【正文】 00 平均應(yīng)收賬款余額 1150 1250 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天） （ 2）存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）＝銷售成本 /平均存貨余額 存貨周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）＝平均存貨余額 360/ 銷售成本 項(xiàng) 目 本期金額 上期金額 一、營(yíng)業(yè)收入 21200 18800 減：營(yíng)業(yè)成本 12400 10900 ?? ?? ?? 資產(chǎn) 期末余額 年初余額 ?? ?? ?? 存貨 5200 4000 ?? ?? ?? 【例題】根據(jù)表 4－ 1和表 4－ 2資料，同時(shí)假設(shè)該公司 205 年年末的存貨余額為 3800萬(wàn)元，該公司 206 年度和 207 年度存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算如表 4－ 4所示。 周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝資產(chǎn)平均余額 360247。 權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額 /所有者權(quán)益總額，權(quán)益乘數(shù)大于 1，因?yàn)橘Y產(chǎn)總額大于所有者權(quán)益總額。 資產(chǎn) 期末余額 年初余額 負(fù)債和所有者權(quán)益 期末余額 年初余額 流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金 900 800 短期借款 2300 2021 交易性金融資產(chǎn) 500 1000 應(yīng)付賬款 1200 1000 應(yīng)收賬款 1300 1200 預(yù)收賬款 400 300 預(yù)付賬款 70 40 其他應(yīng)付款 100 100 存貨 5200 4000 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 4000 3400 其他流動(dòng)資產(chǎn) 80 60 非流動(dòng)負(fù)債： 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 8050 7100 長(zhǎng)期借款 2500 2021 年 初流動(dòng)比率： 7100/3400100% ＝ % 年末流動(dòng)比率： 8050/4000100% ＝ % 資產(chǎn) 期末余額 年初余額 負(fù)債和所有者權(quán)益 期末余額 年初余額 流動(dòng)資產(chǎn)： 流動(dòng)負(fù)債： 貨幣資金 900 800 短期借款 2300 2021 交易性金融資產(chǎn) 500 1000 應(yīng)付賬款 1200 1000 應(yīng)收賬款 1300 1200 預(yù)收賬款 400 300 預(yù)付賬款 70 40 其他應(yīng)付款 100 100 存貨 5200 4000 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 4000 3400 其他流動(dòng)資產(chǎn) 80 60 非流動(dòng)負(fù)債： 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 8050 7100 長(zhǎng)期借款 2500 2021 【例題】根據(jù)表 4－ 1資料，同時(shí)假設(shè)該公司 206 年 度和 207 年度的其他流動(dòng)資產(chǎn)均為待攤費(fèi)用，該公司 207 年的速動(dòng)比率如下： 2021 年中級(jí)會(huì)計(jì) 職稱 考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 23 頁(yè) [答疑編號(hào) NODE00752100030400000103：針對(duì)本題提問(wèn) ] 『正確答案』年初速動(dòng)比率：（ 800＋ 1000＋ 1200） /3400100% ＝ % 年末速動(dòng)比率：（ 900＋ 500＋ 1300） /4000100% ＝ % 一般情況下，速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。 單選題】年利率 8%，按季度復(fù)利計(jì)息，則半年期實(shí)際利率為（ ）。 【例題 （ P/A， 12%， 9）＝ ；（ P/A,14%， 9）＝ 利率 年金現(xiàn)值系數(shù) 14% i 5 12% （ 14%12%） /（ 14%i） =（ ） /（ ） i＝ % 【總結(jié)】 ； “ 一大一小 ” 兩個(gè)數(shù)值； ，務(wù)必注意比例關(guān)系的對(duì)應(yīng)； 。 [答疑編號(hào) NODE00752100030202100125：針對(duì)本題提問(wèn) ] 『答案解析』本金＝ 50000/8%＝ 625000（元） 2021 年中級(jí)會(huì)計(jì) 職稱 考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 17 頁(yè) 【提示】關(guān)于 資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算，可以從以下幾個(gè)角度來(lái)把握： （ 1）明確原理，分析是一次支付還是年金形式； （ 2）畫(huà)出資金流量圖，注意分析的時(shí)點(diǎn)； （ 3）注意折現(xiàn)的期限和時(shí)點(diǎn)； （ 4）系數(shù)考試會(huì)予以介紹，不必死記硬背，但原理務(wù)必掌握。永續(xù)年金因?yàn)闆](méi)有終止期，所以只有現(xiàn)值沒(méi)有終值。 F＝ A（ F/A， i，n） 方法一：先求已有的普通年金現(xiàn)值，然后折現(xiàn)求零點(diǎn)價(jià)值； P＝ A（ P/A， i， n） （ P/F， i， m） 2021 年中級(jí)會(huì)計(jì) 職稱 考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 16 頁(yè) 方法二： 假定是普通年金模式，求現(xiàn)值后相減； P＝ A[ （ P/A， i， m＋ n）－（ P/A， i， m） ] 方法三：先求已有的年金終值，然后折現(xiàn)求零點(diǎn)價(jià)值。若銀行利率為 6%，該項(xiàng)分期付款相當(dāng)于一次現(xiàn)金支付的購(gòu)買價(jià)是多少 ? [答疑編號(hào) NODE00752100030202100120：針對(duì)本題提問(wèn) ] 『答案解析』 P＝ A （四）即付年金 方法一：先調(diào)整時(shí)間差，然后求普通年金終值。 [答疑編號(hào) NODE00752100030202100113：針對(duì)本題提問(wèn) ] 『答案解析』按照約定條件，每年應(yīng)還本息數(shù)額： A＝ 1000/（ P/A， 8%， 5）＝ 250（萬(wàn)元） 外商核算不正確。 上式中， 稱為資本回收系數(shù)，記 作（ A/P， i， n）。 年償債基金，是指為了在約定的未來(lái)一定時(shí)點(diǎn)清償某筆債務(wù)或積聚一定數(shù)額的資金而必須分次等額形成的存款準(zhǔn)備金，也就是為使年金終值達(dá)到既定金額的年金數(shù)額。（貸款利率為 6%） 『答案解析』 P＝ 3 （ P/A， 6%， 6）＝ 3 ＝ （萬(wàn)元） 錢小姐付給 A開(kāi)發(fā)商的資金現(xiàn)值為： 10＋ ＝ （萬(wàn)元） 如果直接按每平方米 2021元購(gòu)買，錢小姐只需要付出 20萬(wàn)元，可見(jiàn)分期付款對(duì)她來(lái)說(shuō)不 合算。 【例題】某投資項(xiàng)目于 2021年年初動(dòng)工，設(shè)當(dāng)年投產(chǎn)，從投產(chǎn)之日起每年末可得收益 40000元。小王向這位失學(xué)兒童每年捐款 1000元，幫助這位失學(xué)兒童從小學(xué)一年級(jí)讀完九年義務(wù)教育。即間隔期為一 年，只是年金的一種情況。 年金的種類 普通年金：從第一期開(kāi)始每期期末收款、付款的年金。 ★ 在財(cái)務(wù)管理中，如果不加注明，一般均按照復(fù)利計(jì)算。若目前銀行貸款利率為 7%（復(fù)利計(jì)息），要求計(jì)算比較那個(gè)付款方案有利。 P＝ F/（ 1＋ ni ） 式 中， 1/（ 1＋ ni ） —— 單利現(xiàn)值系數(shù) 【例題】某人希望在第 5年末得到本利和 1000元，用以支付一筆款項(xiàng)。 現(xiàn)值：是指未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的一定量現(xiàn)金折合到現(xiàn)在的價(jià)值，俗稱 “ 本金 ” ，通常記作 “P” 。 ◆ 按期（年、半年、季 、月、周、日）計(jì)算復(fù)利的方法稱為間斷復(fù)利（即普通復(fù)利）；按瞬時(shí)計(jì)算復(fù)利的方法稱為連續(xù)復(fù)利。 [答疑編號(hào) NODE00752100030100000104：針對(duì)本題提問(wèn) ] 『正確答案』 C 2021 年中級(jí)會(huì)計(jì) 職稱 考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 8 頁(yè) 『答案解析』 2021 （ 1＋ 8%3 ）＝ 2480（萬(wàn)元）。 專題二 課程框架及重點(diǎn)內(nèi)容概述 一總 一基 六管 一評(píng)價(jià) 第一章 總 論 2021 年中級(jí)會(huì)計(jì) 職稱 考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 4 頁(yè) 第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ) 第三章 預(yù)算 管理 第四章 籌資管理（上） 2021 年中級(jí)會(huì)計(jì) 職稱 考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 5 頁(yè) 第五章 籌資管理（下） 第六 章 投資管理 第七章 營(yíng)運(yùn)資金管理 2021 年中級(jí)會(huì)計(jì) 職稱 考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 6 頁(yè) 第八章 成本管理 第九 章 收入與分配管理 第十章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià) 2021 年中級(jí)會(huì)計(jì) 職稱 考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 7 頁(yè) 專題三 基礎(chǔ)知識(shí)講解 知識(shí)點(diǎn)一：資金時(shí)間價(jià)值 一、概念 （一）含義 一定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額。 主觀題基本上全部均為計(jì)算性題目，客觀題中約 5~6道是計(jì)算性題目，全試卷計(jì)算性題目占的分值比例超過(guò) 50%。凡要求計(jì)算的項(xiàng)目，均須列出計(jì)算過(guò)程；計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的，應(yīng)予標(biāo)明，標(biāo)明的計(jì)量單位應(yīng)與題中所給計(jì)量單位相同；計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外，均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù)。 判斷題】 其他條件不變的情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，投資者要求的預(yù)期報(bào)酬率就高，企業(yè)籌資的資本成本相應(yīng)就大。認(rèn)為表述正確的，填涂答題卡中信息點(diǎn) [√] ；認(rèn)為表述錯(cuò)誤的，填涂答題卡中信息點(diǎn) [] 。多選，少選、錯(cuò)選、不選均不得分）。 單選題】與銀行借款相比，下列各項(xiàng)中不屬于融資租賃籌資特點(diǎn)的是（ ）。 【 2021考題 2021 年中級(jí)會(huì)計(jì) 職稱 考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 1 頁(yè) 專題一 歷年考試情況簡(jiǎn)介 預(yù)習(xí)班主要內(nèi)容 ； ； ； ； 。多選，錯(cuò)選，不選均不得分）。 『正確答案』 A 【 2021考題 請(qǐng)將選定的答案，按答題卡要求，用 2B鉛筆填涂答題卡中題號(hào) 26至 35信息點(diǎn)。 2021 年中級(jí)會(huì)計(jì) 職稱 考試輔導(dǎo) 財(cái)務(wù)管理 第 2 頁(yè) [答疑編號(hào) NODE00752100010100000104：針對(duì)本題提問(wèn) ] 『正確答案』 ACD 三、判斷題 答題要求： （本類題共 10小題，每小題 1分，共 10分，請(qǐng)判斷每小題的表述是否正確，并按答題卡要求，用 2B鉛筆填涂答題卡中題號(hào) 36至 45信息點(diǎn)。 【 2021考題 凡要求解釋、分析 、說(shuō)明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述） 五、綜合題 答題要求： （本類題共 2小題，第 1小題 10分，第 2小題 15分，共 25分。 量較大，對(duì)于公式的理解要求較高，記憶、理解和運(yùn)用相結(jié)合。 注：這里的章節(jié)分布以當(dāng)年教材為分析基礎(chǔ)。 使用期 年初款額 年末利息 年末本利和 年末償還 1 2 3 4 1000 1080 1160