期權(quán)交易與期權(quán)定價(文件)
【正文】 的時間價值。 三、 BS期權(quán)定價模型 ? 四、歐式看漲 看跌期權(quán)的平價關(guān)系 同理，可得到看漲 看跌期權(quán)的評價關(guān)系式： 五、外匯期權(quán)、期貨期權(quán)和利率期權(quán)的定價公式 根據(jù)歐式看漲 看跌期權(quán)的平價關(guān)系，推到出歐式外匯看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的公式分別如下： 同理，根據(jù)看漲 看跌期貨期權(quán)的平價關(guān)系，推導(dǎo)出歐式看漲期貨期權(quán)與歐式看跌期貨期權(quán)的權(quán)利金計算公式如下： 六、二叉樹（二項式）期權(quán)定價模型 七、 BS模型與 二叉樹模型的區(qū)別 ，但沒有考慮到期權(quán)提前執(zhí)行的情況，對美式期權(quán)，無精確的定價公式，不可能求出解的表達式，而且數(shù)學推導(dǎo)和求解過程在金融界較難接受和掌握。 八、期權(quán)的衍生物 期權(quán)的衍生物用來衡量期權(quán)交易時權(quán)利金的潛在變化，期權(quán)衍生物主要有以下四種： delta定義為期權(quán)權(quán)利金變化對期權(quán)標的物價格變化的比率。 Vega值 =權(quán)利金變動數(shù)值 / 標的物價格波動性變動百分比 講完了！ 謝謝觀賞 謝 謝 :41:1205:4105::41 05:4105:41::41:12 2023年 3月 27日星期一 5時 41分 12秒 。 gamma值 =delta變化數(shù)值 /標的物的價格變化數(shù)值 theta用來衡量隨著時間的流逝權(quán)利金的日損失率，它僅與權(quán)利金有關(guān)。 BS模型計算更復(fù)雜，更費時。隨著紅利支付日期的臨近，股價趨于上升，股票看漲期權(quán)的內(nèi)涵價值趨于升高，而看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值則趨于減少。 敲定價格影響到內(nèi)涵價格，從而影響到期權(quán)的價格。 第二節(jié) 期權(quán)的定價 一、期權(quán)價格的構(gòu)成 內(nèi)涵價值是指立即履約就能獲得的利潤。 ?2義務(wù)不對等：賣方負有必須履約的義務(wù)，而買方可以選擇不履約。 八、場內(nèi)期權(quán)的敲定價格的確定 1. 標的物交易價格的高低
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