【正文】 正式的、有法律效力的協(xié)議。與商業(yè)信用證的區(qū)別：在商業(yè)信用證業(yè)務(wù)中，銀行承擔的是第一手的付款責任；而在備用信用證業(yè)務(wù)中，銀行指承擔連帶付款責任。信用卡業(yè)務(wù)二、表外業(yè)務(wù)：廣義：指所有沒有直接反映在銀行資產(chǎn)負債表中的業(yè)務(wù)。租賃業(yè)務(wù)：租賃可以分為經(jīng)營性租賃和融資性租賃兩種類型。1）匯兌：是付款人將現(xiàn)款交付給銀行，由銀行把款項支付給異地收款人的業(yè)務(wù)。主要包括結(jié)算業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)和信息咨詢業(yè)務(wù)等。未分配利潤。為了維持銀行業(yè)的穩(wěn)定，各國金融監(jiān)管部門都規(guī)定了一個最低最低資本充足標準，而且這一標準在全球范圍內(nèi)正逐步趨近于統(tǒng)一。3）貨幣市場存款賬戶它是產(chǎn)生于1982年的一種創(chuàng)新金融工具。二、負債（資金來源）支票存款是商業(yè)銀行最重要的資金來源。擔保貸款又可分為保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款。因為這些原因，證券投資在商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重不斷上升。在其他銀行的存款（同業(yè)存款）是指小銀行在大銀行賬戶上保留的金額。另一部分是在中央銀行的存款，主要用來轉(zhuǎn)賬。恒等式：資產(chǎn)總額 ＝ 負債總額 + 銀行資本等式的含義：企業(yè)的資產(chǎn)代表企業(yè)資金存在形式或資金的去向，而負債則表明資金的來源從另一種角度理解，資產(chǎn)和負債都是給定的而所有者權(quán)益是前兩項的差額，是一個剩余項因為所有者享有的是剩余索取權(quán)。電子化例如：自動取款機、信用卡、24小時無人銀行、網(wǎng)上銀行等等。全能化商業(yè)銀行有全能型和職能分工型兩種模式，80年代以后，職能分工型開始逐漸向全能型銀行轉(zhuǎn)化?；ㄆ旃竞吐眯姓呒瘓F的合并標志著商業(yè)銀行、投資銀行、保險業(yè)開始合并，在一定程度上推動了美國銀行業(yè)全能化的進程。二、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢： 集中化、全能化、電子化、國際化。中國的銀行業(yè)是從明清時代開始的。現(xiàn)代意義上的銀行起源于文藝復(fù)興時期的意大利。三、衍生金融工具遠期合約 期貨合約 期權(quán)合約 互換協(xié)議第五章的簡單回顧金融體系的基本功能 直接金融和間接金融 金融中介機構(gòu)在金融市場中的作用及其存在的理由 五種類型金融機構(gòu)及常見的金融資產(chǎn)第五章作業(yè)題：教材136頁 第9題第六章 商業(yè)銀行：業(yè)務(wù)與管理第一節(jié) 商業(yè)銀行的歷史和發(fā)展趨勢一、商業(yè)銀行的歷史商業(yè)銀行是一個古老的行業(yè)。抵押貸款的發(fā)放者承受的風險：1）借款人的違約風險 2）利率風險3）流動性風險 4）借款人提前還款的風險抵押貸款在美國的發(fā)展：首先，是抵押貸款的擔保。3）按是否有擔保分：擔保債券、信用債券。可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股：在一定時間內(nèi)按規(guī)定的比例轉(zhuǎn)化為普通股。股票分類：普通股：沒有固定的股息，但是有表決權(quán)。銀行承兌匯票是以銀行的信用為擔保的，所以風險較小，能夠在二級市場上方便地流通?？赊D(zhuǎn)讓的定期存單：它不同于一般存款之處就在于可以在二級市場進行流通。金融工具的種類：貨幣市場工具：期限在一年以內(nèi)。交易所的性質(zhì)：服務(wù)機構(gòu)、自律機構(gòu)。如，證券發(fā)行、證券交易、證券經(jīng)紀、證券咨詢、兼并和收購業(yè)務(wù)。五、證券市場機構(gòu)：直接金融市場上的金融服務(wù)機構(gòu)，不同于金融中介機構(gòu)。四、政策性金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)：農(nóng)業(yè)信貸系統(tǒng)把全國分為十二個區(qū)，每個區(qū)都有一家合作銀行、一家聯(lián)邦土地銀行、一家聯(lián)邦中期信貸銀行為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的各個環(huán)節(jié)提供貸款。三、合約性儲蓄機構(gòu)保險公司 人壽保險公司 財產(chǎn)和意外災(zāi)害保險公司養(yǎng)老基金私人養(yǎng)老基金：一般是企業(yè)為其雇員設(shè)立的。有限合伙人：出資占公司資金來源的99%，主要是個人、養(yǎng)老金、銀行、企業(yè)。 根據(jù)資產(chǎn) 股票基金3）投資基金 債券基金 的類別分 貨幣市場基金：可開支票，可以在一定程度上替代了商業(yè)銀行的支票存款。共同基金（投資基金） 按組織 公司型：投資公司，本身是獨立的法人。二、投資性金融中介機構(gòu)金融公司：通過發(fā)行股票、債券、商業(yè)票據(jù)來融資，也可以向商業(yè)銀行申請貸款，其主要業(yè)務(wù)是向購買大型耐用消費品的消費者提供貸款。儲蓄貸款協(xié)會：在吸收存款上和商業(yè)銀行沒有太大區(qū)別，但它的資產(chǎn)運用主要是發(fā)放住房抵押貸款。（以美國為例）一、存款機構(gòu)（銀行）主要包括：商業(yè)銀行、儲蓄貸款協(xié)會、互助儲蓄銀行、信用社它們的共同特征：通過吸收存款來獲得資金，而且吸收的存款都包括可開支票存款。此外還有“共同基金”，保險公司。貨幣銀行學 主講：吳有昌第五章 金融體系概念第一節(jié) 金融市場有形金融市場 無形金融市場廣義的金融市場包括交易各類金融資產(chǎn)的市場一、金融市場的意義金融市場最基本的功能是資金融通。一項資產(chǎn)的需求量與該項資產(chǎn)相對于其他資產(chǎn)的流動性正相關(guān)。四、風險 對于風險，我們一般采用數(shù)學上的方差和標準差來刻劃。三、流動性 是指一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成交易媒介的容易程度。資產(chǎn)需求的財富彈性大于1的資產(chǎn)為奢侈品。例如，房地產(chǎn)、股票、債券等。關(guān)鍵概念：現(xiàn)值 到期收益率 持有期收益率作業(yè)：一、教材73頁： 題二證明題： 如果息票債券的售價等于其面值，則該債券 的到期收益率等于其票面利率； 如果息票債券的售價高于其面值，則該債券的到期收益率低于其票面利率； 如果息票債券的售價低于其面值，則該債券的到期收益率高于其票面利率；今天的課就到這里 再見第四章 風險和收益本章著重考察人們?nèi)绾芜x擇適當?shù)馁Y產(chǎn)來持有其財富的問題,以及由此導出的風險和收益之間關(guān)系的問題。三、關(guān)于持有期收益率的幾個結(jié)論； 若將債券一直持有至到期日，則持有期收益率等于到期收益率，否則，二者一般不相等。永久債券折扣債券（零息債券）二、到期收益率到期收益率：實際上是使得債務(wù)工具未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值恰好等于今天價格的貼現(xiàn)率。作業(yè)題：教材第50頁1題；2題；3題；5題。紙幣與黃金之間的關(guān)系進一步弱化。出現(xiàn)過三種形式：1）金幣本位（或古典金本位）：是純粹金幣本位，有三大特點：自由鑄造； 自由兌換； 自由輸出入國境。這表明，貨幣會違背優(yōu)勝劣汰的市場競爭法則。金銀復(fù)本位有三種類型：1）平行本位：即金銀幣平等，同時都是本位幣，都可以自由鑄造和熔化，自由地輸出入國境，金銀幣的交易比率由市場決定，國家沒有法律規(guī)定。缺點：（1）白銀價值較低，不適宜作大額交易。紙幣的發(fā)行準備制度：（1）以黃金或外匯作準備的發(fā)行 （2）無準備發(fā)行貨幣的對外關(guān)系：能否自由兌換，匯率如何確定等。 輔幣單位：如1英鎊=20先令=240便士=100新便士貨幣制造或發(fā)行制度金屬貨幣的鑄造：（1）自由鑄造：任何公民都有權(quán)利把法律確定的貨幣金屬送到國家鑄幣廠鑄成貨幣，或把貨幣熔化成金屬，即把鑄幣和金屬自由轉(zhuǎn)化。M2 ＝M１＋儲蓄存款＋定期存款——廣義貨幣（儲蓄存款不可開支票，不能作為支付手段，但可隨時提取，所以構(gòu)成潛在購買力）中國：M0＝流通現(xiàn)金狹義貨幣供給量M１＝可開支票的存款+M0廣義貨幣供給量M2 ＝城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款+M１M3＝M2 +金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單美國： 見教材29頁第二節(jié) 貨幣制度一、貨幣制度的內(nèi)容：貨幣材料本位貨幣的材料是什么，就稱該貨幣制度為什么本位；（本位貨幣，又稱主幣，是指國家法律規(guī)定的標準貨幣，具有無限法償能力，即以該種貨幣進行的支付，無論數(shù)額多大，無論是何種性質(zhì)的支付，對方均不得拒絕接受。借記卡：是一種轉(zhuǎn)賬卡，不提供信用。四、現(xiàn)代社會中的支付方式：現(xiàn)金支付：（普通）對大量小額的交易。這種信用建立在國家信用的基礎(chǔ)之上。金，銀作為貨幣的優(yōu)越性：1）易標準化， 2）易分割，3）易攜帶，4）易保存，5）稀缺性。缺點：貨幣無收益，名義收獲率（以貨幣度量的收益率）為0；實際收益率（以實物度量的收益率）則可能為負（如通貨膨脹時）。交易成本的降低促進了分工，從而有助于提高生產(chǎn)效率，促進人類進步。其他如儲蓄，國民生產(chǎn)總值。 因此，貨幣包括現(xiàn)金，但又不僅僅是現(xiàn)金。該定義它的交換媒介職能。信用貨幣的缺點：政府掌握了發(fā)行貨幣的權(quán)利，就可能濫用這一權(quán)利，于是常常導致通貨膨脹。信用貨幣：完全建立在人們的信用之上，本身沒有什么價值，與金屬貨幣也無必然聯(lián)系，人們接受僅僅是因為他們預(yù)期他人也會接受它。金屬貨幣：如金，銀 ，銅等貴金屬。優(yōu)點：有極高的流動性（一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為交易媒介的容易和快慢程度，即資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度）。二、貨幣的職能：交易媒介：物物交換需要滿足需求的雙重巧合，交易費用高；貨幣的出現(xiàn)大大減少了交易成本，是一種重要的制度創(chuàng)新。收入；是一個流量，相對于一段時間而言。其實各種資產(chǎn)都具有一定的貨幣性，可以在一定條件下轉(zhuǎn)化為貨幣。第二章 貨幣與貨幣制度第一節(jié) 什么是貨幣一、貨幣的含義： 定義：在購買商品或勞務(wù)或在清償債務(wù)過程中能被普遍接受的任何物品。銀行的主要作用是較好地處理金融市場信息不對稱問題，由此銀行則較好地充當了中介的作用。 為什么要研究貨幣（1） 貨幣數(shù)量影響就業(yè)和產(chǎn)出；（2） 貨幣數(shù)量影響通貨膨脹；（3） 貨幣數(shù)量影響金融市場；（4） 貨幣政策是政府實施宏觀調(diào)控的兩大基本手段之一。其中最重要的研究對象是作為金融體系血液的貨幣和作為金融體系主動脈的銀行。同一時期內(nèi)，其他發(fā)達國家中，證券融資均不足1/3，而銀行融資達55%——70%，只有加拿大的證券融資達50%。 貨幣理論與政策：貨幣需求；貨幣供給；利率理論；通貨膨脹；貨幣政策；發(fā)展中國家的金融抑制與金融深化?，F(xiàn)金是交易媒介，但可開支票的存款（支票存款），信用卡賬戶余額等也可作為交易媒介。貨幣是財富的持有形式之一，是一種財富。一定數(shù)量的貨幣支持成倍的收入，該倍數(shù)的大小取決于貨幣的流通速度。價值貯藏：是一種財富的持有形式。實物貨幣：如牛，羊，貂皮，象牙，石頭，貝殼，絲綢等。優(yōu)點：1）較金屬貨幣更易攜帶和保管，2）印刷成本低于鑄造成本，3）可避免自然磨損和人為破壞。金本位崩潰是由于黃金可開采量是一個完全的外生變量，是政府和中央銀行無法控制的，違背了彈性發(fā)行原理，無法根據(jù)實際情況來控制，這是商品貨幣和代用貨幣的缺點。第二章 貨幣與貨幣制度第一節(jié) 什么是貨幣一、貨幣的含義： 定義：在購買商品或勞務(wù)或在清償債務(wù)過程中能被普遍接受的任何物品。其實各種資產(chǎn)都具有一定的貨幣性，可以在一定條件下轉(zhuǎn)化為貨幣。收入；是一個流量，相對于一段時間而言。二、貨幣的職能：交易媒介：物物交換需要滿足需求的雙重巧合，交易費用高；貨幣的出現(xiàn)大大減少了交易成本，是一種重要的制度創(chuàng)新。優(yōu)點：有極高的流動性（一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為交易媒介的容易和快慢程度，即資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度）。金屬貨幣：如金，銀 ，銅等貴金屬。信用貨幣：完全建立在人們的信用之上，本身沒有什么價值，與金屬貨幣也無必然聯(lián)系，人們接收僅僅是因為他們預(yù)期他人也會接受它。信用貨幣的缺點：政府掌握了發(fā)行貨幣的權(quán)利，就可能濫用這份權(quán)利，于是常常導致通貨膨脹。信用卡：傳統(tǒng)的信用卡：先消費后付款，是消費信貸形式。五、貨幣層次的劃分：一般劃分：M１＝現(xiàn)金＋支票存款（可轉(zhuǎn)賬存款，又稱活期存款，包括轉(zhuǎn)賬信用卡的存款）M１是狹義貨幣，基本反映了社會的直接購買支付能力，能對商品市場造成直接壓力。貨幣單位：本位貨幣的最小單位為基本貨幣單位，如美元，英鎊，法朗。此時有不足值貨幣，即名義價值 〉實際價值。白銀適應(yīng)了當時小額交易的需要。缺點：破壞了貨幣的統(tǒng)一性，排他性的特點，這是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。問題：格雷欣（英國財務(wù)大臣）提出“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，又稱格雷欣法則——在法律上低估的貨幣（即市場價值大于法定價值的貨幣，即良幣），必然被人們收藏，熔化或輸出國外；而法律上高估的貨幣（法定價值大于實際市場價值的貨幣，即劣幣）會獨占市場。金本位制：1816年英國最先宣布，在1821年正式開始，黃金時代為1821——1914年，1880年普遍確立。3）金匯兌本位：不鑄造金幣，市場上也不流通金幣，本幣不可兌換為黃金，但本幣可以以固定匯率兌換成某一實行金幣或金塊本位的國家的貨幣，并在該國兌換黃金?；咎卣魇牵?）紙幣由國家壟斷發(fā)行，具有無限法償能力； 2）紙幣不代表任何金屬貨幣，不能以固定比例兌換黃金等貴重金屬。例：月利率是1%時的有效年利率：實際利率與名義利率事先實際利率：第二節(jié) 終值和現(xiàn)值一、 終值例：例 3.二、 現(xiàn)值： (貼現(xiàn))1.2. 3. 4. 第三節(jié) 利率的確切度是到期收益率一、債務(wù)工具的類型：普通貸款：分期等額還款的貸款：息票債券：永久債券：折扣債券（零息債券）二、到期收益率： 普通貸款： 分期等額償還貸款： 息票債券 永久債券： 折扣債券貨幣銀行學第三節(jié)