【正文】 支票的優(yōu)點： ?安全性高、信譽較好 ?流通范圍廣泛，利于商品交易及債務清償 ?減少現金流通、節(jié)約費用 71 概念 當事人 派生關系人 類型 本票 債務人（出票人）向債權人（受票人）簽發(fā)的承諾在一定時間和地點無條件支付一定款項給收款人的書面憑證。 ?商業(yè)本票 ：又叫 “ 期票 ” ，主要的當事人是 —— 出票人（債務人）和收款人（債權人）。 66 銀行本票： ?銀行簽發(fā)、銀行付款的票據，可代替現金解付。 65 貼現 ： 已經承兌過的匯票，在未到期之前，由持有人向銀行提出申請、轉讓票據，則銀行從票面金額中扣除掉自申請貼現日至期滿日為止的利息，將余額支付給申請人。 ?銀行承兌匯票 ?承兌人為銀行。即由付款人在票據上做出表示承認付款的文字記載并簽名的一種法律手續(xù)。票據權利包括 付款請求權 和追索權 。 61 票據流通須符合的條件： ?票據的流通轉讓必須經過 “ 背書 ” 。 ⑷ 根據金融工具不同的性質來分，可分為債權憑證和所有權憑證。 57 第三節(jié) 信用工具 一、信用工具的含義和要求 1 信用工具的含義 信用工具亦稱融資工具、金融工具等，是指資金供應者和需求者之間進行資金融通時所簽發(fā)的、證明債權或所有權的各種具有法律效用的書面憑證。 ?賣方信貸：出口國銀行向出口方提供的信貸 。 常見形式： ? 來料加工 ? 補償貿易： 一方提供設備、技術；另一方以該設備、技術生產出來的產品或雙方商定的其他商品，償還設備，技術的價款。 ?兼有融資性租賃和經營性租賃特征 53 （六） 國際信用 ? 國際信用是國與國之間相互提供的信用。 51 ? 特點 1 三方面的當事人：貸款人、出租人和承租人 2 出租人以設備的購置成本為基礎繳納稅收，享受減稅優(yōu)惠 3 出租人需將設備的所有權、租賃合同和收取租金的權利抵押給銀行或財團，以此作為其取得貸款的擔保。 ? 在整個租賃期間，承租人沒有所有權但享有使用權，并負責維修和保養(yǎng)租賃物件。租期內不得中止合同。 ?期滿后出租人收回租賃物，承租人通常沒有購買的權利。 45 （五）租賃信用 1 租賃信用是指租賃公司或其他出租者將其租賃物的使用權出租給承租人，并在租期內收取租金，到期收回租賃物的一種信用形式。 （ 2）銀行或其他金融機構以貨幣形式向消費者提供的消費信用，也就是消費貸款，或采取抵押貸款方式或采取信用貸款方式。 1996年進行重大改革，采取投標發(fā)行的市場化發(fā)行方式。 這一時期出現了國債償還的問題。 42 我國國家信用的發(fā)展 １、 19811986年，國家信用的初始階段。 ?國家信用可以成為國家宏觀經濟調控的 重要手段。政府是債務人，債權人是全社會的經濟實體和個人。 用途具有專一性。 39 國家信用的特點 安全性高，信用風險小。 38 3 國家信用是以國家為主體的借貸活動，其基本形式有： （ 1）國家發(fā)行政府債券，包括國庫券和公債。 ⑷ 銀行信用的能力和作用范圍大大提高和擴大。 銀行信用中的資金，是從產業(yè)中分離出來的。銀行信用是獨立的借貸資本運動。 34 2 、銀行信用具有以下特征： ?銀行信用是間接融資信用。當市場資金供應緊張或有更好的投資方向時，商業(yè)信用籌資就可能遇到障礙。 ?商業(yè)信用籌資受外部影響較大。 31 ?商業(yè)信用籌資的缺點 ?商業(yè)信用籌資成本高，比銀行信用的籌資成本高 負債增加使企業(yè)的財務風險增大 ,債權人因此無法按期收回資金的風險相應增大 ,這時商業(yè)信用的利用者將被要求對增加的負債提供風險溢酬 ,這就導致籌資成本上升。而銀行借款或商業(yè)匯票等就不可能做到這一點。商業(yè)信用的提供方一般不會對籌資方的經營狀況和企業(yè)風險作嚴格的考量 ,企業(yè)無需辦理像銀行借款那樣復雜的手續(xù) ,特別有利于企業(yè)應對生產經營急需。 29 對商業(yè)信用籌資的評價 ? 商業(yè)信用籌資的優(yōu)勢 ?商業(yè)信用容易獲得，這是商業(yè)信用的最大優(yōu)越性。從買方的角度看 ,是一種利用應付賬款的籌資渠道 ,商品的加價部分是買方籌資的成本 。 商業(yè)信用是企業(yè)間自愿發(fā)生的，有盲目無序及自發(fā)性。 取決于賣方掌握的信用需求者支付能力的信息，信息不足，商業(yè)信用不會發(fā)生。 26 商業(yè)信用的局限性 ? 規(guī)模和數量上的局限性。 25 商業(yè)信用具有以下特點： （ 1）商業(yè)信用的借貸行為與商品交易相聯系，商品買賣行為與貨幣借貸相結合。 ?信用制度的建立和執(zhí)行能夠規(guī)范和約束經濟主體的交易行為。 21 （三）作用 在資本主義經濟中，信用具有雙重作用。 第二，借貸資本是一種 特殊的商品資本 。 19 三、資本主義信用 （一）借貸資本的形成 概念：借貸資本是貨幣資本家為獲取利息而暫時貸放給職能資本家使用的貨幣資本。 二是要有大量的為組織資本主義生產所必需的貨幣資本。 奴隸主、封建主為了清償債務而更加殘酷地壓 榨奴隸、農奴及農民 , 使生產條件日益惡化 , 造成生產規(guī)模逐漸萎縮。 ? 《 中國人民銀行關于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知 》 高利貸不受國家法律保護，要嚴厲打擊； 刑法中雖沒有關于高利貸的罪名，但在放高利貸的過程中有觸犯刑法的，要依法追究其刑事任。 ? 高利貸信用就是高利貸資本（生息資本）的運動形式。 4. 在現代經濟中，信用也是國家實行宏觀調控的重要手段。 2）履約意愿 受信人在特定的期限內保證付款或還款的主觀意愿，與受信人的道德品質有直接關系。 5）信用具有時代特征 隨著時代的發(fā)展，信用也始終處于發(fā)展變化之中。誠實守信的人會得到大家的推崇和信任，失信的人則將受到譴責和孤立。 ?特征 1）信用源自一種社會心理 信用是以信任為前提和基礎的。 ?儒家解釋 “ 言必信，行必果 ” ；君子一言，駟馬難追 3 ?社會學意義上的信用是指一種價值觀念以及建立在這一價值觀念基礎上的社會關系，是一種基于倫理的信任關系。 4 3）信用具有倫理特征 信用屬于倫理學范疇，體現為一種約束人們行為的道德準則。在消費上，東方人更將 寅吃卯糧 看作惡習，主張禁欲節(jié)儉和量入為出 西方文化：人們對透支習以為常，超前消費成為普遍現象。 6 （二）信用的構成要素 1. 授信人對受信人的信任 2. 債權債務關系 3. 借貸時間間隔 4. 信用工具 7 ?信用的影響因素 1）履約能力 受信人在特定期限內實現付款或還款的經濟能力，與受信人的經濟狀況有密切關系。 3. 市場經濟中，商品和貨幣所有者經濟利益的不一致性。償還時有數量與質量的要求并易產生矛盾 . 11 ?貨幣借貸 (moary credit) 以貨幣為對象進行的借貸活動 . ☆ 貨幣借貸是現代經濟生活中的主要借貸形式 . ☆ 貨幣借貸克服了實物借貸的局限性 ,使借貸更為便利和靈活 . ☆ 貨幣借貸的出現，使貨幣與信用從兩個完全獨立的經濟范疇 , 結合日益緊密 .從此以后，貨幣與信用的發(fā)展互為條件 ,相互促進 . 12 二、高利貸信用 （一）概念 ? 高利貸信用是通過放貸實物或貨幣獲得高額利息的一種借貸行為。 超過銀行同類貸款利率四倍的利息，超出部分不受法律保護。利率一般都高于經濟活動中的社會平均收益率 ,且無上限 . ?利息來源于小生產者、奴隸和農奴的剩余勞動（甚至包括一部分必要勞動） ?非生產性 ?高利貸沒有統(tǒng)一的市場利率 . 16 （四）高利貸信用的歷史作用 ? 破壞和阻礙生產力的發(fā)展 自然經濟中的小生產 者 , 本來就只能勉強維持簡單再生產 , 高利貸使小生產者在艱難的條件下難以有 足夠的經濟實力維持簡單再生產。 18 ?促進資本主義生產方式前提條件的形成 資本 主義生產方式的產生必須具備兩個前提條件 : 一是有大量的有著人身自由的無產 者 。所以 , 高 利貸對資本主義生產方式產生的前提條件的形成起了一定的促進作用。 20 （二） 借貸資本的特點 第一，借貸資本是一種 所有權資本 。 第五，借貸資本是 最具拜物教性質的資本 。 ?信用制度能減少經濟活動和聯系中的不確定性。商業(yè)信用的具體形式包括企業(yè)間的商品賒銷、分