【正文】 ： 實(shí)證分析與規(guī)范分析相結(jié)合：對(duì) 我國(guó)中小 企業(yè)的 融資方法與渠道 進(jìn)行實(shí)證研究 分析 ，對(duì)有關(guān)政策建議進(jìn)行規(guī)范分析。 其它分析方法：歷史分析、因素分析、歸納分析、邊際分析、靜態(tài)分析、動(dòng)態(tài)分析等。 本文就中小企業(yè)融資常規(guī)渠道進(jìn)行總結(jié)，并分析制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸因素，提出中小企業(yè)解決融資可以從天使投資，自身素質(zhì)，金融機(jī)構(gòu)，政府輔助，信用擔(dān)保體系建立 、規(guī)范創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和融資方式 創(chuàng)新 等 方面來(lái)解決。 1 盡管中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中功不可沒(méi)， 但是，多年來(lái)，中小企業(yè)一直面臨著諸多的問(wèn) 題，其中比較明顯問(wèn)題之一就是融資難的問(wèn)題。 二、我國(guó)中小企業(yè)融資的主要渠道 （一）自籌資金 自 籌資金 包括的范圍非常廣泛，主要有企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄（留存盈利和折扣）轉(zhuǎn) 1 工業(yè)和信息化部部長(zhǎng)李毅中 ,在 十一屆全國(guó)人大常委會(huì)第十二次會(huì)議 上 所作的《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展情況的報(bào)告》。但是，一般公司制中小企業(yè)的債券和股票只能以柜臺(tái)交易方式發(fā)行，只有極少數(shù)符合嚴(yán)格條件的公司制中小企業(yè)才能獲得公開(kāi)上市的機(jī)會(huì)，或進(jìn)入“第二板塊市場(chǎng)”進(jìn)行融資。綜合各國(guó)的情況來(lái)看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來(lái)資金的 10%左右，具體是多少則決定于各國(guó)對(duì)中小企業(yè)的相對(duì)重視程度以及各國(guó)企業(yè)文化的傳統(tǒng)。最后，政府的扶持資 金比重最小，一般僅占企業(yè)總資產(chǎn)的 5%—— 10%左右。很多中小企業(yè)，尤其是 私營(yíng)企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)驗(yàn)式和家庭式的管理方式，缺乏科學(xué)決策機(jī)制，且內(nèi)部管理混亂，財(cái)務(wù)制度不健全，更無(wú)法為銀行提供完整的財(cái)務(wù)表和信息資料。 企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心。 抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)，影響中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款融資的成功率。但是銀行在對(duì)其進(jìn)行考察時(shí)，企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒(méi)有擔(dān)保，往往受制于中小企業(yè)無(wú)法提供正常的擔(dān)保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M(jìn)行融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的資金余缺問(wèn)題通過(guò)銀 行來(lái)調(diào)劑解決，銀行在此過(guò)程中扮演著重要的角色。同時(shí)，銀行從成本、風(fēng)險(xiǎn)收益的角度考慮時(shí)，也往往把貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益具有較大不確定性的經(jīng)營(yíng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)激烈、發(fā)展前景不明、各項(xiàng)管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。依法收貸環(huán)境差，削弱了銀行放貸積極性。近年來(lái)這一方面有所改善，但是，由于發(fā)展時(shí)間短，缺乏成熟經(jīng)驗(yàn)等原因，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在這樣或那樣問(wèn)題，具體表現(xiàn)在：一是對(duì)一些中小企業(yè)，銀行有貸款注入的意愿，但由于缺乏完善的信用擔(dān)保機(jī)制，企業(yè)很難找到符合要求的抵押物和擔(dān)保單位，影響了銀行貸款的投入；二是抵押擔(dān)保評(píng)估手續(xù)繁雜，有效時(shí)間短，評(píng)估費(fèi)用高。抵押貸款不抵押，挫傷了銀行信貸投入的積極性。日本建立了一個(gè)由地方信用保證協(xié)會(huì) (全國(guó) 52 個(gè) )和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù) (由政府全額出資 )組成的較為完善的中小企業(yè)擔(dān)保網(wǎng)。 （一）發(fā)展天使投資 天使投資是指具有一定資本金的個(gè)人或家庭，對(duì)于所選擇的具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)企業(yè)進(jìn)行早期的、直接的權(quán)益資本投資的一種民間投資方式。 中小企業(yè)最理想的融資方式至少應(yīng)該滿(mǎn)足三個(gè)條件：其一，資金供給主體要敢于主動(dòng)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，可行性的根據(jù)在于他們?cè)诮档椭行∑髽I(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)上比傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)有著天然的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)他們能夠獲得更高的回報(bào)；其二，資金主體在給中小企業(yè)帶來(lái)資金的同時(shí)還能給企業(yè)帶來(lái)諸如管理、 法律方面的幫助，原因在于中小企業(yè)的發(fā)展除了受到資金供給的制約外，更受其管理經(jīng)驗(yàn)不足的制約；其三，能夠回避中小企業(yè)融資在大的金融機(jī)構(gòu)眼里是“零售業(yè)務(wù)”而導(dǎo)致資本成本高的劣勢(shì)。 提高融資能力。 強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好銀企關(guān)系。 （三）金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)中小企業(yè)融資支持力度 金融機(jī)構(gòu)要提高服務(wù)水平。 一是國(guó)有商業(yè)銀行要成立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)信貸部， 建立專(zhuān)門(mén)的中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)制度，并 拓展面向中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)資金需求時(shí)間緊、時(shí)效強(qiáng)的特點(diǎn)，公開(kāi)信貸政策，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)程序，對(duì)一些經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)和財(cái)務(wù)制度計(jì)劃比較好的中小企業(yè)實(shí)行綜合后單項(xiàng)授信，在額度之內(nèi)優(yōu)先辦理；二是合理調(diào)整城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社的信貸投向，突出支持地方小企業(yè)的重點(diǎn)，使中小金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮支持中小企業(yè)的主渠道作用；三是適當(dāng)建立面向中小企業(yè)的小型金融機(jī)構(gòu)，可以建立中小企業(yè)發(fā)展銀行，作為政策性銀行，應(yīng)根據(jù)政府對(duì)中小企業(yè)的政策及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向，通過(guò)各種貸款引導(dǎo)中小企業(yè)健康發(fā)展。一是要制定支持 中小企業(yè)融資的政策。四是要成立各級(jí)中小企業(yè)發(fā)展中心，聯(lián)合各相 關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)，在資金、信息、技術(shù)市場(chǎng)等方面為中小企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)化、一站式金融、培訓(xùn)和信息咨詢(xún)等服務(wù)，架起商業(yè)銀行與中小企業(yè)間溝通、聯(lián)系的橋梁，促進(jìn)銀企合作與共同發(fā)展。 （五）建立和完善我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保 體系 從第一部分融資難的現(xiàn)狀中我們可以看出，現(xiàn)階段我國(guó)的中小企業(yè)主要還是通過(guò)銀行貸款來(lái)獲得發(fā)展資金，中小企業(yè)的擔(dān)保貸款、抵押貸款以及銀行對(duì)中小企業(yè)的惜貸行為，實(shí)質(zhì)上都是因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身信用制度的不完善所造成的。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)避免全額擔(dān)保，對(duì)目前商業(yè)銀行不愿承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的做法，人民銀行應(yīng)該制定相應(yīng)的政策引導(dǎo)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、放大倍數(shù)和業(yè)務(wù)開(kāi)展上積極與信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作。政府可以考慮每年從財(cái)政預(yù)算中劃撥一定的資金作為基礎(chǔ)，并從科技發(fā)展基金、技改貸款貼息中劃出一 定金額用于高科技行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。各地可根據(jù)本地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信情況，建立不同形式的再擔(dān)保機(jī)制。目前，關(guān)于專(zhuān)業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出，擔(dān)保人員從業(yè)資格，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)及內(nèi)控制度，擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍和種類(lèi)等問(wèn)題尚無(wú)明確的法律規(guī)定，不利于擔(dān)保業(yè)的規(guī)范發(fā)展。其上市標(biāo)準(zhǔn)要低于成熟的主板市場(chǎng)。 （七）推進(jìn)符合地方發(fā)展特點(diǎn)的中小企業(yè)融資方式 創(chuàng)新 解決 中小企業(yè)的融資 問(wèn)題 難通常與地方經(jīng)濟(jì)環(huán)境和信用環(huán)境都有著非常密切的關(guān)系， 在進(jìn)行中小企業(yè)融資方面可以依據(jù)地方特點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)創(chuàng)新。具體是由 政府 出資 成立 了 新市民創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保中心 ，并 設(shè)立擔(dān)?；?，為 經(jīng)辦銀行發(fā)放此類(lèi)貸款提供反擔(dān)保 ， 實(shí)行全程免費(fèi)服務(wù) 。中小企業(yè)自身要通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)管理、改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力，逐步增強(qiáng)對(duì)信貸資金的吸引力，堅(jiān) 持誠(chéng)實(shí)守信，提高資信度，依靠良好的信用、真實(shí)的信息贏得銀行的信任和支持。 參考文獻(xiàn) [1]李毅中 . 《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)中 小企業(yè)發(fā)展情況的報(bào)告》 2021 [2]鄧國(guó)勝．中小企業(yè)融資難原因與對(duì)策 [J]．合作經(jīng)濟(jì)與科技2021（ 294） [3]孫 非．我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 [J]．合作經(jīng)濟(jì)與科技 2021（ 291） [4]中國(guó)人民銀行研究局，日本國(guó)際協(xié)力機(jī)構(gòu) .中國(guó)中小企業(yè)金融制度報(bào)［ M］ .中信出版社 2021 [5]張彩霞，王光玲．解決中小企業(yè)貸款難的對(duì)策［ J］．經(jīng)濟(jì)論壇 2021(07) [6]王瑞芬，李東升． 中小企業(yè)融資問(wèn)題探析 [J]．合作經(jīng)濟(jì)與科技 2021（ 197）