【正文】 規(guī)模的市場 ? 低市場集中度 ? 向優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移 ? 理想情況：具有央行可接受性（但央行可接受性自身并不能作為將資產(chǎn)歸入“優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)”的依據(jù)。 60 ? 流動性覆蓋率 （ LCR） 的壓力情景 ? 機(jī)構(gòu)的公共信用評級下調(diào) 3個檔次； ? 一定比例的零售存款流失； ? 無擔(dān)保批發(fā)融資能力下降，并且定期有擔(dān)保融資的潛在來源減少； ? 用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)做擔(dān)保的短期融資交易減少； ? 市場的波動性增加，這將影響抵押物或者衍生品頭寸潛在遠(yuǎn)期暴露的質(zhì)量，因此需要對抵押品做出更高比例的折扣（ haircuts）或者要求追加擔(dān)保； ? 機(jī)構(gòu)已對外承諾但尚未被提取的信用及流動性便利均被在未通知的情況下被提走；并且 ? 為降低聲譽(yù)風(fēng)險，機(jī)構(gòu)需要為履行非契約性債務(wù)所帶來的資產(chǎn)負(fù)債表膨脹而尋求融資。 61 ? 凈穩(wěn)定資金比率（ NSFR） ? 商業(yè)銀行在未來 1年內(nèi)，在設(shè)定的壓力情景下，用穩(wěn)定資金支持表內(nèi)外資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的能力。 62 ? 可用的穩(wěn)定資金（ ASF）（分子）定義為以下各項的總和： ? 資本； ? 期限大于等于 1年的優(yōu)先股； ? 有效期限大于等于 1年的債務(wù)； ? 無確定到期日的存款和 /或期限小于 1年但在出現(xiàn)異質(zhì)性壓力事件時仍不會被取走的定期存款；以及 ? 期限小于 1年但在銀行出現(xiàn)異質(zhì)性事件時仍不會被取走的批發(fā)資金。 64 ? 凈穩(wěn)定資金比率（ NSFR）的壓力情景 ? 該標(biāo)準(zhǔn)的目的是確保銀行在持續(xù)處于自身的壓力狀態(tài)，并且投資者和客戶都意識到了以下情況時，仍然有穩(wěn)定的資金來源支持銀行持續(xù)經(jīng)營和生存 1年以上 : ? 因大量信用風(fēng)險、市場風(fēng)險或操作風(fēng)險暴露所造成的清償力或盈利能力大幅下降； ? 被任何一家全國范圍內(nèi)認(rèn)可的評級公司調(diào)低了債務(wù)評級、交易對手信用評級或存款評級；以及 /或 ? 某一事件使人們對銀行的聲譽(yù)或信用度產(chǎn)生懷疑。因此該工具鼓勵銀行按照巴塞爾委員會的穩(wěn)健原則將資金來源多元化。 ） ? 與市場有關(guān)的監(jiān)測工具： 從三個層面的數(shù)據(jù)來關(guān)注潛在的流動性困難：市場整體的信息、金融行業(yè)的信息、特定銀行的信息 ? 高頻且?guī)缀鯖]有時滯的市場數(shù)據(jù)可作為監(jiān)測銀行潛在流動性困難的早期預(yù)警指標(biāo)。 ? 這一工具衡量了一家銀行有多少無變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)，可以當(dāng)作擔(dān)保融資的抵押物，從市場上或從央行提供的融資便利中融資。 ? 這個指標(biāo)有助于監(jiān)管當(dāng)局發(fā)現(xiàn)銀行在現(xiàn)有合同下對期限轉(zhuǎn)換的依賴程度。 63 ? 業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金（分母）的計算方法： ? 業(yè)務(wù)所城的穩(wěn)定資金 =（銀行所持有的資產(chǎn)價值 *該類資產(chǎn)特定的穩(wěn)定資金需求（ RSF）系數(shù)） +（表外業(yè)務(wù)（或潛在流動性風(fēng)險暴露）） *與其相應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)） ? 穩(wěn)定資金需求系數(shù)是指各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險暴露項目中監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定需要由穩(wěn)定資金支持的價值占比。一家銀行對這類資金的需求量是其所持有各類資產(chǎn)的流動性特點(diǎn)、發(fā)生在表外的或有風(fēng)險暴露或所開展業(yè)務(wù)情況的函數(shù)。這種內(nèi)部的壓力測試應(yīng)當(dāng)設(shè)置比此監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（ 30天）更長的時間跨度。 ? 流動資產(chǎn)不足的國家（地區(qū)）的處理方法 ? 央行承諾 ? 外幣流動性資產(chǎn) ? 使用扣減率更高的附加二級資產(chǎn) 59 ? 未來 30日內(nèi)的凈現(xiàn)金流出 = 現(xiàn)金流出量 min{現(xiàn)金流入量，現(xiàn)金流出量的 75%} ? 30天到期 ? 定期存款的提前支取 ? 存款保險情況 ? 客戶與銀行關(guān)系（存款之外） ? 資金擔(dān)保情況 ? 金融與非金融機(jī)構(gòu) ? 批發(fā)與零售資金情況 ? 表外業(yè)務(wù) ? 非契約性 ? 為了防止銀行僅僅依靠預(yù)期現(xiàn)金流入來滿足流動性需求，并確保其持有最低水平的流動性資產(chǎn)數(shù)量，本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要求可用于抵扣現(xiàn)金流出數(shù)量的現(xiàn)金流入數(shù)量上限為預(yù)期現(xiàn)金流出總額的 75%。 ? 問題： ，未考慮出現(xiàn)流動性壓力事件時銀行的應(yīng)對能力； 性風(fēng)險的影響； ； 率設(shè)置不科學(xué)，指標(biāo)易被人為操縱，不利于風(fēng)險的揭示和管理； 55 ? 國際新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的運(yùn)用 56 ? 流動性覆蓋率 （ LCR） ? 意在確保單個銀行在監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定的流動性嚴(yán)重壓力情景下，能夠?qū)⒆儸F(xiàn)無障礙且優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)保持在一個合理的水平，這些資產(chǎn)可以通過變現(xiàn)來滿足其 30天期限的流動性需求。 ? 考核要求：無。 52 ? 最大十家存款客戶存款比例 ? 法規(guī)依據(jù)： 《 中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)非現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)定義及計算公式的通知 》 ? 指標(biāo)公式： 最大十家存款客戶存款比例 ＝ 最大十家存款客戶存款總額 /各項存款 *100% ? 報送要求：計算本外幣合計口徑數(shù)據(jù)，適用范圍為境內(nèi)分行、法人和集團(tuán)口徑，當(dāng)前按按季報送法人口徑數(shù)據(jù)。 51 ? 人民幣超額備付金率： ? 法規(guī)依據(jù)： ? 《 商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引 》 ? 指標(biāo)公式： 人民幣超額備付金率 ＝ （在人民幣銀行超額準(zhǔn)備金存款 +現(xiàn)金） /人民幣各項存款余額 *100% ? 報送要求：計算人民幣口徑數(shù)據(jù)，適用范圍為境內(nèi)分行、法人和集團(tuán)口徑，當(dāng)前要求按月報送境內(nèi)分行口徑數(shù)據(jù)。 50 ? 核心負(fù)債比例 ? 法規(guī)依據(jù)： ? 《 商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行） 》 第八條 ? 指標(biāo)公式： 核心負(fù)債 /總負(fù)債 *100% 其中：核心負(fù)債＝距到期日三個月以上（含）定期存款 +發(fā)行債券 +核心活期存款（過去 12個月內(nèi)活期存款最低余額）；總負(fù)債是指銀行資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債方總額。 ? 考核要求：要求填報機(jī)構(gòu)持續(xù)滿足大于等于 10%。但對中資銀行而言法規(guī)無明確規(guī)定，對外國銀行分行而言明確了應(yīng)每日按人民幣、外幣分別計算并達(dá)標(biāo)。但因非現(xiàn)場監(jiān)管信息系統(tǒng)是按月報送，各行有月末沖時點(diǎn)的情況，現(xiàn)在監(jiān)管人員重點(diǎn)看月度日均存貸款比例達(dá)標(biāo)情況。 2020年1月，正式進(jìn)入非現(xiàn)場監(jiān)管報表體系。 包括流動性比例、調(diào)整流動性比例、流動性缺口率、存貸比、人民幣超額備付金率、核心負(fù)債比例、最大十戶存款比例等，散見于 《 商業(yè)銀行法 》 、 《 商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引（試行） 》 （銀監(jiān)發(fā)[2020]88號）、 《 商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行） 》（銀監(jiān)發(fā) [2020]89號）、 《 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于印發(fā)非現(xiàn)場監(jiān)管基礎(chǔ)指標(biāo)定義及計算公式的通知 》 （銀監(jiān)發(fā) 〔 2020〕 84 號）等文件。 ? 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時向銀監(jiān)會重大事項。 38 商業(yè)銀行需報送的材料 ? 新設(shè)商業(yè)銀行開業(yè)后，應(yīng)將經(jīng)董事會批準(zhǔn)的流動性風(fēng)險承受能力、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報備 ? 商業(yè)銀行每年 4月底前應(yīng)向銀監(jiān)會報送上年度流動性風(fēng)險管理報告，對相關(guān)策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進(jìn)行說明。 ? 必要情況下，應(yīng)由董事會成員領(lǐng)導(dǎo)并負(fù)責(zé)應(yīng)急計劃的制定和實施。 ? 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗評估融資能力，關(guān)注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力。 ? 最短生存期的設(shè)立（相對較長，亦是此次金融危機(jī)中的經(jīng)驗教訓(xùn)） ? 成果的使用（不僅局限于應(yīng)急計劃的制定，還包括各類決策、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整） ? 豁免機(jī)制 32 有效的壓力測試需要選擇合適的壓力情景 觸發(fā)事件 針對單個銀行 ● 評級下調(diào) ● 信用損失 ● 交易損失 ● 操作風(fēng)險損失 ● 存款流失等 針對整個市場 ● 票據(jù)市場崩潰 ● 結(jié)算系統(tǒng)崩潰 ● 金融危機(jī) ● 經(jīng)濟(jì)衰退等 壓力情景應(yīng)和銀行經(jīng)營狀況相聯(lián)系 銀行經(jīng)營狀況 ● 資產(chǎn)負(fù)債由哪些類型資產(chǎn)和業(yè)務(wù)條線組成 ● 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃 ● 資產(chǎn)負(fù)債表增長 ● 表外業(yè)務(wù)導(dǎo)致的流動性和信譽(yù)風(fēng)險 ● 假設(shè)條件帶來的模型風(fēng)險等 經(jīng)營發(fā) 展下降 市 場 崩 潰 系 統(tǒng) 危 機(jī) 銀行經(jīng)營狀況 觸 發(fā) 事 件 沖 擊 設(shè)計出有效情景 在給定市場情況和銀行業(yè)務(wù)模式下，得出最相關(guān)的壓力情景 ?壓力測試情景設(shè)計 33 風(fēng)險類型 資產(chǎn)方流動性風(fēng)險 負(fù)債方流動性風(fēng)險 流動性風(fēng)險來源 ● 到期資產(chǎn)現(xiàn)金流由于信用風(fēng)險 偏離目標(biāo)值 ● 資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)金流入偏離市場價格 原因：市場風(fēng)險 市場深度 緊急變現(xiàn) ● 資金流失得不到補(bǔ)充或完全補(bǔ)充、 或以較高價格補(bǔ)充 原因：評級下調(diào) 聲譽(yù)下降 受其他銀行波及等 表外業(yè)務(wù)及其他來源的流動性風(fēng)險 ● 表外擔(dān)保、承諾等兌付資金流 ●衍生產(chǎn)品收入受期權(quán)因素、市場變化等因素影響 ●由于市場緊張，支付結(jié)算系統(tǒng)要求的抵押品增加 相關(guān)壓力情