【正文】 因此只有吃休克魚，而海爾擅長的就是管理，還有手中的王牌價值 爾品牌，這樣就找到了海爾與 “休克魚 ”的結(jié)合點。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 121 兼并電鍍廠 ?經(jīng)過幾年的艱苦奮斗，電冰箱總廠的管理水平和經(jīng)濟效益都有所提高。 ?海爾的 OEC管理法，即 “ 日事日畢，日清日高 ” 的全面質(zhì)量管理法。 ?該公司原來在青島是與青島電冰箱廠齊名的企業(yè)，其生產(chǎn)的琴島夏普洗衣機是國內(nèi)三大名牌洗衣機之一， ?但由于該企業(yè)管理不善，企業(yè)缺乏凝聚力，致使企業(yè)效益連年滑坡，至 1995年企業(yè)狀況相當(dāng)糟糕：總資產(chǎn)為 4億元，而總負債達 5億多，資不抵債，負債率高達 140％多。 ?國際市場占有率更是遙遙領(lǐng)先于國內(nèi)其他名牌，全自動洗衣機出口日本數(shù)量已占到全國出口總量的 95％，占日本進口總量的 61％。 ” 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 132 產(chǎn)品市場先難后易 資本市場海外借殼 ?張瑞敏吸取以往一些企業(yè)的教訓(xùn)，提出 “ 先創(chuàng)牌，后創(chuàng)匯 ” ，先占領(lǐng)歐美發(fā)達國家市場，再以高屋建瓴之勢挺進發(fā)展中國家市場。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 134 注入業(yè)務(wù) 換取股權(quán) ?2023年 9月，張瑞敏曾明確透露過這種念頭， ?即通過將國內(nèi)部分家電業(yè)務(wù)注入海爾中建來最終換取海爾中建 50%以上的控股權(quán)。 ?以海爾注入海爾中建的洗衣機資產(chǎn)作價 11億元人民幣，約合 ， ?此外，海爾中建還將以行使認股權(quán)的方式收購海爾投資的部分手機資產(chǎn)，也就是飛馬青島公司%股權(quán)。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 138 一波三折 終于行動 ?從 2023年 4月 2日海爾宣布注資海爾中建的那時起 （其間遭遇郎咸平質(zhì)疑 ——所謂“ 四問海爾 ” ），經(jīng)歷三次延遲， 11月 18日終于宣布正式啟動注資重組行動。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 142 ② 有成功的企業(yè)文化和成熟的管理模式 ?在企業(yè)兼并重組方面，海爾的成功之處在于有成功的企業(yè)文化和成熟的可擴大推廣的海爾管理模式。 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023/3/192023/3/192023/3/19Sunday, March 19, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 2023/3/192023/3/19March 19, 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 2023/3/192023/3/192023/3/19Mar2319Mar23 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 2023年 3月 2023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 9:51:59 AM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 2023/3/192023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023/3/192023/3/192023/3/192023/3/19 MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴 。 2023年 3月 2023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023/3/192023/3/192023/3/19Sunday, March 19, 2023 1知人者智，自知者明。 2023/3/192023/3/192023/3/192023/3/19 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023/3/192023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023/3/192023/3/19Sunday, March 19, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 2023年 3月 19日星期日 2023/3/192023/3/192023/3/19 1比不了得就不比，得不到的就不要。 2023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 9:51:59 AM 1以我獨沈久，愧君相見頻。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 143 精神變物質(zhì) ?也就是說，海爾進行企業(yè)兼并重組，并不是把幾個企業(yè)簡單相加，而是通過向被兼并方輸入海爾文化，轉(zhuǎn)變觀念，轉(zhuǎn)換機制，實現(xiàn)精神變物質(zhì)，從而提高 聯(lián)合艦隊 的整體戰(zhàn)斗力。 ?市場人士認為，海爾借殼成功標(biāo)志著即海爾集團 MBO的正式實現(xiàn)。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 137 合計持股 % 實現(xiàn)控股目的 ?本次收購?fù)瓿珊?，海爾集團及其關(guān)聯(lián)公司海爾 BVI控股、其一致行為人海爾投資將合計持有海爾中建 %股份，從而以控制性股東身份實現(xiàn)對上市公司的反收購。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 135 借殼上市 海外籌資 ?海爾這項計劃的目的是想通過逐步增持海爾中建股權(quán)，成為最大股東，最終實現(xiàn)借殼上市，從國際資本市場籌資。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 133 早有謀劃 ?從 2023年 8月成立海爾投資開始，海爾集團就已經(jīng)謀劃了一項重大資本運作： ?把它所掌控的青島海爾（ 600690）全部 A股股份一舉注入一家香港 H股公司海爾中建（ HK1169）。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 131 ④ 第四階段：海外借殼，借船出海 ?這一階段從 2023年至 2023年， ?正當(dāng)國內(nèi)許多企業(yè)價格戰(zhàn)打得難分難解時，海爾人不打價格戰(zhàn)。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 127 海爾的經(jīng)營理念 ?把海爾的 “ 名牌戰(zhàn)略 ” 、 “ 用戶永遠是對的 ” 、“ 真誠到永遠 ” 、 “ 向服務(wù)要市場 ” 、 “ 賣信譽不是賣產(chǎn)品 ” 、 “ 高標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)績化、零缺陷 ” 、 “ 創(chuàng)造市場 ” 、 “ 人人是人才 ” 一系列企業(yè)經(jīng)營理念貫注于員工身心， ?由此來統(tǒng)一企業(yè)的思想，鍛造員工的意志，重鑄企業(yè)的靈魂。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 124 ③ 第三階段：無形資產(chǎn)激活有形資產(chǎn) ?這一階段是從 1995年到 2023年， ?此階段的兼并方式主要是以無形資產(chǎn)盤活有形資產(chǎn)，以海爾名牌及 OEC管理體系移值到被兼并企業(yè)中，轉(zhuǎn)換機制，實現(xiàn)精神變物質(zhì)。 ?1988年電冰箱總廠兼并了當(dāng)時的青島電鍍廠，改造為微波電器廠，通過向微波電器廠注入資金引進生產(chǎn)設(shè)備，經(jīng)營管理和企業(yè)效益都有了大幅度提高。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 119 （ 3）資本運營的主要階段 ?從青島電冰箱總廠發(fā)展到現(xiàn)在，隨著企業(yè)制度的完善，管理的深化，海爾集團在資本運營方面，大體經(jīng)歷了四個發(fā)展階段： 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 120 ① 第一階段：投入資金，全盤改造 ?這一階段是從 1988年到 1990年， ?青島電冰箱總廠通過與德國利勃海爾合資，引進了先進技術(shù)，生產(chǎn)水平有了大幅度提高，同時，狠抓產(chǎn)品質(zhì)量，大力開拓國內(nèi)市場。 ?在這方面，海爾提出了 吃休克魚 的思路。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 113 企業(yè)改制 發(fā)生巨變 ?上市以后的最初 3年，海爾通過改制，使企業(yè)發(fā)生了很大的變化， ?冰箱產(chǎn)量由上市時 1993年的 30多萬臺，猛增到1996年的 151萬臺，增長了 5倍， 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 114 改制后 ?企業(yè)利潤總額由 1993年的 8187萬元，增長到1996年的 20235萬元，增長了 ， ?員工的工作環(huán)境、工資收入也得到了極大改善和提高， ?公司股本由 1993年上市的 1996年末的 ，而公司每股收益卻由上市時的，增長為 1996年的 ， ?公司在 3年的時間里，股本翻一番，而每股收益不但沒有稀釋，反而有所提高。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 112 股東、員工、用戶互動價值鏈 ?股票的上市也使企業(yè)面臨了新的壓力，由過去僅面對用戶、員工，轉(zhuǎn)變?yōu)橐鎸蓶|、員工、用戶。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 109 （ 2）資本運營的兩種方式 ?諾貝爾經(jīng)濟獎獲得者、美國經(jīng)濟學(xué)家史蒂格勒曾說過： ?縱觀世界上著名的大企業(yè)、大公司、沒有一家不同在某個時候以某種方式通過資本運營發(fā)展起來的，也沒有哪一家是單純依靠企業(yè)自身利潤的積累發(fā)展起來的。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 107 ?1991年 12月份，以青島電冰箱廠為核心企業(yè)，以空調(diào)器廠、冷柜廠為緊密層企業(yè)，經(jīng)過改制，組建了海爾集團公司。 ?20世紀(jì) 80年代初期，人們的質(zhì)量意識相當(dāng)?shù)? ?那么，海爾為什么如此成功？ ?海爾的成功最重要的因素是海爾有一套成功的管理模式。 ?而正是惠州市政府由絕對持股向相對持股的轉(zhuǎn)變，才真正開啟了 TCL的產(chǎn)權(quán)改革之門。 ?以資本為紐帶，與世界上知名的大企業(yè)聯(lián)手合作，從而帶動企業(yè)技術(shù)變革和創(chuàng)新，時刻把握市場的主動權(quán)，逐步走向世界級的跨國企業(yè)。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 97 正式換股 整體上市 ?2023年 11月 10日， TCL集團發(fā)布與 TCL通訊的合并公告， 15天后受讓股份全部完成； ?2023年 12月 31日， TCL集團成為新一屆發(fā)行審核委員會審核通過的第一只股票； ?2023年 1月 7日， TCL集團公開發(fā)行股票； ?2023年 1月 30日， TCL集團股票正式亮相深交所。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 95 建立合理的激勵機制 ?TCL意識到必須建立合理的激勵機制，才能獲得企業(yè)員工的支持。 西北大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 韋省民 93 （ 4）整體上市是手段 ?TCL集團在研究了三星、索尼等企業(yè)之后發(fā)現(xiàn)，要促進企業(yè)大發(fā)展，必須加大投入，以提高技術(shù)實力。 ?隨后， TCL又?jǐn)y手微軟合作開發(fā)開放式多媒體