新華信-新天重組上市方案-閱讀頁(yè)
2025-05-29 01:46本頁(yè)面
【正文】 三385,808,0 305,596,3 80,211,7 方案四187,181,5 106,969,8 80,211,7 方案五402,608,0 305,596,3 97,011,7 方案六174,581,5 77,569,87 97,011,7 由以上數(shù)據(jù)可見(jiàn)，在采取方案一、方案三和方案五，償還長(zhǎng)期應(yīng)付款 2022 萬(wàn)元——4940 萬(wàn)元之后，資產(chǎn)負(fù)債率仍然無(wú)法低于 70%，達(dá)不到上市最基本的要求。所以，改制方案采用方案二，即注冊(cè)資本不變，剝離 70%的負(fù)債和等額資產(chǎn)。 公司現(xiàn)有兩個(gè)股東，分別為：（1） 新天集團(tuán)公司，出資 200 萬(wàn)元，持有 %的股份；（2） 新天國(guó)際股份有限公司，出資 4000 萬(wàn)元，持有%的股份； 新天國(guó)際轉(zhuǎn)讓的股權(quán)比例可酌情與投資者商討。2022 年六月末，公司凈資產(chǎn)為 萬(wàn)元。發(fā)行后股本結(jié)構(gòu)如下：數(shù)量（萬(wàn)股） 比例（%） 備注新天國(guó)際股份有限公司及其他三個(gè)股東6439 發(fā)起法人股新天集團(tuán)公司 322 國(guó)有法人股社會(huì)公眾股 5000 流通股總股本 11761 100三 、定價(jià)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)[1998]8 號(hào)文件《關(guān)于股票發(fā)行工作若干問(wèn)題的補(bǔ)充通知》的規(guī)定，新股發(fā)行定價(jià)計(jì)算方法為： 發(fā)行當(dāng)年預(yù)測(cè)利潤(rùn)市盈率股票發(fā)行價(jià)格= 發(fā)行當(dāng)年加權(quán)平均股本數(shù) 發(fā)行當(dāng)年預(yù)測(cè)利潤(rùn)市盈率 = 發(fā)行前總股本數(shù)+本次公開(kāi)發(fā)行股本數(shù)（12發(fā)行月份）?12由于酒業(yè)公司負(fù)債剝離超過(guò) 30%，所以，必須經(jīng)歷 2022年的完整會(huì)計(jì)年度，最早 2022 年 1 月發(fā)行股票。張?jiān)?A2022 年每股收益接近 元，考慮到新天酒業(yè)公司正處于成長(zhǎng)期，需要更多的營(yíng)銷推廣費(fèi)用，所以，酒業(yè)公司每股收益應(yīng)不低于 元） ；張?jiān)?A2022 年 12 月 29日的市盈率為 50 倍，新天酒業(yè)公司的市盈率應(yīng)稍低，可確定為 40 倍。四 、籌資規(guī)模測(cè)算募集資金量如下：5000*= 億元扣除發(fā)行費(fèi)用約 3000 萬(wàn)元，實(shí)際可募集資金 8 億元左右。實(shí)力雄厚的證券公司將有利于股票發(fā)行及上市的順利實(shí)施。承銷總費(fèi)用按募集資金的~3%提?。òǚ咒N商的承銷費(fèi)用），一般按%提取分銷商分銷商是主承銷商統(tǒng)一組織協(xié)調(diào)的銷售發(fā)行貴公司股票的全體承銷商的集合。分銷商的結(jié)構(gòu)取決于貴公司股票發(fā)行規(guī)模、發(fā)行地區(qū)、上市地區(qū)的選擇。選擇公司律師，一般要考慮其資歷、專業(yè)資格、業(yè)績(jī)經(jīng)驗(yàn)、與政府部門的關(guān)系、建議書(shū)質(zhì)量、費(fèi)用、語(yǔ)言能力、誠(chéng)意及其他因素20—30萬(wàn)15 / 20主承銷商律師為主承銷商提供法律咨詢向主承銷商提供與重組、發(fā)行和上市等有關(guān)的各方面的法律意見(jiàn)；起草承銷協(xié)議、分銷協(xié)議、收款銀行協(xié)議以及股票過(guò)戶登記協(xié)議等；促使發(fā)行與上市的各方面法律意見(jiàn)符合法律的要求； 出具“招股說(shuō)明書(shū)驗(yàn)證筆錄”，以要求貴公司、董事、主承銷商、會(huì)計(jì)師、律師、資產(chǎn)評(píng)估師確認(rèn)及核對(duì)招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)的所有資料一般要考慮其資歷、專業(yè)資格、業(yè)績(jī)經(jīng)驗(yàn)10萬(wàn)左右會(huì)計(jì)師事務(wù)所配合主承銷商同發(fā)行公司一起制定一套可行的上市策略；參與盤點(diǎn)、清理債權(quán)債務(wù)；審核發(fā)行公司的財(cái)務(wù)報(bào)表；協(xié)助發(fā)行公司進(jìn)行企業(yè)重組，改進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算，分析稅收對(duì)企業(yè)效益的影響；出席起草招股書(shū)會(huì)議，提供招股書(shū)內(nèi)所涉及的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的數(shù)據(jù)。選擇會(huì)計(jì)師需考慮的主要因素有：資歷、專業(yè)資格、業(yè)績(jī)經(jīng)驗(yàn)、工作小組的人員構(gòu)成情況、費(fèi)用誠(chéng)意等因素。選擇資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)時(shí)，特別注意該資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的專業(yè)資格、經(jīng)驗(yàn)、信譽(yù)等。17 / 20第五章 發(fā)行上市總體工作安排首次公開(kāi)發(fā)行上市過(guò)程分為兩大階段，即前期改制及輔導(dǎo)和申報(bào)材料制作、材料申報(bào)及發(fā)行方案實(shí)
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