【正文】 的財(cái)務(wù) 素質(zhì)。 其次，科學(xué)界定營運(yùn)資金管理內(nèi)涵，實(shí)現(xiàn)營運(yùn)資金整合管理。 第三，優(yōu)化營運(yùn)資金管理流程與手段，進(jìn)行動(dòng)態(tài)和過程管理。如通過加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督力度，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的職能，減少諸如私自截留現(xiàn)金問題、存貨虛報(bào)問題、應(yīng)收賬款不實(shí) 現(xiàn)象 ；通過將營運(yùn)資金管理納入績效考核中，激勵(lì)相關(guān)人員改善營運(yùn)資金管理，提高營運(yùn)資金管理質(zhì)量。 （ 4） 企業(yè)應(yīng)減少占用資金的隨意行為，通過合理確定最佳現(xiàn)金持有量，充分利用資本市場(chǎng)金融創(chuàng)新工具，有意識(shí)地將閑置資金進(jìn)行有價(jià)證券投資，充分根據(jù)資金的流動(dòng)性和收益性，制定合適的有價(jià)證券投資策略。二是，采購方法和采購流程，采用科學(xué)的采購方法和采購流程則能夠降低存貨的購置成本，縮短存貨的購置時(shí)間。具體策略 [17]如下： （ 1） 與農(nóng)牧民建立長期、穩(wěn)定、互信的合作關(guān)系 ,通過簽訂合同等方式保障農(nóng)牧民的收入 , 降低企業(yè)原料經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。 因此半成23 品、在成品的流轉(zhuǎn)暢通性，直接影響營運(yùn)資金管理。投資策劃機(jī)構(gòu)和設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)方案優(yōu)劣直接決定銷售狀況的好壞，從而決定存貨水平及資產(chǎn)運(yùn)作效率，影響生產(chǎn)渠道資金的使用。另一方面，營銷渠道的資金，對(duì)資金需求量大的服裝制造企業(yè)來說，也意味著資金的回流，是營運(yùn)資金管理的重要環(huán)節(jié)。 （ 2） 儲(chǔ)運(yùn)機(jī)制 :儲(chǔ)運(yùn)業(yè)務(wù)部設(shè)專職跟單業(yè)務(wù)員 ,監(jiān)督交貨 ； 儲(chǔ)運(yùn)業(yè)務(wù)部統(tǒng)籌安排 ,科學(xué)組織商品出庫發(fā)運(yùn)。主要財(cái)務(wù)管理策略如下： （ 1） 做好“四統(tǒng)” :機(jī)構(gòu)統(tǒng)一、人員統(tǒng)一、制度統(tǒng)一、資金統(tǒng)一。集團(tuán)利用一個(gè)賬戶統(tǒng)管全資、控股企業(yè) ,內(nèi)部有效調(diào)劑資金。而且，本文以鄂爾多斯羊絨集團(tuán)作為案例，使運(yùn)用渠道管理的營運(yùn)資金管理應(yīng)用到實(shí)例中。此外，從兩位老師身上我還學(xué)習(xí)到在學(xué)術(shù)上要刻苦鉆研，精益求精的精神，這使我受益終身。再次深深叩謝！ 29 附錄 鄂爾多斯羊絨集團(tuán) 20xx~20xx 年度報(bào)表 會(huì)計(jì)年度 20xx1231 20xx1231 20xx1231 20xx1231 貨幣資金 2,905,268, 2,792,836, 2,593,429, 1,253,389, 交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)收票據(jù) 1,324,748, 595,860, 599,503, 333,55。 在會(huì)計(jì)系的學(xué)習(xí)期間，我的專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備有了很大提高，為論文的撰寫奠定了基礎(chǔ)，同時(shí) 我 也在學(xué)做人、學(xué)做事方面有了 較大 提升，希望今后能在學(xué)習(xí)及工作中取得成就回報(bào)各位老師。 26 參考文獻(xiàn) [1] Andrew Capital Management： Difficult， but Rewarding[J].Financial Executive， 20xx， (5)： 5253. 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理，通過對(duì)供應(yīng)商和分銷商的整合，將企業(yè)的業(yè)務(wù)流程納入一個(gè)整體當(dāng)中，從銷售需求預(yù)測(cè)到采購尋源，從生產(chǎn)建造，到交付使用形成一個(gè)完整的價(jià)值鏈，使企業(yè)可以對(duì)生產(chǎn)成本、銷量和訂單進(jìn)行可視化管理。 （ 3） 通過與國外客戶以合作生產(chǎn)的方式建立供應(yīng)鏈聯(lián)盟 ,引進(jìn)和借鑒先進(jìn)的經(jīng)營管理思想。服裝制造企業(yè)供應(yīng)鏈管理強(qiáng)調(diào)服裝制造企業(yè)與其價(jià)值合作伙伴之間的協(xié)作關(guān)系，通過資源優(yōu)化配置、信息知識(shí)共享、技術(shù)交流與合作和有效的業(yè)務(wù)流程再造等方法體現(xiàn)經(jīng)營管理一體化，關(guān)注整個(gè)經(jīng)營活動(dòng)的效率，最終將整個(gè)供應(yīng)鏈上各價(jià)值節(jié)點(diǎn)的活動(dòng)聯(lián)系起來，在最短的時(shí)間內(nèi)以最低的成本為顧客提供最大的價(jià)值 ,從而贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 服裝制造企業(yè)各渠道營運(yùn)資 金管理策略 采購渠道營運(yùn)資金管理策略 由于 服裝生產(chǎn)對(duì)材料的依賴性 較強(qiáng)，材料所占企業(yè)營運(yùn)資金的比例較大，所以采購渠道的管理是企業(yè)營運(yùn)管理的重要部分。因此，企業(yè)應(yīng)科學(xué)預(yù)計(jì)市場(chǎng)需求量，以需定產(chǎn)，并據(jù)此制定適宜的采購批量，加強(qiáng)存貨管理 與控制，并在促進(jìn)銷售的同時(shí)也使應(yīng)收賬款能夠回收。 （ 2） 對(duì)營運(yùn)資金的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)和及時(shí)調(diào)整。 營運(yùn)資金整合管理既包括對(duì)營運(yùn)資金各項(xiàng)目，又包括流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目以及各項(xiàng)目之間的優(yōu)化，還包括流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的配比等。因此，轉(zhuǎn)變管理人員的經(jīng)營管理觀念，并提升其財(cái)務(wù)素質(zhì)是保證營運(yùn)資金管理得到終歸是和執(zhí)行的首要措施。 小結(jié)：通過對(duì)上述資料進(jìn)行分析，鄂爾多斯集團(tuán)三大渠道的營運(yùn)資金分配比較合理，而且營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期比 同行短，管理比較完善，但也有其不足之處，特別是生產(chǎn)渠道和非經(jīng)營渠道的營運(yùn)資金管理力度比較弱。 （ 2） 20xx 年 ~20xx 年 ，鄂爾多斯生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期均比同行的短，生產(chǎn)所占用的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率比較高，但 20xx 年超出行業(yè)的幅度有所減少，而且 20xx 年的生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期比 20xx 年略高，鄂爾多斯對(duì)生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金的控制有所放松。 小結(jié)：企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)營運(yùn)資金與理財(cái)活動(dòng)營運(yùn)資金，以及經(jīng)營活動(dòng)各渠道營運(yùn)資金存在一個(gè)比較穩(wěn)定的比例關(guān)系，說明企業(yè)內(nèi)部并存在一個(gè)比較合適的營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)。說明企業(yè)存在下列兩種情形之一：①成品存貨或應(yīng)收賬款逐步增加；②預(yù)收賬款或應(yīng)交稅費(fèi)在逐步減少 。 17 鄂爾多斯集團(tuán)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析 20xx ～ 20xx 年鄂爾多斯集團(tuán)股份有限公司各渠道營運(yùn)資金分布情況如下表 和圖 所示： 表 鄂爾多斯集團(tuán)股份有限公司各渠道營運(yùn)資金分布表 采購渠道營運(yùn)資金金額 20xx 20xx 20xx 鄂爾多斯 行業(yè) 生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金金額 20xx 20xx 20xx 鄂爾多斯 行業(yè) 營銷渠道營運(yùn)資金金額 20xx 20xx 20xx 鄂爾多斯 2699296331 2940115623 3190256107 行業(yè) 447521971 1770858792 1770704225 經(jīng)營渠道營運(yùn)資金金額 20xx 20xx 20xx 鄂爾多斯 行業(yè) 非經(jīng)營渠道營運(yùn)資金金額 20xx 20xx 20xx 鄂爾多斯 3722736880 4711932865 5535312776 行業(yè) 3623392458 4791652204 5978967134 注 :鄂爾多斯數(shù)據(jù) 是基于 其年度報(bào)表 計(jì)算得出 ，行業(yè)數(shù)據(jù) 是根據(jù) 杉杉、雅戈?duì)?、美欣達(dá)、 九牧王 、鄂爾多斯 、 奧康國際 、 富安娜 、真維斯、 報(bào)喜鳥、朗姿十個(gè)上市 企業(yè)的 年報(bào)計(jì)算結(jié)果的 平均 值 。 以羊絨為龍頭的紡織服裝板塊是集團(tuán)的事業(yè)基礎(chǔ) ， 現(xiàn)已發(fā)展成為當(dāng)今世界產(chǎn)銷規(guī)模最大、產(chǎn)業(yè)體系最為完善、營銷網(wǎng)絡(luò)最為成熟、技術(shù)裝備最為先進(jìn)的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。 鄂爾多斯羊絨集團(tuán)簡介 鄂爾多斯 羊絨 集團(tuán) [15]是一家隨著改革開放成長起來的股份制本土企業(yè)，集團(tuán)自 1979 年母體企業(yè)創(chuàng)立以來，經(jīng)過三十年的持續(xù)盈利和滾動(dòng)式發(fā)展，現(xiàn)已進(jìn)入全國 520 戶重點(diǎn)企業(yè)和中國企業(yè) 500 強(qiáng)之列。營運(yùn)資金管理常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)期）和存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)期）。另一方面，企業(yè)缺乏有效的營運(yùn)資金管理手段，具體而言：（ 1）是營運(yùn)資金管理過于片面，側(cè)重于流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目，即現(xiàn)金、存貨、往來賬款管理，忽視了流動(dòng)負(fù)債的有效管理，沒有將流動(dòng)資產(chǎn)的存量配置（投資決策）與其相應(yīng)的資金來源（融資決策）聯(lián)系起來進(jìn)行管理。同時(shí)，由于受知識(shí)、思想和經(jīng)驗(yàn)的局限，其對(duì)營運(yùn)資金管理理論和重要性也缺乏認(rèn)識(shí)。 另一方面，由于服裝行業(yè)季節(jié)經(jīng)營性很強(qiáng)，很多服裝制造企業(yè)對(duì)營運(yùn)資金的管理囿于強(qiáng)調(diào)企業(yè)資金安全性 , 如何滿足生產(chǎn)經(jīng)營對(duì)資金的需要 , 降低資金占用等方面 , 而沒有關(guān)注營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的管理 , 缺乏一個(gè)柔性的流動(dòng)資金配置結(jié)構(gòu)。企業(yè)現(xiàn)金回流不善，就無法給企業(yè)運(yùn)營帶來資金保證。 （ 2） 生產(chǎn)渠道：營運(yùn)資金運(yùn)營效率低 流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度慢存貨在流動(dòng)資金總額中約占一半左右，但在服裝制造企業(yè)實(shí)際經(jīng)營中，由于銷售滯后，存貨積壓期比較長，存貨資金占用過多，存貨構(gòu)成不合理，造成資金成本高、周轉(zhuǎn)緩慢，再者 ,很多企業(yè)缺少科學(xué)合理的存貨儲(chǔ) 備和購買計(jì)劃，缺乏對(duì)存貨的有效的監(jiān)督。 （ 2） 供應(yīng)鏈創(chuàng)新 能力較弱 ： 相比 國際品牌分工日趨細(xì)化 ,我國多數(shù)服裝企業(yè)都忽視渠道的方法論 ，供應(yīng)鏈創(chuàng)新機(jī)制缺乏上下游聯(lián)動(dòng)通路，使得 供應(yīng) 鏈對(duì)服裝行業(yè)的創(chuàng)新支撐作用下降，也提高了服裝業(yè)創(chuàng)新成本。 我國 服裝企業(yè)是典型的 “ 加工型企業(yè) ” ,服裝產(chǎn)業(yè)開始由生產(chǎn)加工型為主向品牌加工和貿(mào)易型轉(zhuǎn)變。 采購渠道方面 原材料成本上升：由于 服裝生產(chǎn)對(duì)材料的依賴性 較強(qiáng)，材料所占企業(yè)營運(yùn)資金的比例較大，而今年原材料價(jià)格不斷上升，服裝企業(yè)的原材料成本也普遍上漲。然而在中國服裝制造業(yè)如火如荼的虛假繁榮背后，卻是用廉價(jià)的勞動(dòng)力和龐大的市場(chǎng)培育國際品牌和養(yǎng)活國外設(shè)計(jì)師的尷尬真相。原因主要有三點(diǎn)：一、營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析與其周轉(zhuǎn)期分析不同，周轉(zhuǎn)期主要衡量管理的效率，而結(jié)構(gòu)主要是衡量營運(yùn)資金分配的合理性；二、營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的合理與否影響營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)期，而且可以對(duì)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)補(bǔ)充；三、營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析 是 發(fā)現(xiàn)營運(yùn)資金管理的問題的又一種方法。 基于渠道管理的企業(yè)營運(yùn)資金績效評(píng)價(jià) 對(duì)于基于渠道管理的企業(yè)營運(yùn)資金績效評(píng)價(jià) ,主要是分 別從管