【正文】 不將特定目的信托視為合格保證人。（二） 對于其他情形，應(yīng)當(dāng)將流動性便利從監(jiān)管資本中全額扣減。第四十四條 如果符合下列條件，銀行在計(jì)算資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)暴露有效數(shù)量（）和資產(chǎn)加權(quán)平均違約損失率時(shí)，可以采用下列簡化方法：（一） 如果與最大風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)的資產(chǎn)組合份額小于或者等于，在使用監(jiān)管公式法時(shí)，可以令，并采用下列公式計(jì)算：前款中 表示證券化資產(chǎn)池中最大的項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露之和所占的份額，由商業(yè)銀行自行確定。（七） 資產(chǎn)池加權(quán)平均違約損失率的計(jì)算方法如下：其中， 表示對第個(gè)債務(wù)人的全部風(fēng)險(xiǎn)暴露的平均違約損失率。（六） 資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)暴露有效數(shù)量（）的計(jì)算方法如下：其中， 表示資產(chǎn)池中第個(gè)債務(wù)人的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。()為銀行持有的某一檔次資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，() 為資產(chǎn)池全部風(fēng)險(xiǎn)暴露。計(jì)算該檔次的信用增級水平時(shí)無需考慮針對某一特定檔次證券的信用增級，也不算入與資產(chǎn)證券化有關(guān)的銷售利得或增信拆息債券。如果銀行專門針對資產(chǎn)池中的資產(chǎn)提取了準(zhǔn)備，或者資產(chǎn)池中的某些資產(chǎn)是銀行通過不可退款的打折方式購買的，在計(jì)算上述（）和（）值時(shí)，必須使用未扣減該項(xiàng)準(zhǔn)備或者不考慮價(jià)格折扣的風(fēng)險(xiǎn)暴露。其中，()為基礎(chǔ)資產(chǎn)按照信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級法計(jì)算所需要的監(jiān)管資本與預(yù)期損失之和，()為資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)暴露。如果銀行只持有一定比例的某一檔次資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，那么對該銀行的監(jiān)管資本要求等于該檔次資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本要求的相應(yīng)比例。（三） 參考資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的外部評級，必須滿足本指引第八條關(guān)于資信評級機(jī)構(gòu)評級能否作為確定資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)，并經(jīng)銀監(jiān)會認(rèn)可作為確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的依據(jù)。（一） 未評級的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露在各方面都比作為參考的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露具有更高的優(yōu)先級。優(yōu)先檔次再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露適用附件第五列的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，非優(yōu)先檔次再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露適用附件第六列的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重按照如下方法確定：（一）資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)暴露有效數(shù)量()小于的，該資產(chǎn)池不具有分散性，適用附件中第四列的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重決定于外部評級或者推測評級、長期評級或者短期評級、資產(chǎn)池中資產(chǎn)分散狀況和資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的優(yōu)先等級四方面因素。 對于符合本指引第二十三條規(guī)定的合格流動性便利，按照本指引第四十四條的規(guī)定計(jì)量監(jiān)管資本要求。若該證券化交易未設(shè)定鎖定超額利差，則超額利差鎖定點(diǎn)為。若該證券化交易未設(shè)定鎖定超額利差，則超額利差鎖定點(diǎn)為。（二） 基礎(chǔ)資產(chǎn)為非承諾零售信用額度還是其他信用額度。（三） 基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化之前的平均風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。（三） 即使發(fā)生提前攤還，資產(chǎn)支持證券投資機(jī)構(gòu)仍然完全承擔(dān)循環(huán)額度借款人未來動用融資額度的風(fēng)險(xiǎn)。（二） 基礎(chǔ)資產(chǎn)具有循環(huán)特征，包括允許借款人在信用額度內(nèi)在事先約定的限額內(nèi)變動提款額與還款額而形成的資產(chǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具僅覆蓋部分資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，并且資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露具有不同檔次的，若無明確約定，應(yīng)當(dāng)視為該信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具按照從高級到低級的順序依次為各檔次的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露提供信用保護(hù)。第二十八條 采用資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)法的商業(yè)銀行在計(jì)量具有信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本時(shí)，能夠認(rèn)可的合格保證僅限于《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》附件所列示的第一項(xiàng)、第二項(xiàng)合格保證和信用衍生產(chǎn)品。第二十六條 采用資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)法的商業(yè)銀行在計(jì)量具有信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本時(shí)，能夠認(rèn)可的合格抵質(zhì)押品僅限于《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》所規(guī)定的合格金融抵質(zhì)押品。（二） 對于不按照外部信用評級確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的合格流動性便利，運(yùn)用％的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。（五） 對流動性便利的償付不能位于資產(chǎn)證券化交易投資機(jī)構(gòu)之后，也不能延期或者免除債務(wù)。流動性便利不能用于永久性或者常規(guī)性地對資產(chǎn)證券化投資機(jī)構(gòu)提供資金。第二十三條 在滿足以下條件的情況下，商業(yè)銀行提供的流動性便利為合格流動性便利：（一） 流動性便利的合同文件明確限定使用流動性便利的情形。第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)區(qū)分以下情形，為無信用評級或者信用評級未被銀監(jiān)會認(rèn)可作為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重依據(jù)的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露和再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露（以下簡稱“未評級的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露”）計(jì)提監(jiān)管資本。如果合成型資產(chǎn)證券化交易包含贖回權(quán)，而且該贖回權(quán)在特定時(shí)間終止證券化交易及其所購買的信用保護(hù)，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本指引第十八條的規(guī)定計(jì)算該證券化交易的資本要求。（三） 對于傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化交易，只有在資產(chǎn)池或者以該資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券余額降至資產(chǎn)池或者資產(chǎn)支持證券初始金額的或者以下時(shí)，才能進(jìn)行清倉回購。（二） 根據(jù)本指引第三章和第四章有關(guān)規(guī)定，如果發(fā)起機(jī)構(gòu)需要從監(jiān)管資本中扣減所持有資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，則無需考慮該部分資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的期限錯(cuò)配情況。在上述（一）至（七）項(xiàng)條件中任何一項(xiàng)不符合的情況下，發(fā)起機(jī)構(gòu)在計(jì)量證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)監(jiān)管資本時(shí)均不得認(rèn)可信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。 在資產(chǎn)證券化交易開始之后，仍然允許發(fā)起機(jī)構(gòu)追加承擔(dān)第一損失責(zé)任或者增加信用增級的支持程度。（三） 合格保證和信用衍生產(chǎn)品僅限于《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋監(jiān)管資本計(jì)量指引》附件所列示的第一項(xiàng)、第二項(xiàng)合格保證和合格信用衍生產(chǎn)品。在上述（一）至（五）項(xiàng)條件中任何一項(xiàng)不符合的情況下，發(fā)起機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)證券化前的資本要求計(jì)提資本。（三） 發(fā)起機(jī)構(gòu)對資產(chǎn)支持證券的投資機(jī)構(gòu)不承擔(dān)償付義務(wù)和責(zé)任。第二章 信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與監(jiān)管資本計(jì)量第十五條 對于傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化交易，在符合下列所有條件的情況下，發(fā)起機(jī)構(gòu)才能在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)扣減證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)：（一） 與被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)的重大信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移給了獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)。第十四條 商業(yè)銀行只有在對資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行必要的盡職調(diào)查并符合下列條件的情況下，才能采用本指引規(guī)定的方法計(jì)量資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本要求：（一） 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)、全面了解其表內(nèi)外資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露及基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征。同一資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露具有三個(gè)或者三個(gè)以上的評級結(jié)果時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從所對應(yīng)的兩個(gè)較低的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重中選用較高的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。第七條 在將資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露從監(jiān)管資本中扣減的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)首先從需要扣減的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露中扣除專門針對該資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露所計(jì)提的準(zhǔn)備，然后再從核心資本和附屬資本中分別扣減扣除該項(xiàng)準(zhǔn)備后的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的％。第六條 商業(yè)銀行經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)使用信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級法計(jì)算某類資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的資本要求的，必須使用資產(chǎn)證券化內(nèi)部評級法計(jì)算同類基礎(chǔ)資產(chǎn)的相應(yīng)資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求。前款所稱儲備賬戶包括但不限于現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶。信用衍生工具包括資金來源預(yù)置型和資金來源非預(yù)置型兩種類型。第三條 本指引所稱資產(chǎn)證券化交易包括傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化、合成型資產(chǎn)證券化以及兼具兩種類型共同特點(diǎn)的資產(chǎn)證券化交易。第二條 本指引適用于《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實(shí)施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行在資產(chǎn)證券化交易中所產(chǎn)生的銀行賬戶信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本計(jì)量。該交易結(jié)構(gòu)中至少具有兩個(gè)不同信用風(fēng)險(xiǎn)檔次的證券。儲備賬戶如果作為發(fā)起機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)視同于資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。銀監(jiān)會有權(quán)根據(jù)交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，判斷商業(yè)銀行是否持有資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，并確定應(yīng)當(dāng)如何計(jì)提資本。商業(yè)銀行經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)使用信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級法的，如證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)沒有相應(yīng)的內(nèi)部評級法計(jì)算資本要求，發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)使用資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)使用評級基礎(chǔ)法計(jì)算資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求。第十條 同一資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露具有兩個(gè)不同的評級結(jié)果時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)運(yùn)用所對應(yīng)的較高風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。第十三條 商業(yè)銀行在按照本指引第八條要求扣減銷售利得和增信拆息債券之后為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)所計(jì)提的資本，以基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化之前的監(jiān)管資本要求為上限。不符合上述條件的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露從監(jiān)管資本中扣減。發(fā)起機(jī)構(gòu)對被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)保留實(shí)際的或者間接的控制，包括但不限于下列情形：1. 發(fā)起機(jī)構(gòu)為了獲利，可以贖回被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，但發(fā)起機(jī)構(gòu)按照相關(guān)規(guī)定，因基礎(chǔ)資產(chǎn)被發(fā)現(xiàn)在入庫起算日不符合信托合同約定的范圍、種類、標(biāo)準(zhǔn)和狀況而被要求贖回或置換的情況除外；2. 發(fā)起機(jī)