【正文】 辦的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足農(nóng)村多元化金融服務(wù)的需求，彌補農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)空白，同時提高村鎮(zhèn)銀行自身的競爭力。人民銀行適度批給一些支農(nóng)再貸款給運行良好的村鎮(zhèn)銀行，為這一新生事物提供一部分資金來源。村鎮(zhèn)銀行是一個新生金融行業(yè)，各項工作還處于探索階段，它的運作，還需要社會各界的精心呵護(hù)和各級政府的大力支持。對代理人的激勵首先應(yīng)該是物質(zhì)上的，除了年薪制以外，可以考慮通過股權(quán)發(fā)放或給予股票期權(quán)、實施有保障的退休薪金等方式對經(jīng)理人進(jìn)行物質(zhì)激勵。避免產(chǎn)權(quán)約束弱化及內(nèi)部人控制等問題的出現(xiàn)。 （2）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu) 民營化改革只能解決產(chǎn)權(quán)性質(zhì)即究竟是國家所有還是私人所有的問題，并不意味著其他問題也隨解決。第一，允許發(fā)展成熟的村鎮(zhèn)銀行調(diào)整主發(fā)起人與其他股東持股比例；第二,嘗試由民間資本發(fā)起民營銀行、金融租賃公司和消費公司等機(jī)構(gòu)。如稅收方面，村鎮(zhèn)銀行的營業(yè)稅和企業(yè)所得稅率分別為5％、25％，遠(yuǎn)高于農(nóng)信社3％、％(中西部地區(qū)全免)的水平。同時，老百姓更擔(dān)心村鎮(zhèn)銀行重蹈“農(nóng)村合作基金會”覆轍，因此，對村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)心存顧慮，難以認(rèn)同。同時，由于村鎮(zhèn)銀行全國數(shù)量較少，還沒有自成一體，系統(tǒng)內(nèi)通存通兌也無法實現(xiàn)。 （三)基礎(chǔ)系統(tǒng)和支持政策不完備 盡管國家多個部門出臺了包括涉農(nóng)貸款增量獎勵試點、定向費用補貼、存款準(zhǔn)備金、利率在內(nèi)的多項政策，但很多基礎(chǔ)體系仍需完善。這一制度安排在很大程度上將地區(qū)之間的差異與機(jī)構(gòu)數(shù)量的比例聯(lián)系起來，試圖利用機(jī)構(gòu)數(shù)量上的等比例對應(yīng)，來促使發(fā)達(dá)地區(qū)和落后地區(qū)村鎮(zhèn)銀行對等發(fā)展，避免出現(xiàn)發(fā)達(dá)地區(qū)村鎮(zhèn)銀行扎堆而落后地區(qū)無人問津的矛盾。誠然，民間資本是逐利的，但這種“一刀切”的做法未免太過嚴(yán)格，大大降低了民間資本參與的熱情，這也是整個新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢的重要原因。根據(jù)制度安排，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起機(jī)構(gòu)必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，而且資本充足率必須達(dá)到8％以上。東部地區(qū)的數(shù)量分別高于中部地區(qū)和西部地區(qū)，作為農(nóng)業(yè)大省的中部地區(qū)與東部地區(qū)相差近12個百分點。從以上分析可以看出，這些銀行參與熱情并不是出于真正的誠心誠意，致使新設(shè)機(jī)構(gòu)經(jīng)營出現(xiàn)偏差是再自然不過的了。湖北隨州匯豐村鎮(zhèn)銀行選在有武漢健民集團(tuán)、波導(dǎo)隨州公司和一些出口型企業(yè)的隨州經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)。仔細(xì)分析目前外資村鎮(zhèn)銀行的選址和股本結(jié)構(gòu)情況，其跟蹤大客戶、配合各地分行開展業(yè)務(wù)的意圖就非常明顯了(高改芳，2009)。盡管近年來政策有松動，但對大多數(shù)城市商業(yè)銀行而言，要想突破政策限制是有很大難度的，如今有這樣一舉兩得的機(jī)會自然不會錯過。從首次發(fā)起設(shè)立時間與設(shè)立地點看，全國性股份制商業(yè)銀行與國有大型銀行類似，發(fā)起設(shè)立的政治表態(tài)大于商業(yè)意圖，如民生銀行和浦發(fā)銀行首次發(fā)起選擇的地點是四川彭州和四川綿陽(均為重災(zāi)區(qū))(張蕾蕾等，2010)。其次，違反了金融機(jī)構(gòu)在具備條件下趨利性的內(nèi)在規(guī)律，因為城鎮(zhèn)建設(shè)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)興旺，農(nóng)村建設(shè)落后經(jīng)濟(jì)弱小，兩者付出同樣勞動所取得的效果是不同的，由此決定了在對村鎮(zhèn)銀行投資得起的前提下，只有沒有條件在城市城鎮(zhèn)進(jìn)行這種經(jīng)營的人才會愿意投資，而有條件在城鎮(zhèn)進(jìn)行這種經(jīng)營的人是不會愿意進(jìn)行這種投資的，而大中型銀行在城鎮(zhèn)正是具有充分條件進(jìn)行這種經(jīng)營的主體，所以大中型銀行是不會愿意進(jìn)行這種投資的主體(林雙卿，2010)。然而，這樣的制度安排也存在不小的弊端，制約了村鎮(zhèn)銀行的建立和發(fā)展。這種制度安排的初衷表現(xiàn)在：一是引進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作主發(fā)起人、最大股東能確保機(jī)構(gòu)安全運營、健康發(fā)展，有效防范金融風(fēng)險，防止重蹈20世紀(jì)90年代農(nóng)村基金會的覆轍。并且，由于農(nóng)業(yè)具有明顯的季節(jié)性，在春季，容易造成銀行存款減少和貸款需求的增加，使村鎮(zhèn)銀行面臨流動性風(fēng)險。設(shè)立村鎮(zhèn)銀行必將加劇農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)競爭，由于農(nóng)村信用社市場定位與村鎮(zhèn)銀行相似，村鎮(zhèn)銀行面臨競爭風(fēng)險。村鎮(zhèn)銀行主要從事存貸款業(yè)務(wù)，主要面臨利率風(fēng)險。雖然農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度不斷加快，但與城市經(jīng)濟(jì)相比仍然有很大的差距，新開業(yè)的村鎮(zhèn)銀行很難短期內(nèi)達(dá)到盈虧平衡。對于村鎮(zhèn)銀行來說，信用風(fēng)險不僅是一種重要的風(fēng)險，而且是一種始終存在的風(fēng)險。很多客戶都是農(nóng)村信用社不屑于接觸的小農(nóng)戶，盈利空間非常有限。村鎮(zhèn)銀行作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，多數(shù)處于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的農(nóng)村地區(qū)，這些地區(qū)高新產(chǎn)業(yè)、龍頭企業(yè)較少，基本上以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)為主，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)弱勢化導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，村鎮(zhèn)銀行無高效益項目支持，盈利空問較小。由于農(nóng)村戶數(shù)比較多，而村鎮(zhèn)銀行的信貸人員不夠，貸后管理很難。正源于此，新開辦的村鎮(zhèn)銀行吸收存款十分困難，有資源枯竭的可能。 （2）經(jīng)營方面 1．資金短缺問題。二是解決村鎮(zhèn)銀行的現(xiàn)金供應(yīng)問題。因此，在我國存款保險制度尚未建立的情況下，這些新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)支付危機(jī)，基層央行將以何種方式介入并化解，需盡快出臺相應(yīng)的政策。由于人民銀行允許金融機(jī)構(gòu)存貸款利率浮動，應(yīng)盡快明確以村鎮(zhèn)銀行為代表的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率浮動區(qū)間。(2) 村鎮(zhèn)銀行運行存在的問題 (1)政策方面1．金融貨幣政策。主發(fā)起行不僅試圖控制村鎮(zhèn)銀行的“三會一層”，還會試圖控制村鎮(zhèn)銀行的人事權(quán)和財產(chǎn)權(quán)，甚至直接干預(yù)村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，對村鎮(zhèn)銀行實施控制性經(jīng)營，邊緣化其他股東利益，直至將其他小股東徹底排斥在村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營管理之外。中國人民銀行成都分行會計財務(wù)處課題組利用四川省的數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析后得出如下結(jié)論：“就股權(quán)結(jié)構(gòu)而言，主發(fā)起行持股比例與村鎮(zhèn)銀行ROE正相關(guān)，表明相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)有利于提升村鎮(zhèn)銀行盈利能力。 （3）主發(fā)起行制度對績效的影響面對上述來自儲戶對于村鎮(zhèn)銀行信用的質(zhì)疑及對村鎮(zhèn)銀行可能會倒閉的擔(dān)憂，主發(fā)起行制度有其合理之處。民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，好處是顯而易見的。一方面，這種做法有利于村鎮(zhèn)銀行迅速走向正軌，實現(xiàn)正常的營運，但另一方面也使民營企業(yè)喪失了話語權(quán)，極易挫傷民間資本的積極性，悖逆金融主體多元化的設(shè)計初衷，弱化股東的產(chǎn)權(quán)職能，從而引發(fā)內(nèi)部人控制等一系列問題。上述關(guān)于村鎮(zhèn)銀行決策鏈條短、信貸審批及貸款發(fā)放快、經(jīng)營靈活等優(yōu)勢可能因此而難于發(fā)揮。 三、國內(nèi)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展面臨的問題 (一)村鎮(zhèn)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)問題 （1）村鎮(zhèn)銀行的治理結(jié)構(gòu) 盡管村鎮(zhèn)銀行存在主發(fā)起行，但村鎮(zhèn)銀行并非主發(fā)起行的分支機(jī)構(gòu)，村鎮(zhèn)銀行屬于獨立的一級法人機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營在理論上不受任何單位和個人的干涉。 (4）利率決定機(jī)制十分靈活對絕大多數(shù)農(nóng)戶來說，利息是影響其借貸行為的決定性因素之一。傳統(tǒng)農(nóng)村金融市場交易手續(xù)和流程相當(dāng)繁瑣，而農(nóng)戶和中小企業(yè)產(chǎn)生的信貸需求很多都是短時間內(nèi)需要解決的“燃眉之急”，貸款時間的延長增加了很多無謂的交易成本并影響市場主體下一步的決策行動而新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)簡單。 (2)農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)品逐漸增多，多元信貸需求得到一定程度的滿足。(5)對借款者提供周全的服務(wù)。目前，格萊珉銀行的貸款期限更加靈活，分期還款數(shù)額和期限也可以調(diào)整。格萊珉銀行發(fā)放的是小額信用貸款，無擔(dān)保、元抵押。(1)實施貸前培訓(xùn)和考試。3．資金來源。格萊珉銀行采取層級嚴(yán)密的組織締陶。格萊珉銀行的主要運營狀況如下：1．客戶定位。外資金融機(jī)構(gòu)對此也表示了濃厚的興趣，匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行也在各地積極籌劃設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。2．商業(yè)銀行爭入“村鎮(zhèn)”。 (三)村鎮(zhèn)銀行的組織與資本結(jié)構(gòu)1．資本構(gòu)成多元化。村鎮(zhèn)銀行是商業(yè)銀行，不是政策性扶貧機(jī)構(gòu)，所以它既要堅持服務(wù)“三農(nóng)”，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)，又要堅持商業(yè)存在原則，達(dá)到資本保值升值的目的。村鎮(zhèn)銀行可自主選擇組織形式——有限責(zé)任公司或股份有限公司。找準(zhǔn)村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)村金融市場中的地位，并根據(jù)其定位開展業(yè)務(wù)，不斷解決出現(xiàn)的問題，對保證其健康持續(xù)發(fā)展意義重大。這個位置在哪里呢？就在村鎮(zhèn)。組建村鎮(zhèn)銀行有一個最大的政策背景，就是落實科學(xué)發(fā)展觀，建設(shè)社會主義新農(nóng)村。 operation。村鎮(zhèn)銀行優(yōu)勢不多，面臨巨大的競爭壓力。鎮(zhèn)銀行面臨著吸儲難、結(jié)算難等難題，并存在一定程度的自農(nóng)傾向。 internal governance structure。服務(wù)村鎮(zhèn)親農(nóng)、扶農(nóng)、幫農(nóng)、惠農(nóng)、建“農(nóng)民歡迎的銀行”應(yīng)作為設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的宗旨，堅持“立足地方、服務(wù)村鎮(zhèn)”的市場定位。組建村鎮(zhèn)銀行，就足要再造“供血”機(jī)制，由強勢的投資方扶持弱勢群體和弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，進(jìn)行直接補位，補現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)未達(dá)之位。組建村鎮(zhèn)銀行，對解決農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率低、金融供給不足、競爭不充分等問題具有重要意義。 村鎮(zhèn)銀行可面向境內(nèi)各種資本以及境外金融機(jī)構(gòu)開放，但為確保審慎經(jīng)營和風(fēng)險控制，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人或出資人中至少有一家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)且最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持股比例不低于股本總額的20％。 (二)村鎮(zhèn)銀行的目標(biāo)定位村鎮(zhèn)銀行的成立旨在促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)形成投資多元、種類多樣、覆蓋全面、治理靈活、服務(wù)高效的銀行業(yè)金融服務(wù)體系，以更好地改進(jìn)和加強農(nóng)村金融服務(wù)，支持新農(nóng)村建設(shè)。某商業(yè)銀行董事長表示，“村鎮(zhèn)銀行不能做農(nóng)村資金的抽水機(jī)，不能將從農(nóng)村地區(qū)籌集來的資金用在與‘三農(nóng)’無關(guān)的項目上。銀監(jiān)會提供的數(shù)據(jù)顯示，100家村鎮(zhèn)銀行中，有80家由地方中小銀行發(fā)起設(shè)立；14家由國家開發(fā)銀行、國有銀行和全國性股份制銀行發(fā)起設(shè)立；6家由外資銀行發(fā)起設(shè)立。2009年8月18日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立的兩家村鎮(zhèn)銀行在湖北、內(nèi)蒙古兩地同時開業(yè)，開創(chuàng)了中國大型國有商業(yè)銀行設(shè)立村鎮(zhèn)銀行之先河。格萊珉銀行除了創(chuàng)辦當(dāng)年及1991年至1992年兩個水災(zāi)特別嚴(yán)重的年份外，其他年份都實現(xiàn)了盈利，2006年的純利潤達(dá)2000萬美元，居孟加拉銀行業(yè)中的首位。2．組織結(jié)構(gòu)。也節(jié)約運營和監(jiān)督成本，規(guī)避了經(jīng)營風(fēng)險。4．信貸管理。(2)貸款方式。格萊珉銀行采用這種分期還貸的方式，既降低了借款者一次性還款的壓力，也方便銀行即時追蹤貸款使用情況及還款狀況。格萊珉銀行還規(guī)定，各借款小組信貸記錄的優(yōu)劣決定今后該小組的信貸額度，即借款小組的成員如果都能按時還款，則累計到一定的份額，借款小組的信貸額度就會增加；反之，借款小組內(nèi)一旦有成員不按期還款