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電信困局與重組(文件)

 

【正文】 通紅籌股2023靜態(tài)市盈率為 16倍 , 如果二者以當(dāng)前股價(jià)合并 , 則增厚每股收益大約 25%。 聯(lián)通價(jià)值評(píng)估與投資建議 ? 我們?cè)?2023年 10月的報(bào)告中曾提出中國(guó)聯(lián)通合理的中期價(jià)位區(qū)間為~ , 并給出了 “ 強(qiáng)烈推薦 ” 的評(píng)級(jí) 。 ? 其二 , 網(wǎng)絡(luò)和終端將成為運(yùn)營(yíng)商拉攏客戶的重要因素 。 其一 , 聯(lián)通將以相當(dāng)于以 50倍PE出售資產(chǎn) , 聯(lián)通紅籌股為此將增值大約 20%, 聯(lián)通 A股也增值大約 15~20%。 “ TD之父”、原大唐移動(dòng)首席科學(xué)家李世鶴表示 TD面臨安樂(lè)死。 ? 電信困局對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)都產(chǎn)生了負(fù)面影響。 移動(dòng)寬帶互聯(lián)網(wǎng)逐步成形 , 移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商價(jià)值無(wú)限 。 ? 在假設(shè)重組按照最廣泛流傳的方案進(jìn)行的情況下 , 分析 重組對(duì)各運(yùn)營(yíng)商的直接影響 , 中國(guó)聯(lián)通將是重組直接受益最大的運(yùn)營(yíng)商 。 2023~2023年四大運(yùn)營(yíng)商的用戶發(fā)展?fàn)顩r 、 語(yǔ)音業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和增值業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r 。電信困局與重組 劉 軍 平安證券通信行業(yè)分析師 ( 0755) 22623795 . 2023年 5月 平安證券 08年夏季投資策略報(bào)告會(huì)資料 劉軍 平安證券綜合研究所 通信行業(yè)分析師 研究動(dòng)態(tài): 強(qiáng)烈推薦中國(guó)聯(lián)通 , 系列報(bào)告對(duì)公司的業(yè)績(jī)趨勢(shì)和戰(zhàn)略價(jià)值進(jìn)行了很好的把握; 強(qiáng)烈推薦和推薦了光纖光纜行業(yè)復(fù)
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