財務(wù) 會計” （ Financial Accounting） ? ? 英文“ Financial”可譯為“財務(wù)的”或“金融的”，但后一種譯法更切合原義。 ? 在這次大危機之前，會計工作被認為是一門技巧，是一門藝術(shù)。 會計信息是國際通用的商務(wù)語言 ? 國際商務(wù)往來的核心是利益的轉(zhuǎn)移與分配。 財務(wù)會計是什么？ ? 財務(wù)會計是一個財務(wù)信息的生產(chǎn)與發(fā)布系統(tǒng)。管理會計、價值管理及其他 管理會計的性質(zhì) ? 管理會計是以企業(yè)內(nèi)部已經(jīng)形成的全部數(shù)據(jù)或者未來將要發(fā)生的數(shù)據(jù)為處置對象，以供管理者作出科學(xué)決策。 本講座的四個內(nèi)容 ? 企業(yè)財務(wù)報表的內(nèi)部管理效用研究； ? 資本預(yù)算及其他財務(wù)預(yù)算問題； ? 企業(yè)管理模式的最新發(fā)展：價值管理研究 ? 企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)追求。它必須保證信息的真實性和客觀性。 財務(wù)會計與金融市場的關(guān)系 ? 美國 1929~1933年的經(jīng)濟大危機對于財務(wù)會計的演變起到了重大而深遠的影響。 ? 大危機之后： （ 1）會計信息量加大了；（ 2）會計規(guī)范加強了；（ 3）會計成為一門科學(xué)；（ 4）會計的社會性達到了前所未有的高度。這是整個 20世紀會計工作及其會計規(guī)范發(fā)展所遵循的基本理念。 何謂“與國際會計慣例接軌”？ ? 截止到目前，并沒有一個具有嚴格約束功能的所謂“國際會計慣例”。 WTO與各國會計規(guī)范 ? 加入 WTO， 對我國會計影響最為深遠、最為重大的是會計市場，即對會計師事務(wù)所的影響。 美國會計模式 ? 美國會計模式是投資人導(dǎo)向會計模式。 ? 美國會計規(guī)范制定的民間性。 ? 次權(quán)威原則： AICPA之“會計與審計指南”； AICPA之“公告與聲明”； FASB之“技術(shù)公告”。 ? 國家會計委員會是隸屬于法國財政部的咨詢機構(gòu)，全面負責(zé)法國的會計標(biāo)準化工作，但其發(fā)布的文告沒有法律效力。 ? 中國會計法規(guī)體系： 會計法 會計準則 會計制度 中國會計法 ? 會計法是調(diào)整會計法律關(guān)系的基本法，是國家權(quán)力機關(guān)依照程序制定，以國家強制力保障其實施的人們辦理會計事物必須遵循的行為規(guī)范。 ? 1993年會計改革： 由財政部制定企業(yè)會計準則，與企業(yè)會計制度并存規(guī)范企業(yè)的會計行為； “資金平衡表”改稱“資產(chǎn)負債表”，并按照國際慣例“流動性原則”編制。 統(tǒng)一會計制度的特征 ? 統(tǒng)一性原則。 ? 會計標(biāo)準的國際化。 企業(yè)會計制度的內(nèi)容 ? 一般規(guī)定 ? 會計科目及帳戶設(shè)立規(guī)范 ? 財務(wù)報表編制規(guī)范 ? 會計記帳等具體會計行為規(guī)范示范 ? 企業(yè)會計制度的主要功用： 會計規(guī)范 會計行為操作指南 會計準則 與 會計制度 ? 會計準則與會計制度均為會計規(guī)范的具體形式。 ? 財務(wù)報告泛指財務(wù)信息的披露或表述。 ? 利潤表的主要功用是反映企業(yè)在某一特定時期的獲利能力的大小。 ? 資產(chǎn)負債表左方項目： 流動資產(chǎn)（現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收帳款與存貨）； 非流動資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)）。 ? 人們分析盈利性企業(yè)資產(chǎn)負債表的主要目的是了解企業(yè)償債能力的強弱。 ? 資產(chǎn)負債表各項目按照流動性的強弱進行排列的慣例始自 1898年的美國。 資產(chǎn)負債表分析要點 1. 流動資產(chǎn)分析：現(xiàn)金存量分析、應(yīng)收帳款分析（主要債務(wù)人分析、帳齡分析等）、存貨分析。 5. 股權(quán)資本結(jié)構(gòu)分析。 ? 企業(yè)擁有合理數(shù)量的現(xiàn)金存量，可以降低財務(wù)風(fēng)險，增強財務(wù)彈性。 ? 應(yīng)收帳款的日常控制： 注重客戶的信用調(diào)查； 進行應(yīng)收帳款的帳齡分析； 建立應(yīng)收帳款的壞帳準備制度。與此同時，應(yīng)付賬款卻有 。 “零營運資本” ? 零營運資本，是極端意義上的激進的營運資本政策，即通過嚴格而科學(xué)的生產(chǎn)、營銷管理，將企業(yè)的營運資本 ——現(xiàn)金、存貨等降低為零，從而實現(xiàn)營運資本管理的最高水平。定單接到后，立即傳到生產(chǎn)部門，生產(chǎn)馬上開始，產(chǎn)成品也隨即裝貨運走。 美國所有制造企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債 1996 1970 1980 1990 1994 流動資產(chǎn) /總資產(chǎn) 現(xiàn) 金 有價證券 應(yīng)收帳款 存 貨 其他流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn)合計 流動負債 /總資產(chǎn) 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付帳款 應(yīng)計和其他流動負債 流動負債合計 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 美國行業(yè)營運資本需求與銷售額比率