新華信-新天重組上市方案-全文預(yù)覽
【正文】 董事以外的職務(wù)（1） 賈總?cè)鐡?dān)任新天國際的副總，則需要辭去這個(gè)職務(wù)（2） 目前酒業(yè)公司的財(cái)務(wù)和人事勞資工作由新天國際代管，需要從新天國際中獨(dú)立出來二 、發(fā)行規(guī)模按有關(guān)規(guī)定，股份有限公司首次公開發(fā)行上市的社會(huì)公眾股票比例被限定在 25%至 65%之間，且社會(huì)公眾股比例有逐漸上升趨勢(shì)，因而首次公開發(fā)行的規(guī)模不應(yīng)低于發(fā)行后總股本的 40%。方案二、方案四和方案六的資產(chǎn)負(fù)債率都低于 70%，但方案二的凈資產(chǎn)收益率最高，達(dá)到 17%。同時(shí)，新天集團(tuán)應(yīng)對(duì)酒業(yè)公司出具《避免同業(yè)競爭承諾函》 ，或酒業(yè)公司與新天集團(tuán)公司簽訂委托經(jīng)營協(xié)議，由酒業(yè)公司代為經(jīng)營管理剝離后的資產(chǎn)。（4） 把對(duì)霍爾果斯酒廠的其他應(yīng)收款和在建工程（共計(jì) 6500 萬元）及等額債務(wù)轉(zhuǎn)移到新天集團(tuán)公司。如果銷售公司獨(dú)立于酒業(yè)公司之外，會(huì)造成關(guān)聯(lián)交易的嫌疑，不利于上市。所以，公司健全的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)運(yùn)營體系和良好的發(fā)展前景就非常重要；（2） 上市的主體是酒業(yè)公司。 業(yè)務(wù)重組：注銷銷售公司，設(shè)立銷售分公司，不成立具有獨(dú)立法人資格的基地公司（可以是基地分公司） 。 公司各酒廠相繼建成，產(chǎn)品開始規(guī)?；a(chǎn)，從而進(jìn)入快速成長的通道，市場前景看好，需要大量資金助推企業(yè)發(fā)展。至 2022 年公開發(fā)行時(shí)，滿足連續(xù)三年盈利的要求； 2022 年 6 月底，酒業(yè)公司凈資產(chǎn)為 6760 萬元，符合上市的基本要求； 公司可于近期變更為股份有限公司并進(jìn)入輔導(dǎo)期，至2022 年申請(qǐng)發(fā)行時(shí)可達(dá)到輔導(dǎo)期滿一年的要求，在選擇5 / 20良好的改制重組的前提下可不破壞公司連續(xù)經(jīng)營記錄； 根據(jù)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，20222022 年，公司有昌吉（2 萬噸） 、阜康（2 萬噸）和焉吉（1 萬噸）三個(gè)酒廠的投資建設(shè)。其中核心精神如下：（一）股票發(fā)行人必須是具有股票發(fā)行資格的股份有限公司；（二）股票發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策；（三）股票發(fā)行人近三年連續(xù)盈利，且凈資產(chǎn)收益率最好高于 20%；（四）本次發(fā)行募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定；（五）發(fā)行的普通股限于一種，同股同權(quán)；（六）注冊(cè)資本不少于人民幣 5000 萬元，一般都在7500 萬元以上；（七）發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的 35%，且不低于 3000 萬元；（八）向社會(huì)公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的 25%，一般應(yīng)大于 40%，但不多于 65%；（九）股票發(fā)行人在最近三年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載；（十）股票發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行前已經(jīng)有資格券商輔導(dǎo)滿一年；（十一）資產(chǎn)負(fù)債率低于 70%，無形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中所占比例不高于 20%；(十二)公司改制重組所涉及的資產(chǎn)、利潤變動(dòng)原則上不超過 30%，超過 30%不超過 70%，需要經(jīng)歷一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，超過 70%需要經(jīng)歷三個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度，才能提出上市申請(qǐng)；（十三）人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)獨(dú)立第二章 本次公開發(fā)行上市的可行性分析一 、公司自身?xiàng)l件 公司 98 年 8 月注冊(cè)成立，99 年、2022 年連續(xù)兩年盈利，凈資產(chǎn)收益率分別為 12%和 23%。 上市后股票價(jià)格的變動(dòng)，會(huì)形成對(duì)公司業(yè)績的一種市場評(píng)價(jià)機(jī)制，業(yè)績優(yōu)良、成長性好的公司可以不斷以較低成本籌集大量資本，進(jìn)入資本快速、連續(xù)擴(kuò)張之路，不斷擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，進(jìn)一步培育和發(fā)展公司的競爭優(yōu)勢(shì)和競爭實(shí)力，增強(qiáng)公司的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展后勁。針對(duì)新天酒業(yè)目前的狀況，改制重組應(yīng)采用原續(xù)整體重組模式，即以目前的酒業(yè)公司為上市主體，適當(dāng)進(jìn)行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)與負(fù)債、股權(quán)、人員和機(jī)構(gòu)重組。符合條件的公司眾多，競爭激烈，而且券商要對(duì)推薦上市的公司承擔(dān)更大的責(zé)任。（3） 現(xiàn)在的股票發(fā)行審核越來越嚴(yán)格，能避免的關(guān)聯(lián)交易，盡量避免。（3） 公司日常經(jīng)營保留 1000 萬元現(xiàn)金，償付新天國際長期應(yīng)付款 1200 萬元。由于新天國際是酒業(yè)公司的直接控股大股東，所以，資產(chǎn)和負(fù)債不宜剝離給新天國際，以盡量避免同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易的嫌疑。重組后的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：分析前提總資產(chǎn) 負(fù)債 凈資產(chǎn) 注冊(cè)資本 01年預(yù)計(jì)利潤2022年6月末607
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