【正文】 不將特定目的信托視為合格保證人。（二） 對于其他情形，應當將流動性便利從監(jiān)管資本中全額扣減。第四十四條 如果符合下列條件，銀行在計算資產(chǎn)池風險暴露有效數(shù)量（）和資產(chǎn)加權平均違約損失率時，可以采用下列簡化方法：（一） 如果與最大風險暴露相關的資產(chǎn)組合份額小于或者等于，在使用監(jiān)管公式法時，可以令，并采用下列公式計算：前款中 表示證券化資產(chǎn)池中最大的項風險暴露之和所占的份額，由商業(yè)銀行自行確定。（七） 資產(chǎn)池加權平均違約損失率的計算方法如下：其中， 表示對第個債務人的全部風險暴露的平均違約損失率。（六） 資產(chǎn)池風險暴露有效數(shù)量（）的計算方法如下：其中， 表示資產(chǎn)池中第個債務人的違約風險暴露。()為銀行持有的某一檔次資產(chǎn)證券化風險暴露，() 為資產(chǎn)池全部風險暴露。計算該檔次的信用增級水平時無需考慮針對某一特定檔次證券的信用增級，也不算入與資產(chǎn)證券化有關的銷售利得或增信拆息債券。如果銀行專門針對資產(chǎn)池中的資產(chǎn)提取了準備，或者資產(chǎn)池中的某些資產(chǎn)是銀行通過不可退款的打折方式購買的，在計算上述（）和（）值時，必須使用未扣減該項準備或者不考慮價格折扣的風險暴露。其中，()為基礎資產(chǎn)按照信用風險內(nèi)部評級法計算所需要的監(jiān)管資本與預期損失之和，()為資產(chǎn)池風險暴露。如果銀行只持有一定比例的某一檔次資產(chǎn)證券化風險暴露，那么對該銀行的監(jiān)管資本要求等于該檔次資產(chǎn)證券化風險暴露監(jiān)管資本要求的相應比例。（三） 參考資產(chǎn)證券化風險暴露的外部評級，必須滿足本指引第八條關于資信評級機構評級能否作為確定資產(chǎn)證券化風險暴露風險權重依據(jù)的標準，并經(jīng)銀監(jiān)會認可作為確定風險權重的依據(jù)。（一） 未評級的資產(chǎn)證券化風險暴露在各方面都比作為參考的資產(chǎn)證券化風險暴露具有更高的優(yōu)先級。優(yōu)先檔次再證券化風險暴露適用附件第五列的風險權重，非優(yōu)先檔次再證券化風險暴露適用附件第六列的風險權重。資產(chǎn)證券化風險暴露的風險權重按照如下方法確定：（一）資產(chǎn)池風險暴露有效數(shù)量()小于的，該資產(chǎn)池不具有分散性，適用附件中第四列的風險權重。資產(chǎn)證券化風險暴露的風險權重決定于外部評級或者推測評級、長期評級或者短期評級、資產(chǎn)池中資產(chǎn)分散狀況和資產(chǎn)證券化風險暴露的優(yōu)先等級四方面因素。 對于符合本指引第二十三條規(guī)定的合格流動性便利，按照本指引第四十四條的規(guī)定計量監(jiān)管資本要求。若該證券化交易未設定鎖定超額利差，則超額利差鎖定點為。若該證券化交易未設定鎖定超額利差，則超額利差鎖定點為。（二） 基礎資產(chǎn)為非承諾零售信用額度還是其他信用額度。（三） 基礎資產(chǎn)證券化之前的平均風險權重。（三） 即使發(fā)生提前攤還，資產(chǎn)支持證券投資機構仍然完全承擔循環(huán)額度借款人未來動用融資額度的風險。（二） 基礎資產(chǎn)具有循環(huán)特征，包括允許借款人在信用額度內(nèi)在事先約定的限額內(nèi)變動提款額與還款額而形成的資產(chǎn)。信用風險緩釋工具僅覆蓋部分資產(chǎn)證券化風險暴露，并且資產(chǎn)證券化風險暴露具有不同檔次的，若無明確約定，應當視為該信用風險緩釋工具按照從高級到低級的順序依次為各檔次的資產(chǎn)證券化風險暴露提供信用保護。第二十八條 采用資產(chǎn)證券化標準法的商業(yè)銀行在計量具有信用風險緩釋工具的資產(chǎn)證券化風險暴露的監(jiān)管資本時，能夠認可的合格保證僅限于《商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引》附件所列示的第一項、第二項合格保證和信用衍生產(chǎn)品。第二十六條 采用資產(chǎn)證券化標準法的商業(yè)銀行在計量具有信用風險緩釋工具的資產(chǎn)證券化風險暴露的監(jiān)管資本時，能夠認可的合格抵質押品僅限于《商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引》所規(guī)定的合格金融抵質押品。（二） 對于不按照外部信用評級確定風險權重的合格流動性便利，運用％的信用轉換系數(shù)。（五） 對流動性便利的償付不能位于資產(chǎn)證券化交易投資機構之后，也不能延期或者免除債務。流動性便利不能用于永久性或者常規(guī)性地對資產(chǎn)證券化投資機構提供資金。第二十三條 在滿足以下條件的情況下，商業(yè)銀行提供的流動性便利為合格流動性便利：（一） 流動性便利的合同文件明確限定使用流動性便利的情形。第二十二條 商業(yè)銀行應當區(qū)分以下情形，為無信用評級或者信用評級未被銀監(jiān)會認可作為風險權重依據(jù)的資產(chǎn)證券化風險暴露和再資產(chǎn)證券化風險暴露（以下簡稱“未評級的資產(chǎn)證券化風險暴露”）計提監(jiān)管資本。如果合成型資產(chǎn)證券化交易包含贖回權，而且該贖回權在特定時間終止證券化交易及其所購買的信用保護，發(fā)起機構應當按照本指引第十八條的規(guī)定計算該證券化交易的資本要求。（三） 對于傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化交易，只有在資產(chǎn)池或者以該資產(chǎn)池為基礎發(fā)行的資產(chǎn)支持證券余額降至資產(chǎn)池或者資產(chǎn)支持證券初始金額的或者以下時，才能進行清倉回購。（二） 根據(jù)本指引第三章和第四章有關規(guī)定，如果發(fā)起機構需要從監(jiān)管資本中扣減所持有資產(chǎn)證券化風險暴露，則無需考慮該部分資產(chǎn)證券化風險暴露的期限錯配情況。在上述（一）至（七）項條件中任何一項不符合的情況下，發(fā)起機構在計量證券化基礎資產(chǎn)監(jiān)管資本時均不得認可信用風險緩釋工具的信用風險緩釋作用。 在資產(chǎn)證券化交易開始之后，仍然允許發(fā)起機構追加承擔第一損失責任或者增加信用增級的支持程度。（三） 合格保證和信用衍生產(chǎn)品僅限于《商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引》附件所列示的第一項、第二項合格保證和合格信用衍生產(chǎn)品。在上述（一）至（五）項條件中任何一項不符合的情況下，發(fā)起機構都應當按照資產(chǎn)證券化前的資本要求計提資本。（三） 發(fā)起機構對資產(chǎn)支持證券的投資機構不承擔償付義務和責任。第二章 信用風險轉移與監(jiān)管資本計量第十五條 對于傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化交易，在符合下列所有條件的情況下，發(fā)起機構才能在計算風險加權資產(chǎn)時扣減證券化基礎資產(chǎn)：（一） 與被轉讓資產(chǎn)相關的重大信用風險已經(jīng)轉移給了獨立的第三方機構。第十四條 商業(yè)銀行只有在對資產(chǎn)證券化基礎資產(chǎn)進行必要的盡職調(diào)查并符合下列條件的情況下，才能采用本指引規(guī)定的方法計量資產(chǎn)證券化風險暴露的監(jiān)管資本要求：（一） 商業(yè)銀行應當持續(xù)、全面了解其表內(nèi)外資產(chǎn)證券化風險暴露及基礎資產(chǎn)的風險特征。同一資產(chǎn)證券化風險暴露具有三個或者三個以上的評級結果時，商業(yè)銀行應當從所對應的兩個較低的風險權重中選用較高的一個風險權重。第七條 在將資產(chǎn)證券化風險暴露從監(jiān)管資本中扣減的情況下，商業(yè)銀行應當首先從需要扣減的資產(chǎn)證券化風險暴露中扣除專門針對該資產(chǎn)證券化風險暴露所計提的準備，然后再從核心資本和附屬資本中分別扣減扣除該項準備后的資產(chǎn)證券化風險暴露的％。第六條 商業(yè)銀行經(jīng)銀監(jiān)會批準使用信用風險內(nèi)部評級法計算某類資產(chǎn)證券化基礎資產(chǎn)的資本要求的，必須使用資產(chǎn)證券化內(nèi)部評級法計算同類基礎資產(chǎn)的相應資產(chǎn)證券化風險暴露的資本要求。前款所稱儲備賬戶包括但不限于現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶。信用衍生工具包括資金來源預置型和資金來源非預置型兩種類型。第三條 本指引所稱資產(chǎn)證券化交易包括傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化、合成型資產(chǎn)證券化以及兼具兩種類型共同特點的資產(chǎn)證券化交易。第二條 本指引適用于《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行在資產(chǎn)證券化交易中所產(chǎn)生的銀行賬戶信用風險暴露的監(jiān)管資本計量。該交易結構中至少具有兩個不同信用風險檔次的證券。儲備賬戶如果作為發(fā)起機構的資產(chǎn)，應當視同于資產(chǎn)證券化風險暴露。銀監(jiān)會有權根據(jù)交易的經(jīng)濟實質，判斷商業(yè)銀行是否持有資產(chǎn)證券化風險暴露，并確定應當如何計提資本。商業(yè)銀行經(jīng)銀監(jiān)會批準使用信用風險內(nèi)部評級法的，如證券化基礎資產(chǎn)沒有相應的內(nèi)部評級法計算資本要求，發(fā)起機構應當使用資產(chǎn)證券化標準法計算資產(chǎn)證券化風險暴露的資本要求，投資機構應當使用評級基礎法計算資產(chǎn)證券化風險暴露的資本要求。第十條 同一資產(chǎn)證券化風險暴露具有兩個不同的評級結果時，商業(yè)銀行應當運用所對應的較高風險權重。第十三條 商業(yè)銀行在按照本指引第八條要求扣減銷售利得和增信拆息債券之后為資產(chǎn)證券化業(yè)務所計提的資本，以基礎資產(chǎn)證券化之前的監(jiān)管資本要求為上限。不符合上述條件的，商業(yè)銀行應當將資產(chǎn)證券化風險暴露從監(jiān)管資本中扣減。發(fā)起機構對被轉讓的資產(chǎn)保留實際的或者間接的控制，包括但不限于下列情形：1. 發(fā)起機構為了獲利，可以贖回被轉讓的資產(chǎn)，但發(fā)起機構按照相關規(guī)定，因基礎資產(chǎn)被發(fā)現(xiàn)在入庫起算日不符合信托合同約定的范圍、種類、標準和狀況而被要求贖回或置換的情況除外；2. 發(fā)起機