【正文】 （ ）。 （ ）。 （ ）。 （ ）屬于企業(yè)自留資金。 （ ）。 款 100萬(wàn)元，企業(yè)要求按照借款總額的 10%保留補(bǔ)償性余額，并要求按照貼現(xiàn)法支付利息，借款的利率為 6%，則借款實(shí)際利率為（ ）。 （ ）。 （ ）不屬于吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)。 （ ）。 3. 【 正確答案 】 使每年多獲得 10000 元收益的現(xiàn)值等于 60000 元時(shí)甲乙兩個(gè)方案是等價(jià)的，即 60000＝ 10000 （ P/A， 12%， n） 即：（ P/A， 12%， n）＝ 6 查年金現(xiàn)值系數(shù)表可知： （ P/A， 12%， 11）＝ （ P/A， 12%， 12）＝ 由內(nèi)插法可知： （ n11） /（ 1211） =（ ） /（ ） n≈ （年） 所以如果方案能夠持續(xù) 年以上，該公司應(yīng)當(dāng)選擇甲方案；如果方案的持續(xù)年限短于 年，則公司應(yīng)當(dāng)選擇乙 方案；如果方案恰好能夠持續(xù) 年，則選擇任何一個(gè)方案都是可以的。 12. 【 正確答案 】 錯(cuò) 【 答案解析 】 采用多領(lǐng)域、多地域、多項(xiàng)目、多品種的投資以分散風(fēng)險(xiǎn)屬于減少風(fēng)險(xiǎn)的措施。 9. 【 正確答案 】 錯(cuò) 【 答案解析 】 按照風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的后果風(fēng)險(xiǎn)可以分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，其中純粹風(fēng)險(xiǎn)是指只會(huì)造成損失而無(wú)獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是指既可能造成損失也可能產(chǎn)生收益的風(fēng)險(xiǎn)。 6. 【 正確答案 】 錯(cuò) 【 答案解析 】 （ P/A,3%,6）＝ [1－（ P/F,3%,6） ]/3%，（ P/F,3%,6）＝ 1/（ F/P,3%,6），所以 （ P/A,3%,6）＝ [1－ 1/（ F/P,3%,6） ]/3%＝ 。 3. 【 正確答案 】 對(duì) 【 答案解析 】 在年金中，系列等額收付的間隔期間只需要滿足 “ 相等 ” 的條件即可，間隔期間完全可以不是一年。 三、判斷題。罷工和銷售決策失誤引起的是特定風(fēng)險(xiǎn)。 5. 【 正確答案 】 ABC 【 答案解析 】 風(fēng)險(xiǎn)由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)損失三個(gè)要素組成。 1. 【 正確答案 】 ABCD 【 答案解析 】 年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期等額收付的系列款項(xiàng)，年金的形式多種多樣，如保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老金、折舊、租金、等額分期收（付）款以及零存整取或者整存零取儲(chǔ)蓄等等。 13. 【 正確答案 】 B 【 答案解析 】 風(fēng)險(xiǎn)事故是指引起損失的直接或外在原因，是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介；風(fēng)險(xiǎn)因素是指引起或增加風(fēng)險(xiǎn)事故的機(jī)會(huì)或擴(kuò)大損失幅度的條件，是事故發(fā)生的潛在原因；風(fēng)險(xiǎn)損失是指風(fēng)險(xiǎn)事故所帶來(lái)的物質(zhì)上、行為上、關(guān)系上以及心理上的實(shí)際和潛在的利益喪失。 9. 【 正確答案 】 A 【 答案解析 】 注意本題是單利計(jì)息的情況，所以并不是求即付年金終值的問(wèn)題，單利終值＝1000 （ 1＋ 32 ％）＋ 1000 （ 1＋ 22 ％）＋ 1000 （ 1＋ 2％）＝ 3120（元）。 5. 【 正確答 案 】 C 【 答案解析 】 本題相當(dāng)于求每年年末付款 10000 元，共計(jì)支付 5年的年金現(xiàn)值，即 10000（ P/A,5%,5）＝ 43295（元）。 1. 【 正確答案 】 B 【 答案解析 】 現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)存入銀行的數(shù)額＝ 20210/（ 1＋ 52 ％）＝ （元）。 （ 2）分別計(jì)算甲乙兩個(gè)項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。 要求：通過(guò)計(jì)算回答該公司應(yīng)選擇哪一種付款方案比較合算？ 。（ ） 、多地域、多項(xiàng)目、多品種的投資以分散風(fēng)險(xiǎn)屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施。（ ） 。（ ） ＋ 1，期數(shù)－ 1得到的。 三、判斷 題。 （ ）。 （ F/A,2%,5） （ F/A,2%,5） （ 1＋ 2%） （ F/A,2%,5） （ F/P,2%,1） [ （ F/A,2%,6） 1] ，從第四年開始每年年末流入 1000 元共計(jì) 4次，假設(shè)年利率為 8％，則該遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算公式正確的是（ ）。 10％，標(biāo)準(zhǔn)差為 10％，乙項(xiàng)目收益率的期望值為 15％，標(biāo)準(zhǔn)差為 10％，則可以判斷（ ）。 30000 元，預(yù)計(jì)在未來(lái)每年年末償還借款 6000 元，連續(xù) 10 年還清，則該項(xiàng)貸款的年利率為（ ）。 4 年沒(méi)有流入，后 5 年每年年初流入 1000 元，則該項(xiàng)年金的遞延期是（ ）年。 ，預(yù)計(jì) 6年后會(huì)獲得收益 880 元，在年利率為 5％的情況下，這筆收益的現(xiàn)值為（ ）元。 10. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)決策，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。 6. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 違約風(fēng)險(xiǎn)收益率是指為了彌補(bǔ)債務(wù)人無(wú)法按時(shí)還本付息而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，由債權(quán)人要求提高的利率。易于籌資 。 2. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資關(guān)系。 11. 【正確答案】 BCD 【答案解析】 財(cái)務(wù)決策的環(huán)節(jié)主要包括確定決策目標(biāo)、提出備選方案、選擇最優(yōu)方案等步驟。(4)有利于社會(huì)資源的合理配置。 7. 【正確答案】 BCD 【答案解析】 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率 =純利率 +通貨膨脹補(bǔ)償率，風(fēng)險(xiǎn)收益率包括違約風(fēng)險(xiǎn)收益率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)收益率和期限風(fēng)險(xiǎn)收益率。 6. 【正確答案】 ABCD 【答案解析】 金融市場(chǎng)按照期限分為短期金融市場(chǎng) (貨幣市場(chǎng) )和長(zhǎng)期金融市場(chǎng) (資本市場(chǎng) )。使中短期資金凝結(jié)為長(zhǎng)期資金 。企業(yè)組織形式屬于法律環(huán)境的因素。投資者可以參與企業(yè)凈利潤(rùn)的分配 。 12. 【正確答案】 A 【答案解析】 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求 和條件，對(duì)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果做出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。 8. 【正確答案】 B 【答案解析】 利率主要是 由供給與需求來(lái)決定的，但是除此之外經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、國(guó)家貨幣政策和財(cái)政政策、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政治關(guān)系、國(guó)家利率管制程度等對(duì)利率的變動(dòng)均有不同程度的影響。 6. 【正確答案】 A 【答案解析】 法定利率是指由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。收益較高而流動(dòng)性較差 。企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)一種強(qiáng)制和無(wú)償?shù)姆峙潢P(guān)系。這種因企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)稱為資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)。首先，企業(yè)要采購(gòu)材料或商品，以便從事生產(chǎn)和銷售活動(dòng)，同時(shí)，還要支付工資和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用 。 ( ) ，利率是一定時(shí)期運(yùn)用資金資源的交易價(jià)格。 ( ) 。 ，而狹義的分配僅是指對(duì)于企業(yè)收入的分配。 ，可以用來(lái)協(xié)調(diào)公司所有者與債權(quán)人矛盾的方法有 ( )。 ( )。 ( )。 10.( )是通過(guò)所有者約束經(jīng)營(yíng)者，協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間矛盾的方法。 6.( )是指由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。 ( )。 ( )活動(dòng)。 ( )不屬于資本市場(chǎng)的特點(diǎn)。 ( )。 二、多項(xiàng)選 擇題。 ( )。 ( )。 三、判斷題。 ( ) 。 ( ) ，即期市場(chǎng)上的股價(jià)能夠直接揭示企業(yè)的獲利能力。 1. 【正確答案】 C 【答案解析】 企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)發(fā)生一系列的資金收付。上述各方面都會(huì)產(chǎn)生企業(yè)資金的收付。企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)的是債權(quán)與債務(wù)關(guān)系 。 5. 【正確答案】 C 【答案解析】 資本市 場(chǎng)的特點(diǎn)包括：交易的主要目的是滿足長(zhǎng)期投資性資金的供求需要 。選項(xiàng) C 屬于貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。按照利率形成機(jī)制不同分為市場(chǎng)利率和法定利率。 11. 【正確答案】 D 【答案解析】 因?yàn)橛捎趪?guó)庫(kù)券風(fēng)險(xiǎn)很小，所以國(guó)庫(kù)券利率 =無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率 =純利率 +通貨膨脹補(bǔ)償率，即 5%=4%+通貨膨脹補(bǔ)償率，所以可以判斷存在通貨膨脹，且通貨膨脹補(bǔ)償率 =5%4%=1%。 2. 【正確答案】 ABCD 【答案解析】 投資者與企業(yè)之間通常發(fā)生以下財(cái)務(wù)關(guān)系：投資者可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行一定程度的控制或施加影響 。 3. 【正確答案】 BCD 【答案解析】 影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要有經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)政策等 。提供多種金融工具并加速流動(dòng) 。 5. 【正確答案】 ABCD 【答案解析】 金融工具一般具有期限性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和收益性四個(gè) 基本特征。按照交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)。(3)有利于管理上的片面性和短期行為 。 10. 【正確答案】 AC 【答案解析】 選項(xiàng) B 屬于投資活動(dòng)，選項(xiàng) D 屬于籌資活動(dòng)。 1. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 廣義的分配是指對(duì)企業(yè)各種收入進(jìn)行分割和分派的過(guò)程，而狹義的分配僅是指對(duì)于企業(yè)凈利潤(rùn)的分配?？赊D(zhuǎn)讓性 。 5. 【正確答案】 錯(cuò) 【答案解析】 基準(zhǔn)利率在西方通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在我國(guó)是中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的利率。 9. 【正確答案】 對(duì) 【答案解析】 從資金的借貸關(guān)系來(lái)看，利率是一定時(shí)期運(yùn)用資金資 源的交易價(jià)格。 1000 元，銀行存款年利率為 2％，在復(fù)利計(jì)息的方式下， 5 年后此人可以從銀行取出（ ）元。 ，目前支付的投資額是 10000 元，預(yù)計(jì)在未來(lái) 6年內(nèi)收回投資，在年利率是 6％的情況下，為了使該項(xiàng)投資是合算的，那么企業(yè)每年至少應(yīng)當(dāng)收回（ ）元。 10％的一期、兩期、三期的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)分別是 、 、 ，則可以判斷利率為 10％， 3 年期的年金現(xiàn)值系數(shù)為（ ）。 （ ）會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 5年內(nèi)每年年初存入銀行 1000 元（共存 5次），年利率為 2％，則在第 5 年年末能一次性取出的款項(xiàng)額計(jì)算正確的是（ ）。 （ ）。 ＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)離差率 ＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)離差 ＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率 ＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)離差率 （ ）。（ ） 。（ ） 5000 元，該項(xiàng)貸款的年利率是 6％，每半年計(jì)息一次，則 3年后該項(xiàng)貸款的本利和為5955 元。（ ） ，則會(huì)降低企業(yè)的自有資金利潤(rùn)率。 2021 年、 2021 年、 2021 年和 2021 年各年的 1 月 1 日分別存入 5000 元，按 10%利率，每年復(fù)利一次，要求計(jì)算 2021 年 12月 31日的余額是多少？ ，期限是 10 年，假設(shè)年利率是 10%，出租方提出以下幾種付款方案： （ 1）立即付全部款項(xiàng)共計(jì) 20萬(wàn)元； （ 2）從第 4年開始每年年初付款 4萬(wàn)元，至第 10 年年初結(jié)束； （ 3）第 1到 8年每年年末支付 3萬(wàn)元，第 9年年末支付 4萬(wàn)元，第 10年年末支付 5萬(wàn)元。假設(shè)該公司要求的最低報(bào)酬率為 12%，方案的持續(xù)年限為 n年，分析 n 處于不同取值范圍時(shí)應(yīng)當(dāng)選擇哪一種方案？ 、 乙兩個(gè)投資項(xiàng)目，計(jì)劃投資額均為 1000 萬(wàn)元，其收益率的概率分布如下表所示： 市場(chǎng)狀況 概率 甲項(xiàng)目 乙項(xiàng)目 好 20% 30% 一般 10% 10% 差 5% 5% 要求： （ 1）分別計(jì)算