【正文】 【該題針對(duì) “資本資產(chǎn)定價(jià)模型 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10524461】 【 正確答案 】 B 【 答案解析 】 兩項(xiàng)資產(chǎn)組合收益率 方差的計(jì)算公式中并未涉及單項(xiàng)資產(chǎn)的 β系數(shù)。 【該題針對(duì) “資產(chǎn)的收益與收益率 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10518811】 【 正確答案 】 BC 【 答案解析 】 12020＝ 4600（ P/A， i， 3），所以，（ P/A， i， 3）＝ 12020/4600＝ ，查表可知，借款利率大于 7%，小于 8%。由此可知，選項(xiàng) A的說(shuō)法正確，選項(xiàng) B和選項(xiàng) D 的說(shuō)法不正確。只有在通貨膨脹率很低的情況下，才可以用短期國(guó)債利率來(lái)表示資金時(shí)間價(jià)值。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率也稱無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，它的大小由純粹利率（資金的時(shí)間價(jià)值）和通貨膨脹補(bǔ)償率兩部分組成，即：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＝純粹利率（資金的時(shí)間價(jià)值）＋通貨膨脹補(bǔ)償率，所以，選項(xiàng) B 不 正確。 【該題針對(duì) “終值和現(xiàn)值的計(jì)算 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10524450】 【 正確答案 】 對(duì) 【 答案解析 】 資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)數(shù)表示，即純利率。企業(yè)向保險(xiǎn)公司投保屬于轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。遞延年金有終值，但是終值的大小與遞延期無(wú)關(guān)，遞延年金的終值＝年 金 A（ F/A， i， n），其中 n表示等額收付的次數(shù)（年金 A的個(gè)數(shù)），顯然其大小與遞延期 m無(wú)關(guān)。 【該題針對(duì) “終值和現(xiàn)值的計(jì)算 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10524460】 【 正確答案 】 錯(cuò) 【 答案解析 】 只有在證券之間的相關(guān)系數(shù)為 1 時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)才等于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)；如果相關(guān)系數(shù)小于 1，那么證券組合的風(fēng)險(xiǎn)就小于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)。 【該題針對(duì) “證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10524468】 四、計(jì)算分析題 【 正確答案 】 （ 1） F＝ 1000000（ 1＋ 12%2）＝ 1240000（元） （ 2） F＝ 1000000（ 1＋ 12%） 2＝ 1254400（元） （ 3） F＝ 1000000（ 1＋ 12%247。 A、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 B、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表 C、現(xiàn)金預(yù)算 D、銷(xiāo)售預(yù)算 增量預(yù)算編制方法的缺陷是（ ）。材料采購(gòu)價(jià)格預(yù)計(jì) 12 元 /千克，則該企業(yè)第一季度材料采購(gòu)的金額為（ ）。 A、是指企業(yè)在計(jì)劃期內(nèi)反映有關(guān)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收支 .財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的預(yù)算 B、是總預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié) C、也稱為總預(yù)算 D、從價(jià)值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算與專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算的結(jié)果 1 下列各項(xiàng)預(yù)算中，最先編制的預(yù)算應(yīng)該是（ ）。 A、預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測(cè)、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)、投資、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的具體計(jì)劃 B、編制預(yù)算的目的是促成企業(yè)以有效的方式實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo) C、數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征 D、預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致 預(yù)算是對(duì)未來(lái)活動(dòng)的細(xì)致、周密安排，是未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的依據(jù)，其最主要的特征是（ ）。 A、直接材料采購(gòu) B、制造費(fèi)用 C、資本性現(xiàn)金支出 D、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出 某企業(yè)本月支付當(dāng)月貨款的 60％，支付上月貨款的 30％，支付上上月貨款的 10％，未支付的貨款通過(guò) “應(yīng)付賬款 ”核算。 A、增量預(yù)算是以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)編制的預(yù)算 B、零基預(yù)算在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額 C、零基預(yù)算可能導(dǎo)致無(wú)效費(fèi)用開(kāi)支項(xiàng)目無(wú)法得到有效控制 D、增量預(yù)算不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制 下列關(guān)于彈性預(yù)算的說(shuō)法中，正確的有（ ）。（ ） 對(duì) 錯(cuò) 針對(duì)預(yù)算的執(zhí)行偏差，企業(yè)預(yù)算委員會(huì)應(yīng)當(dāng)充分、客觀地分析產(chǎn)生的原因，提出相應(yīng)的解決措施或建議，提交董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)研究決 定。（ ） 對(duì) 錯(cuò) 編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)，制造費(fèi)用產(chǎn)生的現(xiàn)金流出就是發(fā)生的制造費(fèi)用數(shù)額。（ ） 對(duì) 錯(cuò) 四、計(jì)算分析題 ABC 公司 2020 年度設(shè)定的每季末預(yù)算現(xiàn)金余額的額定范圍為 50～ 60 萬(wàn)元，其中， 年末余額已預(yù)定為 60 萬(wàn)元。 要求：計(jì)算上表中用字母 “A～ J”表示的項(xiàng)目數(shù)值（除 “H”和 “J”項(xiàng)外，其余各項(xiàng)必須列出計(jì)算過(guò)程）。單位產(chǎn)品材料定額耗用量為 5 千克，第二季度末的材料結(jié)存量為 8400 千克，第二季度初的材料結(jié)存量為 6400 千克，材料計(jì)劃單價(jià) 10元 /千克。 【該題針對(duì) “業(yè)務(wù)預(yù)算和專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算的編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10337947】 【 正確答案 】 D 【 答案解析 】 現(xiàn)金預(yù)算中，現(xiàn)金支出包括經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出和資本性現(xiàn)金支出。 【該題針對(duì) “預(yù)算的編制方法與程序 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10454735】 【 正確答案 】 A 【 答案解析 】 假設(shè)借入 X萬(wàn)元， X17840500≥3000，解得 X≥21340元，由于借款金額是 1000 的整數(shù)倍數(shù)，所以借款金額為 22020 元。（參見(jiàn)教材36 頁(yè)表 212） 【該題針對(duì) “財(cái)務(wù)預(yù)算的編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10454771】 【 正確答案 】 B 【 答案解析 】 1 季度采購(gòu)量＝（生產(chǎn)需要量＋期末結(jié)存－期初結(jié)存） 采購(gòu)金額＝采購(gòu)量 單價(jià)＝（ 15005＋ 780010%－ 1000） 12＝ 87360 【該題針對(duì) “業(yè)務(wù)預(yù)算和專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算的編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn) 行考核】 【答疑編號(hào) 10454778】 【 正確答案 】 B 【 答案解析 】 開(kāi)展預(yù)算執(zhí)行分析，有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)充分收集相關(guān)財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、市場(chǎng)、技術(shù)、政策、法律等方面的信息資料，根據(jù)不同情況分別采用比率分析、比較分析、因素分析、平衡分析等方法，從定量與定性兩個(gè)層面充分反映預(yù)算執(zhí)行單位的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢(shì)及其存在的潛力，選項(xiàng) A不正確；預(yù)算審計(jì)可以采用全面審計(jì)，或者抽樣審計(jì)，選項(xiàng) B正確；企業(yè)預(yù)算按調(diào)整后的預(yù)算執(zhí)行，預(yù)算完成情況以企業(yè)年度財(cái)務(wù)會(huì) 計(jì)報(bào)告為準(zhǔn)，選項(xiàng) C不正確；企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的預(yù)算，一般不予調(diào)整。對(duì)于選項(xiàng) B，正確的說(shuō)法應(yīng)該是：企業(yè)所屬基層單位在企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)的指 導(dǎo)下，負(fù)責(zé)本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果和各項(xiàng)成本費(fèi)用預(yù)算的編制、控制、分析工作。 【該題針對(duì) “業(yè)務(wù)預(yù)算和專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算的編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10459563】 1 【 正確答案 】 A 【 答案解析 】 本題考核預(yù)算編制方法。因此，有利于對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。 【該題針對(duì) “預(yù)算管理的主要內(nèi)容 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10454721】 【 正確答案 】 AB 【 答案解析 】 數(shù)量化和可執(zhí)行性是預(yù)算最主要的特征。所以選項(xiàng) A、 B、 C、 D都可能列示在現(xiàn)金預(yù)算表中。 【該題針對(duì) “預(yù)算的執(zhí)行與考核 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10454789】 【 正確答案 】 AB 【 答案解析 】 增量預(yù)算是以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)編制的預(yù)算，可能導(dǎo)致無(wú)效費(fèi)用開(kāi)支項(xiàng)目無(wú)法得到有效控制。 【該題針對(duì) “預(yù)算的編制方法與程序 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10459565】 【 正確答案 】 ACD 【 答案解析 】 能夠保證預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)描述的是定期預(yù)算，不是彈性預(yù)算。 【該題針對(duì) “預(yù)算的執(zhí)行與考核 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10472175】 三、判斷題 【 正確答案 】 錯(cuò) 【 答案解析 】 企業(yè)正式下達(dá)執(zhí)行的財(cái)務(wù)預(yù)算，一般不予調(diào)整。 【該題針對(duì) “預(yù)算管理的主要內(nèi)容 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10454722】 【 正確答案 】 錯(cuò) 【 答案解析 】 連續(xù)預(yù)算即滾動(dòng)預(yù)算，在編制預(yù)算時(shí)將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間相脫離。由于制造費(fèi)用中有非付現(xiàn)費(fèi)用，如折舊費(fèi)，因此在計(jì)算制造費(fèi)用產(chǎn)生的現(xiàn)金支出時(shí)應(yīng)在制造費(fèi)用中扣除非付現(xiàn)費(fèi)用。 【 該題針對(duì) “預(yù)算管理的主要內(nèi)容 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10459510】 【 正確答案 】 對(duì) 【 答案解析 】 由于企業(yè)其他預(yù)算的編制都必須以銷(xiāo)售預(yù)算為基礎(chǔ)，因此，銷(xiāo)售預(yù)算是編制全面預(yù)算的起點(diǎn)。 【 答案解析 】 【該題針對(duì) “業(yè)務(wù)預(yù)算和專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算的編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10459638】 第五章 籌資管理（下） 一、單項(xiàng)選擇題 下列各項(xiàng)中，不屬于影響資本結(jié)構(gòu)的因素的是（ ）。 A、 % B、 14% C、。（不考慮時(shí)間價(jià)值） A、 % B、 % C、 % D、 % 采用銷(xiāo)售百分比法預(yù)測(cè)的對(duì)外籌資需要量，下列影響因素的變動(dòng)會(huì)使對(duì)外籌資需要量增加的是（ ）。 根據(jù) C、 D之間的關(guān)系 D＝ C6%3/12＝ %C，所以 D＝ 20%＝ （萬(wàn)元） E＝ ＋ ＝ 51（萬(wàn)元） F＝ 0－ －（－ 90）＝ （萬(wàn)元） G＝－ 20－ －（－ ）＝ 52（萬(wàn)元） H＝ 40（萬(wàn)元） I＝ 40＋ ＝ （萬(wàn)元） J＝ 60（萬(wàn)元） 【 答案解析 】 【該題針對(duì) “財(cái)務(wù) 預(yù)算的編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10454769】 【 正確答案 】 本題考核直接材料預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算，參見(jiàn)教材 30 頁(yè)和 36 頁(yè)。預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中現(xiàn)金項(xiàng)目的期末數(shù)一定等于現(xiàn)金預(yù)算中的期末現(xiàn)金余額，這是預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金預(yù)算之間的重要勾稽關(guān)系。 【該題針對(duì) “預(yù)算的編制方法與程序 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10454729】 【 正確答案 】 對(duì) 【 答案解析 】 零基預(yù)算是在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在 綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的方法，它克服了增量預(yù)算的缺點(diǎn)。 【該題針對(duì) “預(yù)算的執(zhí)行與考核 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10338255】 【 正確答案 】 錯(cuò) 【 答案解析 】 針對(duì)預(yù)算的執(zhí)行偏差，企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門(mén)及各預(yù)算執(zhí)行單位應(yīng)當(dāng)充分、客觀 地分析產(chǎn)生的原因，提出相應(yīng)的解決措施或建議，提交董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)研究決定。 【該題針對(duì) “預(yù)算的編制方法與程序 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10472068】 【 正確答案 】 ACD 【 答案解析 】 本題考核預(yù)算。零基預(yù)算在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往 會(huì)計(jì)期間發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，所以不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制。 9 月份支付 2010％＋ 2530％＋ 3060％＝(萬(wàn)元 )， 10 月初的應(yīng)付賬款＝ 2510％＋ 30(1－ 60％ )＝ (萬(wàn)元 )， 10 月末的應(yīng)付賬款＝3010％＋ 50(1－ 60％ )＝ 23(萬(wàn)元 )。 【該題針對(duì) “業(yè)務(wù)預(yù)算和專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算的編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10454727】 【 正確答案 】 AD 【 答案解析 】 現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算為依據(jù)編制的、專(zhuān)門(mén)反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行現(xiàn)金投融資的預(yù)算。 【該題針對(duì) “預(yù)算的編制方法與程序 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10459569】 1 【 正確答案 】 A 【 答案解析 】 東方公司在去年原有基礎(chǔ)上做了簡(jiǎn)單調(diào)整，選擇的預(yù)算編制方法是增量預(yù)算，增量預(yù)算以過(guò)去發(fā)生的費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，主張不做較大的調(diào)整，不加分析的保留原有的成本費(fèi)用，可能使原來(lái)不合理的費(fèi)用繼續(xù)開(kāi)支。零基預(yù)算中一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開(kāi)支標(biāo) 準(zhǔn)是否合理，因此，有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理使用資金。選項(xiàng) B 的正確說(shuō)法應(yīng)該是 “是全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié) ”。選項(xiàng) D 不正確。直接材料采購(gòu)、支付流轉(zhuǎn)稅屬于經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出。 【該題針對(duì) “財(cái)務(wù)預(yù)算的編制 ”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】 【答疑編號(hào) 10337954】 【 正確答案 】 D 【 答案解析 】 A、 B、 C 三個(gè)選項(xiàng)屬于財(cái)務(wù)預(yù)算。 要求： （ 1）確定第一季度的銷(xiāo)售收入； （ 2）確定第二季度的銷(xiāo)售現(xiàn)金收入合計(jì)； （ 3）確定第二季度的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量； （ 4）確定第二季度的預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量； （ 5）確定第二季度采購(gòu)的現(xiàn)金支出合計(jì)。產(chǎn)品售價(jià)為 1000 元 /件。 2020 年該公司無(wú)其他融資計(jì)劃。（ ） 對(duì) 錯(cuò) 專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算間接反映相關(guān)決策的結(jié)果，是實(shí)際中選 方案的進(jìn)一步規(guī)劃。（ ） 對(duì) 錯(cuò) 連續(xù)預(yù)算能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)年度相配合。 A、預(yù)算調(diào)整事項(xiàng)不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 B、正式下達(dá)的預(yù)算方案可以隨