【正文】 20xx/06/19 12 實(shí)用新型專利權(quán) 醫(yī)用水凝膠護(hù)眼裝置 授權(quán) 20xx/12/10 13 實(shí)用新型專利權(quán) 醫(yī)用聚氨酯水凝膠護(hù)眼 裝置 授權(quán) 20xx/03/01 14 實(shí)用新型專利權(quán) 生物活性可吸收骨折內(nèi) 固定裝置 授權(quán) 20xx/05/20 15 實(shí)用新型專利權(quán) 微創(chuàng)手術(shù)防粘連給藥器 授權(quán) 20xx/05/06 16 實(shí)用新型專利權(quán) 聚乳酸纖維多層膜 授權(quán) 20xx/05/13 17 實(shí)用新型專利申 請權(quán) 靜電紡絲改性植入醫(yī)用 膜 受理 20xx/07/01 18 實(shí)用新型專利申 請權(quán) 多功能術(shù)后防粘連膜 受理 20xx/08/05 19 實(shí)用新型專利申 請權(quán) 術(shù) 后防粘連膜 受理 20xx/08/05 20 實(shí)用新型專利申 請權(quán) 微創(chuàng)手術(shù)防粘連膜植入 組件 受理 20xx/08/05 上海東富龍科技股份有限公司 收購典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報告 13 目標(biāo)公司獨(dú)占實(shí)施許可的專利權(quán)如下： 序 號 證書號 專利名稱 名稱 專利號 發(fā)明人 專利申請 日 授權(quán)公告日 1 專利實(shí)施許 可合同備案 號： 20xx3100000 19 一種具有增容功 能的生物可降解 聚酯復(fù)合材料的 制備方法 ZL20xx1003 4352 同濟(jì)大學(xué) 該項(xiàng)專利權(quán)為發(fā)明專利，由同濟(jì)大學(xué)授權(quán)典范醫(yī)療獨(dú)占實(shí)施許可，期 限自 20xx1201起至 20xx1130止。 目標(biāo)公司通過展銷會、網(wǎng)絡(luò)宣傳等途徑面向全國招商，發(fā)展各地 的代理商，當(dāng)前粘克可吸收醫(yī)用膜代理商近 100個，分布于全國除西 藏、新疆外的 28個省、市、自治區(qū)。 從粘克的實(shí)踐看，通過市場代理方式，構(gòu)建了暢通的銷售渠道， 應(yīng)收賬款數(shù)額較小，產(chǎn)品毛利率基本保持在 80%左右。 第四章 項(xiàng)目投資金額及資金用途 本次實(shí)際投資金額為人民幣 3000萬元。 資金用途 本次向目標(biāo)公司增資的 600萬元，將用于 “ 粘克 ” 可吸收醫(yī)用膜 的業(yè)務(wù)推廣，以及與防粘連等相關(guān)的生物醫(yī)用材料類產(chǎn)品的研發(fā)和申 報。 本次交易的審計(jì)和評估時點(diǎn)是 20xx年 11月 30日，自該時點(diǎn)至 上海東富龍科技股份有限公司 收購典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報告 17 正式變更登記完成日期間均為過渡期，過渡期間東富龍投資負(fù)責(zé)人將 持續(xù)關(guān)注典范醫(yī)療的運(yùn)營情況，過渡期間發(fā)生的虧損由原股東承擔(dān)， 如產(chǎn)生利潤則由目標(biāo)公司享有。 主要考慮研發(fā)方向?yàn)椋? 以聚乳酸為原料的系列產(chǎn)品：聚乳酸良好的可降解材料，在 生物醫(yī)用材料領(lǐng)域有廣闊的應(yīng)用前景，典 范醫(yī)療將對相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行全 面的分析，尋找合適的產(chǎn)品開展技術(shù)攻關(guān)或合作研發(fā)，充分發(fā)揮公司 在醫(yī)用聚乳酸領(lǐng)域的優(yōu)勢。 聚乳酸防粘連膜是目前最新一代防粘連產(chǎn)品，具有 安全性好、降 解時間可控、臨床效果確切等諸多優(yōu)點(diǎn)。其中成都迪康中科是國內(nèi)首個 推出聚乳酸防粘連膜的企業(yè)，其目前的市場份額仍居首位。 未來三年目標(biāo)公司銷售和凈利潤目標(biāo)為： 年度 銷售額（萬元） 凈利潤 （萬元） 粘克銷售 其他銷售 總計(jì)銷售 20xx 1000 200 1200 400 20xx 1400 400 1800 800 20xx 20xx 500 2500 1200 典范醫(yī)療將積極尋找代理銷售相關(guān)產(chǎn)品，并通過自主研發(fā)和合作 開發(fā)，快速申報注冊生物醫(yī)用敷料等相關(guān)一次性高附加值醫(yī)療器械產(chǎn) 品，爭取盡快形成銷售，為業(yè)績增長提供可靠保證。雖然防粘連材料市場空 間巨大，但聚乳酸防粘連膜在整個防粘連類別的銷售份額還比較低， 短期內(nèi)要迅速取代其他防粘連材料還不可能實(shí)現(xiàn)，因此聚乳酸防粘連 膜市場的增幅存在不確定性。 為改變目標(biāo)公司單一產(chǎn)品的現(xiàn)狀，東富龍控股典范醫(yī)療后將大力 投入研發(fā)和合作開發(fā)，但醫(yī)療器械產(chǎn)品的注冊申報及上市推廣具有很 大的不確定性，研發(fā)存在不成功的可能性，一旦研發(fā)失敗，或者產(chǎn)品 上 海東富龍科技股份有限公司 收購典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報告 22 成功注冊后沒有能取得預(yù)期的市場效果，對目標(biāo)公司的未來發(fā)展將帶 來不利影響。 應(yīng)對措施：針對典范醫(yī)療的管理風(fēng)險，東富龍控股后將修訂公司 章程，規(guī)范公司治理，派出項(xiàng)目經(jīng)理持續(xù)跟蹤參與日常運(yùn)營，既關(guān)注 目標(biāo)公司的各種風(fēng)險，又通過有效途徑，及時化解風(fēng)險，促使目標(biāo)公 司完成預(yù)期目標(biāo)。預(yù)期典范醫(yī)療銷售和凈利 潤增長率均較好，未來發(fā)展可期，本項(xiàng)目投資是可行的。 第八章 結(jié) 論 東富龍使用 3000萬超募資金，通過收購典范醫(yī)療部分股權(quán) 并增 資，持有典范醫(yī)療 %股權(quán)。 目前典范醫(yī)療凈資產(chǎn)少、人員少、銷售量低、凈利潤低，如果管 理中存在紕漏，將對公司的穩(wěn)定 持續(xù)發(fā)展帶來嚴(yán)重影響。 應(yīng)對措施：首先要做好粘克的市 場推廣，通過持續(xù)的市場導(dǎo)入， 形成聚乳酸防粘連膜使用量持續(xù)上升的良好條件；與此同時，粘克要 爭取成為聚乳酸醫(yī)用可吸收膜的領(lǐng)導(dǎo)品牌。預(yù)期 20xx 年可以給東富龍帶來 1200萬元的主營業(yè)務(wù)收入，合并利潤貢獻(xiàn) 207萬 元，投資收益率為 7%； 20xx年可以給東富龍帶來 1800萬元的主營業(yè) 務(wù)收入，合并利潤貢獻(xiàn) 414萬元，投資收益率為 14%。 經(jīng)過前幾年的招商積累和市場推廣，粘克已經(jīng)積累了一定的市場 資源，銷售業(yè)績將進(jìn)入高速增長的快車道，預(yù)計(jì)每年增長比例將達(dá)到 上海東富龍科技股份有限公司 收購典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報告 20 或超過 30%。未來，聚乳酸防粘連膜的增長速度必將顯著高于防粘連產(chǎn)品的整 體增速。 其他系列高附加值一次 性耗材：比如水凝膠材料等，發(fā)揮公 司在一次性耗材生產(chǎn)銷售方面的經(jīng)驗(yàn)積累，快速形成供貨能力，提升 銷售水平。 收購和控股目標(biāo)公司后，為實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，將立即著手加大市場 拓展力度： 加大招商力度，通過網(wǎng)絡(luò)、會展、行業(yè)活動、專題組織等多 種形式，新增代理商并擴(kuò)大粘克產(chǎn)品的覆蓋醫(yī)院； 加強(qiáng)市場支持，做好代理商培訓(xùn)及臨床使用指導(dǎo)，幫助醫(yī)生 正確掌握產(chǎn)品適應(yīng)癥及使用方法，提高已經(jīng)使用產(chǎn)品醫(yī)院的用量，增 加使用科室的覆蓋面； 組織學(xué)術(shù)活動，建立專家隊(duì)伍，提高產(chǎn)品的學(xué)術(shù)影響力，增 進(jìn)臨床醫(yī)生對產(chǎn)品的了解，消除臨床醫(yī)生的疑慮； 開展品牌宣傳，塑造品牌形象，提高 產(chǎn)品知名度和美譽(yù)度， 贏得消費(fèi)者的信賴和認(rèn)同。 東富龍入股典范醫(yī)療后，將在董事會層面對典范醫(yī)療進(jìn)行規(guī)劃， 明確典范醫(yī)療的發(fā)展方向，并制定 20xx年度經(jīng)營計(jì)劃和財(cái)務(wù)預(yù)算。 增資金額：東富龍單向增資目標(biāo)公司人民幣 600萬元。 上海東富龍科技股份有限公司 收購典范醫(yī)療部分股權(quán)并增資控股的可行性報告 15 目標(biāo)公司近三年所有收入均來自粘克可吸收醫(yī)用膜的銷售，保持 了平穩(wěn)的銷售態(tài)勢，營業(yè)收入逐年增長，近兩年產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)基本穩(wěn) 定后，粘克的毛利率一直保持在 80%以上。上海的主要三甲醫(yī)院不同科室都已經(jīng)使 用粘克。可吸收醫(yī)用膜可廣泛應(yīng)用于各類手術(shù)的防粘連需要，根據(jù) 不同用途，典范醫(yī)療可提供 9種規(guī)格的產(chǎn)品，滿足不同的手術(shù)防粘連 需要。生產(chǎn)管理嚴(yán)格按照國家《醫(yī)療器械生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范 ―― 無菌 醫(yī)療器械實(shí)施細(xì)則》及 ISO13485： 20xx質(zhì)量管理體系進(jìn)行，在上海 市及浦東新區(qū)藥監(jiān)局的歷次檢查考核中，均符合相關(guān)要求。可吸收醫(yī)用膜以 DL乳酸為原料，采用二步法聚合得到聚 DL乳酸，然后成膜、裁切，技術(shù)成熟。 固體定型產(chǎn)品，使用方便：透明薄膜或類似的柔性薄膜，在 手術(shù)中不影響可視度，也解決了凝膠、液體類產(chǎn)品涂布不均 、隨體位 變動等缺陷。聚乳酸材料經(jīng) FDA認(rèn)可用于醫(yī)學(xué)臨床、生物工程和藥物載體 等多個 領(lǐng)域，可制成可吸收骨釘、可吸收縫合線、生物可降解抗組織 粘連膜等產(chǎn)品，廣泛的臨床應(yīng)用均證明聚乳酸材料的安全有效性。可吸收醫(yī)用膜作為第三代防粘連材料，具有如下主要特 點(diǎn)：