【正文】 %，而只有 11%的企業(yè)進行過內部集資， 8%的企業(yè)利用過民間貸款。 目前中小企業(yè)融資困難可分為大致三種不同的情況： 一是具備信貸條件的中小企業(yè)，銀行與企業(yè)之間溝通不夠，無法獲得貸款；二是不具備信貸條件的中小企業(yè)，向非正規(guī)金融機構融資；三是需要政策支持的弱勢企業(yè)由于無政策支持機制，而無法獲得貸款。 屬于第二種情況的中小企業(yè)，基本符合信貸條件，有貸款需求，但銀行無法控制其風險，因為市場風險分擔機制發(fā)育不完善，整個社會的融資風險、企業(yè)風險的分擔以及專業(yè)化分工體系或信用擔保體系沒有形成，不能得到銀行貸款。這一重大輕小的觀念也明顯體現(xiàn)在我國中小企業(yè)的融資狀況上，表現(xiàn)在絕大部分中小企業(yè)都面臨著融資困境的難題。據(jù)中國人民銀行南京分行統(tǒng)計資料顯示，截至 2021 年 6月底，江蘇全省各項人民幣貸款余額為 億元，比年初增加 億元，比 2021 年全年貸款增量還多 億元；但 2021 年省內鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款余額僅有 億元，只相當于金融機構各項貸款余額的零頭； 形成反差的是，江蘇省財政收入的 65%都來自中小企業(yè) ② 。按企業(yè)所處的行業(yè)劃分，我國對中小企業(yè)的貸款主要集中在批發(fā)和零售貿易、餐飲、社會服務業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)，以及以農(nóng)、林、牧、漁為主的第一產(chǎn)業(yè)，而對結構 調整比較緩慢的傳統(tǒng)制造業(yè)的貸款比例相對較低。 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀可歸納為如下幾點： （一） 中小企業(yè)的融資通道過于狹窄 缺乏有效的擔保機制和其他融資機制的平臺，使得中小企業(yè)的融資通道過于狹窄 。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內源融資 ② ，據(jù)國際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的 30%和 26%，公司債券和外部股權融資不足 1%，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。銀行不愿對中小企業(yè)放貸。短期資金 40%源于供應商或合資、合作伙伴的商業(yè)信用；企業(yè)資本金主要來自內部集資與 非正規(guī)民間借貸，其中內部集資占 25%，民間借貸占 14%，其余來自業(yè)主及主要創(chuàng)業(yè)者內部自籌資金。這一系列條件也限制了中小 企業(yè)進入債券市場融資。流動負債所占比例較大，而長期負債則占很少的部分。由于實行家族式管理，難以形成人才的引進和流動機制，導致眾多中小企業(yè)并沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)管理制度，公司治理結構落后，綜合素質不高； 二是財務信息不透明、缺乏可信度，在一定程度上增加了銀行對中小企業(yè)貸款風險的控制難度和監(jiān)管成本；三是市場盤活能力較差，不具備大型企業(yè)應對危機的韌性和彈性。由 于符合擔保條件的中小企業(yè)很少，使得中小企業(yè)無法相互擔保，而只能尋求大企業(yè)來做擔保。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請貸款。銀行、企業(yè)之間信息不對稱使銀行無法有效地監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用狀況，中小企業(yè)通過制造虛假的交易合同、資產(chǎn) 證明等騙取大量的銀行貸款，再以不規(guī)范的資產(chǎn)評估、資本運作、改制、破產(chǎn)等手段逃避銀行債務，給商業(yè)銀行造成了巨大損失，惡化了社會信用環(huán)境，使各商業(yè)銀行不愿輕易對中小企業(yè)發(fā)放貸款。 （四） 現(xiàn)行銀行貸款體制不利于中小企業(yè)貸款融資 目前國有商業(yè)銀行貸款審批權限過于集中，貸款權限一般被上收到省分行一級甚至總行，基層行缺 乏自主決策權，審批手續(xù)煩瑣，審批周期長，與中小企業(yè)用款時間急、頻率高、數(shù)額小的市場需求脫節(jié)，與其求貸意向錯位。 （五） 中小企業(yè)融資需求頻率高，時間短增加了銀行的流動性管理困難 各國有商業(yè)銀行二級分行及縣支行增量貸款審批權上收以后，省分行以下分支機構只有個人消費存單質押貸款等低風險業(yè)務的審批權。 大型企業(yè)貸款量大，銀行的單位貸款成本相對較低；而中小企業(yè)申請的每筆貸 款數(shù)額不大，但發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)，如調查、評估、監(jiān)督等都與大型企業(yè)貸款大致相同，若貸款的中小企業(yè)數(shù)量增多，必然導致銀行的貸款單位交易成本和監(jiān)督費用上升。全球金融危機的發(fā)生增加了銀行對未來經(jīng)濟發(fā)展不確定性的預期 ，信息不對稱程度加深，出于對高風險的回避，銀行對中小企業(yè)的信貸配給情況更加嚴重。 這些政策的實施肯定會在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、完善基礎設施、拉動經(jīng)濟增長等方面產(chǎn)生積極影響，但其帶來的負外部效應同樣不能忽視。 四、解決我國中小企業(yè)融資難的對策 （一） 加強政府有關法律、法規(guī)及政策的 “ 法力 ” 力度 要加強中小企業(yè)經(jīng)營和融資的法律法規(guī)建設，改善企業(yè)融資環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供基本的制度保障。實施誠信備案管理，強化對失信行為的懲罰機制，在企業(yè)間樹立誠信理念。三是推動設立再擔?；?。 （四） 深化金融體制改革，消除金融抑制 金融機構（主要是 銀行）要進一步將已出臺的支持中小企業(yè)的一系列優(yōu)惠扶持政策落到實處。 （五） 加強金融創(chuàng)新，拓寬信貸渠道 充分利用個人生產(chǎn)資料、財產(chǎn)所有權、財產(chǎn)使用權、企業(yè)經(jīng)營權、知識產(chǎn)權、股權、承包經(jīng)營權以及其他可用于抵押和質押的財產(chǎn)或權益，運用企業(yè)互保、聯(lián)保、貸款保險等形式，解決小企業(yè)貸款抵押難、擔保難的問題。要根據(jù)不同中小企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流特點，因地制宜，制定靈活多變的還款方式，盡量避免因貸款收回而給中小企業(yè)造成經(jīng)營上的困難。二是加快建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度。同時，充分利用民間資金，引導中小企業(yè)轉變單一銀行融資理念，拓展股 權出讓、租賃融資、實物入股、引入風險機構投資等多層次的融資渠道 （七） 努力拓展融資渠道，開辟融資新方式 中小企業(yè)在充分利用傳統(tǒng)渠道方式的同時，要努力拓展融資視野，開辟新的融資渠道和方式。 結束語 總之，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個龐大復雜的系統(tǒng)工程，這個工程可以分為三個部分：中小企業(yè)自身，金融機制，政府。這些都是解決中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實選擇。而信用問題始終貫穿于這三個方面，是它們的交集。在融資方式方面，企業(yè)也要大膽開辟新途徑，比如可以采用典當和商品融資新方式。三是進一步轉變融資理念。一是實施企業(yè)轉型升級。 銀行業(yè)金融機構應本著控制風險和穩(wěn)健經(jīng)營的原則，積極探索適合不同類型小企業(yè)的還款方式。在考察和發(fā)放貸款時，不分企業(yè)性質和規(guī)模，只要企業(yè)有充足的償債能力就大膽支持，確保大型企業(yè)和中小型企業(yè)發(fā)展中 “兩個輪子一起轉 ”；第二，適當降低中小企業(yè)的貸款利率，如不能則應從利率補貼入手，政府有責 任為此墊付改革成本，給銀行對中小企業(yè)的信貸支持以支持；第三，擴大基層商業(yè)銀行的流動資金貸款權限，固定資產(chǎn)的貸款權限因為風險較大可以適當?shù)南蛏霞壖?，而流動資金貸款風險相對較小，要下降；第四，完善和健全商業(yè)銀行激勵和約束機制，建立貸款營銷的激勵約束機制，充分調動基層銀行貸款的積極性；第五，加快發(fā)展專門為中小企四、解決我國中小企業(yè)融資難的對策 12 業(yè)提供服務的金融機構，同時允許金融資產(chǎn)管理公司在中小企業(yè)領域進行產(chǎn)業(yè)資本和金融資本結合的探索；第六，大膽嘗試中小企業(yè)直接融資形式，及早建立創(chuàng)業(yè)板市場體系。四 是加強對擔保機構的監(jiān)管。 （三） 進一步完善擔保體系建設，規(guī)范擔保機構的業(yè)務經(jīng)營 一 是進一步豐富擔保機構的層級和種類，采取財政出資、社會出資和企業(yè)聯(lián)合組建等多種形式，應進一 步突出財政出資的拉動和引導作用，帶動社會資本設立信用擔保機構。 （二） 加快建立完善中小企業(yè)征信制度 ① 信息不對稱是導致銀行對中小企業(yè)實施信貸配給的根本原因，而提高銀企信息共享程度能夠有效降低道德風險和逆向選擇事件發(fā)生的概率，從而增強銀 行對中小企業(yè)授信的信心。在總額為 萬億元的非金融類公司貸款中，票據(jù)融資和中長期貸款分別占到了 ％和 ％。在我國政府刺激經(jīng)濟增長的方案中，擴大政府投資以拉動內需成為主角。 過分強調向中小企業(yè)貸款的風險性，這就只考慮了中小企業(yè)素質低、貸款條件惡劣的情況，卻沒有看到中小企業(yè)貸款雖然存在著 “急、頻、少 ”的弱點，但由于中小企 業(yè)群體眾多，實際上分散了銀行貸款風險，使得風險成本降低。而省級行信貸審批權限集中，貸款審批環(huán)節(jié)多，時間長，手續(xù)繁，一筆貸款從上報申報材料到審批、發(fā)放至少需要一個月時間 ，根本無法應對省內眾多中小企業(yè)貸款審查工作，無法適應中小企業(yè)資金需求時間急、期 限短、額度小的特點。目前，防范信貸風險、防止不良貸款產(chǎn)生成為銀行運營的重要目標。這種情況成為影響銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時考慮的重要因素。但是銀行在對其進行考察時，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有擔保，往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔保信貸手續(xù)而不能夠對其進行融資，必然形成 中小企業(yè)融資難的狀況。抵押擔保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影