企業(yè)流動資產(chǎn)管理講義(文件)
【正文】 指銷貨公司要求購貨企業(yè)支付賒購款項的條件，由信用期限、折扣期限、現(xiàn)金折扣和信用工具種類等組成。(P307例4) 確定信用條件要綜合考慮成本與收益的關系。 ④銷售方要求即期付款，則使用“即期匯票”。,第二節(jié) 信用管理,2．信用決策 公司使用置存成本和機會成本評價其信用提供的額度。如圖示。 公司的信用政策比公司的價格具有更高的彈性，或者公司相對于別的公司而言具有更雄厚的實力、低變動的經(jīng)營成本、高稅率以及更穩(wěn)定的客戶，該公司將更愿提供相對寬松的條件。,第二節(jié) 信用管理,2．信用評級 ①信用的5Cs評級法 一旦信息收集好，公司將面對是否提供信用的艱難選擇。購買者的現(xiàn)金流量償還債務能力。購買者無力償債時的保護性資產(chǎn)。進行信用評分的基本方式為： 式中：Z —— 某客戶的信用評分； ai —— 事先擬定的對第i種財務比率和信用品質(zhì)進行加權的權數(shù)； xi —— 第i種財務比率或信用品質(zhì)評分 各種要素的權數(shù)是根據(jù)財務比率或信用品質(zhì)的重要程度確定，也可由多元判斷分析的計算機統(tǒng)計分析確定。,第二節(jié) 信用管理,收賬政策 收賬政策主要根據(jù)以下幾個內(nèi)容： 1．平均收賬期 平均收賬期又稱為應收賬款回收期，其定義為 平均收賬期（ACD）= 2．賬齡表 賬齡表用來對應收賬款的時間加以列示。④訴諸法律。債務保理公司折價購入應收賬款，折價比率通常是發(fā)票金額的0.35%~4%。 資產(chǎn)證券化即公司將它的應收賬款出讓給金融機構(gòu)。,第三節(jié) 存貨管理,存貨的功能與成本 存貨的功能主要表現(xiàn)在以下兩個方面： （1）保證生產(chǎn)和銷售的正常進行。補充和需求改變庫存狀態(tài)，補充使庫存狀態(tài)增加；需求使庫存狀態(tài)減少。取得成本是指為取得某種存貨而支出的成本。儲存成本是指企業(yè)為保持存貨而發(fā)生的成本，如倉儲費、搬運費、保險費、占用資金須支付的利息等。缺貨成本是指由于存貨儲備不能滿足生產(chǎn)和銷售的需要而造成的損失，如停工損失、失去銷售機會的損失、經(jīng)營信譽的損失、緊急采購的額外開支等，用TCs表示。,演講完畢，謝謝觀看！,。此時，經(jīng)濟批量控制是最基本的存貨定量控制方法，其目的在于決定進貨時間和進貨批量，以使存貨的總成本最低。前者與存貨數(shù)量的多少無關，后者與存貨的數(shù)量有關。因此，取得成本即為： 式中：TCa —— 取得成本 F1 ——訂貨固定成本 D ——年需要量 Q ——每次進貨量 K ——每次訂貨的變動成本 U ——單價 其中，訂貨成本為 購置成本為DU。 評價策略優(yōu)劣的標準是計算采用該策略所耗用的成本為最小。 一個庫存系統(tǒng)包括三個內(nèi)容：庫存狀態(tài)、補充和需求。,第三節(jié) 存貨管理,存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，工業(yè)企業(yè)一般有三種存貨，即原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品。,第二節(jié) 信用管理,利用商業(yè)信用進行融資 利用應收賬款融資有三種常用方法：債務擔保、附屬債務公司以及資產(chǎn)證券化。公司和債務保理公司對每一客戶的基本信用條件達成一致。②電話通知。 企業(yè)還可以利用現(xiàn)金折扣作為篩選標準。一般的經(jīng)
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